复盘之前先说点其他的[淘股吧]

去年注册制推出来后，将整个市场的资金打乱，火爆一阵过后，3开头的就开始被冷落了。而注册制之下，必然是有省略太，因为存在了差的被退市的可能性，预示着非优质股及时达不到st或者退市的条件，但是随时存在这种预期，这就是去年核心资产疯狂的政策原因，因为在这里潜在的风险达到了最小。

随后*开始加速布局全市场的注册制。这个问题，之前说过，过快的注册制推行，加上疫情的影响下，会让绝大多数中小型企业面临死亡。这样就不是股市改革的初衷。A股发展至今，30多年，但是始终没有摆脱投机盛行的头衔，这不是市场参与者决定的，而是市场本身的成熟度决定的，或者说社会平均财富水平决定的。所以去散户化路程遥远，起码现在来说是一场阴谋。机构如此，散户更不用说了。在整个社会平均人群里面还未达到小康，甚至有些没有解决温饱的情况下，一夜暴富始终是底层人民的梦想，价值投资或者长期投资都是空口号。随着注册制政策的推行，势必将绝大多数资金驱赶到优质股，而绝大多数中小企业无人问津，势必慢慢淘汰出局，造成的影响绝非短期阵痛这么简单。中国经济正处于蓬勃发展的关键阶段和转型期，远未达到欧美国家巨头林立的局面，中国经济的活跃度需要众多的中小型企业去支撑，同时对于社会就业来说也是一件好事。现在看似成长初期的企业，未来很有可能成长为优质型公司，一味地照搬欧美推行注册制，势必讲这些企业乱棒打死。另一方面，*推行注册制意图之一是要和国际接轨，扩大对外开放，以中国目前的体量，单靠本身的发展，已经很难去支撑以往高速的gdp，需要借助外部力量，国际资本来实现由大转强，但是话说回来，不是一招注册制，让具备特色的中国股市和国际接轨，走进欧美国家的游戏规则里面就能完成的，核心在于人民币。人民币出不去，国内市场搞拔苗助长，只会自乱阵脚。就好比科技，你再怎么超越，最终美国随便收方美元，照样收割。这次美国放水，美债收益率暴增，为什么欧洲没啥影响，日本较小的影响，美国不用说，一直新高，单独中国股市被揍了，看看全球主要货币在全球的占比。

有了这个大背景，才有了去年的优质资产的疯狂，而年初因为美债的原因，全球高估的优质资产面临了估值的问题，价值投资又打脸了，一个比一个跑的快。而优质资产的暴跌，给了中小企业一口喘气的机会，这就是年初到现在小票疯狂的根本（我个人觉得），那么*的态度是如何的，看顺控发展，15个涨停才停牌，什么意思，允许中小市值股票的炒作，题材炒作，别太疯就行。但是这些我觉得还是没有解决注册制的隐患，直到周末*暂缓注册制的消息出来，印证了我的想法，从现在开始，才真正确保了今年中小企业的行情，或者说题材炒作的行情。

上面的是个人思考的大背景，不一定对，仅仅是自己的独立思考。

那么题材炒作贯穿全年的确定方向之一，次新股肯定在。这块的我个人绝对主要在主板，为什么这么说，从科创板上市至今，或许时机未到，但到目前位置，我觉得失败的概率占比较大，都成了仙股，没有资金关照。这就成了创业板的隐患。所以才说主要在主板，当然创业板没有过大的门槛，情况会比科创板好

然后就是各类消息刺激下的题材炒作，大题材大吵，小题材小炒，不出意外应该是涨停板的天堂。

大背景说完了，然后说说市场结构，去年是机构游子一起抱团，大家相亲相爱，今年游子倒戈了，机构摘了跟头，但是机构拿了核心，肯定不虚。但是行情肯定没有去年那么好了。机构肯定不会闲着等核心涨回来，再说了，核心要涨回来，已经失去人心了，那么必然被动跟随，跟随指数，指数要动，必然有机构看好的大的板块，大体量的方向做主升浪，这就是周期涨价。有色，化工，钢铁，煤炭等。通过一季度业绩报告来看，这块应该是机构的菜了，起码看到二季度，做个主升浪，带动核心资产做个短期双顶。

游子这块，从目前个股的容量和高度，今年应该会疯狂，疯狂程度堪比去年的核心资产。所以对于政策性主导的大题材，一定要第一时间，两个字，猛干。而对于一般性题材，也不会像去年的那样，三个板都出不来。对于次新股，不用说了，妖股会不断出现。

这是对于市场机构的大体思考


对于明天的行情而言，预判的方向还是分为两个阵营，机构和题材

机构这里，从周末公布的一季报，周期类的业绩都爆了。所以，钢铁，有色，化工，这里应该会走趋势了，明天这里可以去带大盘。恰好周五情绪端切到了高位，周一机构的动作我觉得应该比较确定了

题材端，我个人的建议，围绕碳中和和次新股，反复做，目前为止，再好的题材也是在这两个大环境下产生的，所以要死肯定是其他的先死，而痰中和和次新股肯定会反复。
周末最高板被监管，这里有压力了，而碳中和又是消息不断，所以高度的责任很可能落到碳中和几个人气上面，长电，豫能（不是推荐，只是猜测）而次新股的担子有可能葫芦，但我更倾向于海天。

当然这些都是猜测，绝非推荐。如果市场情绪正向刺激，那么这些股必有超预期表现，同时具备妖股人气的会形成类似周五的修复，加上其他碳中和高位人气是否配合，中地位连班是否配合来做决定。

总体来看，高位有一定的兑现风险，但是不会像之前的天地板，高风险承受的可以博弈，低风险的可以做低位板。同时只要顺控不复盘，市场就会停不下来，都会去尝试抢龙头的动作。