上个周末，股市暴跌，大家都知道吧？很多人一天亏掉了一个月的工资，京东的键盘都脱销了。你们的膝盖还好吧？

不过呢，在阿牛这里定投的各位小主，都是见过大风大浪的人物。看这次暴跌都非常淡定，甚至有很多人来问阿牛：要不要趁着暴跌多买点？

因为这个周一和周二股市大涨，如果你在上周五收盘前买进去，说不能真能赚不少。

那么，今天的问题就来了：如果我们每次遇到股市大跌的时候，都马上抄底买入，是不是一种很好的操作呢？赚钱的概率有多大？

如果没耐心看完下边的验证过程，你可以直接拉到最后一句看结论。

历史数据
阿牛一向严谨。为了说明这个问题，阿牛特意找来沪深300指数自2002年至2017年，16年间，一共3880个交易日的数据。
（这里边没算最后的2018年，是因为我们后边要算3个月涨幅。同时沪深300指数的数据2002年才开始有。所以，这已经是咱们可以获得的最大数据区间了。）

我们说一笔交易“很好”，是个模糊的概念。怎么量化呢？只能说在未来一段时间内涨幅比较大。
对于这个一段时间，我们选择四个时间段的涨跌幅对比。分别是买入后一天，一周（5个交易日），一个月（20个交易日），一年（60个交易日）。

而作为涨幅的比较，我们统计了所有3880个交易日的平均数据。


这张表里边，是说我们在历史上任何一个时间点闭着眼买进，持有一天，赚钱的概率大概是52.8%，平均盈利大概是0.04%。持有一周、一个月、三个月，就分别是后边几个数据。

算历史上所有数据的目的，是为了跟下边的数据比较。
我们暴跌之后买入，如果上涨概率和涨幅都能超过这个平均数据，说明“暴跌后买入”这个方法挺好。如果没有明显提高，甚至更低，就说明这个方法不对。

3%的暴跌
就算在我们A股市场，沪深300一天内下跌3%也能算是暴跌了。比如上周五，才跌去了2.87%。

16年里，这种暴跌一共出现了150次，占3.87%。
那么，如果我们在每次沪深300单日下跌3%的时候买入，业绩会怎么样呢？


一天的数据比较好看，上涨概率和涨幅都明显提高。
一周的数据和所有数据的平均值几乎一样，都是53%左右的概率上涨。
一个月和三个月就完全不够看了，概率直接降到了50%以下。

那么，咱们能不能有这样的猜想：“暴跌后买入”这个方法，对于持仓一天，或者说一周以内是有效的，超过一周反而不太好。

沪深300指数单日下跌5%，对我们来说可以算是非常惨重的下跌了。这种下跌在16年间只出现了46次，占1.19%。
如果我们在这46个交易日内买入，分别持有不同的周期

如果只持仓一天，数据明显变好，上涨概率超过70%。交易10次有7+次能赚钱，研究过股市你就懂，这是个非常诱人的数据。
不过在另一端，三个月的数据明显恶化，上涨概率下降到43%。

结论
经过以上这么多对比，我们基本已经可以确定结论：
“暴跌后买入”的策略确实有效。不过仅限在买入后的几个交易日。如果持仓周期比较长，超过一周，效果反而不好。

至于产生这种现象的原因，咱们也可以猜想一下。
首先，每次暴跌之后，很多人都会有抄底买入的思想。买的人多了，一两天内上涨自然就是大概率事件。下跌越多，抄底的人就越多，涨幅越大。
然后，暴跌发生的时候，多数市场已经进入熊市，或者有进入熊市的迹象。在熊市里边，长期的下跌总是大概率事件。

操作
有了结论当然要用上。以上结论对咱们日常定投有什么作用呢？
我想了一下，大概总结出几条。
第一，如果你有个长期的定投计划，比如每月10日定投。正好暴跌的时候，临近定投日，比如是6日暴跌。这时候，就可以把自己的定投计划提前到暴跌那天。那里有很大概率是几个交易日内的低点。

第二，如果你想要趁暴跌，买一笔做短线，劝你还是尽快打消这个念头。因为持有时间超过一周的话，收益没优势。持有不超过一周，基金的交易手续费太贵。怎么算都不值。

第三，如果你有个正常的定投，想要趁着暴跌加投一笔，这样倒是可以，但一定要量力而行。一方面，买点确实已经在短期内相对很低的位置上，成本低。另一方面，也要警惕未来一段时间持续下跌的风险。

今天说这么多，其实就一句：大跌加仓是个好惯，但千万别一把梭。