指数：[淘股吧]

几大指数全部低开高走，其中科创表现得尤为明显；因为科创最先调整到位；但是有一点值得注意的是全天交易额低于9000亿；所以这个位置是否是转折点，还需要进一步确认，交易额的下滑也说明了这一点；总体而言还是维持震荡格局观点，系统性风险概念相对小一些；

板块：

总体思路就两个字：能源，无论新能源还是就旧能源；

新能源：HJT TOPCON 热泵 地热、储能等连续冰*3之后，今天盘中强势反弹；一方面是因为资金介入很深、一方面是有业绩支撑，且是全球不可逆的潮流；当然：目前的这个位置的估值相对较高，比较考验交易水平； 情绪：寒冬之后暖春，情绪回暖。

旧能源：油气煤 上周4达到情绪高潮，周五调整、周一上午调整，下午情绪回暖，其实今天旧能源冰点比较好，这样明、后天的反弹力度更大，既然情绪回暖，那就跟随市场就好了；情绪：情绪回转，资金回流；旧能源板块涉及整个冬天怎么过冬的问题？

汽车板：上游、中游、下游、零部件都是调整状态，回暖时间本周3左右；前提是汽车销售数据不能太拉胯，传闻上周销售数据很差；情绪：冰点*3，环节还是零部件比较好一些；

其他板块：没什么大的看点，围绕主线做吧；记住“能源”

风格：

业绩线：小票科创备受资金追捧；
连板：空间板成了4板，投机情绪还是冰点，机会可能要来了；
趋势：趋势标的强势还是存在具体细分行业；“能源”

附赠：欧洲相关行业

给欧洲卖热泵的从中报来看，实锤受益于欧洲需求放量的主要是万和电气和大元泵业，其中万和电气上半年热泵类产品营收同比增长超110%，其中出口同比增长超143%。


给欧洲卖储能的最受益的是户用储能相关的电池和微型逆变器，价格和毛利率均远高于国内，其中电池中的派能科技90%业务用于出口欧洲，2季度业绩环比增长60%；微型逆变器中的昱能科技、禾迈股份、德业股份欧洲业务占比分别为40%、33%、15%，2季度业绩环比均大幅增长。另外，科士达、英威腾、科信技术等尽管目前户储业务占比不高，但有高增长的预期。

给欧洲卖光伏的组件是光伏主要的出口形式，一线组件欧洲市场营收占比大概在14-20%之间，其中晶科能源欧洲占比18.4%，天合光能欧洲占比20%，晶澳科技欧洲占比18%左右，隆基绿能欧洲占比14%左右。另外，逆变器欧洲营收占比大概在20-34%，其中阳光电源欧洲营收占比20%，锦浪科技欧洲营收占比34%，这些逆变器公司二季度业绩环比增速都在90%以上，明显受益于欧洲需求放量。
给欧洲卖电的目前在欧洲有电力直接相关业务的主要是北方国际，上半年克罗地亚风电项目带来发电收入2.53亿元，实现利润1.6亿元。综艺股份在欧洲也有相关业务，但是电价有限制，受益程度不确定。

给欧洲卖煤炭、天然气的目前海外营收占比较高的主要是兖矿能源（25%）和广汇能源（33%）。兖矿能源在澳洲有煤矿，卖哪里不知道，但是直接受益于海外煤炭价格上涨。广汇能源有稳定的天然气气源，并且海外营收占比已经超过30%。

给欧洲卖生物柴油的欧盟本身是全球最大的生物柴油消费国，占全球需求约47%，在生物柴油这块海外营收占比较高的卓越新能（91%）和产能大幅扩张的嘉澳环保（28%），其中卓越新能生物柴油主要是出口欧洲为主。