目前AI大模型的算力水平显著供不应求，在片层面GP­G­PU的需求最为直接受益，其次是CPU、AI推理芯片、FP­GA等。AI算力提升，将带动服务器扩容，同步带动高速网卡、HBM、DR­AM、NA­ND、PCB等需求提升，带动存算一体、硅光/CPO、 Ch­i­p­l­et、Ri­sk-V、AI­ot等带动围绕AI场景的参与企业数量提升。

建议关注国产大算力芯片（GPU、CPU、FP­GA）、英伟达/AMD产业链、上游硬件供应商、下游多模态应用落地等。

1、GPU（图形处理器）/AI芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微、澜起科技；

2、CPU（中央处理器）：海光信息、龙芯中科、澜起科技；

3、FP­GA（可编程芯片）：紫光国微、复旦微电、安路科技；

4、芯片IP：芯原股份、华大九天;

5、AI­oT: 乐鑫科技、恒玄股份、炬芯科技;

6、SoC（系统级芯片）：晶晨股份、瑞芯微、富瀚微、全志科技、恒玄科技;

7、Ri­sk-V（一种全新的指令集架构）：兆易创新、芯原股份、国芯科技、北京君正;

8、存算一体：兆易创新、恒烁股份;

9、存储芯片/模组：兆易创新、佰维存储、江波龙、北京君正、聚辰股份;

10、服务器扩容：工业富联、浪潮信息、中科曙光;

11、Ch­i­p­l­et等先进封装相关：通富微电、长电科技、兴森科技、深南电路、生益科技、华正新材;

12、光模块CPO概念：天孚通信、新易盛、中际旭创;

13、CPU/GPU等供电芯片：杰华特、晶丰明源；

14、多模态下游应用：海康威视、大华股份、萤石网络等.

15、英伟达产业链：胜宏科技、和林微纳；

16、PCB：沪电股份、胜宏科技、深南电路、生益科技、华正新材。

人工智能+，在应用端也将不断落地，比如在游戏、办公软件、视频、图片、影视、数字营销、广告等等细分。

1、AI+办公软件，微软将GPT-4接入Of­f­i­ce办公软件，其智能化及效率提高。国内相关个股可以关注金山办公、用友网络、广联达等。

2、AI+游戏，游戏板块是有望最快落地AI应用的，游戏集合元宇宙、虚拟现实等诸多题材，本身也经过长时间调整。可以关注昆仑万维、三七互娱、完美世界、奥飞娱乐、世纪华通、神州泰岳、天娱数科、汤姆猫、顺网科技、盛天网络等等。

3、AI+数字营销，人工智能助力数字化精准营销，可以关注蓝色光标、浙文互联、鸿博股份、分众传媒等。

4、AI+内容、版权/数据确权：数字内容生产、版权分发、IP 衍生与知识产权保护等等，可以关注中文在线、易华录、掌阅科技等。

5、AI+影视：可以关注华策影视、捷成股份、光线传媒等。

6、AI+视觉/绘画/安防监控视频，可以关注万兴科技、视觉中国、数码视讯、芒果超媒、大华股份、海康威视等。

7、AI加电商/智能客服：关注光云科技、焦点科技等。

8、AI+金融：如同花顺、恒生电子、东方财富、神州泰岳等。

9、AI+大数据/云计算/数据中心：关注360、东方国信、三大运营商、首都在线（全球云网一体化云计算服务商，面向全球客户提供优质的云计算、大数据、人工智能等技术产品与服务）、奥飞数据、宝信软件、科华数据等。

10、AI虚拟数字人/元宇宙：中文在线、拓维信息、万兴科技、华策影视、蓝色光标、拓尔思、当虹科技、芒果超媒、捷成股份、浙文互联、数码视讯、掌阅科技、奥飞娱乐等等。