老规矩先来来组合，周一开门黑，中国船舶、中船科技、全信股份一夜回到解放前，好不容易赚了一点点就又还回去了，在12月份的行情面前，我就是个弟弟。[淘股吧]

不过我不担心，今天的行情反而让我有点高兴，虽然是后知后觉，但也明白了最近市场为什么这样走。

本质上国策方面的逆周期条件、降准降息操作都有利于股市。但和19年春燥行情不同的是今年赛道股涨到了高位，不像18年大多数行业都在历史低位。这样的环境下虽然有国策的利好但也没有太超预期。相对而言机构更重要的是保住胜利果实，而不是年底冒险去冲锋。

那怎么才能保住胜利果实，最稳妥的方法就是落袋为安。这也是最近20个交易日光伏ETF、新能车ETF跌幅将近10个点的重要原因，大量的机构资金在流出。

这里便能看到一个现象，机构在苟，在忙着保住胜利果实。而整个市场由机构和游资两大主力军牵引，机构苟了，牵制游资乱搞的机构苟了，游资的对手盘就走了，这个市场便又成了游资的天下，即使指数在周一跌幅不少，也有超过100家小市值公司涨停，整个12月妖股成群。游资在这段时间玩的如鱼得水。

但是，这里又要说但是。

年初的时候金融机构会有开门红的活动，机构又会在这段时间充满子弹，机构资金不敢也没有条件去玩小市值的妖股的。那他们又能去哪里？

无非这几个地方，一方面回到原来的高景气赛道里面，光伏、新能车和半导体；另一方面是去挖掘低位有中长线逻辑的板块，比如消费和军工。

我今晚想表达的是，12月份是一个特殊的年份，岁岁年年花相似，今年12月份是游资的天下，明年12月份还可能是游资的天下。

这是一个规律，也是一个套利的机会。

放长线看，12月份机构会在高景气赛道股里挖坑，年初开门红后也会有机构资金回来，这个坑，至少是一个套利坑。另外12月份是游资的天下，就要去寻找低位低价低市值的强题材股，万一中奖了，就是特等奖了。

所以，即使周一市场跌幅不少，即使我组合回撤不少，今天我仍然有点高兴。有种拨开云雾见明月感受。

另一方面也给我带来了启示，现在市场的涨跌更多的是资金的求仁得仁。就像上市公司年报里的非经常性损益，只是暂时的行为。

市场这里没有系统性风险，而光伏和新能车ETF在今年里跌幅最大的一个波段是10个点左右，12月份这一波光伏和新能车ETF跌幅已经接近10个点。创业板指数也到了强力的支撑位置。

这个档口，已经跌出了性价比。

随着年关将近，游资也到了收网的时间段，市场又会回到正常的状态逻辑中。这个档口，就没有必要担心和害怕。

军工板块的逆周期属性、船舶板块的大周期向上，十四位规划的装备升级以及宏观大环境下的流动性支持，给足了我信心继续持股，等待花开。