2022年的第一个交易日我们又见面了，缘分让我们走在一起。愿2022年我们能一帆风顺、二龙腾飞、三羊开泰、四季平安、五福临门、六六大顺、七星高照、八方来财。[淘股吧]

言归正传，开讲啦。节前听了一个机构电话会议，其中的一些内容值得分享。

1、2021年的经济情况是一个阶梯下降走势，社融增速和GDP呈季度下降，货币政策也偏向紧缩，这种环境类似于戴维斯双杀，反应在A股市场中的表现则是，除了个别极端型小规模基金押注新能源和资源周期股以外，大部分21年初发行的大规模基金在21年的收益很难看，整体收益能达到10个点都是头部业绩。21年的行情实际上挺难的。

2、今年的行情不一样，这里的不一样首先是宏观环境，今年的重心是稳经济。一个稳字的背后是货币政策的相对宽松以及财政政策的相对积极。经济呈现出稳定性，不像21年那样阶梯型下降。经济增速的稳定和货币政策的相对宽松对股市有利。22年的A股相比21年来说应该更好。

3、22年不会像21年那样赛道为王。21年只需要押对赛道，选对行业，就够了。就像卧龙凤雏，得一人可安天下。过去三年的行情是宁德茅台，得一个家可安净值。而22年的行情更加均衡，相对来说更像是个股为王，选股的重要性在22年凸显。

逻辑也说得通，宁德和茅台所代表的行业在过去几年估值已经拔高，再拔高一倍估值的可能性很低，就像是成长性行业进去了成熟期，个股要开始分化，选美的难度在提高。

4、国外机构预计美股在2季度可能会回测10%，这和国内一些机构的观点有相似之处，我看到一些卖方机构对22年的看法是两头高中间低，也就是年初年末好，年中行情不好。这种预测有一定逻辑性。国外考虑的是美股加息影响，国内考虑是的货币流动性以及五穷六绝七翻身的历史规律。

这里需要留个心眼，需要注意的是一旦年初行情表现出我期待的春燥行情，操作上要大胆上，而在撤退的时候，更需要决心跑得快。别人贪婪我恐慌，说的就是春燥行情。

5、假期港股表现好的是绿电和中药板块，绿电属于基建的新分子，在财政政策的牌买有打完之前，绿电一直有交易性机会。而我更看好或者也可以说是更熟悉的是军工和消费电子板块。

就像前文说的，如果22年是选股为王的年代，国防军工的资产重组预期和标签，会是的加分项，这一点虽然是明牌，但就像IPO一样，只要赚钱效应在，这个明牌反而是亮点。消费电子还是看苹果和虚拟现实，这里仍然看中的是得硬件者得天下的逻辑。

6、年初的时候有个潜在的交易性机会，那就是券商和非银金融。年初金融机构的开门红行情以及充沛的流动性很容易得到资金的共识。需要注意的是做券商和非银金融需要耐心，这种套路更像是左侧埋伏，左侧埋伏需要时间等风来，风未动，股未动，心在动，就不适合做券商。

OK，今晚咱们就吹到这里，新年第一个交易日，愿大家开门大吉，22年一帆风顺。