券商分析师向医药消费基金经理发出劝降书。[淘股吧]
还用得着劝吗，葛兰已经搞新能源了。
新成立的混合基金中欧研究精选，前十重仓有隆基股份、宁德时代、阳光电源。2021H1中欧阿尔法混合A持有宁德时代17.49亿元，排在机构第五，还持有隆基股份13.67亿，亿纬锂能8.44亿元。
公众对葛兰的角色定位是医药基金经理，这两只是混合基金，并没有什么问题，但呈现的趋势引人深思。



市场生态发生变化。
内卷最近被用烂了，但没有更合适的词。
资金都在集中做最有效率的事情，扎堆新能源、光伏、半导体，其他领域都被抛弃了。这里有个标准就是预期高增速+大力扶持。
现在不缺流动性，机构投资者占比提高，却没有让市场更稳定。资金争先恐后追逐少数有赚钱效应的赛道，然后形成正反馈。业绩增速慢的不要，快的也不要，一定要非常快的。不扶持的不要，不打压的也不要，一定要大力扶持的。这个逻辑也是通顺的，拥抱高增长，争抢稳定性，有什么问题吗？
资金配置抛弃了多样化和均衡，而是集中火力挣快钱。
以前是基本面驱动，看PE。后来是长期逻辑驱动，看PEG，估值提前反映未来业绩。现在是资金驱动，看趋势，价值投资体系全面坍塌。
基本面、成长性、长期逻辑只对新能源、光伏、半导体有效，在其他领域全面失效。
茅哥投降吧，外面都是宁王的人了！
二季度基金加仓最多的个股是宁德时代，增持市值726.67亿元，共有1129只基金持有。
新能源赛道成为基金二季度重仓，持股占比超过20%。
现在可能更重了吧。

01被夺舍了

前海开源公用事业：全部是新能源，基金合同称可配置再生能源，但锂电不是再生能源。
万家人工智能混合：看上去不太聪明的样子，有7只新能源。
南方教育股票：仅有中公教育一只教育股，新能源有7只。看到最近教育股全军覆没，想起以前还买过教育基金，赶紧打开App，发现竟然还赚钱了。
华安文体健康：几乎全部是新能源、芯片和军工，仅有的一只文体股也有风电概念。
工银文体产业：无一与文体沾边，宁德时代第一重仓。
工银新金融：仅有3只金融股，宁德时代第一重仓。
中信建投智信物联网：物联网独苗仅有东方通，其他全部新能源。
金鹰信息产业：8只新能源。
中邮健康文娱混合：无健康无文娱，6只新能源+4只芯片。
博时互联网主题：宁德时代第一重仓，4只新能源。
银华互联网主题：宁德时代第一重仓，7只新能源。

02 无话可说

如果你很久没有关注环保产业，忽然看见鹏华环保产业、工银生态环境、国泰中证环保产业50ETF的持仓，会惊愕不已。
清一色新能源。
新能源属于环保产业，但这样集中配置，把传统环保股挤出前十，总觉得哪里不对？
鹏华丰收债券可配置不超过20%权益类品种，但是新能源多达7只。
看见很拥挤，却无话可说。

03 混了个啥

银河和美生活混合，8只新能源+2只芯片。
金鹰民族新兴混合，8只新能源+1只芯片。
农银工业4.0混合，8只新能源+1只芯片。
东方阿尔法优势产业混合，全部是新能源。
长城行业轮动混合，全部是新能源。
信诚新兴产业混合，全部是新能源。
前海开源新经济混合，全部是新能源。
鹏扬先进制造混合，全部是新能源
这些混合基金太纯了。