三大股指缩量分化，新能源车产业链再现批量涨停，短期新主线确立？
展开
昨日涨停：4.57
昨日首板：4.95
昨日连板：6.07
二连板：
联明股份：汽车零部件+特斯拉+冷链物流
浙江世宝：汽车转向器+无人驾驶+新能源汽车
跃岭股份：铝合金车轮+芯片模块+5G+膜电极
飞龙股份：汽车零部件+热管理系统+液冷服务器+收到项目定点
泰祥股份：汽车零部件+发动机主轴承盖
金逸影视：影视传媒+虚拟现实+职业教育
盛通股份：AI教育+跨境电商+出版印刷
云赛智联：国资云+数据中心+数据要素+职业教育
华盛天成：智算中心+网络安全+跨境电商数字化+IT服务
智微智能：边缘融合终端+网络安全+机器人+物联网
荣盛发展：拟购买股权+房地产+智能物流
三连板：
拓维信息：华为昇升+英伟达+算力租赁+教育
迪生力：动力电池回收+铝合金轮毂+轮胎
洛凯股份：新型电网+断路器+储能
五连板：
威龙股份：葡萄酒+食品饮料+杭州亚运会+股权转让
六连板：
上海物贸：汽车贸易+统一大市场+上海国资
成交额最大：
剑桥科技：CPO+光模块+供应微软+外销
三花智控：华为汽车+特斯拉+空气能热泵+汽车热管理
华胜天成：智算中心+网络安全+跨间电商数字化+IT服务
常山北明：国资云+华为+数据中心+腾讯
云赛智联：国资云+数据中心+数据要素+职业教育
浙数文化：数据要素+元宇宙+传播大脑+杭州亚运会
上海物贸：汽车贸易+统一大市场+上海国资
宣亚国际：数字营销+数据中心+元宇宙+AIGC
赛力斯：无人驾驶+新能源汽车+固态电池
飞龙股份：汽车零部件+热管理系统+液冷服务器+收到项目定点
伯特利：线控制动+汽车轻量化
万润科技：存储芯片+LED元器件封装+广告营销
换手率最高：
泰祥股份：汽车零部件+发动机主轴承盖
博俊科技：一体化压铸+华为汽车+特斯拉
永顺泰：啤酒+麦芽+国企改革
金钟股份：汽车内外饰件+新能源汽车+特斯拉+毫米波雷达
剑桥科技：CPO+光模块+供应微软+外销
华胜天成：智算中心+网络安全+跨境电商数字化+IT服务
今日共60股涨停，17股炸板，封板率为78%，上海物贸6连板，威龙股份5连板，拓维信息、洛凯股份、迪生力3连板，泰祥股份、荣盛发展、跃岭股份、联明股份、浙江世宝、飞龙股份、智微智能、华胜天成2连板，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，万润科技4天2板，天迈科技、宣亚国际、金钟股份、博俊科技、广哈通信20CM首板，北交所易实精密30CM首板。盘面上，收涨个股2915只，收跌个股1911只；板块方面，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。
回顾大类资产N年历史，全球股市大宗商品双杀后第二年中资股均录得正收益，这个规律不容易被打破，23年至今万得全A (+1%),恒指（-2.4%)﹔中债利率/股息率历史极低水平表明A股高股息资产“很便宜”，而全部A股仅"比较有吸引力"，下半年PPI企稳/中美降息使得市场下半年比上半年好。
无风险利率下行+风险偏好降低形成新范式环境：A股AI和中特估底层逻辑相同，远端类彩票盈利资产(数字经济AI)+永续经营高股息资产(中特估)。绝对收益买中特估，相对收益买A是由资金性质和增量资金来源决定的，今年需要做交易因为缺乏吹大泡沫基础。实体经济回报率的阶段性上升会使得AI+中特估回调，但只有两大信心的重塑才会构成对新投资范式的颠覆。
短期市场对中国经济增长悲观的预期已经比较充分。广发证券预计6月中下旬稳增长系列政策，力度类似于去年5月，方向可能包括:松地产/可选消费，专项债政策性金融工具推动基建。估值底部但一季报已有积极因素、反而成为类期权：投资链(商用车/铁路公路)、地产后周期（装修建材/白电/家具)、消费（服装/化妆品/饰品/休闲食品)、金融（保险)。
个股方面，上海自贸区概念上海物贸6连板并走出8天7板，股权转让叠加算力租赁的威龙股份5连板并走出7天6板，算力概念拓维信息、智能电网股洛凯股份和汽车零部件叠加电池回收的迪生力3连板。昨日连板股中仅有2只下跌，5只个股成功晋级，随着今日三大股指分化，加上成交量能小幅萎缩制约权重股整体表现，市场超短投机情绪再度得到加强。
指数方面，三大股指集体低开，汽车产业链连续大涨带动新能源赛道展开修复行情，此后大消费以及地产产业链跟进大涨进一步推高股指，但中字头、大金融板块午后走弱，拖累沪指尾盘震荡翻绿，深成指盘中一度涨超1%。沪深两市今日成交额9654亿，较上个交易日缩量242亿。截至收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。
焦点板块及个股
上周五大涨的汽车产业链今日再度迎来爆发，迪生力3连板，泰祥股份、联明股份2连板，北交所易实精密30CM涨停，另外包括文灿股份、伯特利、嵘泰股份、博俊科技等多家成分股涨停。消息面上，中国汽车工业协会最新数据显示，5月，我国新能源汽车延续快速增长态势，市场占有率进一步提升，当月产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%，市场占有率达到30.1%。数据显示，比亚迪销量继续在高基数上维持高增速，1-5月累计销量超过100万辆，同比增长97.7%。理想、广汽和一汽新能源汽车1-5月销量同比增速均超过一倍。
长江证券指出，5月汽车行业批发环比增长8%，表现好于历史季度水平国内需求平稳，出口表现强劲，新能源渗透率周度已经开始提升到35%。随着后续新车不断落地，渗透率有望开启加速上行。头部零部件二季度业绩都表现较好，收入环比都有超过10%表现，盈利能力受益成本回落，汇兑改善二季度有望超预期。随着经济回暖，新能源以及总量需求有望进一步改善，马斯克来访中国给予产业链积极信号。压制板块的因素逐步消除，当前时间点继续积极看多汽车板块行情。
智能驾驶板块今日亦迎来爆发，浙江世宝2连板，天迈科技、德赛西威、路畅科技、华阳集团、日盈电子等涨停。消息面上，6月9日，第二十五届重庆国际汽车展览会上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东还透露，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。东吴证券指出，AI大模型新一轮技术创新对汽车智能化将形成深远影响。中国L3智能化法规标准如果能落地或具备里程碑意义，加速本轮AI创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。
地产产业链延续上周强势，家居装饰、家电方向领涨，慕思股份、三花智控涨停，江山欧派、好太太、海信视像、新宝股份等大涨超5%。国盛证券研报认为，气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。
食品、酿酒板块全天表现不俗，永顺泰、威龙股份、安德利涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份大涨超7%。消息面上，国家统计局发布信息显示，5月CPI同比上涨0.2%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。其中食品价格上涨1%，涨幅比上月扩大0.6个百分点，影响CPI上涨约0.19个百分点。食品中，禽肉类、食用油和鲜果价格分别上涨5.6%、3.6%和3.4%。
湘财证券食品饮料团队认为，进入旺季以来，餐饮及夜场消费表现良好，啤酒板块明显回弹，端午节将进一步催化市场情绪。另外，近日世界气象组织表示今年晚些时候出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将进一步提升啤酒销量。此外，国泰君安认为，白酒五一宴席旺盛、场景回补延续，上半年动销走量且阶段性控货挺价，下半年随着经济动能与消费力恢复有望迎来批价温和上行，短期政策预期升温。
CPO板块持续领涨算力硬件方向，剑桥科技、华西股份涨停，联特科技、天孚通信大涨超10%。根据国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800G光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、Meta和英伟达的指引，预计2024年的800G光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。
教育、传媒等AI应用端继续得到市场挖掘，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，电广传媒、宣亚国际、美吉姆涨停，华宇软件大涨超10%。消息面上，韩国教育部表示，为满足对多样化学内容日益增长的需求，将从2025年开始在中小学引入人工智能（AI）数字教科书。
华创证券指出，建议重点关注AI+教育方向。大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地；教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。
综合来看，今日股指尽管呈现缩量分化，但沪指弱势主要受到金融和中字头拖累，但这两个板块并不具备深度调整基础，因此沪指3200点附近仍具备较强支撑。汽车产业链的炒作与此前地产链存共同之处，市场总体以博弈政策预期为主，后期关注促消费以及自动驾驶等政策能否继续超预期。尽管汽车、食品饮料、地产链等复苏方向赚钱效应层出不穷，但力度和持续性暂难撼动AI主线地位，部分高位龙头股调整带动的良性分歧反而成为有利AI后期持续性的积极因素。随着CPO为首的算力硬件以及游戏、教育等AI应用方向有效打开向上空间，后续相关的硬件和应用方向产业链扩散细分或具备发散性行情预期。
昨日首板：4.95
昨日连板：6.07
二连板：
联明股份：汽车零部件+特斯拉+冷链物流
浙江世宝：汽车转向器+无人驾驶+新能源汽车
跃岭股份：铝合金车轮+芯片模块+5G+膜电极
飞龙股份：汽车零部件+热管理系统+液冷服务器+收到项目定点
泰祥股份：汽车零部件+发动机主轴承盖
金逸影视：影视传媒+虚拟现实+职业教育
盛通股份：AI教育+跨境电商+出版印刷
云赛智联：国资云+数据中心+数据要素+职业教育
华盛天成：智算中心+网络安全+跨境电商数字化+IT服务
智微智能：边缘融合终端+网络安全+机器人+物联网
荣盛发展：拟购买股权+房地产+智能物流
三连板：
拓维信息：华为昇升+英伟达+算力租赁+教育
迪生力：动力电池回收+铝合金轮毂+轮胎
洛凯股份：新型电网+断路器+储能
五连板：
威龙股份：葡萄酒+食品饮料+杭州亚运会+股权转让
六连板：
上海物贸：汽车贸易+统一大市场+上海国资
成交额最大：
剑桥科技：CPO+光模块+供应微软+外销
三花智控：华为汽车+特斯拉+空气能热泵+汽车热管理
华胜天成：智算中心+网络安全+跨间电商数字化+IT服务
常山北明：国资云+华为+数据中心+腾讯
云赛智联：国资云+数据中心+数据要素+职业教育
浙数文化：数据要素+元宇宙+传播大脑+杭州亚运会
上海物贸：汽车贸易+统一大市场+上海国资
宣亚国际：数字营销+数据中心+元宇宙+AIGC
赛力斯：无人驾驶+新能源汽车+固态电池
飞龙股份：汽车零部件+热管理系统+液冷服务器+收到项目定点
伯特利：线控制动+汽车轻量化
万润科技：存储芯片+LED元器件封装+广告营销
换手率最高：
泰祥股份：汽车零部件+发动机主轴承盖
博俊科技：一体化压铸+华为汽车+特斯拉
永顺泰：啤酒+麦芽+国企改革
金钟股份：汽车内外饰件+新能源汽车+特斯拉+毫米波雷达
剑桥科技：CPO+光模块+供应微软+外销
华胜天成：智算中心+网络安全+跨境电商数字化+IT服务
今日共60股涨停，17股炸板，封板率为78%，上海物贸6连板，威龙股份5连板，拓维信息、洛凯股份、迪生力3连板，泰祥股份、荣盛发展、跃岭股份、联明股份、浙江世宝、飞龙股份、智微智能、华胜天成2连板，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，万润科技4天2板，天迈科技、宣亚国际、金钟股份、博俊科技、广哈通信20CM首板，北交所易实精密30CM首板。盘面上，收涨个股2915只，收跌个股1911只；板块方面，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。
回顾大类资产N年历史，全球股市大宗商品双杀后第二年中资股均录得正收益，这个规律不容易被打破，23年至今万得全A (+1%),恒指（-2.4%)﹔中债利率/股息率历史极低水平表明A股高股息资产“很便宜”，而全部A股仅"比较有吸引力"，下半年PPI企稳/中美降息使得市场下半年比上半年好。
无风险利率下行+风险偏好降低形成新范式环境：A股AI和中特估底层逻辑相同，远端类彩票盈利资产(数字经济AI)+永续经营高股息资产(中特估)。绝对收益买中特估，相对收益买A是由资金性质和增量资金来源决定的，今年需要做交易因为缺乏吹大泡沫基础。实体经济回报率的阶段性上升会使得AI+中特估回调，但只有两大信心的重塑才会构成对新投资范式的颠覆。
短期市场对中国经济增长悲观的预期已经比较充分。广发证券预计6月中下旬稳增长系列政策，力度类似于去年5月，方向可能包括:松地产/可选消费，专项债政策性金融工具推动基建。估值底部但一季报已有积极因素、反而成为类期权：投资链(商用车/铁路公路)、地产后周期（装修建材/白电/家具)、消费（服装/化妆品/饰品/休闲食品)、金融（保险)。
个股方面，上海自贸区概念上海物贸6连板并走出8天7板，股权转让叠加算力租赁的威龙股份5连板并走出7天6板，算力概念拓维信息、智能电网股洛凯股份和汽车零部件叠加电池回收的迪生力3连板。昨日连板股中仅有2只下跌，5只个股成功晋级，随着今日三大股指分化，加上成交量能小幅萎缩制约权重股整体表现，市场超短投机情绪再度得到加强。
指数方面，三大股指集体低开，汽车产业链连续大涨带动新能源赛道展开修复行情，此后大消费以及地产产业链跟进大涨进一步推高股指，但中字头、大金融板块午后走弱，拖累沪指尾盘震荡翻绿，深成指盘中一度涨超1%。沪深两市今日成交额9654亿，较上个交易日缩量242亿。截至收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。
焦点板块及个股
上周五大涨的汽车产业链今日再度迎来爆发，迪生力3连板，泰祥股份、联明股份2连板，北交所易实精密30CM涨停，另外包括文灿股份、伯特利、嵘泰股份、博俊科技等多家成分股涨停。消息面上，中国汽车工业协会最新数据显示，5月，我国新能源汽车延续快速增长态势，市场占有率进一步提升，当月产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%，市场占有率达到30.1%。数据显示，比亚迪销量继续在高基数上维持高增速，1-5月累计销量超过100万辆，同比增长97.7%。理想、广汽和一汽新能源汽车1-5月销量同比增速均超过一倍。
长江证券指出，5月汽车行业批发环比增长8%，表现好于历史季度水平国内需求平稳，出口表现强劲，新能源渗透率周度已经开始提升到35%。随着后续新车不断落地，渗透率有望开启加速上行。头部零部件二季度业绩都表现较好，收入环比都有超过10%表现，盈利能力受益成本回落，汇兑改善二季度有望超预期。随着经济回暖，新能源以及总量需求有望进一步改善，马斯克来访中国给予产业链积极信号。压制板块的因素逐步消除，当前时间点继续积极看多汽车板块行情。
智能驾驶板块今日亦迎来爆发，浙江世宝2连板，天迈科技、德赛西威、路畅科技、华阳集团、日盈电子等涨停。消息面上，6月9日，第二十五届重庆国际汽车展览会上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东还透露，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。东吴证券指出，AI大模型新一轮技术创新对汽车智能化将形成深远影响。中国L3智能化法规标准如果能落地或具备里程碑意义，加速本轮AI创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。
地产产业链延续上周强势，家居装饰、家电方向领涨，慕思股份、三花智控涨停，江山欧派、好太太、海信视像、新宝股份等大涨超5%。国盛证券研报认为，气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。
食品、酿酒板块全天表现不俗，永顺泰、威龙股份、安德利涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份大涨超7%。消息面上，国家统计局发布信息显示，5月CPI同比上涨0.2%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。其中食品价格上涨1%，涨幅比上月扩大0.6个百分点，影响CPI上涨约0.19个百分点。食品中，禽肉类、食用油和鲜果价格分别上涨5.6%、3.6%和3.4%。
湘财证券食品饮料团队认为，进入旺季以来，餐饮及夜场消费表现良好，啤酒板块明显回弹，端午节将进一步催化市场情绪。另外，近日世界气象组织表示今年晚些时候出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将进一步提升啤酒销量。此外，国泰君安认为，白酒五一宴席旺盛、场景回补延续，上半年动销走量且阶段性控货挺价，下半年随着经济动能与消费力恢复有望迎来批价温和上行，短期政策预期升温。
CPO板块持续领涨算力硬件方向，剑桥科技、华西股份涨停，联特科技、天孚通信大涨超10%。根据国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800G光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、Meta和英伟达的指引，预计2024年的800G光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。
教育、传媒等AI应用端继续得到市场挖掘，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，电广传媒、宣亚国际、美吉姆涨停，华宇软件大涨超10%。消息面上，韩国教育部表示，为满足对多样化学内容日益增长的需求，将从2025年开始在中小学引入人工智能（AI）数字教科书。
华创证券指出，建议重点关注AI+教育方向。大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地；教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。
综合来看，今日股指尽管呈现缩量分化，但沪指弱势主要受到金融和中字头拖累，但这两个板块并不具备深度调整基础，因此沪指3200点附近仍具备较强支撑。汽车产业链的炒作与此前地产链存共同之处，市场总体以博弈政策预期为主，后期关注促消费以及自动驾驶等政策能否继续超预期。尽管汽车、食品饮料、地产链等复苏方向赚钱效应层出不穷，但力度和持续性暂难撼动AI主线地位，部分高位龙头股调整带动的良性分歧反而成为有利AI后期持续性的积极因素。随着CPO为首的算力硬件以及游戏、教育等AI应用方向有效打开向上空间，后续相关的硬件和应用方向产业链扩散细分或具备发散性行情预期。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
