15年我在证券公司工作时，听到一位老同事感慨：“我满仓券商加杠杆，如果晚点卖，就财务自由了。”15年买分级基金：券商B，也可翻几倍。而今年的小牛市，中信建投也是一骑绝尘，在其引领下，券商涨幅很大。那不禁要问，券商和牛市什么关系？券商真的是牛市的发动机吗？直观经验的确是这样，那可否得到数据验证或找到更多信息？以做决策参考。于是我就开始了数据分析项目：券商是不是牛市发动机？[淘股吧]
结论先行：券商大概率是牛市的发动机，券商涨停潮则是发动机的按钮。
一、执行步骤：
1、数据获取：通过Tushare获取了券商、中证500、沪深300、上证50，2005.1.1至2019.6.30的日线数据。
2、数据整理：汇总各指数的日收盘值和日涨跌幅。
3、简单数据分析：得出相关系数和统计描述。
4、数据可视化：依据收盘值，画出趋势图。共计3520个交易日。对券商涨幅大于6%且沪深300涨幅小于5%的时间点进行标注，有85个交易日（相当于剔除了指数涨停）。也对统计描述可视化。
二、数据结果：
1、相关系数：


结论：券商和其他三大指数有很强的线性相关性。

2、趋势图：


直观印象：
1、券商相比其他指数波动大，特别是牛市期间。
2、券商先于其他指数启动，也更早见顶。
3、券商涨停潮在牛市启动前，进行中和末尾均出现。07年牛市尾和15年牛市前未出现。
3、统计描述（表不如图，用箱线图和提琴图）：


数据结论：
1、佐证了券商波动大的判断。虽然部分是沪深300成分股，但它属于波动大的异类。其数量分布与小盘股相似：中位数下方的数量多。沪深300是中位数上方数量多，上证50则大体相当。我的理解是：券商和小盘股牛市时涨的多，熊市也跌的多。而沪深300和上证50则相反。
2、而券商涨停潮，有很大的独立性。即当券商涨停潮时，其他指数并不总是跟涨。
三、得出指导性结论：
1、牛市买券商，会大赚。但其不具防守价值，即熊市不宜持有。
2、券商大概率是牛市发动机——先于指数启动和见顶。通过券商来判断牛市的开始和结束，有一定可靠性。
3、券商涨停潮则是牛市更加鲜明的信号：1、涨停潮不多见，另具有独立性。2、可以说牛市券商必涨停。
注：投资有风险、入市需谨慎。以上仅为个人观点。哈哈。