今晚咱们长话短说[淘股吧]

消费被更多的资金认可了，有一个很通透的说法是去年到今年资金做的是PPI的上涨，也就生产资料轮番涨价带来的机会。而今年底到明年做的是CPI的上涨，各种消费端涨价带来的轮动机会。

这个解释非常到位，很好的解释了最近消费股的逻辑。只是需要注意的是，今年大宗商品涨价是到了天上的，而通货膨胀不会，国内通胀的斜率是温和的，消费这一块出口占比高的企业逻辑上更受益，生活必需品会是消费最先受益的领域。再加上快到年底了，机构又要出成绩看，消费基金现在也有欲望去提高成绩。消费这一块值得多留一份心思。

操作手法上来看，消费的趋势和军工相似，大多数时候是老牛推慢车的行情，回踩才是上车时机，追高容易浪费时间成本。

周一新能车和光伏跌幅大，这一块和消费相反，今年做光伏和新能源的机构资金赚的盆满钵满，机构年底期末考试的交卷时间又快到了，这些资金落袋为安的心理更重一些。再加上现象光伏和新能源上游在今年估值提高了好几倍，今年新能源上游锂电池、盐湖提锂、磷化工、硅料等扩产的数量不少，往后几年有产能过剩的风险，这一担心下，锂电池和光伏在周一大跌。

现在看这里就形成了一个明显的跷跷板效应，消费在低位，今年吊车尾的消费机构想在期末考试交卷之前拼一拼，有动力和欲望做多。新能车和光伏在高位，里面的机构资金更像是落袋为安保存胜利果实。高下立判，谁更有性价比资金在周一已经用脚投票了。

但是新能源板块就此结束了么？不会，新能源的中下游企业受益于大宗商品降价，我在11月1日发布的《光伏和新能源变天了》说了里面的逻辑。

现在看整个市场的格局是很清晰的，光伏和新能车上游的逻辑出现反转迹象，这一块回避。中下游才是机会点。

半导体的逻辑没有问题，半导体的趋势没问题，后面还有高点。军工和消费老牛推慢车等低吸。

最后来说下我的组合，周三没做任何操作，海达股份跌了8个点，蓝黛科技、国科微小涨，万马股份小跌。整体还好，只是我的方向和仓位可能需要再调整调整，后面可能会换点消费的仓位，凤竹纺织再次加入自选。