量化,才是今天主角
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量化基金,今天砸盘的主力军
原创 一棵青木 远方青木
见证历史了朋友们。
理论上说像我这种年线级别投资股市的选手是很难很难才会写一篇关于股市的文章的,昨天刚写过,第二篇应该很久之后了,因为影响力重大的股市新闻是很少很少,大多数时间都是日内波动的那点琐事。
昨天证监会四箭齐发,印花税减半这种历史上曾经掀起过千股涨停的重大利好甚至只是四箭之一。
毫无疑问今天肯定是大涨,这一点没什么好怀疑的,唯一可以争论的这波大利好能最终把A股带到多高而已。
今天开盘A股就涨了5%,注意是大盘涨5%,个股涨8%以上的不计其数。
这个开盘涨幅偏高了,但也还好。
但收盘的时候A股只涨了1%,这相当于日内大盘比开盘价跌了4%那么离谱。
这个收盘涨幅就严重偏低了,无论怎么看都是对不起昨天那四箭齐发的大利好的。
降印花税是历史性事件,哪怕是2008年那种大熊市,万马齐喑一片悲观的时候,降印花税都能掀起千股涨停。
今天的环境再悲观,也没有2008年大熊市那么悲观。
所以在这种环境下降印花税反而远远不如2008年,这也是个历史性事件。
值得我分析其中的原因并说一下。
首先单日的涨跌是单日的买入力量和卖出力量的对比所决定的,其他任何政策之类的只是通过影响多空双方的信心来变相影响股价,真刀真枪最后决定股价的还是券商客户发送的那一道道买入和卖出的指令。
昨天证监会的四箭齐发并没有直接带来增量现金买入,唯一可以带来增量现金的加杠杆政策,其保证金降低至80%那也是从9月8日生效,但这四大政策会极大的增强多方的信心,并削弱空方的信心,从而不需要等到9月8日也会对股市带来影响。
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就在今天量化基金把大盘砸懵圈的时候,量化基金的大佬还抽空去买了套2亿多的豪宅。
仅就信心鼓舞而言,这个增量资金已经够离谱了,在一夜之间凭空把那么多场外资金吸过来,足以说明四箭齐发政策的威力。
所以今天的买入数量是没问题的,一夜之间就能额外吸几千亿资金已经够多了,再多那才叫不正常。
问题出在卖出数量上,今天的卖单太多了,多的离谱,硬生生把增量资金的气势给压下去了。
只要研究明白这些卖单哪来的,那真相就清楚了。
昨天有很多人在网上和群里讨论今天会不会高开低走,这些人是今天卖单的组成部分,但并不是砸盘的主力军。
因为他们是散户,一盘散沙,而且是人,是人就会犹豫,他们的思想是会随着盘面走势而改变的,讨论高开低走只能说明他们目前的信心不足,但面对重大利好政策,面对大量的买单涌入,他们动手的时候会犹豫,或者想着再涨一点再卖。
然后,三阳就足以彻底改变他们的三观。
所以他们不可能成为砸盘的主力军,最多只能当胁从军,改变不了大势,也没那个能力把今天的大盘砸成这样。
今天的盘面显示有一大股资金在无脑狠砸A股,毫无情绪波动的卖出,好像昨天四箭齐发的重大利好完全没有对他们构成任何影响一样。
人是不可能做到这一点的,那么大的利好即便你不信,至少也会犹豫观望一下,不会砸的那么坚决。
但量化基金没有感情,会毫不犹豫的选择砸盘。
这是任何人都没想到的砸盘主力军,包括制定政策的监管层,也是中国资本市场碰到的全新情况,堪称历史性一幕。
中国的量化基金因为缺乏对冲工具,实质上就是量化T+0基金,只能通过不断盘面做T来盈利。
中国的量化交易系统千千万,各自的指标都不同,但原理全都是一致的。
首先拉历史数据,分析一只股的波动区间,然后给每个价格都标注一个可能达到的概率,然后确定一个卖出和买入的比例。
比如说我确定价格A有80%的可能性是阶段性高点,那涨到这里就卖出80%的仓位,确定价格B有70%的可能性是阶段性低点,那跌到这里就买入70%的仓位。
在这个基础上,加上趋势修正策略,当股价日内分时图呈现单边趋势时,暂不买入/卖出,等趋势出现逆转时再根据系统确定的概率进行买卖操作。
然后同时买入上千只乃至更多的股票,以解决概率问题。
比如说系统确定80%的概率是阶段性高点,但我卖了之后股价连续暴涨,买不回来了怎么办?
买不回来就不买了,买其他跌到系统确定为阶段低点的股票,让那只暴涨的股自己走一段时间,系统重新确定一个阶段性高低点之后再说。
买入后连续暴跌的,确定一个止损线,到止损线后坚决卖出。
对单只股票来说,概率永远只是概率,概率99%也不能保证你必赢。
但对于上千只股票甚至几千只来说,概率就一定是概率,小损大赢,概率到位就能确保量化基金总体盈利。
而量化基金要的也不多,一个月能满仓倒手10~20次,只要累积1%的盈利就满足了。
对量化基金来说,区间震荡带来的一定是盈利,单边上涨一定会带来踏空,单边下跌一定会带来亏损。
通过以上的原理你可以看出,量化基金的交易模型极其适合震荡市,非常惧怕单边上涨和单边下跌。
而过去几年的慢牛行情,是特别适合量化基金盈利的市场环境,也导致量化基金成了过去几年稳定盈利的基金类型,券商也非常喜欢这种高频交易的基金,力推,最终导致量化基金规模急速膨胀,短短几年从一个小虾米成长为了一个光明面资金就超过1.3万亿的庞然大物
就在今天量化基金把大盘砸懵圈的时候,量化基金的大佬还抽空去买了套2亿多的豪宅。
其实对我来说量化不量化不影响 按自己的模式做就行
假如证券一直没涨,那就不一样了。
上面要是震怒,捏死几个量化跟玩似的,
这是不是撇清责任。。。。。。。怕被针对???
是的,想想总舵主……上面要是震怒,捏死几个量化跟玩似的,
尊敬的证监会领导: 近期从中央到各部委为了活跃资本市场树立投资者和消费者对中国的经济信心出台了多个积极且深得民心的政策,作为普通投资者和消费者深受鼓舞,毕竟股市从来被誉为“经济的晴雨表”,资本市场好起
[展开]尊敬的证监会领导: 近期从中央到各部委为了活跃资本市场树立投资者和消费者对中国的经济信心出台了多个积极且深得民心的政策,作为普通投资者和消费者深受鼓舞,毕竟股市从来被誉为“经济的晴雨表”,资本市场好起
[展开]楼主,券商为什么资金不认可?
人才啊,哥们
印花税降了,后面还能有什么大招?
9哥,这个行情应该可以延续个把星期再调整吧?
国家队也砸盘的吧,看看中金,中信,华泰这些
是的
今天人人赚钱我亏钱
中电环保仓位重 均价亏损6个点
招标股份赚阿9个点 仓位太小 完全没什么作用
昨天人人亏钱我赚钱今天人人赚钱我亏钱中电环保仓位重 均价亏损6个点招标股份赚阿9个点 仓位太小 完全没什么作用
楼主今天大赚
看到会晤的规格和雷蒙德的表态,相信就会明白,今天华为的临时亮相,也是受到了窗口指导,是为了给中断已久的中美经贸机制恢复来添个彩头。
毕竟,当年中美经贸机制的中断,就是以华为被制裁为标志来开序幕,此番恢复之际,自然也得把华为带上。
而华为的恢复销售,也不仅仅是为了今天的会谈。
两年前,美国常务副国务卿舍曼和气候特使克里过来谈完之后,美国那边就按照中方的要求,把孟晚舟给放了,为几个月后拜登总统的亚洲之行做准备。
同样,此次华为的销售重置,不仅仅是在为下个月的印度G20做准备,也意味着是美国在为接下来迎接王国委员的打前站做准备,以求11月的APEC上中美能够达成更为重磅的协议。
今天在人民大会堂上,雷蒙多郑重宣布,美国永远不会寻求与中国经济脱钩。看到会晤的规格和雷蒙德的表态,相信就会明白,今天华为的临时亮相,也是受到了窗口指导,是为了给中断已久的中美经贸机制恢复来添个彩头。毕
[展开]今天赛维涨这么多也是受华为这消息影响吧?