全志科技下游模组和广和通终端芯片，做模型的公司越来越多，但模型初期是壁垒，后期就不再是壁垒。尤其是小羊驼一出，模型的稀缺性就会下降。数据的稀缺性会提升。大模型如同锅，放入什么样的材料（数据）决定了菜的味道（模型的效果）。那么有场景获取数据的更为受益，比如金融、声音、视频、酒店、医保等。C端数据想象空间最大，B端能往C端做的同样也具备想象空间。此外做模型的多了，会带来服务器需求的增加。原本老Z以为只有互联网大厂才能做大模型，但有一家公司公告自己要投资30多亿研发大模型，那未来做大模型的企业只多不少，对硬件的需求也会大幅增长。硬件从21年中至今已经跌了近2年，逼近下行周期的极限。老Z在锂矿赚了10倍的封神案例告诉他，尽管现在硬件价格尚未见底，但不能指望买在最低点，需要提前动手。预期价格见底、价格触底反弹、价格上涨主升浪阶段股价都有正反馈，等到业绩真的兑现了反而没有什么空间了。$广和通(sz300638)$$全志科技(sz300458)$