超短未来的选股思路与情绪运行阶段整理
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前两月总结了我所理解的超短系统的基础框架,随后在实战中发现了不少细节问题都需要优化,无效交易存在、手法选择不匹配、参与节奏乱、主流逻辑理解浅薄......痛点挺多等等,今天想给自己做个补充总结,力求适应力更强。
启蒙老师说过,超短讲究一切的参与对象都是主流人气股,不论什么什么手法,都是套利的一个基础条件。目前我是以低吸主流为主,打板极少。一路走来,不断在试错交易,尝试和理解运用各种模式,都是为了提炼出适合自己的交易系统,过程虽然很坎坷,但试错是必不可少的成长经历,只要错过才有感触和懂得放弃。
通过不断的理解整理,我发现仅仅理解超短的本质基础还不够,还需要对市场运行节奏有所匹配认知。这就需要对市场把脉,通过理解短期情绪的演化轨迹和进程来制定交易计划,由此最终控制着参与节奏和手法选择。没有谁能完全的正确判断市场,但系统化的交易体系其稳定性远强于杂乱无章。于是我融合了各种超短最需要思考的核心元素,我把它看做是交易前的指导方针。
超短参与前的核心选股思路:从整体思考,是避免偏离主流的最好方式。
1、主流逻辑:区别判定主流和次主流,并理解内在核心逻辑,由此确立主流逻辑,然后锁定选股和买股的方向,只有主流逻辑线路, 个股的做多持续性最久最长。
2、人气龙头股:参与对象人气龙头为核心。不论什么手法,人气制造了流动性和承接基础,龙头易得人气,龙头具备号召力。
3、流动性:纯投机赌博的可以不考虑流动性,大资金和稳健派角度必须要考虑流动性。
4、基本面:这是目前和未来趋势的安全垫基础,考虑到监管风险,基本面趋势不向好的不要随便参与接力。
5、情绪运行阶段:思考市场热度进展到了什么阶段,会有什么样的现象,并采用什么样的应对手法和操作策略。
上面的情绪阶段,可以对主流和次主流单独匹配阶段,从而选择参与的切入点。 至于如何匹配,很多细节问题没办法补充,有超短功底基础的或许能理解, 不认可的也没关系。我只是为自己的模式做系统总结。
顺便继续谈谈对A股大趋势生态的一点想法。
A股是一个政策市,自从入MCIS之后,A股更是一个趋势改革市,炒A股不看政策意志比较容易受伤,如何避免政策风险,如何跟上政策机会是必须要考虑的一个问题。曾经的辉煌模式不代表未来还能性价比照旧!
A股的未来注定也是漫长改革优化之路,慢慢的一步步解决当下的病态:上市和退市制度、涨停板制度取缔...... 慢慢的修复基体环境,才能慢慢步入港股化和国际化。路虽漫长,但箭已经射出,大方向已定。 如果要想长期生存于市场,就不得不从大局角度去思考去准备去应对就需要自身慢慢细微的变通。
此前,超短参与的主要对象,是以题材投机思路主导;此刻和未来参与的主要对象要结合价值投机。监管之下,资金的避险心理造就这是未来参与博弈的基础,也是政策的引导趋势结果。
在经历了太多起起落落之后,内心不想再寻求纯粹的投机刺激!稳大于一切,稳定盈利大于一切!目前的熊市低迷期,存量资金环境,对待参与的对象,要不怕监管,不怕股市改革,不怕特停,不怕流动性……选择的标的只有“不怕”的多了,买的逻辑就通了。于是,也就有了相对安全性 和相对稳定性!
目前我是一个害怕连续的回撤的小散,害怕所谓的“确定性”建立在纯投机主导的基础上,纯投机炒作的结果相对容易出政策变数,一旦出利空变数,往往就又是亏损的结局!既然如此,放弃不参与也罢!
所以,对基本面趋势、流动性、主流、人气,这些择股条件需要综合大局考虑,我认为这才是目前更是未来的超短趋势思路。技术上如果再结合判断市场情绪的运行阶段,分析选择参与节奏,交易体系也就有了基本架构。
放眼未来,蜕变适应或许会痛苦,但不变未来只会更痛苦!每个人都有自己的思考角度,没有争辩的必要,理性看待就好。
最后感谢我的启蒙老师@凡倍无名,让我对超短和大局观有了质的启发,近两年的复盘我每天都有看,逻辑很深,学的话可以多看看过去的。其次还要感谢@任一飞,虽然我们从未有过互动,但他归纳的情绪阶段我仔细研究后才发现价值很大,对超短节奏有着指路的效果。
如果对你有所感触启发,加油、点赞就是对我最大的认可!
启蒙老师说过,超短讲究一切的参与对象都是主流人气股,不论什么什么手法,都是套利的一个基础条件。目前我是以低吸主流为主,打板极少。一路走来,不断在试错交易,尝试和理解运用各种模式,都是为了提炼出适合自己的交易系统,过程虽然很坎坷,但试错是必不可少的成长经历,只要错过才有感触和懂得放弃。
通过不断的理解整理,我发现仅仅理解超短的本质基础还不够,还需要对市场运行节奏有所匹配认知。这就需要对市场把脉,通过理解短期情绪的演化轨迹和进程来制定交易计划,由此最终控制着参与节奏和手法选择。没有谁能完全的正确判断市场,但系统化的交易体系其稳定性远强于杂乱无章。于是我融合了各种超短最需要思考的核心元素,我把它看做是交易前的指导方针。
超短参与前的核心选股思路:从整体思考,是避免偏离主流的最好方式。
1、主流逻辑:区别判定主流和次主流,并理解内在核心逻辑,由此确立主流逻辑,然后锁定选股和买股的方向,只有主流逻辑线路, 个股的做多持续性最久最长。
2、人气龙头股:参与对象人气龙头为核心。不论什么手法,人气制造了流动性和承接基础,龙头易得人气,龙头具备号召力。
3、流动性:纯投机赌博的可以不考虑流动性,大资金和稳健派角度必须要考虑流动性。
4、基本面:这是目前和未来趋势的安全垫基础,考虑到监管风险,基本面趋势不向好的不要随便参与接力。
5、情绪运行阶段:思考市场热度进展到了什么阶段,会有什么样的现象,并采用什么样的应对手法和操作策略。
上面的情绪阶段,可以对主流和次主流单独匹配阶段,从而选择参与的切入点。 至于如何匹配,很多细节问题没办法补充,有超短功底基础的或许能理解, 不认可的也没关系。我只是为自己的模式做系统总结。
顺便继续谈谈对A股大趋势生态的一点想法。
A股是一个政策市,自从入MCIS之后,A股更是一个趋势改革市,炒A股不看政策意志比较容易受伤,如何避免政策风险,如何跟上政策机会是必须要考虑的一个问题。曾经的辉煌模式不代表未来还能性价比照旧!
A股的未来注定也是漫长改革优化之路,慢慢的一步步解决当下的病态:上市和退市制度、涨停板制度取缔...... 慢慢的修复基体环境,才能慢慢步入港股化和国际化。路虽漫长,但箭已经射出,大方向已定。 如果要想长期生存于市场,就不得不从大局角度去思考去准备去应对就需要自身慢慢细微的变通。
此前,超短参与的主要对象,是以题材投机思路主导;此刻和未来参与的主要对象要结合价值投机。监管之下,资金的避险心理造就这是未来参与博弈的基础,也是政策的引导趋势结果。
在经历了太多起起落落之后,内心不想再寻求纯粹的投机刺激!稳大于一切,稳定盈利大于一切!目前的熊市低迷期,存量资金环境,对待参与的对象,要不怕监管,不怕股市改革,不怕特停,不怕流动性……选择的标的只有“不怕”的多了,买的逻辑就通了。于是,也就有了相对安全性 和相对稳定性!
目前我是一个害怕连续的回撤的小散,害怕所谓的“确定性”建立在纯投机主导的基础上,纯投机炒作的结果相对容易出政策变数,一旦出利空变数,往往就又是亏损的结局!既然如此,放弃不参与也罢!
所以,对基本面趋势、流动性、主流、人气,这些择股条件需要综合大局考虑,我认为这才是目前更是未来的超短趋势思路。技术上如果再结合判断市场情绪的运行阶段,分析选择参与节奏,交易体系也就有了基本架构。
放眼未来,蜕变适应或许会痛苦,但不变未来只会更痛苦!每个人都有自己的思考角度,没有争辩的必要,理性看待就好。
最后感谢我的启蒙老师@凡倍无名,让我对超短和大局观有了质的启发,近两年的复盘我每天都有看,逻辑很深,学的话可以多看看过去的。其次还要感谢@任一飞,虽然我们从未有过互动,但他归纳的情绪阶段我仔细研究后才发现价值很大,对超短节奏有着指路的效果。
如果对你有所感触启发,加油、点赞就是对我最大的认可!
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总结的很好,赞一个
对于大盘大跌对资金的影响,节奏的选择。这种变量我认为最重要的一点是要判断大盘大跌的原因和灵魂龙头所处的阶段。大盘大跌不可怕,有技术原因有消息影响,就怕主线灵魂也完全见顶退潮,那就是齐杀的阶段,可空仓。
如果只是指数跌,主线未到顶,赚钱效应继续的话,我认为没什么好怕,低吸恐慌是很不错的套利机会。[引用原文已无法访问]
其实,对方大而言,特停期间,才是大量投资人价值研究和交流信息最认真细致的时候,也是传播最快的时候,反正我是越研究越喜欢。加上问询的问题要让方大自身出公告告知天下,何乐不为?
如果它是 纯投机品种个股,这样的特停复牌注定是跌。 不过方大 的大资金可不是做纯投机,如此大的资金合力,成交额60亿级别。要知道, 在目前的政策环境,如果是纯投机 不可能合力走到现在的,多少人根本没明白它的多重价值。 复牌前,只会是价值挖掘的发现过程。
[引用原文已无法访问]
不明觉厉!顶顶
[引用原文已无法访问]
这个帖子估算了三季度的业绩为23.4亿,由于目前有了更准确的数据,可以做更为精确的估算了,
既然以上的计算方式已经被验证是有效,那我们来计算3季度的业绩,我们先计算7月份的业绩,
首先,需要几个关键数据---产量,根据上周的调研数据,可以得出以下的产量数据
下半年的产量,超高4.2万吨,高2.2万吨,普 0.8万吨
每个月就是 超高0.7万吨 高 0.37 普 0.13
估算7月份业绩
超高 0.7(万吨)*10万(超高还是按照招商给的每吨10万的净利润)=7亿
高功 0.37(万吨)*6(高功还是按照我的推算每吨6万的净利润)=2.22亿
普通 0.13(万吨)*1(普通还是按照我的推算每吨1万的净利润)=0.13
合计为9.35亿。
目前还在涨价 的过程中,但是上周和本周的涨幅趋缓,所以,这个业绩应当是比较准确的。
对于8月份,如果继续涨价,业绩会好于这个数据,8月份如果开始采用喜科墨的针状焦,由于喜科墨提供给方大应当也是随行就市,比库存针状焦的成本要高,由于方大有喜科墨51%的股权,可以并表,但是8月份石墨 电极应当会继续涨价,涨价的部分应当能够覆盖采用喜科墨带来的成本上升。
对于9月份,不管石墨电极涨价还是持平,都不会低于8月份的净利润,9月份到明年石墨电极应当还能维持高位价格。
这里面没有计算铁精粉的业绩贡献。只要大概的准确就可以。铁精粉大概是2亿的净利润,差不多可以抵消股权激励 的费用摊销(预计是1.2亿)。
所以,粗略计算,方大3季度的业绩应当在30亿左右,把估算范围放宽的话就是之前测算的23.4-30亿。
如果按年化计算,一年净利润120亿,就算PE为10 ,给到1200亿的市值并不为过。
炭素 协会会长今天的发言
石墨 电极生产无法放量 难以满足市场需求在前几年经济大环境不佳的情况下,已有6家全球知名的石墨电极生产企业相继关停,有的企业部分设备拆除,复产困难,致使产能缺口达到近20万吨,使得国际市场上也呈现供不应求的局面。目前,在整个国际市场需求的拉动下,外销方面量价齐升,甚至有的国外用户主动提出加价拿货的要求。(中国冶金报)
炭素行业无论是在国际还是国内,相比之下都是个小行业,但是,其产品却广泛用于各个领域。炭素材料以无可替代的性能优势在钢铁 冶炼、铝电解、铁合金、电石 、工业硅、黄磷冶炼等基础材料制造领域发挥着不可或缺的重要作用。在新能源领域中,炭素材料在对风能 、太阳能、核能的利用中展示出无比优异的应用前景。特别是在航空航天 、汽车 制造的轻量化结构材料中,炭素材料已经或将开拓出越来越广阔的市场前景。随着对富勒碳、纳米碳、石墨烯 等研究应用的深入,许多尖端炭素结构与功能一体化 材料将会不断涌现。
炭素行业是国家的重要原材料工业。炭素制品具有耐高温 、耐腐蚀、抗热震及良好的导电性能,经纯化处理的高纯石墨更具有库伦效率高、中子减速能力强和极小的热中子吸收截面等一系列优良的电和核性能。因此,炭素材料在很多领域,是任何金属和非金属材料都替代不了的特殊材料,已被广泛用于冶金、有色、化工 、机械、航空、航天、核工业、新能源、军事工业、体育器材、生物医疗等诸多领域。随着航空、航天、军事工业、核工业、电子、新能源等行业的飞速发展,炭素产品的用途将越来越广泛。
炭素产品由于生产所用的原料是石油化工 、煤化工 行业生产过程中的废渣———石油焦和沥青 焦,经过十几道工序的深加工而制成,因此,它是能源的二次利用,是典型的循环经济 产业,是应用领域越来越广泛的朝阳行业。
但是,前些年受低水平重复建设、产能过剩、同质化恶性竞争以及下游用户面对疲软市场对炭素企业压力传导等因素影响,炭素行业多年来发展低迷,步履维艰。从2009年开始,炭素行业经济效益一路下滑;从2012年开始,炭素制品特别是石墨电极实际产量逐年下滑,资金链断裂、半断裂的企业在增多,停产、半停产、减产的企业在增多,亏损的企业在增多;2012年~2016年,石墨电极生产企业更是全部亏损。在这种情况下,炭素企业正常的生产经营都难以为继,更别谈有充足资金来搞创新与新产品研发。可以说,这一局面已经严重制约了炭素工业可持续发展和向炭素强国挺进的步伐。
2017年初以来,石墨电极迎来了市场的“春天”,价格一路攀升,沉寂了多年的炭素行业释放出前所未有的爆发力。炭素材料价格上涨,特别是石墨电极供不应求,价格快速、大幅上涨,市场迅速由买方市场变成了卖方市场。分析其原因是如下几方面综合因素导致的:
一是前几年国际经济复苏乏力,国内经济增速放缓,经济大环境不佳。整个行业经济效益非常差,特别是石墨电极生产企业,从2009年到2016年经济效益连续下滑,多数企业亏损,自2012年以来石墨电极生产企业更是全部亏损,使得相当多的企业资金链断裂或半断裂,有的企业完全停产,有的半停产、有的减产维持运行。正常的大修、技改无力进行,新建企业无法投产运营,全行业石墨电极产能萎缩,产销量大幅萎缩了26.14%。
二是钢铁行业去产能、取缔“地条钢”,严控环保 指标。部分中频炉改电炉,部分已停产的电炉相继复产,电炉炼钢比由前几年的低值快速上升,使得炼钢用石墨电极需求量出现较大幅度增长。而且,目前国内废钢储量很大,也为电炉钢比上升创造了条件。
三是随着对环境保护 越来越重视,国家相关部门采取一系列措施减排治霾 、保护环境。去年第4季度以来,环保部对京津冀 及环京津冀地区28个城市开展的大气污染防治 强化督查,被称为我国环保有史以来国家层面直接组织的最大规模行动。今年5月18日,环保部又下发了2017年773号文《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告》。环保督查将更加严格、范围更广、力度更大,主要涉及河北、河南、山东、山西4省。这4个省恰恰是炭素企业比较集中的炭素大省,对炭素生产的影响可想而知。而且,其他省(自治区、直辖市)的环保排放要求也越来越严格,高强度的环保督查亦在进行中,全国范围内的炭素生产都已经或还要受到影响。随时会有正在生产的炭素企业被关停、被限产、减产,一些早已停产的企业因资金、环保等因素难以复产。中国的炭素制品,特别是石墨电极产能利用率越来越低。需求在增大,实际产量在缩减,供不应求的局面自然形成,而且短期内难以缓解。
四是在国际市场,石墨电极的缺口更大。在前几年经济大环境不佳的情况下,已有6家全球知名的石墨电极生产企业相继关停,有的企业部分设备拆除,复产困难,致使产能缺口达到近20万吨,使得国际市场上也呈现供不应求的局面。目前,在整个国际市场需求的拉动下,外销方面量价齐升,甚至有的国外用户主动提出加价拿货的要求。
五是石墨电极工艺流程及生产周期比较长,一般要4~5个月的生产周期,市场出现变化,难以迅速补充和扭转。况且有些企业因资金、环保等问题也没办法在短期内增产。
六是原材料价格不断上涨,生产成本快速上升。国产针状焦由今年初的4000元/吨涨至7月中旬的25000元/吨,涨幅超过400%,且资源依然紧张;进口针状焦由今年初的420美元/吨涨至7月份超过了2000美元/吨。同样,煅后石油焦价格累计涨幅达140%。煤沥青类价格依然快速上涨,2016年12月份至今鞍钢、本钢沥青价格涨幅达197.27%,金源沥青价格涨幅为74%,黄骅沥青价格涨幅为117.39%。综合针状焦、煅后焦、煤沥青价格涨幅,平均达到236.37%。截至6月底,主产区改质沥青价格为3650元/吨~4000元/吨,与2016年底相比涨幅达1500元/吨~1650元/吨;中温沥青价格为3300元/吨~3500元/吨,涨幅达1350元/吨~1400元/吨。
七是生产石墨电极的原料———针状焦和低硫石油焦货源紧张,供不应求。石墨电极生产无法放量,难以满足市场需求。优质原料短缺,将长期困扰石墨电极生产企业。
多年来石墨电极价格持续低迷、直至探底之后,炭素市场正逐步回归理性,这是市场综合效应推动所致。产品价格的理性回归为炭素企业的创新发展、技术进步、装备 升级、节能环保、可持续发展提供了保障,奠定了基础。同时,我们要理性看待市场,越是在这种好的形势下,越要保持清醒的头脑,从长计议。各炭素企业要以科技创新 驱动企业健康、可持续发展,加快传统产品的升级换代,加速炭素新材料 的研发;要高度重视节能减排 ,加大节能环保有效投入,强化环保设施的日常运营管理,确保环保达标,清洁文明生产;越是在产品畅销的情况下,更需要在供需双方良性互动,优化产销衔接,越要重视产品质量,以优异的产品质量和售后服务赢得客户的长久信赖。
我总结一下重要的点,国内供给缺口不小,需求稳定增 长,国外缺口更大,需要国内补贴,外方加家抢货,这是业内大佬的评判,比分析师靠谱。
[引用原文已无法访问]
但有趣的是,即便资金有高抛分化,资金还是不愿迅速切换到 低位新题材, 比如:次新创业板都什么大的资金转流入,认可度不够,吸金能力自然差。1011和549的回封表明资金仍然对石墨电极涨价和业绩大增的基本面趋势认可。这也再说明市场资金愿意在有实质基本面趋势支撑的题材里面避险。
在方大不出来表态的时候,估计资金的避险心理仍然很重,积极性有所抑制。
1.政策角度:监管核心要求是慢,拒绝市场大动荡。不支持连续投机行为炒作,但支持业绩性上涨。 方大炒的是可计算预判的未来业绩,强大的趋势业绩之下,股价仍然低估
2.钢铁产业链基本面发生变化,石墨电极需求大于供应的问题继续延续,价格趋势稳定的基础以得保障,继续上涨更是市场趋势
3.环保是大战略,发展电炉钢趋势需要,消化废钢趋势需要,石墨电极岂能少? 需求在增加,石墨电极供应需求必然也会增加。
4.按照目前的石墨电极价格,年化利润远超70亿,没什么好说的。
5.理财公告不用去yy了,已然表达对流动性不差钱和对未来趋势的自信。
6.问询函的回复不用过多解释,算是很配合政策监管化的低调回复,实际已经告知市场利润实在性,公告回复比较保守
趋势: 涨为主
每个分支板块,都在走自己的节奏阶段 ,其中有色已经在上周五和本周一进入最高级别的连续高潮阶段,资金所需体量太大,存量环境使后续继续承接做多很难,进入到目前的分化调就是市场必然。后面调整浪走完是继续北上还是南下才是值得思考和关注的。
围绕灵魂主线,才是超短的天堂。 别的题材更多的行为属性是主线打盹的时候出来秀秀场,是超短资金流的切换行为,不是主线逻辑,自然很难得持续性。
[引用原文已无法访问]
今天在某qun说了一段,偷懒贴过来留个记录,算是当下的感慨。
最近打板如果纯粹为了隔日高开套利,而不考虑整体逻辑和资金趋势,应该都很受伤。
主线周期未结束之前,简单的思维就是围着主线做到最后。不做其它的支线承接切换,意淫切换并操作太多,基本逃不过左右打脸。而单一做主线可能会参与到个股调整,但不会左右挨打,更不会踏空主线。
一心追求完美的切换,太难,我做不到。所以主线没结束之前,操作简单点相对更轻松
主线的体量和热度,会影响资金投机做多的进程速度和操盘策略。盘子大了,没办法以连续涨停暴炒到目标位,就只能靠换手慢下来实现。
加上监管风险,这只大手讨厌暴涨大涨的牛股,更会让市场炒作进程做出调整,相对慢涨符合监管意志。
这个点需要职业全天看盘,透过盘面信号匹配做交易决策。 通常行情的初期转折启动,一定是市场持续普跌后的情绪绝望处。顶部转折则相反,。[引用原文已无法访问]
当然,最终会不会走出一个整体退朝交给市场,只是有必要提前做策略准备。切换超跌思路为主。