最近最重磅的新闻，其实是财政部的这篇关于“数据资产”定性的意见稿，盘面几乎没怎么发酵，但是有很大预期差：[淘股吧]

对于符合条件的数据资源，内部使用可确认为无形资产，外部交易可确认为存货，有望实现数据资源从天然属性到经济属性的跨越。

所以利好国资云，三大运营商的逻辑可以重新梳理一遍了：
但除了中国电信、移动、联动三大运营商的转型预期之外，还有一个国资庞然大物亟待转型，且快速提上了日程！那就是中国邮政集团。

中国邮政是关乎民生的大型国有企业，依法经营各项邮政业务，承担邮政普遍服务义务，在全国各省、自治区、直辖市、各地市、县设置邮政分公司，主要经营业务包括国内和国际信函寄递业务、包裹快递业务、报刊图书等出版物发行业务、邮票发行业务、邮政汇兑业务、机要通信业务、邮政金融业务、邮政物流业务、电子商务业务、各类邮政代理业务与国家规定开办的其他业务。作为世界500强排名第105位的中国邮政，已逐步发展成为治理规范、管理科学、运营高效、服务优良、拥有知名品牌和显著竞争实力的大型现代服务业集团

中国邮政提出了“信息化引领的科技兴邮战略”；开拓“新思维”（以客户为中心、互联网思维），以互联网思维、“客户为中心”的理念引领邮政信息化发展。我们知道，三大运营商的云计算转型客户部分是企业，很大一部分是个人TOc业务。

而中国邮政和三大运营商的优势是同样的：中游的邮储银行、中邮证券等面对下游的机构客户是tob业务，另外中国邮政速递等又是面对全国的toC业务！所以，中国邮政的云计算业务也是纯增量！

那么实际100%受益的就只有，湘邮科技。

第一：目前财政部政策直接利好，且实锤给中邮集团、中国联动提供数据咨询！

今年在完成数据中台一期建设的基础上，启动了二期建设，组建起业务、产品、技术三位一体的敏捷化大数据服务体系，公司大数据服务能力得到进一步提升，在大数据有偿服务方面，为中国联通、中邮保险等客户提供了数据咨询服务。

第二：为满足集团的数字领域化转型，全力推进“湘邮云”建设。
2022年公司正式启动了“湘邮云”云平台服务体系建设，上半年已完成了IAAS层搭建，公司自研的车辆生态系统、电动车协管平台实现上云服务，为实现客户端的大数据云计算、云存储、云工作站等云化服务，提供了前期技术准备。

第三：中邮集团转型云服务，基础扎实且切入口护城河极高。

首先说一下转型云业务对于估值的提升，这里以联通为例，云业务全面落地之后机构保守估算给到2500亿的市场增量，算是弹性比较高。同样，中国邮政拥有全国最大的邮政服务网络，服务中国近10亿人口，邮政系统每天10亿量级的服务调用，几十亿次数据库读写，业务体量和移动一个梯队。
目前旗下“湘邮云”+“数据中台”，湘邮科技都是大力推进，那么湘邮科技的业务增量就至少不比老三联通少，接近3000亿的增量市场，这还不是最大预期差？营收百倍这么确定的预期下，估值短期可以算到240亿！
$湘邮科技(sh600476)$