山东瑞康医药股票

共找到286条结果
道家天明大师 2019-09-06 09:01:00发布主贴
【摘要】趋势良好 价量完美
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只等买点 2019-10-30 12:16:38发布主贴
【摘要】犯了最低级的的错误,逆势加仓,逆势扛单,追涨杀跌,失去理性,都在瑞康医药上表现出来了。重仓被套,
       
       
       
       
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泛舟股海128 2018-09-18 14:25:49发布主贴
最新价是多少?怎么样?
【摘要】瑞康医药最新股价是多少? 
       [淘股吧]
        
 
         由上图可知,瑞康医药股票今日开盘价为9.71元,昨日收盘价为9.82元,当前最新股价为9.58元。
       
       瑞康医药股票怎么样?
        
 
         近期,瑞康医药发布了2018年半年报。该财报显示,2018H1公司实现营业收入155.07亿元,同比增长49.21%。分业务看,药品板块实现收入96.92亿元,同比增长21.92%;器械板块实现收入57.74亿元,同比增长139.67%,其中的检验业务、介入业务、普耗配送业务、其他产品线业务分别实现收入29.05亿元、13.45亿元、4.65亿元、10.59亿元。分区域看,山东省内业务实现收入70.81亿元,同比增长6.47%,销售毛利率为6.47%,同比增长1.03%;山东省外业务实现收入84.10亿元,同比增长12.84%。
       
         而公司收入维持高速增长主要得益于其对山东省规模以上的公立医院、基层医疗机构的覆盖率超98%、96%,并在全国各省搭建药品、医疗器械的直销平台,复制山东的直销模式,目前已在全国31个省份及直辖市设立200余家子公司,服务全国达4万多家各级医疗机构,实现公司全国直销渠道建设。
       
         此外,值得一提的是,公司于2017年10月开始上线SAP系统,从制度、流程、模型、体系上实施系统性管理,并对业务流程进行数字化改造。截至2018年6月底,公司的SAP系统已上线178家子公司,预计2018年内所有子分公司将全部上线SAP系统,实现物流、资金流、信息流、商流的一体化管理。公司通过SAP系统对药品、医疗器械各产品线不同销售模式进行精细化、信息化管理,动态了解各子分公司、业务线的实时业务发展状况和资金动向,有效加强对子分公司的内部控制管理的同时,实现全国31个省份及直辖市销售网络联动,长期来看提升公司的运营管理能力和盈利能力。
       
         综上所述,预计瑞康医药2018-2019年的EPS分别为0.87元和1.09元,且动态PE分别为13.46倍和10.71倍。
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赛亚 2011-10-26 02:34:41发布主贴
-渠道新模式!
【摘要】        这是一只很特别的股票,它和我们所认识的医药股不同。它并非药品制造,也非药品原料生产,更非医用器械。那么它是做什么医药的呢?它居然是医药配送渠道新模式股。
       [淘股吧]
                公司的业务模式属于直销模式,即药品由企业供应至直销商,然后由直销商供应至医院或药店等终端。在中央精神的指导下,未来医药商业的主要模式为一级渠道模式,即直销业务模式。
                
       【1.股本结构】
       ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
       |单位(万股)        |2011-09-13|2010-12-31|2009-12-31|2008-12-31|
       ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
       |总股本              |   9380.00|   7000.00|   7000.00|   5000.00|
       |  有限售条件股份    |   7000.00|   7000.00|   7000.00|   5000.00|
       |    其他内资持股    |   5268.43|   5268.43|   5268.43|   5000.00|
       |      境内法人      |    419.81|    419.81|    419.81|         -|
       |      境内自然人    |   4848.62|   4848.62|   4848.62|   5000.00|
       |    外资持股        |   1731.57|   1731.57|   1731.57|         -|
       |      境外法人      |   1731.57|   1731.57|   1731.57|         -|
       |  无限售条件股份    |   2380.00|         -|         -|         -|
       |    流通A股         |   2380.00|         -|         -|         -|
       |      实际流通A股   |   2380.00|         -|         -|         -|
       └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
       
       
       
       【利润构成与盈利能力】
       ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
       |财务指标(单位)    |2011-06-30|2010-12-31|2009-12-31|2008-12-31|
       ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
       |主营业务收入(万元)| 137700.30| 221338.27| 160173.08| 114710.98|
       |主营业务利润(万元)|         -|         -|         -|         -|
       |经营费用(万元)    |   2431.54|   3973.57|   2899.64|   2237.64|
       |管理费用(万元)    |   1873.86|   3338.39|   2745.26|   2272.63|
       |财务费用(万元)    |   1565.32|   1867.45|   1453.32|   1316.92|
       |三项费用增长率(%) |     42.36|     29.32|     21.81|         -|
       |营业利润(万元)    |   4458.16|   8514.06|   6288.92|   3964.23|
       |投资收益(万元)    |         -|         -|         -|         -|
       |补贴收入(万元)    |         -|         -|         -|         -|
       |营业外收支净额(万 |     -9.23|   -196.48|   -279.93|   -117.10|
       |元)               |          |          |          |          |
       |利润总额(万元)    |   4448.93|   8317.58|   6008.99|   3847.13|
       |所得税(万元)      |   1116.78|   2104.42|   1528.01|    929.34|
       |净利润(万元)      |   3332.15|   6210.92|   4475.73|   2917.79|
       |销售毛利率(%)     |      7.85|      8.30|      8.59|      8.86|
       |主营业务利润率(%) |      3.23|      3.84|      3.92|      3.45|
       |净资产收益率(%)   |      4.36|     20.98|     19.13|     26.08|
       └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
       
         我的研究告诉我,通常不生产具体产品的公司更容易产生大牛股,比如:微软,高通,GOOGLE,深发展,苏宁电器等等。现在又见到一个不生产医药的医药股:瑞康医药。
       
       
                (个人浅见,不供参考)
       
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lanyx 2014-03-09 10:08:20发布主贴
002589这只怎么样?
【摘要】医药流通平台,医药电商
       业绩不错
       有了解这家公司的朋友吗?
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kkh40829 2009-07-01 17:08:20发布主贴
【摘要】2009.7.1
       [淘股吧]
       大盘在金融、地产、有色、煤炭等带领下,冲破3000点,市场的强势表现无遗。
       现在想记录的这波行情中,没有太大表现的医药板块,板块中更为平淡的绩优医药股:恒瑞医药 600276。
       基本分析:
       【股本结构列示】
       ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
       |单位(万股)        |2009-6-22 |2008-12-31|2007-12-31|2006-12-31|
       ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
       |总股本            |  62074.32|  51728.60|  43107.17|  33159.36|
       |流通A股           |  62074.32|  51728.60|  43107.17|  33159.36|
       |实际流通A股       |  62074.32|  35408.73|  24975.72|  12480.00|
       |限售的流通股      |-         |  16319.87|  18131.44|  20679.36|
       └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
       
       截至日期:2009-03-31  十大流通股东情况    股东总户数:11339
       ──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
       股东名称                    |  持股数  |占流通股比|股东性质|增减情况  
                                   |  (万股)  |     (%)  |        | (万股)   
       ──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
       连云港达远投资有限公司      |   5172.86| 14.61 A股|  公司  |      未变
       连云港恒创医药科技有限公司  |   4141.70| 11.70 A股|  公司  |    -19.00
       中国医药工业有限公司        |   2771.71|  7.83 A股|  公司  |      未变
       江苏金海投资有限公司        |   1934.07|  5.46 A股|  公司  |      未变
       南方绩优成长股票型证券投资基|   1750.00|  4.94 A股|  基金  |    -28.85
       金                          |          |          |        |          
       嘉实稳健开放式证券投资基金  |   1270.00|  3.59 A股|  基金  |     -0.52
       华安策略优选股票型证券投资基|    623.00|  1.76 A股|  基金  |    -77.00
       金                          |          |          |        |          
       大成优选股票型证券投资基金  |    617.48|  1.74 A股|  基金  |      未变
       景宏证券投资基金            |    590.00|  1.67 A股|  基金  |    -22.40
       工银瑞信精选平衡混合型证券投|    580.13|  1.64 A股|  基金  |   -145.97
       资基金                      |          |          |        |          
       
       【每股指标】
       ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
       |财务指标(单位)    |2009-03-31|2008-12-31|2007-12-31|2006-12-31|
       ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
       |审计意见          |          |标准无保留|标准无保留|标准无保留|
       |                  |          |意见      |意见      |意见      |
       |每股收益(元)      |0.4112    |0.8176    |0.8018    |0.4801    |
       |每股收益扣除(元)  |0.3350    |1.1011    |0.5504    |0.4505    |
       |每股净资产(元)    |4.2700    |3.8600    |3.1700    |3.7900    |
       |每股资本公积金(元)|0.6103    |0.6103    |0.7844    |0.9599    |
       |每股未分配利润(元)|2.1702    |1.7590    |1.5414    |1.3375    |
       
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kinfred 2014-11-14 13:58:04发布主贴
抄抄底系列(八):002589
【摘要】 指标提示,买卖自负!交易只需要一个信念!
       最后,需要说明一点,这个股票(医药连锁概念)我是持有的。仅供参考,买卖自愿。
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价值市场 2019-03-14 14:40:57发布主贴
【摘要】恒瑞医药现在这票太高了不敢追了啊!
       [淘股吧]
       
       这家公司真心不错,但是上海医药的模式不错的,那么康美药业这块也不耐,那么相对于恒瑞现在的高价,敢追嘛
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上海海风 2019-04-29 13:25:27发布主贴
【摘要】今天难道要拉停?
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胖胖不胖 2015-08-18 23:22:50发布主贴
【摘要】什么时候上二千亿市值?跑赢银行利率的稳健投资。
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qmh139696 2019-11-14 13:20:39发布主贴
兴齐眼的大也投资了博
【摘要】博瑞医药
       
       
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只爱高抛低吸 2016-11-20 12:39:45发布主贴
·稳赚包赢策略·002589-,看涨2-4%
【摘要】★★★★★看好的股票:002589-瑞康医药
       [淘股吧]
       目标价:35.05元,预期涨幅·1.98%·还能涨:1.04%-3%
       最高价:34.69 选股后利润·0.93%·
       选股时价格:34.37元
       选股时间:2016/11/18 10:11:00
       抄底价:34.06 抄底稳赚:2.91%(爽跌2.82%)
       抄底时间:2016/11/16 13:55:00
       抄底收益:1.85% 
       
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火地 2016-02-01 17:10:58发布主贴
【摘要】弱势熊市首选防御品种,然后每年春季总会搞点幺蛾子出来。
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alpworks 2019-04-24 14:32:38发布主贴
疗:疗器械版的恒
【摘要】作者为阿尔法工场研究员
       [淘股吧]
       
       (本报告中的信息均来源于公开资料,不构成任何投资建议)
       
       电商行业分为阿里巴巴(NYSE: BABA )和其它企业
       保险行业分为中国平安(HK:02318)和其它企业;
       医药行业分为恒瑞医药(SH:600276)和其它企业;
       ……
       
       持有一个行业里最优质的公司,只要时间够长,大概率能超出市场平均的收益——这是所谓的龙头投资法。若想在此基础上,进一步得到超额收益,则需要精选基本面有重大转变,价值大增的龙头。
       
       比如恒瑞医药,本身是仿制药龙头,近几年投入研发不断见到成效,创新药隐隐要大放光芒,所以其估值中枢逐渐提高,市盈率从“40+”提升到“60+”。
       
       刚刚发布年报的迈瑞医疗(SZ:300760),收入增长23%至138亿元,净利润增长44%至37亿元,有点像几年前的恒瑞医药。
       
       迈瑞是医疗器械领域的龙头,基本面正向好的方面发生显著变化,主要是:产品智能化带来的价值提升(与恒瑞创新药带来的价值提升异曲同工),以及随之打开的全球高端市场天花板。
       
       所以我们说,迈瑞像是医疗器械版的恒瑞。
       
       

       (点击可看大图)
       
       与恒瑞作基本的数据对比,可见迈瑞成色。因为迈瑞刚上市半年,我们先介绍公司此前成长的逻辑,再来谈谈基本面的巨大变化,以及因此对其价值的提升。
       
       01 并购基石
       
       
       迈瑞创立于1991年,主要从事监护仪、彩超、体外诊断等医疗设备器械的研发制造,是我国目前业务规模最大,产品体系最丰富,品牌知名度最高的医疗器械企业。
       
       

       (业务详情可见官网的“产品&解决方案”,点击可看大图)
       
       创立早期,迈瑞凭借自主研发的血氧饱和度监护仪“出道”,随后打入国际市场,再通过并购及消化技术后的创新,进入高端市场。
       
       迈瑞的历史沿革如下:
       
       

       (迈瑞并购之路,招商证券整理,点击可看大图)
       
       在医疗器械行业,并购成就巨头的逻辑很清晰,迈瑞正走在这条路上。这是行业特性决定的:
       
       (1)各领域比较细分。
       
       医疗器械种类数不胜数,监护仪、核磁、流式细胞仪、心血管支架、膀胱镜、神经刺激器等等;
       
       (2)技术壁垒高。
       
       主要表现在产品复杂性较高,需要零部件、系统、算法多行业协同发展
       
       (3)替换成本高。
       
       因为技术壁垒高,新产品接受周期长,一旦历经时间玫瑰的检验后,产品升级和经验的加成,是其它竞争者无法逾越的鸿沟。
       
       全球医疗器械巨无霸美敦力(NYSE:MDT)就是并购出来的,几次典型的并购包括:
       
       1999年收购SofamorDanek,成为世界最大冠状动脉支架生商;
       
       2001年收购MiniMed ,成为胰岛素输注泵技术的全球领先者;
       
       2015 年收购Covidien,成为手术设备及检测仪器大型生产商。
       
       

       (美敦力股价,天风证券整理,点击可看大图)
       
       迈瑞的并购之路从2018年开启:海外并购Datascope、ARTEMA、ZONARE、ulco;国内并购了深科医疗、格林蓝德、德骼拜尔、长岛生物等。
       
       

       (迈瑞并购之路,招商证券整理,点击可看大图)
       
       并购带来的好处显而易见,即拓展了产品线和渠道,又拥有了高端产品的研发能力。迈瑞也舍得投入,研发费用占比远超同行。基于此,其迅速成为国内医疗器械龙头,并且正在把差距拉大。
       
       

       (医疗器械行业Top5业绩对比,点击可看大图)
       
       当然了,迈瑞作为中国医疗器械第一梯队,与全球医疗器械Top20相比,依然存在一定差距。未来,迈瑞在并购的基础上,重点推进智能化以及全球化,或许能够让其弯道超车。
       
       

       (全球医疗器械销售额Top20,招商证券整理,点击可看大图)
       
       
       02 智能产品
       
       
       《圣经》中记载大卫打败巨人歌利亚的故事,想必大家都听过。但你是否思考过,打败歌利亚的,为什么不是另一个体型小一号的歌利亚,而是身无寸铁的牧童大卫?
       
       

       (牧童大卫VS巨人歌利亚)
       
       其实切换一个角度看问题,答案就出现了:“投石手”大卫VS“重装步兵”歌利亚。一个优秀的投石手在50米内的有效射程里,投出石头的威力媲美手枪的子弹。
       
       古往今来,很多以弱胜强案例玩的都是“升维”打击。同样的,迈瑞要想获得全球竞争力,决定因素不会是资金或渠道,其给出的答案是智能化。
       
       迈瑞在并购的基础上,消化技术后推陈出新,让产品变得更加智能化:
       
       (1)转运监护解决方案。
       
       迈瑞服务于英国爱丁堡皇家医院的T1转运监护仪,将设备转移步骤大幅减少,操作时间从5分钟降到5秒钟,效率提升98%。
       
       在此基础上,迈瑞升级打造的N1转运监护仪更人性化,两步完成90%的操作,没受过专业培训的医护人员也能直接上手操作。在空中转运、救护车转运和跨科室转运方面,给予患者最全面的守护。
       
       (2)高端彩超系统。
       
       2018年10月新加坡举行的第28届世界妇产超声大会上,迈瑞的Resona 7高端彩色多普勒超声系统亮相,其拥有多项智能诊断数据分析应用:
       
       基于过万例数据开发的产科自动容积导航Smart Planes CNS,可以全自动地精确识别胎儿颅脑检查的四个标准切面,并且可以一键快速获取6项胎儿颅脑评估参数。
       
       盘点全球领先的彩超系统(见下图),迈瑞的R7的自动智能化程度是最高的。
       
       

       (彩超技术对比,点击可看大图)
       
       迈瑞的智能化产品还有不少,比如全球检测速度最快的一站式生化免疫流水线SAL9000,篇幅所限就不再一一介绍。
       
       未来迈瑞的智能化可能持续保持前列,这是由两个方面决定的。
       
       迈瑞的研发投入,在行业里处于第一梯队。
       
       

       (医疗器械行业研发费用,点击可看大图)
       
       技术储备丰富,包括在研项目和在研技术(不限于以下三大主要业务,详情见招股说明书)。
       
       

       (迈瑞的在研项目,点击可看大图)
       
       智能化为迈瑞带来两个主要改变:
       
       产品附加值的提高,简单来说利润率会上升,财务数据也能佐证这一观点,迈瑞的净利润率从2015年的11.7%上升到2018年的27%,利润比收入增长的更多。
       
       然后是天花板更高,拥有了智能化产品之后,迈瑞能打入并吃下部分的高端市场,在全球医疗器械企业中扮演更重要的角色。
       
       03 全球扩张
       
       
       全球化是医疗健康行业的称重机,你能把产品打入发展周期更长的市场,本身就是一种能力的体现。所以国内有些新锐制药企业,寄希望于在欧美开临床试验,借“国际一线药企”的势能抢占国内市场。
       
       迈瑞在全球化方面,早早走在前面。2000年,通过欧盟CE认证,开启全球化进程。2004年,通过FDA市场准入,进军美国市场。
       
       多次并购丰富产品线和渠道之后,迈瑞的产品已经覆盖全球190多个国家和地区,拥有100余个驻地直属服务店(欠发达地区采用经销模式)。这些渠道,又为智能化产品的放量提供了条件。
       
       有点像安踏体育(HK: hk02020 )收购始祖鸟等高端产品,充实自己全球渠道的商业模式,也是价值率提升和扩张高端市场的打法,安踏的股价这些年非常牛7年涨了十几倍。
       
       

       (安踏股价,点击可看大图)
       
       全球医疗器械市场规模大约4000多亿美元,迈瑞扮演更重要的角色是可以预见。当然,也是正在发生的:
       
       U.S.News评选的2017至2018年度美国医院前20名榜单中,包括梅奥诊所、麻省总医院、克利夫兰诊所等⎧19家⎫医院的急诊科、重症及麻醉科等科室都出现了迈瑞超声解决方案。
       
       

       (美国Top20医院,点击可看大图)
       
       国外的市场规模大,即使是部分替代也将能获得很大的增长。而另一方面,迈瑞在国内(全球最重要的医疗市场之一)医疗器械与进口产品的竞争,也处于有利地位:国家鼓励进口替代;分级医疗释放增量需求。
       
       我国高端、大型医疗器械市场一直被GPS(GE医疗、飞利浦西门子)为代表的国外企业占据,核磁、CT、超声波仪器、分子影响等更是几乎被垄断
       
       2017年以来陆续出台国产替代政策,将为国内医疗器械企业带来千亿级别的机会(4000亿的医疗器械市场,高端占25%)。
       
       另外,随着医改中的分级诊疗逐步推进,充分释放增量需求。我国基层医疗机构器械配备数量少,水平低,高性价比的国产品牌的竞争优势明显。
       
       
       04 小结
       
       一个人的生老病死,离不开医疗健康。医疗器械这条赛道,在可见的未来将长期保持景气,而且基本无周期性。
       
       处于这个赛道龙头位置的迈瑞,正处于产品智能化和全球扩张的阶段,其价值的变化值得我们去关注。
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龙城李晓骏 2019-08-15 13:04:59发布主贴
——卫信
【摘要】随时拉伸
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财新聚焦 2019-11-14 20:00:14发布主贴
我为何要把“华”和“恒”拿来做对比?
【摘要】
"本文写于2019年11月16日
         前天我写了一篇文章(还有和我一样在死守“华东医药”的吗?),阐述了我持有华东医药的决心,并且还建了一个组合(恒瑞vs华东ZH2050601),将华东医药和公认的A股医药一哥恒瑞拉到一起比比将来3年的收益。
         以上的举动引发了对华东医药的广泛探讨,目前跟帖已经有一百多条,可能这个数字还会增长,每一条回复我都仔细看了,说实话受益颇丰。在此,我真心推荐对华东医药这只票感兴趣的朋友都应该去仔细读一读这篇帖子下面的回复,而且我也认为单就针对华东医药这只股票的话,这些回复综合起来的价值远远超过我的主贴。只不过略有遗憾的是,帖子下面并没有看到关于恒瑞的高质量回复,这与我最初的设想有点差距
         今天我想解释一下,我那篇文章的真实意图是什么,我觉得是非常有意义,并且对于大家做投资很有帮助的一个问题:什么是价值投资(或者也没必要非要限定价值投资,可以理解为一个真正有效的投资体系就行)?我觉得华东医药和恒瑞医药当下的情况给了我们一个很好的例子,这个事情有必要去弄明白。"
         这两家公司同属于一个行业,在历史上都足够优秀,目前因为某些原因,两者的估值判若云泥,我觉得这个例子有很好的对比性,并且可以抽象为一大类问题,搞搞明白,实在大大有益的。
         "经典的价值投资理论(格厄姆和多德提出)可以描述为:在公司价格远低于其内在价值时买入,在价格远高于内在价值时卖出。后来这一理论经过费雪,芒格,巴菲特等人的发展,到现在可以简述为:好公司、好价格、买入长期持有。除此,我觉得应该再加上约翰·邓普顿的逆向投资理论,很多时候这是“好价格”的来源。这几个人通过价值投资都获得长久的富足与快乐,并且都很长寿,所以我们最好认为这一派的理论是正确的。
         那么问题就来了,现阶段投资恒瑞的尤其还说自己是价值投资的是为什么?恒瑞目前的价格低于其价值吗?NO!那么,好公司吗?是的;好价格吗?NO!如果你是一个投机者那我无话可说,或者你不认为自己是投机者也不是价值投资者但是你有其他的理论支撑,并且所有的买入和持有是基于理性,那我真的想好好讨教一下(真心实意,很有学习价值)。
         那现阶段投资华东就是价值投资吗?不一定,但可以先放在待商榷的那一边去。
         昨天有人教育我说“买华东是买它的现在,买恒瑞是买它的未来,懂吗?”,那我告诉你,不懂!不是我不懂,是你不懂。投资的本质就是对未来公司经营的预期,因为公司价值就是未来经营现金流的折现。只是每个人都有自己的预期,这些预期有对有错,它们综合在一起形成了市场对某家公司的估值,只有当预期与未来实际经营情况拟合度较高时,这种预期才可能说接近于正确,基于此作出的投资决策才可能正确,才有赚钱的可能性。对于一个理性的投资者,如果他认为一家公司的未来经营要好于现在的市场预期,那么会买入。所以,对于每一个理性投资决策,一定都会去针对投资标的做关于未来和现在的评估,并且还要去考量它的历史(我们看的所有公司的公告和财报都是历史),而且只有历史接近于正确。
         现在回到这两只票,我们分别从历史、现在和未来简单说说,先看两家公司的历史数据,就看看最近十年的成长性吧:
         

         
         
         从历史数据来看,两家公司都优秀无疑(恒瑞更稳定一些,华东波动稍大,但平均下来成长性也更高一点)。再说现在,集采进行了一年多,目前也未波及到两家公司,从最新季报来看,同样也都很优秀。那么剩下的差距只可能出现在未来了,大家都认为恒瑞代表着创新药,因此给了它80倍的市梦率,好,那么你去看一下恒瑞的创新药在营收和利润里能占几成?如果当前占比不高,那么何时它的创新药才能占到主导地位?医药创新和研发是朝夕可见功效之事?华东的话,大家主要的忧虑在阿卡波糖,但是关于这款药的集采又一直没来,就像一把刀一样悬在头顶,所以我认为大家真正的担心是这把悬着的刀,其实刀落下了也就好了。总之吧,因为预期差,大家认为未来的恒瑞是金子,未来的华东是狗屎,因此分别给了他们现在金子价和狗屎价,好了,问题又来了,基于目前的状况,恒瑞无法证明自己是金子,华东也无法被证实是狗屎,都是存在于脑袋里的YY。那么,在未来,恒瑞必须要是金子或者钻石才行,其实银子也够好了对吧,但是不行,恒瑞在未来是银子就叫低于预期,后果你懂得;华东呢?未来大概率也不是狗屎,可能是铜或铁吧,总之可能是没有银子好的,但是这就够了,这已经高于预期了!但如果华东在未来真就是狗屎,那么我死不足惜!
         最后我想问各位,如果是你当下这个时段准备建仓医药股,当面对恒瑞和华东时会怎么选择?或者两者都不选,你有其他的看法
         还有以下几个问题值得思考:
         1、80倍的市盈率需要多高的成长率可以支撑?集采大势之下,所有的公司必然都受牵连,未来的恒瑞能保住年均25%的成长率吗,会更好吗?
         2、如果以最坏的打算去考率华东,假如集采后阿卡波糖降幅90%,综合其他因素,那么公司值多少市值?
         3、医药行业长期是不是仍值得被看好?
         4、这次“集采”对医药行业的影响和“打击三公消费+塑化剂风波”对白酒行业的影响逻辑一样吗?
         5、如果现阶段的华东和恒瑞你都看不上,那么你看好哪只?为什么?
         $华东医药(SZ000963)$ $恒瑞医药(SH600276)$ @今日话题 @ 
         
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从容面对 2017-03-17 20:04:09发布主贴
002728帮的板块龙头后市可期。
【摘要】特一药业目前市值21亿,市值不算大资金操作起来比较容易,今天龙虎榜单给出了答案,山东帮的票,华林证券拉萨4400万,东方证券仙岳路5100万。
       [淘股吧]
       昨天开始盘中关注002728,第二个板山东帮还是扎扎实实吃货,并没有对倒放量,今天也再次验证了我的判断,此股肯定会成为近期的热点和妖股,今天出来龙虎榜我想后续应该会加速上行,游资下周会不会跟进不知道,单从资金角度考虑,这波高度在50元左右,是三联三板还是五连板,各位大神一起来验证!
       从板块因素考虑,今天的002728特一药业作为医药板块龙头带动了东北制药的上攻,因为大盘尾盘跳水没有封板。今天是三连板,根据今天盘中走势还是和昨天一样有货吃货,上午就强势封板,并没有给市场观望者太多机会,山东帮确实很强势,扎实推进强势封板。目前判断再两个涨停板问题不大,而且第五个板创历史新高。
       
       总体来说后市可期,与各位大神一起验证。
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lxysos607 2013-07-05 11:18:12发布主贴
【摘要】葛兰素史克在华贿赂门升级:部分员工或被拘2013年07月05日 01:07  每日经济新闻  我有话说(101人参与) 
       [淘股吧]
         每经记者 王霞 发自上海
       
         知名跨国药企葛兰素史克(以下简称GSK)“贿赂门”升级。据外媒报道,中国警方已拘捕GSK部分员工。
       
         昨日(7月4日),GSK相关负责人在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,政府部门确实正在进行与公司有关的调查,但无法回应是否有员工被捕。
       
         长沙警方表示,目前案件还在调查中,如果有进一步消息,会及时对外公布。
       
         GSK事件发生以后,在业内引起了不小的震动,不少跨国药企都在密切关注事件进展,合规问题成了他们的“紧箍咒”。
       
         涉嫌经济犯罪
       
         “我们确认政府部门正进行与公司相关的调查,目前尚不清楚具体情况。”GSK(中国)方面告诉《每日经济新闻》记者,而对于是否有员工被捕,公司并未明确否认,仅表示无法回应。
       
         记者注意到,在微博、微信等社交媒体上,有不少GSK员工转发“我爱GSK,期望大家平安”等言论。业内人士称,这也从一个侧面反映了一些人的“不平安”与事态严重性。
       
         昨日,长沙市公安局相关负责人在接受记者采访时,并未表示是否已立案。
       
         6月28日,长沙警方官方微博披露:“葛兰素史克(中国)投资有限公司有关高管人员涉嫌经济犯罪,正在接受长沙市公安机关调查。”随后GSK也承认有政府部门调查人员察访了公司在北京和上海的办公室,但没有透露更多细节。
       
         在上述事件爆发两周前,外媒报道,因被匿名举报,GSK正在调查在华销售人员的行贿行为。报道称,据举报人指控,2004~2010年,GSK在华销售人员大范围贿赂医生,以期后者开具涉及GSK产品的药方,某些情况下所开的药甚至被用于非获批病症。
       
         业内人士认为,这也侧面反映了GSK较大的业绩压力。财务数据显示,GSK一季度运营利润15.8亿英镑,比去年同期下滑26%。GSK预计,2013财年销售额将比2012财年下滑1%。
       
         贿赂医生成潜规则?
       
         接受调查的很可能不止GSK一家,业内传出柯惠医疗和另外一家外资药企也正在接受相关部门调查,但调查内容和原因尚不得而知。
       
         柯惠医疗相关负责人在接受《每日经济新闻》记者求证时表示,需要进一步了解情况。
       
         实际上,受GSK事件影响,不少跨国药企已成“惊弓之鸟”。一位跨国药企人士告诉记者,现在公司的报销制度都比以前严格了,公司在华的合规问题已经被提高到了一定高度。“以前很多时候PS一个会议现场都可以报销,但现在不行了。”
       
         “药企贿赂医生实际上也是潜规则,GSK事件只是冰山一角。”一位业内人士表示,如果真的严格追究起来,大量药企或多或少都会涉及贿赂问题。
       
         此前,强生、西门子、辉瑞、礼来等跨国药企均曾卷入涉嫌在华行贿风波。去年7月,GSK就因“不当营销”被美国FDA罚款30亿美元。先灵葆雅、辉瑞和强生此前亦曾分别领过5亿美元、11亿美元和23亿美元的巨额罚单。
       
         实际上,医药行业这一潜规则也是全球性问题。美国证券交易委员会(SEC)曾披露,全球最大的制药企业辉瑞制药曾在包括中国在内的8个国家向官员和医护人员行贿。
         值得一提的是,国家发改委于7月3日宣布,为了解和掌握药品生产流通过程中的成本、价格及有关情况,及时制定调整药品价格,将对包括GSK在内的数十家药企进行成本价格调查。调查内容为GSK2010~2012连续三年全部药品生产、销售、成本费用及价格等有关情况。去年9月,发改委也进行过类似的成本调查,调查内容与此次类似。
       
       
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只懂得交易 2016-03-08 11:02:46发布主贴
旅游 老板电器  恒
【摘要】逢低吸纳! 
       
       熊市稳哒哒!
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全靠内力 2019-08-27 15:27:09发布主贴
为啥大涨,恒反而没动?
【摘要】基本面也挺好,又是龙头
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大乐屁颠屁颠 2012-03-05 18:47:19发布主贴
中国版本的戴尔 DELL  
【摘要】[stock]002589[/stock]
       [淘股吧]
       
       
       如果发行价10  现价13元------------------我说 绝对物超所脂  
       
       现在发行价20  现价26元------------------怎么回事 匝这样伲 一屁股瘫做在地上  最后加注被拦 糟透了 想来想去还是别等她补缺了 不差地上那两三个光洋 
       
       百事<八士>可<口>乐棒棒冰<这句话的原话20多年前诙偕笑谈狸语 泛指一些人或物其貌不祥 五大三粗 又黑骨格奇球>  现喻 挺搞笑的东西   
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只懂得交易 2016-02-03 13:25:37发布主贴
大盘5000点 恒45;大盘2700点,恒还是45
【摘要】熊市只能持有不断做T了
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抱利来 2018-01-11 10:12:18发布主贴
次新,灵业。
【摘要】超跌医药类股。
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汉少天 2018-05-06 13:50:08发布主贴
只做恒
【摘要】
  恒瑞医药--惟一持人,长期跟踪,见证自己的股票成长经历!

       [淘股吧]
       
      做股票就要做龙头,龙头是指趋势良好,市值最大,实力最强,有市场定价权的股票,并且具备以下特点:市场涨它涨,市场大跌它小跌  ,波动幅度小而且波动的日K线是往上。

       
      目前市场抗风险且有强烈预期的集中在医药版块,要做就是必须恒瑞医药,因为它具备以上第一段文字的所有条件。前段时间看了一篇专业人员所做的 未来十倍医药牛股集中营,里面提示恒瑞医药作为首选第一,有必要进行重点跟踪。有图有证:

       
       
  
  这个行业,注定是强者恒强,所以,整体支出金额更重要。2017年年报尚未完全公布,2016年数据更为全面,2016年研发支出前20整理如下:

       
       
       
 
 

       
这些医药公司的研发水平基本代表了我国医药行业的研发水平,未来中国的强生辉瑞极大可能从这里面出现。

       
       
根据2016年年报,中国医药企业管理协会下属杂志评选了2017年医药公司创新前十强,也供大家参考:

       
       
 
 
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zy751109 2017-11-07 23:17:59发布主贴
惠制-小盘低价次新
【摘要】31的价位,8元多的净资产,预期高送转,8亿流通市值,底部区域,能想到的就这些了。
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今年我18岁 2019-01-04 21:45:15发布主贴
请问下的警示函是大利空吗?
【摘要】请问下瑞康医药的警示函是大利空吗?下周一怎么操作啊,不想跟康美一样啊,哎踩雷了。
       
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李伏莫 2009-08-31 11:24:41发布主贴
逆势上涨
【摘要】二季度基金减持品种,现在又重新增持
       
       可能与新药在美国进入临床有关
       
       创新太重要了
       
       历史新高在即
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金融炼心术 2019-11-16 08:04:00发布主贴
从历史的角度看看大牛:恒
【摘要】恒瑞医药作为医药行业的龙头牛股,这已经是毋庸置疑,我也不必多说大家已经分析到极致的各类投资研究内容了。资本市场实际上就是资产的资本翻译器,而这个翻译器掌握在具备雄厚实力的投资者手中,原因很简单,因为他们有能力给一个资产进行定价,而散户或者是中小机构投资者即便你掌握真理,但现实是你只是投资的交易者而不是该只股票的底层价值构筑者,这是散户的和大投资者的本质区别,所以也建议很多散户不要没事就无病呻吟,感觉自己看重的股票通过各种数据分析都符合价值投资的依据但股价就是不涨,你要知道能让股票上涨的实力才是真正的实力。
         理论上,如果你有充足的资金,一支股票的价值逻辑就是你的价值逻辑。所以资本市场就是资本和共识的一种相互博弈,有时候两者相辅相成,有时候却又相互掣肘。
         我经常说,一支好的股票决定买入的一定是价格,而股票的交易价格单单看估值也是不够全面的,我们更应该回顾资本市场过去对其的历史交易定价。在很多人眼中,K线图就是过往的一种交易数据,其实K线图就是每一个交易日资金和共识相互博弈的结果。简单说就是熊市的底部价格是底层价值构筑者和具备价值投资共识的投资者交易的交易价格,因为这个阶段绝大多数散户在卖出或者还在观望;而牛市的顶部价格就是疯狂的投机者或者几乎不懂的交易小白和具备类似投机共识的投资者交易的交易价格。
         一将功成万骨枯,每一个国家的边境线都是由军队、人民的鲜血和各种国家资源构成。每一条K线图犹如一个国家的边境一样,是由百亿级、千亿级甚至是万亿级交易资金构成的一样,这里面有成功的喜悦,也有失败者的泪水。只有了解历史,才能看懂当下,才能展望未来,今天我们就聊聊历史中的恒瑞医药,帮助各位投资者升一升战略眼光吧。
         我将众多在2007年前上市的股票分为三个阶段
         第一阶段:2007年至2014年;
         这一阶段的股票都是在消耗07年世纪大牛市造成的脱离实际的高估值,很多价值投资类股票基本都在14年达到估值底点(比如招商、平安等等);
         第二阶段:2014年-2018年年底(或2019年年初);
         这一阶段股票呈现明显的戴维斯双击,因为估值触底反弹,如果业绩仍旧保持增速,股价在这4年多的时间都呈现爆发性的增长,期间也造就了15年的一波牛市行情。此轮牛市比起07年更加理性,因此估值回顾的时间较短;
         第三阶段:2019年年初-至今
         这一阶段股票仍旧呈现明显的戴维斯双击,原因还是估值触底反弹,部分股票在2019年1月4日达到估值低点,在业绩和市场估值的推动下,部分板块和部分股票价格呈现大幅增长,最具代表的就是白酒板块。
         每一个阶段都是底层价值构筑者对于股票资产的重新定价的过程,不管业绩多么优秀,产业如何集中,市场地位如何排名,每股资产到底最低价格值多少钱这个定价权永远掌握极少部分具备强大资金实力,同时具备高度统一共识的投资者手中。作为普通投资者只能从熊市的底部探探其究竟,揣测些端倪。
         

         第一阶段:恒瑞医药股价8年间累计涨幅5.5倍,但价值贡献(扣非净利润)涨幅却达到6.7倍,通过计算综合估值对于股价的贡献为负值,即负贡献,-15.62%。这个阶段就是在偿还07年牛市的估值旧债。由于恒瑞医药扣非净利润增幅太强,导致这个阶段的数据还是非常的不错,有兴趣的朋友可以分析一下其他的股票,数据非常的难看。
         

         第二阶段;恒瑞医药股价5年间累计涨幅2.8倍,但实际扣非的累计涨幅为2.1倍,而且这5年的平均增速为25.90%,要落后于第一阶段的32.04%,股价涨幅超过了实际扣非的涨幅,原因就是综合估值贡献为正值,即正贡献,23.33%,这就是恒瑞医药战略级的戴维斯双击(何为战略级的戴维斯双击详细的解释以后会分享的)。
         

         第三阶段:恒瑞医药股价不到一年的涨幅为111%,但实际扣非(第三季度财报)增速为27.25%,远远小于股价涨幅,通过计算,综合估值的贡献为66.40%。(至于是高估了还是正常还是泡沫,我就不说了,免得引起争论,大家根据数据自行理解)。
         通过上述三个表,我们可以简单的得出一个结论,如果以每股扣非净利润的价值作为交易价格的核心因素的话,假设每股的扣非净利润为1元,到底市场对该股的定价为0.9还是1.2,将决定着资本市场对于该资产的认可度。
         最后给大家看看恒瑞医药从2007年至今的数据吧
         

         从这个角度回顾,恒瑞医药不亏是医药股的龙头股。
         由于统计时间为13年,基本是抵消了牛熊对于股价的影响。
         我认为这个表格的核心数据不是实际扣非和股价涨幅(前提是这两项必须为正值),而是估值贡献,这是底层价值投资者对于恒瑞医药长期看好最实际也是最直接的金钱表述。
         前几天,随手写了一篇中国石油等于价值投资?看看它上市以来的表现吧!
         没想到竟然上了热门,大家也可以对比的看下中国石油和恒瑞医药过去13年的表现,到底谁是价值投资的标的或者谁能成为、何时成为价值投资的标的会有一个新的看法吧。
         此文仅仅为自我投资分析的一种历史计算方法,仅供参考和交流,不构成任何投资建议,不喜勿喷!
         $恒瑞医药(SH600276)$ $中国石油(SH 601857 )$ 
         @今日话题 
         
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风雷打板 2018-11-02 14:08:07发布主贴
002589,疗服务龙头——风雷打板涨停揭秘
【摘要】瑞康医药002589,医疗服务龙头——风雷打板涨停揭秘:
       [淘股吧]
       瑞康医药在全国20多个省份(直辖市)有控股公司,是业务覆盖全国的医疗综合服务商。目前业务分为药品供应链服务板块、医疗器械供应链服务板块、医疗后勤服务板块、移动医疗信息化服务板块、第三方物流板块。瑞康医药预计2018年净利润11.09亿元至12.70亿元同比增长10%至26%。
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熊市漫漫路 2017-08-23 19:41:27发布主贴
史上最被低估的——
【摘要】康美药业可以说是目前白马里面最被低估的股了!可能是因为中报的业绩显示上!
       [淘股吧]
        
 
       康美药业一季度业绩稳定增长21.56%,但是为什么净利润上是7.96%,原因是因为康美药业由于母公司高新技术企业到期,目前正在重新申请认定,因此在财报上所得税计提是以25%计提,但实际预缴则是以15%的税率预缴!预计10月份会拿到高新技术企业认证!
       
       
 

       一季度实际增长是22.88%的增速!
       
       如果保持目前的走势,年报预计净利润增速22-25%!等于比去年增速提高了!如果按目前的股价,年报PE会在20倍以下,可以说是最低估的医药股了!恒瑞这些都是在40 50倍PE之间!
       
       当然业绩只是一部分,第二是康美公司增持20亿!并且在今天突然公告:增持结束!20亿全额增持到位!上一次公告是在5月26号!也就是说,从5月26号-8月23号公司偷偷的增持了9.3亿!这也是为什么股价一直没上去的原因!打压着!
        
 

        
 

       目前股价20.64,也就是大股东增持的10多亿都是在21.21-21.52附近!大股东为什么要这样增持,他只是说:看好公司发展!在当今时代,大股东减持遍地都是,还能巨量增持,实属少见!自己的公司,自己最了解了!所以是有什么大利好!
       
       还有一个重磅性的,就是康美药业从2015年12月31日起,股东人数一直在持续减少,到2017年3月31日,股东人数居然少了10多万!大股东增持20亿是在5月份开始的,也就是说从5月到现在,股东人数还在减少!
        
 

       我很期待29号的中报,股东人数可能会少于12万人了!持股比例一直在增加,有人一直在建仓康美药业!洗出了10多万的散户!
       
       此贴会放一年,让这一年来见证康美药业这个大牛股的腾飞!我相信康美不止1000亿的市值,我对它的期望是2000亿以上!
       
       最后放一张去年的中国医药利润排行榜!
        
 
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韭菜苔 2016-08-16 13:34:17发布主贴
乐金健带来的健机会-汉森制
【摘要】1、业绩稳定,远好于乐金,半年利润预计6000万,年化1.2亿,每股4毛。目前的价格相对低估。
       [淘股吧]
       2、总股本3亿,大股东占70%,流通只有1亿股,你懂的。
       3、已经盘了半年多了,涨幅远落后于大盘。
       4、布局健康类领域:·拟募资10.8亿元建妇女儿童医院·2016年2月,公司修订定增方案,拟不低于15.63元/股定增发行不超过6909.78万股募集资金总额不超过10.8亿元,投向:宁乡妇女儿童医院建设项目2.49亿元,益阳妇女儿童医院建设项目5.31亿元,补充流动资金3亿元。公司控股股东汉森投资拟以不少于5000万元认购本次定增股份。益阳妇女儿童医院建设项目:项目总投资为53127.44万元,项目建成后,医院用房总建筑面积将达到46,000平方米,病床达到500张,项目投资静态回收期7.09年,动态回收期9.38年,项目内部收益率(税后)为13.27%。宁乡妇女儿童医院建设项目:项目总投资为30079.71万元,项目建成后,医院用房总建筑面积将达到40,000平方米,病床达到500张,项目投资静态回收期7.01年,动态回收期9.23年,项目内部收益率(税后)为13.58%。
       

       
       ·布局医疗服务·2015年9月,公司子公司汉森健康产业拟出资9000万元与宁乡妇幼保健院合作投建妇儿医院(注册资本1亿元,子公司占90%)。妇儿医院规划选址用地108亩,床位500张左右,预计2017年投入运营;目标建成宁乡县首家设施设备齐全的花园式妇女儿童医院。此次投资医疗服务领域,有利于公司完善产业布局。
       5、大股东手中优质资产—南岳生物。湖南唯一血制品公司。血制品具有稀缺性,参考一样大股东有血液制品的天坛生物。虽说互动平台说了暂无注入计划,但也只是暂无,是否注入应该是大股东说了算而不是上市公司。目前南岳有300吨血浆,天坛大股东有1000吨,估值300亿。按100吨最少可以给30亿估值。
       [stock]300247[/stock]
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股市作手 2013-11-14 14:42:15发布主贴
(002589):最有可能高送转的绩优小盘
【摘要】1、业绩优秀。公司上市以来业绩保持稳定增长,1-3季度每股收益0.92元,全年有望达到1.4元/股!
       2、盘子很小。公司总股本 1.09亿股,流通股 0.41亿股,上市以来还未送过股!
       
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yangxiaodian 2017-12-21 23:11:20发布主贴
复星和恒的估值比较(转发)
【摘要】很多复星医药的粉丝都对恒瑞不服,大家都是20多亿的净利润,股本都是23-24亿股,凭什么你恒瑞市值是我复星的两倍呢。大家脸上一个个大写的不服!
       [淘股吧]
       我也是复星的粉丝,关注复星多年,复星也是我曾投入资金买入建仓最多的个股,而恒瑞我从来没买过。我也曾对恒瑞有过看法,当然,我当时也和大家一样的不服,甚至想,再过几年我们复星发威了,(市值)要么你恒瑞下来,要么我复星上去。
       但市场由不得我意气用事,市场自有市场的道理。而我经过对恒瑞的研究和学习,不得不承认一个事实,人家40倍的市盈率还真有人家的道理。
       
       下面我来将二者进行一个比较。
       1、股本和流通市值
       复星医药:股本24.145亿股,实际控制人持有38.43%,流通股占61.57?%,按照24元股价计算,总市值579亿,流通市值357亿元。恒瑞医药:股本23.43亿股,实际控制人持有52.42%,流通股占47.58%,按照46元股价计算,总市值1077亿,流通市值513亿元。两者比较,复星医药总市值相当于恒瑞的53.76%,流通市值相当于69.59%。
       
       2、营业收入和净利润(参考2016年3季度报表)复星医药收入106亿,净利润21.8亿,每股净利润0.9元。恒瑞医药收入83亿,净利润19.3亿,每股净利润0.82元。从数据上看,复星收入比恒瑞高20%,净利润高10%,每股收益也高10%。
       
       3、股票市盈率水平按照当前股价和2016年业绩预期计算,复星医药20倍市盈率,恒瑞医药40倍。这就是最大争议所在!
       ————————————————————————————————
       下面我来看看恒瑞到底有什么优势,能让市场常年给予40倍上下的市盈率。
       
       1、恒瑞最大的竞争力是它的技术优势,同时带来的产品的高毛利率和市场占有率。
       这一点我们可以看看双方的净利润率比较:复星有相当大的一部分利润是投资收益,3季报中21.8亿净利润有5.15亿非经常损益,还有国药控股贡献的10亿元,实际上复星医药106亿元收入产生的净利润只有6.65亿,净利润率只有6%。恒瑞医药83亿收入,产生净利润19.3亿,都是实打实的卖药挣的钱,净利润率23.25%!明显比复星高出很多。就算我们单独把复星医药里医药盈利最强的重庆药友、万邦、奥鸿、新生源拿出来计算,平均的净利润率只有15%,还是落后于恒瑞。大家要知道,净利润率的高低,也是一个公司价值重要标尺之一。
       
       2、主营业务净利润上面的分析也说了,复星医药扣除非经常性损益后净利润为16.65亿,而恒瑞医药依旧是19.3亿,这一下恒瑞就有16%的领先了。
       
       3、研发能力和研发产品
       现在双方每年在研发投入都达到了9亿左右的水平,从资金上来说是打个平手。但是看双方研发产品的布局,就可以分出高下了。
       (1)、首先在原研新药上,1.1类新药,在2016年中报里我看到恒瑞有19个,而复星医药只有2个!原研新药是医药企业利润最肥厚的领域,也是企业研发能力最有力的证明。如果按照原研新药的未来市场空间来算,恒瑞的19个药市场空间至少是复星的5-8倍!而且恒瑞这些年已经有多个原研新药上市并贡献了很大的利润,研发能力已经得到了证明,而复星目前都是空白。
       (2)、在仿制药的布局上,复星重兵于单抗,成绩也不错。而恒瑞在这方面无论药品数量还是进度上都不属于复星,说是双方打成平手已经是偏向复星了。
       (3)、在研发成功率上,恒瑞已经有很多产品上市,目前的收入基本都是研发成果的证明,而且每年都能保持着几个新产品上市的节奏。复星研发战略启动得晚,目前还没有一个像样的研发产品上市和贡献利润。或许也有,但是规模太小,公司的报告从来都不提。
       (4)、从未来产品上市的节奏上看,恒瑞新品带来的业绩增长量至少是复星医药的2倍以上。而恒瑞的研发实力在复星医药之上,这也是多年事实证明了的。虽然双方投入资金一样,但多年技术积累不是用钱轻易买得到的,这就是优势所在,竞争力所在。
       
       4、未来增长潜力
       虽然在医药增长潜力上恒瑞要远远领先复星,但是复星有医院和医疗器械两块业务补充,将这一差距缩小。而且复星医药现在正处于从PE公司向实业公司转型期,每年业绩里的投资收益会越来越少,而留下的空白需要实业的业绩去填补。复星未来整体业绩的增幅要小于实业部分业绩增幅,恐怕还要3-5年以上才能达到一致。按照各路研究机构和我个人的观点来看,恒瑞医药未来3-5年的业绩平均增速能达到25%,保守看也有20%以上;而复星医药则是15%的水平,保守10%。毕竟双方都是这么大体量的公司,再指望动辄50-100%的增长是不现实的。恒瑞今年目前增长率是22%,而复星是15%。别说凭什么恒瑞就是25%,复星就是15%,反正我认可这个结论,而且市场上那么多研究机构也都认可。如果你有你自己的观点,那请自便。大家再算一下,按照25%和15%的业绩增长,10年后双方的市盈率将是多少?恒瑞是4.29倍,复星是4.94倍。
       
       5、资产质量
       (1)、复星医药总资产445亿,净资产219亿(刚增发完成后),资产负债率超过50%;恒瑞总资产136亿,净资产117亿,负债率14%。恒瑞负债率很低,财务安全性无疑远超复星。
       (2)、复星医药净资产里目前已经有33亿商誉,未来完成收购印度GLAND项目后商誉将达到100亿的水平,也就是219亿净资产里很快只剩下119亿的干货,实实在在的资产。(关于商誉的含义请自行百度学习)因此双方在净资产绝对数量上打个平手。
       (3)、恒瑞医药117亿净资产里有62亿现金,而且历年净现金流量非常良好。而复星医药在完成收购GLAND之后现金存量将非常紧张了,还要应付超过200多亿的债务!
       (4)、恒瑞现在至少有50亿资金可以用于投资或收购,如果恒瑞也将资产负债率提升到复星医药的超过50%的水平,那么可以达到150亿现金能自由自配!这部分资金如果用于收购,按照15-20倍市盈率水平的话,还可以提供7-10亿的净利润!这也是公司潜在价值之一。
       ——————————————————————————————————
       
       总的来说,恒瑞医药主业盈利能力强于复星医药、财务安全性高于复星医药、研发能力和新药布局强于复星医药、资产质量高于复星医药,未来成长强于复星医药,所以它的估值要高于复星医药。而且复星医药如果扣除非经常性损益部分的5倍市盈率,主业医药产业部分的市盈率已经达到25倍。而恒瑞医药现在40倍,我觉得也不算太离谱。我觉得无论恒瑞医药也好,复兴医药也好,现在的估值水平都是在合理水平线上。虽然本文我说了恒瑞很多好话,但我还是不买恒瑞。因为它现在40倍市盈率,虽然合理,但没有低估,所以不买。而现在的复星,我也觉得不是好的买点,也是因为我觉得它的估值没有低估,只是合理而已。当初18元时我买入就不一样了,那是低估。现在比18元涨了30%以上,我当然觉得没多少好处了。
       最后再强调一下,复星依旧是家优秀的公司,只不过恒瑞实力更强一些。所以恒瑞40倍市盈率是合理的。但是恒瑞估值高了,所以投资价值不见得比复星大。千万别因为我没有通篇说复星的好话就觉得我是在唱空复星,打是亲骂是爱,看到不足才涨得快!以上只是个人观点,欢迎各路高手前来指点。有理讲理,有数据摆数据,喷子请勿来捣乱,我胆小怕吓。
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三伏天 2009-07-21 15:35:19发布主贴
【摘要】现在没有做空机制,600276 是大盘的跷跷板,具有避险作用。
       
       只好把恒瑞作为做空的工具了。
       
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屯羿留 2019-03-19 13:14:16发布主贴
板块,昂利
【摘要】对标卫新康的次新医药龙头
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大阿牛 2019-04-02 22:16:58发布主贴
天士力集团联手港成为中国汉麻集团第二大
【摘要】
 
       [淘股吧]
       2018年11月30日,美国国会即将正式将工业大麻合法化,该项措施将彻底在立法层面上,建立工业大麻与毒品大麻的区别,将工业大麻定义为商业作物而不是毒品。
       这是近一个世纪以来,美国联邦首次即将全面放开工业大麻种植!!
       
       大麻植物的两种主要提取物中,THC(四氢大麻酚)是能让人兴奋的精神药物,会让人上瘾;CBD(大麻二酚)则不然,作为大麻中主要的非精神活性成分,可以缓解压力、镇痛,并不会让人兴奋或上瘾。THC含量少于0.3%、但CBD含量可以更高的大麻被定义为工业大麻。
       此前,由于工业大麻(Hemb)和大麻(Marijuana)均被美国列为管控物质,CBD产业一直处于较为灰色的地带,但事实上,从餐厅到酒业,对CDB的添加使用无处不在,而从超市到加油站,CBD产品的销售也已经遍地都是。根据Brightfield Group的数据,大麻衍生的CBD市场预计到2022年将达到220亿美元。
       
       因此,工业大麻全美合法化,将给全世界带来巨大机会!
       
       大麻上市公司的股价无比劲爆:

       2018年5月24日,加拿大Canopy Growth从柜台市场转板至纽交所,2017年12月其股价是0.47美元,转板后最高涨至48.68美元,涨了100倍。
       
       
       今天分享一档下午盘后刚确认的超级重磅的新大麻消息,请看:
       

       http://hk.eastmoney.com/a/201904021086946715.html
       http://guba.eastmoney.com/news,hk02327,813670513.html
        
 
       云财经讯,美瑞健康国际于4月2日宣布成功完成3.6亿股股票非公开发行,当代集团、天士力集团(600535)、南方东英基金、华夏基金,及若干国际知名投资机构等十余家投资者参与了此次配售。此次募资成功,美瑞健康拟与云南汉素一起投资新建大麻二酚萃取、加工产能的基地,该基地建成后年大麻花叶处理能力将达到2200吨,将成为全球规模最大、技术最完备的的工业大麻萃取基地。

       
       
 

       
           原来上市公司天力士医药集团股份公司600535通过参与港股美瑞健康国际3.6亿股规模的配售,用于与云南汉素一起投资新建全球规模最大、技术最完备的大麻二酚萃取、加工产能的基地,该基地建成后年大麻花叶处理能力将达到2200吨。

       
       美瑞健康是香港赫赫有名的大麻概念上市公司,已经成为汉麻集团的第二大股东!!
       
           港股有大麻相关业务的上市公司美瑞健康(02327),美瑞健康持有汉麻集团(汉麻也是美瑞第二大股东,持有8%股权)子公司云南汉素20%股权,美瑞健康国际(02327)控股股东宇业集团首轮投入近两亿人民币战略入股汉麻集团,成为汉麻集团的第二大股东。云南汉素是汉麻集团子公司,为大麻二酚(CBD)萃取行业的标杆企业,同时参股其参股美国肯塔基州大麻加工持牌照公司35%股权。

       
       
           国内医药蓝筹天士力医药集团股份公司600535此次通过港股美瑞健康国际02327配售入股,顺利参股介入国内工业大麻的航母汉麻集团,为今后大麻进入其医药主营打下坚实的基础!属于强强联手,强力布局大麻行业!

       
       
           我们再来看看天士力医药集团股份公司的概况,该股是国内心血管、抗肿瘤的龙头医药公司,业绩长期高成长,是不可多得的医药蓝筹,预计2018年每股业绩在1.2元,2019年-2020年业绩增速在20-30%,2019年动态PE仅仅15倍,具备很好的中线投资价值!

       
           天士力医药集团股份公司,除了通过港股美瑞健康国际重磅投资国内大麻的航母汉麻集团外,还孵化了好几家生物医药独角兽,拟在香港和上海科创板上市,未来受益是非常巨大的,具体如下:
       
       (1)上海天士力药业公司。是天士力的全资子公司,位于上海张江高科园区,2018年下半年已完成pre一IPO融资估值125亿元,生物医药最大的独角兽
       
       (2)天境生物,位于上海浦东,臧敬武博士领队,聚焦肿瘤免疫和自身免疫,专注创新生物医药,估值70亿元,天士力投资占股22%。
       
       (3)泒格医药,2017年7月,派格生物完成E轮融资,天士力领投2000万美金。估值30亿元,天士力投资占股4%。
       
       (4)健亚生物。2017年12月5日,天士力投入5000万美元,参加健亚生物B轮融资,主攻糖尿病特效药,高品质胰岛素。
       
       (5)天士力医药投资的歌礼制药,专注于抗艾H|V,乙肝治疗新药,去年8月1日已登港股。
       
       特别提示:
           生物医学药是证监会明确的科创板重点推荐的七大领域之一:生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等。天士力公司质地优良,紧盯生物医药前沿,长期注重科研投入,现在应该是产出丰收的季节。 
       
 

       
           参股汉麻集团+孵化数家有望上科创板的生物医药独角兽+医药蓝筹,股价还在底部的天士力医药集团股份有限公司600535,是不可多得的价值叠加风口题材的三好公司,是中等大资金最喜欢的猎物。

       
       
       
       以上仅仅代表阿牛个人观点,不构成投资建议,据此买入风险自负。
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零零贰五 2017-05-23 07:12:46发布主贴
业,本地,龙头否?
【摘要】雄安医疗概念能否拯救雄安?中环装备北京科锐石化机械冀东装备博天环境等等生病调整中,雄安医疗没有炒作过,别扯什么智慧医疗,看病吃药是最直接的利好,老百姓都看得懂!本地医药股常山药业,当之无愧的龙头股。个人逻辑浅见,不构成投资建议。
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仕诚 2017-05-16 09:32:00发布主贴
【摘要】山东药玻
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qmh139696 2019-11-14 13:25:43发布主贴
论基本面的话,科创板博的大也是兴齐眼的大
【摘要】博瑞医药长线看好!
       
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annsky 2015-11-06 22:00:20发布主贴
生物大健
【摘要】九安换手充分期待第二波,达安,冠昊准备发射
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赌金者 2011-11-03 13:42:27发布主贴
玻,威高
【摘要】山东威高论坛很有名,因此拉过来提升注意力;
       前三季度业绩小幅下降,因为成本上升,所得税上升;
       但四季度有新产品新产能,有望重续增长;
       
       2011年7月30日公告,7月29日公司收到国家药监局的批文,预灌封注射器和笔试注射器的相关组件以及全套产品组建均获得注册证,全部可向市场销售。
       
       公司预灌封注射器的设计产能是1亿只,远高于山东威高的1500万只。
       
       取得卡式瓶和预灌封注射器的完整注册证对公司中长期发展有重要意义。根据山东威高(香港主板:1066威高股份)相关产品的业务开展看,预灌封注射器产品毛利率有望提升至80%。
       
       论坛吹水,抬轿风险自负!
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小肥雀 2014-09-19 00:09:34发布主贴
:新的起点
【摘要】
       [淘股吧]
       历史新高。
       
       谁说大盘股没有春天?
       
       不在于你盘子大不大,市值大不大,而在于你的行业有没前途,你的公司是不是行业的翘楚。
       
       500亿人名币,100亿美元都不到,国外研发投入10%左右的医药公司1000亿美元以上的比比皆是。
       
       公司实力看人才,恒瑞在美国、上海、成都和连云港建有四大研究中心和一个临床医学部,有500多名博士、硕士及海归人士。13年以来医药行业招标新政风暴笼罩,众多药企还在为价格战拼得你死我活、刀刀见血的时候,恒瑞已经从容设立日本恒瑞,拓展北美、欧洲市场,加速了国际化的战略进程,14年开始国际收入已经可以规模并表。外行人眼里恒瑞只是一个做高仿药的企业,而实际上,恒瑞是一个无论在普药、大输液手术用药、肿瘤药、糖尿病药、生物制药等等各大细分领域都能笑傲群雄甩对手十条街的伟大创新型企业。这个公司放在美国,甚至香港,都不止100亿美元的市值,只有在A股这种畸形变态投机疯狂的市场,垃圾皮包公司的市值都能超过它。
       
       500亿,对恒瑞来说,不是终点,而是新的起点,市值超越白药,不是偶然,而是必然。中国的社会发展和人口因素,使得中国未来一定会出现超越葛兰素史 罗氏 强生 雅培 武田制药这些巨型跨国药企的超级跨国医药高新企业,这个位置非走在时代的前列,极具前瞻性的战略眼光和布局的企业莫属。股票的波动非常复杂,短期看是一个投票器,长期看则是一个称重器,过二十年回头看,这里还是山脚下,无限风光在险峰。
       
       
       
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wonder365 2015-10-22 10:38:33发布主贴
玻:跟随业内人士买
【摘要】  山东药玻(600529):公司拟以13.52元/股的发行价格,向淄博鑫联投资股份有限公司等共计3名特定对象非公开发行不超过5000万股,募集资金总额不超过6.76亿元,全部投于药用玻璃项目,以扩大市场份额。值得一提的是,淄博鑫联为公司董监高等人员设立的持股平台。
       [淘股吧]
          在山东药玻停牌前两天即7月18日,公司公告,誉衡药业实际控制人朱吉满及其委托人于2015年4月至7月通过信托计划下的信托单元共持有公司1310.03万股股份,占比5.0899%,并且其不排除根据资本市场状况在未来12个月内继续增持的可能。接下来的定向增发股东表决能否通过仍是未知,但是相信有业内人士的大量介入肯定是有好戏看。 (转自国强投资网)
       
       
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二范中国 2010-10-23 10:22:21发布主贴
【摘要】
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柳残阳 2008-06-19 06:47:00发布主贴
身陷ST宏盛
【摘要】华东医药大股东身陷ST宏盛  
       [淘股吧]
       
       [阮晓琴] 来源: 2008-06-19 02:20  
       
       涉诉ST宏盛 华东医药大股东质押股票维权
       
       ⊙本报记者 阮晓琴  
       
       华东医药今天公告,公司控股股东中国远大集团持有公司的全部股份合计1.54亿股已被北京市高级人民法院司法冻结,冻结期限从2008年3月19日至2010年3月18日止。 
       
       华东医药向远大集团了解获知,因远大集团诉ST宏盛、上海宏普实业投资有限公司其他合同纠纷一案,远大集团向北京市高院提出财产保全申请:请求查封ST宏盛、上海宏普实业投资有限公 
       司的财产。同时,远大集团向北京市高院提供其持有的华东医药的股份作为担保,承诺以此财产对因财产保全错误而给对方造成的损失承担赔偿责任。 
       
       北京市高院已于2008年3月19日查封了远大集团持有华东医药的全部股份,合计1.54亿股,占华东医药总股本的35.50%,冻结期限从2008 年3月19日至2010年3月18日止。冻结期间产生的红股(含转增股)、配股一并冻结。  
       
       宏盛科技前身为良华实业。1998年,龙长生家族设立的上海宏普实业投资有限公司介入重组,收购原良华实业29.8%股权,后又增持至45.29%,成为第一大股东,并将其改名为宏盛科技。宏盛科技经营模式为从国际买家手上获得订单,转而在国内寻找加工商,一度获利丰厚。远大集团与宏盛科技有生意上的关系,为宏盛科技代理采购。 
       
       但是,今年3月份,宏盛科技董事长兼总经理龙长生因涉嫌逃汇、虚假出资、抽逃资本罪,已于3月12日被上海市公安局正式逮捕。由于公司经营业务主要集中在海外,龙长生缺席,使公司业务急剧萎缩,预计公司2008年中期净利润亏损。自3月20日开始,宏盛科技股票被实施其他特别处理,简称改为“ST宏盛”。 
       
       在华东医药2007年年报中,查阅不到远大集团与ST宏盛及上海宏普实业投资有限公司业务往来的详细资料。记者获悉,在为ST宏盛做采购代理的时候,上海宏普公司于2007年将其持有的ST宏盛27510760股,作为质押担保。ST宏盛事发后,北京市高级法院将上海宏普实业投资有限公司持有的ST宏盛800万股限售流通股(占公司总股本的6.21%)予以轮候冻结。 
       
       远大集团能否打赢这场官司,目前仍是个悬念。
       
       
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股往金来518 2015-08-19 09:50:38发布主贴
芝麻开门:600276恒
【摘要】
       [淘股吧]
       

       
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暴晒私欲 2017-08-07 12:59:22发布主贴
打板卫信和鲁抗
【摘要】实盘贴单!欢迎各位沟通!
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loti96 2010-12-14 13:53:28发布主贴
各位请看恒
【摘要】为什么老是不涨,挺好的股票。
       非得炒概念吗?
       我重仓啊,搞得老在这只股票上赔钱。
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山魂永存 2013-02-08 13:46:34发布主贴
 
【摘要】 没有冒犯各位的意思.....更没有地域概念漠视........
       
       看好的票说句话而已,加油推荐伙计........
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投机要顺势 2017-11-03 10:44:48发布主贴
,神一样的,自称第二没敢称第一
【摘要】基本面不用说,漂亮的一塌糊涂,医药一哥,上五千亿不是梦!
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