海螺水泥股票净值

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阿里路亚 2015-06-07 00:27:01发布主贴
600585
【摘要】一个即将拉起的,好股票!!!
       
       中线35元以上吧
       
       
       
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期望而同样 2016-03-02 10:42:06发布主贴
【摘要】 问下淘友  ,今早打板 海螺水泥 为什么被砸, 下午有2封的机会吗
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阿里路亚 2015-06-07 10:24:59发布主贴
,现在是好
【摘要】巨量新高。牛起来!!!!
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浪天客 2015-03-30 22:21:49发布主贴
点评!
【摘要】2014年年报点评:产能内整外拓发展路径清晰,水泥龙头国企改革欲上层楼
       [淘股吧]
       
       研报日期:2015-03-30
       
         海螺水泥(600585)
       
         事件:
       
         201 4 年公司年报显示,公司全年实现营业收入 607.59 亿元,同比增长 9.95%;营业利润为 138.24 亿元,同比增长 17.72%;归属于母公司所有者的净利润为 1 09.93 亿元,同比增长 17.19%。每股收益为 2.07 元,每 10 股送 6.5 元(含税) 。
       
         量价微升、成本和费用 率下降提升公司业绩。 2014年公司水泥和熟料销量为 2. 49亿吨,同比增长9.24%;综合价格为 244元/吨,同比微涨0.67%,使得营业收入增长9.95%。 由于煤炭价格的下降等因素使得公司2014年吨成本继续略有下降,同比降0.66元/吨。 在综合价格微升和吨成本微降的带动下,吨毛利同比提升2.29元。 同时在财务费用率下降的影响下吨费用下降1.1元,其中吨销售费用为提高0.02元,吨管理费用提高0.25元,但吨财务费用下降1.38元。在吨成本和吨费用微降的影响下, 2014年公司营业利润同比提高17.72%,高于营业收入增幅7.77个百分点。
       
         国内继续整合, 国外开拓构建清晰发展路径。 2014年公司新建11条生产线投产,除了 自身新建产能的投放,公司 还继续在国内 收购兼并。 2014年收购了湖南云峰、邵阳云峰、水城海螺、昆明宏熙和湖南国产实业5家水泥企业。 同时, 公司继续开拓国外市场, 2014年印尼南加海螺1期3200T/D生产线已建成投产,另外孔雀港、马诺斯、西巴布亚等水泥项目继续建设,缅甸 5000T/D熟料生产线已开工建设,并且公司还意欲在老挝、柬埔寨等地考察为新的拓展准备。公司未来发展的路径清晰,在国内继续收购整合,在国际上继续周边发展为一带一路做好产能的储备,打造国际化的海螺水泥。
       
         海螺集团股东大会计划取消海螺集团,国企改革欲上层楼。 海螺集团股东大会讨论和计划取消海螺水泥的大股东安徽海螺集团有限责任公司 ,其持有公司股权比例为 36.78%。 而海螺集团的股东分别为安徽省投资集团控股有限公司 (持股51%)和芜湖海创实业有限责任公司 (持股比例49%)。如果取消海螺集团,则芜湖海创实业有限责任公司和安徽海螺船业投资有限责任公司合计持有海螺水泥股权比例将达到23.4%,高于大股东安徽省投资集团控股有限公司的直接持股比例18.76%。这些变化有利于海螺水泥在国企改革的道路上能够更上一层楼。
       
         盈利预测与投资建议:
       
         我们预计公司 2015年到 2017年的每股收益为 2. 25元、 2. 62元和2. 90元,以收盘价计算21.48元计算对应的动态PE为 9.5倍、 8. 2倍和7. 4倍, 考虑到公司 控风险能力强、 综合优势突出 和内整外拓带来的持续发展路径,维持公司“推荐”的投资评级。
       
       
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无心作手 2018-05-07 14:16:06发布主贴
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【摘要】到达压力位,注意逢高减仓
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热点干货 2019-04-10 16:48:12发布主贴
再看“
【摘要】 #上市公司财报解读#
          
         海螺水泥近日创出历史新高,给了我不小的惊喜,可以说即在意料之中,又在意料之外。
         这只票我是在2018年3月26日以31元的价格建的仓,当时的建仓思路是:第一选行业。看好2018年大力发展基建政策,以及错峰限产收缩等供给侧改革措施给水泥行业带来的发展机遇,认为水泥价格仍有上行空间。第二选公司。海螺水泥为水泥行业的龙头企业,公司坚守主业,业务中没有复杂的资本运作,无形资产、交易性金融资产、商誉占比都不高;2017年报数据反映资产负债率24.71%、EBITDA全部债务比0.89、流动比率2.18、速动比率1.95,上述指标反映出公司债务非常轻;加权平均ROE19.12%、产品综合毛利率35.59%,反映出公司业绩优异;扣非归母净利润同比增长83.28%、加权平均ROE比上年上升7.53个百分点,反映出公司成长能力很强。此外公司现金流充裕、成本控制能力较强、历年的现金分红比例较高。第三看价格。估值是个比较复杂的过程,我一般喜欢用PEG来化繁为简。这个指标是指市盈率相对净利润增长的比率,计算公式为: PEG=PE/(净利润增长率*100),反映出公司的净利润增长速度能否支撑得起当前的市盈率。在2018年3月海螺水泥的PE=10.5,而归母扣非净利润同比增长83.28%,则PEG=10.5/83.28*100=0.126,远远小于1,我觉得非常便宜。
         但是建仓之后,海螺水泥并未像我希望的那样一路高歌猛进,而是起起伏伏,最高涨至39元附近,最低跌至27.23元。所幸我一直跟踪其基本面,对其是个好公司的看法没有改变,因此底部还加了几次仓,并一直坚持持有至今。
         转眼一年过去了,让我们一起再看“海螺水泥”吧!
         一、资产负债仍然坚实可靠
         先来看看海螺水泥的资产结构:
         
从上图可以看出,海螺水泥是典型的资本密集型企业,非流动资产占比高达52%,而其中固定资产占比又高达40%,这一点与前期分析过的中国平安形成鲜明的对比。其他占比较大的为货币资金25%、应收票据及应收账款10%、其他应收款8%,后面两项似乎稍微有点让人担心,但经查阅年报附注得知:143.67亿应收票据及应收账款中银行承兑汇票130.94亿、114.28亿其他应收款中定期存款应收利息和理财产品就达103.94亿,坏账风险很小。而从交易性金融资产、持有待售资产、长期股权投资、其他权益工具投资、商誉等占比均非常小,可以看出公司基本没有复杂的资本运作,是一家非常专注于主业的好公司。
         再来看看海螺水泥的负债及所有者权益结构:
         
从上图可以看出,海螺水泥的所有者权益占比高达77%,而其中未分配利润占比又高达63%,这说明企业资本的大部分来源是企业多年来净利润增加而形成的留存收益。再来看负债部分,资产负债率仅为23%,其中有息债务包括:应付债券2%、长期借款2%、一年内到期的非流动负债和短期借款合计3%,合计仅为7%左右,负担非常轻。而年报中披露的流动比率2.576、速动比率2.52、利息保障倍数76.82再次印证了这一点。
         这样的资产负债结构,让人看着就觉得坚实可靠,我非常喜欢。
         二、盈利能力仍然令人兴奋
         海螺水泥2018年报利润表反映营业收入同比增加70.50%、营业成本同比增加66.16%、销售费用同比增加4.52%、管理费用同比增加9.8%、研发费用同比增加67.43%、而财务费用居然是同比负增长319.87%,这说明公司在业务快速增长的同时,还很好地控制了成本的增加,使得营业利润、利润总额、净利润的增幅分别达到了91.51%、86.68%、86.48%,而归母扣非净利润增幅更是高达111.81%。
         再来看几个年报披露的财务指标:加权平均ROE29.66%,比上年上升10.54个百分点;产品综合毛利率37.82%,比上年上升2.23个百分点。这再次反映出公司不但业绩增长迅速,而且增长质量很好,具有可持续性。
         三、现金流量仍然充沛真实
         海螺水泥2018年报现金流量表反映经营活动产生的现金流量净额同比增长107.68%,投资活动产生的现金流量净额同比负增长393.4%,筹资活动产生的现金流量净额同比负增长46.41%,年末现金及现金等价物余额同比负增长5.48%。
         以前,当我看到现金流量表中有负增长的项目时,我就会担心企业会有现金流风险,直到最近我才有了新的认识。其实只要经营活动产生的现金流量净额同比是增长的,就说明公司经营状况基本良好。而投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额同比是增加还是减少,取决于公司的发展策略和资金需求情况。
         就海螺水泥而言,报告期内公司积极推进国内并购重组和海外项目发展,延伸上下游产业链,持续完善国内、国外市场布局(年报第13页“报告期内投资情况”详细列示了报告期内设立、并购情况);同时不断完善“T”型发展战略,在长江中下游及沿海大力建设或租赁中转库等水路上岸通道,进一步提升市场控制力。也正是因为这些投资活动导致了投资活动产生的现金流量净额同比为负增长。从现金流量表中可以看到:公司投资支付的现金为485.5亿、 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额5.9亿,这些投资都将成为日后公司稳定的业务收入来源;而筹资活动产生的现金流量净额同比负增长主要是由于偿还债务支付52.32亿元、分配股利或偿付利息支付72.84亿元。这些都恰恰说明海螺水泥2018年公司经营状况非常好,经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长,不但满足了继续投资的需要,而且还满足了偿还债务的需要。
         综上所述,我认为“海螺水泥”是一家不可多得的好公司。但是在最近其股价创了新高之时,我却选择了减少一部分仓位。原因主要有以下两个方面:
         一、担心价格上涨带来的盈利不具备可持续性
         此次水泥行业盈利水平的大幅提升,主要得益于水泥产品价格同比涨幅明显。虽然2019 年,国家仍将加大基础设施等领域补短板力度,改革完善住房市场体系和保障体系,促进房地产市场平稳健康发展,水泥需求刚性支撑有望得以延续,但是水泥价格受多种因素影响,出现波动的可能性也是较大的。下图为从“中国水泥网”查询到的2015年1月至2019年4月水泥价格周K线图,可以看出目前水泥价格处于历史高位。
         

         二、担心水泥行业的周期性会将之错杀
         水泥行业属于典型的周期性行业,对建筑行业依赖性较强,与固定资产投资、房地产投资增速关联度较高,受国家房地产调控政策影响较大。下图为海螺水泥自2002年上市至今的前复权季度K线图,曾经的三个明显波峰对应时间分别为2007年四季度、2011年三季度、2015年二季度,似乎每四年左右会有一次较大的波动。而目前距离最近的一次波峰又过去四年了。也许这样推测毫无道理,但我觉得还是小心为妙。
         
经过去年下半年的几次加仓,和此次高位减仓,目前我持有海螺水泥的成本价为26.9元,仓位10%,后续还有可能持续减仓。
         以上为个人观点,欢迎交流讨论。
         
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老大看盘 2014-07-23 12:07:27发布主贴
【摘要】 600585 开启上涨行情之路。不管你买不买 反正我是买了。 借助沪港通的东风一路吹向北方。
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夜半歌声 2008-07-01 09:19:00发布主贴
“抄底”冀东
【摘要】
       [淘股吧]
       
       购入2458万股股份 位列第五大股东
       冀东水泥(000401)昨日公告非公开发行股票发行情况,公众意外发现,海螺水泥(600585)赫然位列其第五大股东,持有公司2.03%的非限售股股份。海螺水泥并未参与公司此次非公开发行认购。
       对此,海螺水泥方面表示,出手买入冀东源于看好水泥产业。
       悄然吸纳冀东2458万股
       冀东水泥的增发始于去年5月,公司最早计划对外发行不超过2.5亿股,预计募集资金30亿元左右。募集资金将主要用于马蹄山日产4500吨新型干法熟料水泥生产线带余热发电项目等10个项目建设,预计总投资50.99亿元。
       由于此次冀东的增发将控股股东、产业控制人及其控制的企业排除在外,给水泥同行的介入提供了绝佳机会,在随后的9月份,就有消息传出,海螺水泥有兴趣认购其增发股份2000万股。
       今年6月,冀东水泥的增发计划才获得中国证监会的核准。随后,南方基金、海富通基金、嘉实基金、华夏基金等6家机构成功认购冀东水泥的增发股份。而此前盛传将认购冀东水泥增发股份的海螺水泥却并未出现在发行对象的名单当中,反而以持有2458万股非限售股出现在冀东水泥前十大股东名单之中,成为冀东的第五大股东。
       抄底冀东意在投资
       "买入冀东,是出于公司对于水泥市场,以及目前冀东水泥发展前景的看好。"海螺水泥董事会秘书章明静向记者表示,在二级市场购入冀东股份应视为一种二级市场投资行为。至于是否会进一步增持,海螺方面表示目前尚无法回答。
       章明静还向记者坦承,实施增发前冀东水泥的股价连续几天低于增发价位,投资价值凸现,此次海螺购入冀东股份的价格就在冀东水泥增发价位--11.83元附近。自6月19日起,冀东水泥连续5个交易日股票收盘价低于增发价格;6月20日,冀东水泥股价甚至一度跌至9.75元的低位。
       "海螺手里握有刚募集而来的114亿元资金,对这部分资金进行保值增值投资,做这样的二级市场投资也是理所应当的。"兴业证券建材行业分析师王金祥认为,在二级市场购入2458万股的冀东水泥,对于目前资金充足的海螺水泥来说并不算是一笔大投资,对于行业前景和冀东发展的看好应该是绝对主因。
       控制冀东微乎其微
       至于后续海螺是否有增持甚至控股冀东的谋求,他则认为海螺意欲控制冀东的意图并不明显。
       此前,海螺水泥母公司及其关联公司都曾出现在江西水泥(000789)、ST秦岭(600217)、尖峰集团(600668)等多家水泥上市公司的前十大流通股股东的名单之中。
       此前,安徽海螺集团有限责任公司、安徽海螺建材股份有限公司、安徽海螺创业投资有限责任公司曾分别以1.09%、0.83%和0.56%的持股比例出现在尖峰集团前十大流通股股东名单之中。而ST秦岭2007年中报显示,海螺创业持有其1.08%的股权,位列其第二大流通股股东。海螺集团、海螺建材、海螺创业三家公司曾是江西水泥的第三、第五和第六大流通股股东。
       银河证券建材行业分析师洪亮认为,由于冀东集团与中材集团的合作已是箭在弦上,海螺后续参与冀东管理的可能性微乎其微,因此海螺谋求进一步控制冀东的可能性不大。(记者 李若馨) 
       中国证券报
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台山三足金蟾 2018-01-09 08:00:07发布主贴
600585 --8
【摘要】抄创新高?
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金越 2008-11-19 23:12:00发布主贴
开始逐步减仓
【摘要】平安上海零陵路席位:
       
       11月11日起减祁连山(600720),每天都有卖出(已有盈利),截止昨天合计卖出约660万股
       
       11月13日起减福建水泥(600802),每天都有卖出(应该是割肉的),截止昨天合计卖出约600万股
       
       华新水泥(600801)也还没有解套,还没有开始卖。
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惊驾 2014-03-31 13:53:22发布主贴
型材——春江暖港先知
【摘要】港股向来是A股的先行者,港股海螺水泥已经创了2012年以来的新高,A股即将拉起主升浪,安徽国企改革也是海螺集团
       [淘股吧]
       
       

       
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浪天客 2015-04-08 11:59:30发布主贴
送6毛5!
【摘要】大放送!
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方腊 2015-06-04 09:47:12发布主贴
是好公司,但不是好
【摘要】下跌刚开始。
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taguchi 2009-12-04 14:44:52发布主贴
买进600585
【摘要】也该表演了
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热点干货 2019-03-29 22:51:04发布主贴
世界看中国,中国
【摘要】
一、 水泥行业的特点
             水泥的生产过程被概括为“两磨一烧”,按照一定的比例配合原料,先经粉磨制成生料,在窑内经过高温煅烧制成熟料,再经过二次粉磨制成水泥。
         
水泥的研究核心有三个点:成本、集中度和周期性。成本决定了水泥企业的核心竞争力,集中度避免了行业的恶性竞争,有利于利润最大化,周期性决定了利润的持续性。
             对于上游煤炭、电力、石灰石是价格接受者,向下游有一定议价力。发改委以及各级政府对水泥上游煤炭、电力、矿山拥有较强的把控,一定程度上掌握定价权,所以水泥向上游是既定价格接受者,没有议价能力。但是面向下游不同的客户议价能力是不同的:(1)直销基建、重点工程,产品定价能力小,供给产品以P.O42.5高标散装水泥为主,长协供货周期在2-3年左右,定价较市价更稳定;(2)直销供给商混,产品议价力较高,占行业一半以上的用量,由水泥企业报价,更新频率以周度计,价格反映供求变化随时调整;(3)经销渠道主要以袋装32.5水泥为主,议价能力最高,用量占比大概在1/3左右。
             一个大型的熟料基建建成以后具备排他性,首先是区域市场的容量有限,而水泥是受制于覆盖半径的,客观条件并不允许过剩产能生存;其次,一个经过精心选址,高密度建设的熟料基地拥有较强的成本优势,尤其是海螺、华润这种利用大江大河的运输优势,有更强护城河壁垒;最后,高品位的矿山资源是稀缺以及不可再生的,水泥企业拿下大型矿山后,拥有20年以上的开采权,实现排他性的区域资源垄断。
         
注意,一般大型水泥厂拿到的都是大型矿山,小型矿山现在政府不鼓励,到期不会再续,也不会新批批,这个事情单独再写文章讲。
             水泥是同质化程度较高的基本工业品,水泥企业的规模发展壮大依赖于产能(固定资产)的扩张,竞争实力的强弱则由制造成本高低决定。
             水泥企业的成本依赖于工厂选址、生产规模、物流运输、管理水平等。海螺广为称道的“T型”战略,将粉磨站与熟料基地分隔,依托安徽长江沿岸的石灰石矿山,集中资源建设大吨位先进的预分解干法回转窑生产线、配套低温余热发电设备(日本川崎技术)、规模优势更强的熟料基地,煤耗(最主要可变成本)、电耗领先行业,同时统一集采煤炭,节省采购成本,借助长江水运优势,扩大熟料基地市场覆盖半径,减少运输成本,以较低的价格收购小水泥厂改造成粉磨站,减少渠道成本;甚至在制度设计上,探索了一条国有控股、员工持股的独特混改路径,降低企业管理的代理成本。
         
如图为海螺水泥、华新水泥和中国建材的成产成本拆分,,注:电耗中包括余热发电,余热发电的优势主要是拉低整体电力采购成本。
             低成本的竞争优势具体体现在,行业景气上行期获得更多的扩张机会,行业景气下行期保持较高的产能利用率抢占市场份额。历史上海螺的资本性开支增速峰值一般比行业峰值提前一年,增幅也更高,保持顺周期扩张;另外在周期向下时稳定资本性支出(自建、收购),保持较高的产能利用率,稳定提升市占率,如2005、2012、2015年,反而2007-2010年水泥行业景气期市占率提升并不明显。2017年是一个例外,错峰限产抑制周边省份产能发挥,但是海螺的大本营安徽没有提出错峰生产的明确要求,公司销量逆势增长。
             剔除海螺通过资本市场融资获得的便利,看资产运营质量,海螺的ROIC回报是让人满意的,即便是在周期下行期,如2015年,海螺依然能保持稳定高于竞争对手的资本回报水平,得益于较高的产能利用率(用总资产周转率替代)以及较低的成本。2010年以后,由于资产负债表的持续修复,内生现金流能满足自身扩张需求,所以公司也逐渐转变成现金奶牛。
             行业内竞争收敛后,水泥企业利用自身的资源、规模、制造优势挤压下游生存空间。2015年以后,在政府严禁新增熟料产线,行业新增产能得到有效控制,水泥企业集体转向价值链的上下游延伸:
             (1)加快建设骨料产能,因为国内大型水泥企业熟料线基本都配备较为完备的矿山资源(目前国内大型石灰石矿山基本被冶金、水泥公司垄断),在多轮环保督查整治小矿山的违法采掘行为以后,开采矿山的门槛提升,优质的矿山资源变得更加稀缺;
             (2)水泥企业减少熟料的外销比例,增加水泥的供应量,这一点对行业的影响也将会是深远的,自从海螺提出“T型战略”以后,水泥企业偏向于将熟料基地与粉磨站分立,更加注重对熟料基地的建设,充分利用社会独立粉磨站的分销能力,但是在熟料产能扩张基本停滞之后,自建粉磨站既然不存在技术难度,又可以省却中间分利环节,那又何乐不为?所以这也解释了在近年的旺季熟料涨幅往往高于水泥,我们认为实际是水泥企业在产业链中话语权的提升,倒逼社会粉磨站出局的表现。当然熟料涨幅过高也催生另外年个问题,就是如何应对由于熟料价格过高导致越南进口熟料冲击华东沿江、沿海的市场。2018年,三季度后华东地区的熟料价格经历了突然的降价就是为了抹平与进口熟料的价差,保证对市场占有率的控制力。
             二、 水泥的需求考量
             一轮典型水泥周期过程如下:(1)下游需求(一般是地产)复苏,水泥产能利用率被推高,水泥价格开始水涨船高;(2)而由于水泥偏早周期的属性,水泥涨价领先上游能源煤炭,所以水泥价格-成本不对称上涨过程中,行业整体盈利能力大幅改善,刺激新产能加大投放;(3)新产线建成(熟料线建设周期1-1.5年)投产后,需求也往往受到地产限购、宏观(货币、财政)政策收紧影响开始衰减,供需关系恶化,价格回落。
             注意:以上行业供需的逻辑推演是根据周期行业的特点展开的,目前已经不适应,原因是水泥已经进入存量博弈阶段,几乎不可能再有整个行业的扩张需求,面对下游的变化,企业只要决定自己的产能即可,行业周期性大大缩减,生产由开关操纵,不需要建设新产能。这是从行业角度考虑的,我们在阅读资料的时候,一定要根据实际情况思考,切勿人云亦云。
             所以我认为行业盈利稳定性在提升,新周期下水泥的周期传导机制被打破:(1)地产集中度提升增强了行业抵御风险的能力,在政策收缩地产信用支持的情况下,通过加快销售回款实现高周转开发;另外未来地产长效机制的建立,有助进一步平抑需求波动周期;(2)水泥行业的高景气并未招致产能扩建,产能周期传导路径被打破,可见的未来我们能看到产能的退出,退出的主要途径将以环保、能耗、技术、安全等作为突破口;(3)在没有新产能进入的情况下,大企业主导的行业自律更容易达成,进一步兼并重组稳步提升行业集中度,通过提标(全面取消32.5水泥)提升熟料的产能利用率。
             一句话:行业产能全面过剩,内部竞争加剧,大家过好日子的时候结束,企业内部的整合加剧,周期性减弱。
             三、 海螺成王
             《世界水泥》杂志曾言“世界水泥看中国,中国水泥看海螺”,究竟是什么造就了海螺水泥从一个乡间小厂蜕变成为业内翘楚,矗立世界之巅?
              = 1 \* GB2 ⑴T型战略,奠定王者之基
                 公司根据区位条件,资源分布以及市场需求,确定华东沿江、沿海地区的“T型发展战略”,充分享受华东、中南地区旺盛的水泥需求。“T”的横代表沿海,竖代表沿江。“T型战略”指在长江沿岸石灰石资源丰富的地方兴建大、中型熟料基地,在资源稀缺但水泥市场较大的沿海地区低成本收购小水泥厂并改造成粉磨站,就地生产水泥,直接销售需求旺盛的东部市场,形成熟料基地-长江-粉磨站模式,是传统的工厂-公路-工地的模式无法相比的。根据中国水泥协会测算,普通水泥罐装车运输的经济半径约为150-200公里,通过铁路运输的合理运输半径约为300-500公里,水路运输的合理运输半径在600公里以上。长江像动态的仓库,由西至东可贯穿重庆、湖南、江西、安徽、江苏等地,从北至南依附发达的支流系统及海上运输纵向延伸,实现华东、中南地区全覆盖。尽管海螺沿江熟料生产能力达到日产20万吨(4000辆50吨大卡货运量),通过海螺的沿江布局均能很好消化。这种战略模式成功解决了水泥产业做大所遇到的“运输成本高,销售区域受限”的瓶颈问题。
         
公司在拥有优质煤炭资源且石灰石储量充足的地区建立熟料厂。在自有矿山上挖取石灰石,并通过装载机运输至破碎口,将破碎后的材料通过皮带运输至石灰石泵,通过预匀化及添加其他原材料经过高温煅烧得到熟料,自用熟料通过皮带运输至粉磨站制成水泥,外销熟料通过皮带运输至专用码头,通过长江运往各地粉磨站制成水泥,整个运输流程依托其地理优势大大减少了成本开支,且优势具有排他性,为公司快速扩张之路奠定发展基础。
              = 2 \* GB2 ⑵刀口向内,高效管理为扩张插上双翼
             郭文叁将竞争机制引入公司内部,通过工会持股充分调动公司积极性,公司盈余节节高升,1999年-2014年(剔除2015年因行业整体效益导致业绩下滑)公司营收从11亿元上升至608亿元,增长55倍,归母净利润从0.59亿元上升至110亿元,增长186倍,经营成果显著。
                 2015年11月,高登榜出任海螺集团党委书记、董事长,次年出任海螺水泥董事长。与郭文叁相比,高登榜尽管非水泥行业出身,但根正苗红的他对政策动向更加灵敏,海螺水泥继续稳步成长。
              = 3 \* GB2 ⑶成本领先,王者不可挑战
             优势是比出来的,比较:华东龙头-海螺水泥、华北龙头-冀东水泥、西北龙头-祁连山、中部龙头-华新水泥,公司各项财务标均名列前茅。
         
核心的净资产收益率指标,公司2013-2017年ROE均优于其他区域龙头,2017年华新水泥首次与海螺基本持平,根据杜邦三分法:ROE=净利率*资产周转率*权益乘数。海螺高ROE主要来自销售净利率,而华新主要来自权益乘数,海螺盈利质量更佳。
         

         

         

         
如图分别是企业的销售净利率和财务费用率、管理费用率和销售费用率,显著优于其他龙头公司,处于绝对领先地位。绝对领先。
         

         
如图分别是总资产周转率和应收账款周转率,应收账款周转率反映公司销售环节的营运效率,海螺一改行业赊销惯例独创先付款后交货的销售模式,应收账款周转率远优于行业其他企业。海螺的运营能力要超同行。
         

         
如图分别是流动比率和速动比率的比较,流动比率远远优于行业其他龙头。公司在做大做强的路上,依旧保持低的融资额,多用自有资金进行周转,资产质量十分健康。公司强大的偿债能力为进一步的业务扩张提供强大的支持。
             公司财务指标全面领先于冀东水泥、华新水泥、祁连山及行业平均水平,这归功于公司优秀的成本管理和费用管理。水泥属于同质化行业,在行业结束激烈竞争陆续稳定后,将进入依靠成本控制能力取胜的时代。海螺水泥吨制造成本、吨期间费用均大大低于其他龙头企业,形成了自己的竞争优势。公司拥有资源+物流+管理三大法宝,共筑公司护城河。
         
⑷资源重估,王者价值暴增
             矿山开采权收紧,富足且优质的石灰石资源为成本控制提供有力支撑。1)石灰石为水泥主要原材料:水泥主要原料为石灰石及粘土,其他原料有作为活性混合材料的粉煤灰、石膏、矿渣、砂岩及铁粉等,其中石灰石占比达67-75%、粘土占比10-15%、铁矿为0.5-1.5%。2)海螺发源地安徽省拥有量足且质优的石灰石矿:据原国家建材局地质中心统计,全国石灰岩分布面积达43.8万平方千米(未包括西藏和台湾),其中能供做水泥原料的石灰岩资源量约占总资源量的1/4~1/3。安徽省保有储量约为30-34亿吨,居全国第二,仅次于陕西省;此外,安徽省石灰石矿属于高品位且均采用露天开采(福建地区为钻洞),开采成本较低。安徽省石灰石矿山基本分布在长江沿线20km内,相较于陕西等地交通成本更低。3)行业“资源化”,龙头企业强者恒强。近年来“绿水青山”成为各地方政府的重要考核标准。过去石灰石行业的监督力度较弱,民采矿山占比60%以上。然而民采矿山往往带来大量的资源浪费和严重的安全隐患(民采效率50%左右,机采约为90%)。随着采矿权的收缩与矿山的正规化,大量中小无证矿山将退出,导致石灰石边际成本提高,行业竞争日益激烈。公司所有生产基地的矿石开采已获得政府有关部门核发的有效的采矿权证,且储备量较大,以目前的产能计算在手石灰石矿山资源至少可以满足50-80年的开采需求。充足而优质的石灰石资源将成为企业长期的核心竞争力,也是行业进行整合的强有力基础。
               骨料和商品混凝土是水泥企业天然的拓展之路。1)骨料和混凝土业务将为水泥龙头企业打开天花板。①水泥业务已经发展至白热化阶段,结合去产能的持续推进,新产业链的拓展显得尤为重要。发展骨料和商用混凝土利于水泥企业更加接近下游终端客户,提高议价定价能力。②多数水泥企业拥有自己的石灰石矿山资源,而水泥对于矿石品质有着较高的要求,低质量的石灰石可以进一步加工成砂石和骨料,节省了成本和避免资源的浪费。③水泥与骨料及商混业务可以共享人力、市场、工艺、装备等资源,整合上下游产业链,实现资源的充分利用。2)产业链纵向拓展,国外已有成功典范。对标国外水泥巨头拉法基豪瑞、西麦斯、海德堡等企业,均在水泥、骨料、混凝土等业务板块广泛布局,骨料及商品混凝土业务占比30%-60%之间,并设立大量的尖端研究实验室进行新绿色建材的研发。相比之下我国水泥龙头企业发展结构较为单一,以水泥为主,骨料和商混业务可提供新的发展动力。
         
骨料供需发展空间大,价格上涨迅速。1)骨料需求端维持高位。骨料需求量整体呈增长态势,2017年骨料需求消费量同比增长2.13%,增量接近4亿吨。2)受政策限制,供给端发展机遇广阔。根据中国水泥协会数据:我国大\中\小微型规模矿山占比7%\15%\78%,小微型矿山占绝大多数比例,中小型企业开采方式落后,对生态环境影响巨大。从2013年开始,政府加大矿山整治力度2013-2017年新立探矿权和采矿权不断减少,2017年出让探矿权\出让采矿权同比下降36.6%\14.5%。政府关停矿山政策不断加码,2017年国家安监总局印发《非煤矿山安全生产“十三五”规划》,提出到2020年淘汰关闭非煤矿山6000座。2016年,关停砂石矿山退出量为3530 家,新增审批入市的砂石矿山为1154家,2017年关停退出量为2080家,新增量为1008家。砂石供应端呈现负增长。3)受砂石供给端持续压缩影响,骨料价格一路攀升。2017年全国骨料离岸价呈现不断上涨趋势,随着政府关停矿山的力度增强,骨料价格持续上涨。
                 大型水泥企业已纷纷布局,骨料业务爆发可期。1)水泥龙头企业助推骨料质量和环保升级。水泥企业可以凭借雄厚的资金优势引进先进的生产技术,推广优质骨料生产,提升产品性能升级。水泥企业基于更加严格的环保控制能够打造绿色生产线,资源能够充分利用,减轻骨料市场长期以来乱采乱挖的现象。2)水泥龙头企业纷纷布局,在骨料市场地位上升。①海螺从2011年开始布局骨料市场,2013年紧锣密鼓的进行相关业务的尝试,至2017年年底,公司已设立24个项目,年产产能达2890万吨,公司规划2020年建设成不低于1亿吨的骨料年产能。②冀东水泥下设7家砂石子公司,将砂石骨料纳为集团八大核心业务板块之一,拥有生产线9条,合计产能近3000万吨,后期重点围绕“三北地区”打造年产能达2亿吨的砂石骨料基地。华新、金隅、红狮、华润、葛洲坝等大型水泥企业已纷纷布局砂石骨料市场,已建或在建骨料线产能均在百万吨级别。3)2017年海螺水泥骨料收入6.99亿元,同比增长92.56%,毛利率达到63.98%,居所有业务之首。4)同身为行业龙头的华新水泥于2016年布局骨料市场,年产能1152.6万吨。2017年骨料收入5.13亿元,同比增长106.85%,毛利率为52.73%。可见于水泥企业而言,骨料业务有望成为新的利润增长点。
             一句话:石灰石的资源重估使得海螺水泥价值倍增,骨料砂纸业务的发展使得海螺水泥打开新的增长空间。
              = 5 \* GB2 ⑸创新,王者还在进击
             公司始终高度重视管理和创新。技术创新提升生产效率,一体化管理降低运营成本。1)公司从生产线设计、装备制造、水泥生产到市场营销,一体化管理能力突出。一个工厂只需要8-10个月就可以建成投产。卓越的一体化的管理能力使得公司在运营成本具有极大优势。2)技术革新带来经营活力,提高能源利用率。①余热发电大幅提升能源利用率:水泥纯低温余热发电技术是指在新型干法水泥熟料生产线生产过程中,通过余热回收装置,可将排放到大气中占熟料烧成系统热耗35%的废气余热进行回收,使水泥企业能源利用率提高到95%以上。公司几乎全线采用新型干法水泥生产线,共有136条新型干法水泥线,其中4000吨/天的优质水泥线有111条,占比81.6%。日产5000吨的新型干法熟料生产线,采用国产余热发电设备,吨熟料发电量32吨,可降低熟料生产成本13.8元,全年成本节约空间为2000万元左右。②新材料的开发应用:研发粉磨工序试用陶瓷球,使得水泥台产节电2~3度,出磨水泥温度下降10~15℃,磨机噪音明显降低,有效减少了系统能耗。③节能减排,降低环保成本。公司通过实施SNCR脱硝技术的升级改造和探索研发有效的脱硫技术,形成了“精细化操作+低氮燃烧+选择性非催化还原(SNCR)”脱氮脱硝技术,已有20 条生产线陆续完成脱硫技改,生产线全部实现达标排放,有效降低了氮氧化物和其他污染气体的排放。2017年,公司继续实施水泥磨辊压机、熟料生产线分解炉及原料磨循环风机技改,节能减排效果明显。为践行国家低碳发展战略,在下属的白马山水泥厂试点建设“水泥窑烟气二氧化碳捕集纯化示范项目”,已于2018年上半年投运。技改有效防止了因为环境保护问题导致的其他成本,如政府要求整改的治理成本。
               深思熟虑布局商混,利润爆发可期。1)水泥企业向混凝土进行产业链延伸是行业常态,多数水泥龙头企业从上市以来开始部署进军商混市场,且毛利率不断攀升。2)海螺水泥2013年就已提出产业链向骨料延伸,并探讨进入商业混凝土的时机和模式,但是在2017年7月才开始有所行动,主要考虑是商混门槛低、回款期长、运输半径小,且国内混凝土市场格局欠佳,供给侧改革、价格战等频频爆发,海螺水泥需要寻找最佳的进场时机。而对市场拥有敏锐嗅觉的海螺开始正式进军商混,未来增长可期。3)2017年海螺新成立了4家生产商品混凝土的子公司,项目地址选在贵州遵义、四川广元和巴中、以及广西兴安,且选择与当地政府的投融资平台合作,建立商品混凝土搅拌器。选址满足产业链协同:遵义、广元、巴中均配有水泥协同处置项目,广元2014年已建成年产100万吨的骨料项目,遵义和巴中的骨料项目正在招标之中,届时能够实现“骨料+水泥+商混”全产业链建设,公司预计建成后可实现9000万元年收入。4)目前商混占营收和利润的比重可以忽略不计,但参考骨料连年翻番,五年时间毛利从0到4亿多的增长速度,且水泥企业商混业务毛利率节节攀升,商品混凝土未来有望成为海螺新的增长点。
             发展特种水泥,努力打破产品同质化。水泥按照用途及性能可分为通用水泥和特种水泥。1)据中国水泥协会统计,获得水泥生产许可证且处于有效期的企业共有3445家,其中具有特种水泥生产许可证的仅有305家,占比8.85%,分布主要集中在西北、中南、西南地区,华东地区不足3%。2016年特种水泥年产量约为水泥总产量的1.86%,对标发达国家的6%-10%,差距较大。此外,建材十三五规划中明确提出水泥特殊化是未来水泥发展的重要方向,水泥工业的特殊化可期。2)依托雄厚的实力,公司成为国内能够全部提供抗硫酸盐水泥、中低热水泥和道路水泥等特种水泥的供应商。公司研制的核电水泥、无磁水泥、灌浆水泥、高铁水泥等特种水泥填补了国内多项技术空白。被用于连云港核电站、上海磁悬浮列车、东方明珠塔、杭州湾跨海大桥等标志性工程。产品销往美国、澳大利亚、欧洲等72个国家和地区,成为国内第一家把产品打入美国市场的水泥企业,实力和技术得到国内外广泛认可。
             拓展海外业务,增添企业活力。国外业务毛利率逐渐高于国内业务,或成新的利润增长点。得益于成本的大幅下降,国外业务毛利率在经过2014年低谷后直线上升,逐渐突破50%,远远高于国内的28%。随着项目投产,规模效应下,成本不断得到控制,收入也逐渐增长,海外业务逐渐走向正轨,利润增长加快。海螺以一带一路为依托,先后在印尼、越南、缅甸、俄罗斯和老挝、柬埔寨等国家建厂生产。
             四、 供给侧改革,海螺无可匹敌
             2016年5月,国务院颁发《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》,主要内容为严禁新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组及推行错峰生产四个部分。发展目标为:到2020年产能利用率回到合理区间(水泥协会提出熟料、水泥产能利用率目标为80%、70%),水泥熟料产能排名前10家企业的生产集中度达60%左右。
             存量博弈下,具有成本优势和规模优势的龙头综合竞争力进一步提升,后来者超越的可能性微乎其微。随着32.5级水泥的退出,高标水泥占据绝大部分市场,小企业以往靠掺杂混合材质降低成本的方法不再适用,利润将会大幅缩水,而龙头拥有富足且优质的熟料资源,定价能力将有显著提升,水泥的产品特性使得其盈利能力和终端价格强相关,海螺水泥的盈利能力将进一步加强。
             错峰生产短期去产量,长期实则去产能。有人认为错峰生产治标不治本,实质是去产量而非去产能。中国水泥协会孔祥忠表示:“错峰生产和停窑限产都是为实现去产能目标提供平稳过渡期,只有行业效益得到提升才能使得存续企业有能力奖补退出企业,从而推进去产能工作”。随着行业自律意识逐步增强,行业效益逐步增加,错峰生产逐步转为自发,长期来看有利于行业去产能工作持续有效的推进。
             行业整合是未来水泥的主基调,具有强大现金流的海螺水泥将是重大受益者,具有强有力的话语权。1)兼并重组成为水泥行业新主流。2015年水泥行业整合之风已初见端倪:全年并购重组案达19个,包括海螺水泥控股西部水泥和收购江西圣塔,华润水泥控股昆钢水泥整合云南市场,天瑞集团收购山水水泥和参股同力水泥等。2016年4月,金隅股份与冀东集团达成战略重组,金隅通过增资扩股及股权转让持有冀东集团55%的股权,从而成为其控股股东,双方水泥及混凝土业务将注入冀东水泥。同年8月,中国建材与中材集团实施战略重组,宣告新的行业巨头诞生。2017年8月,辽宁云顶水泥集团由省政府及协会牵头,省内大型企业自发组成,标着这东北水泥新格局的诞生。2)水泥具有极强的地域性,局部地区产业集中能够促进行业长久健康的发展。回顾之前水泥行业集中度较低,企业间恶意竞价盲目扩张,导致产能严重过剩,联合重组将推动区域寡头,提升行业集中度。①冀东金隅主攻华北市场,2012年曾发生过激烈的价格战,随着金隅冀东的重组,新的冀东水泥在京津翼区域产能占比达近60%,冀东的物流网络外加金隅资金充足将会进一步提升企业竞争实力;②中国建材和海螺水泥作为行业规模第一、二大企业,产能主要集中在华东地区,市占率共计约60%,而华东地区水泥产量约占全国的1/3,若中国建材与海螺水泥强强联手将全面改善华东地区的竞争格局。因此,随着联合重组的进一步推进,劣势产能的出清速度逐渐加快,资源使用效率逐步上升,有助于行业龙头的市占率进一步提高,公司盈利能力逐步增强。3)《意见》目标基本实现,对标发达国家仍有上升空间。2017年水泥行业熟料产能CR10集中度为69.3%,分区域看华东地区(71.69%)显著高于平均水平。根据《意见》发展目标“水泥熟料产能排名CR10生产集中度达60%左右”现已基本完成,对标发达国家CR4市占率达70%以上,我国行业集中度仍有一定的上升空间。
             综合判断,在供给侧改革大基调下,环保政策看不到放松的前景,海螺水泥在上游的石灰石资源,下游的需求市场、自身的管理全部属于领先地位,是不折不扣的行业霸主和现金牛,强大的竞争力和资本实力使得在后续的发展占据优势,水泥行业的扩张之路或许已经停滞,但是海螺水泥的发展才站在了新的征程起点。
                
         
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企鹅海螺 2015-06-12 18:26:56发布主贴
是沙漠之花
【摘要】世界的海螺
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浪天客 2015-03-30 13:27:06发布主贴
踏空的可进--
【摘要】如题!
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浪天客 2015-05-28 11:35:56发布主贴
下午会涨停
【摘要】如题
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平安222 2011-01-26 10:32:37发布主贴
的业绩
【摘要】年报肯定是好了,不用说,更关注的是一季报。
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祸福莫怨 2008-10-23 07:25:00发布主贴
狂揽同行  
【摘要】海螺水泥狂揽同行股票  
       [淘股吧]
       
       [⊙本报记者 陈建军] 来源: 2008-10-23 01:55  
       
       市价低于重置成本 海螺水泥狂揽同行股票 
       
       ⊙本报记者  陈建军 
       
       由于多家同行上市公司的股价低于水泥企业重置成本,海螺水泥在二级市场上大量收购它们的股票。这一幕,与股权分置改革全面启动之初“宝钢系”大举买入钢铁类上市公司的情形如出一辙。 
       
       海螺水泥昨日公布的三季度报告显示,其可供出售的金融资产增加了261%。这些急剧增加的金融资产,是海螺水泥从二级市场上大举买入的同行上市公司股票。截至9月30日,海螺水泥共持有巢东股份、冀东水泥、祁连山、福建水泥、华新水泥、江西水泥、同力水泥等7家上市公司19687.61万股股票,总市值约高达11.8亿元。而截至6月30日时,海螺水泥只持有巢东股份、冀东水泥、福建水泥、江西水泥、同力水泥等5家上市公司7835.64万股,总市值约达6.11亿元。 
       
       11.8亿元持有7家同行上市公司的股票,还不是海螺水泥实际投入资金的全部。由于股价下跌,海螺水泥14.73亿元的投资出现了一定的缩水。与6月30日的对比发现,海螺水泥在三季度股市继续下跌过程中加大了购买同行上市公司股票的力度。不仅将祁连山和华新水泥纳入投资视野,而且大举增持了福建水泥、冀东水泥、江西水泥和同力水泥。其中,海螺水泥对冀东水泥的增持力度最大,所持9761.38万股已达冀东水泥总股本的8.05%。此外,海螺水泥持有的祁连山1962.71万股,也已占祁连山总股本的4.96%,与举牌所需的5%已经相当接近。 
       
       记者从海螺水泥了解到,海螺水泥横扫同行上市公司的股票,是因为它们的股价低于重置成本,因而出于战略投资考虑出手购买。目前,虽然离举牌祁连山只差很少的股份了,但近期不会继续增持。至于是否继续增持其他水泥上市公司的股票,则要视市场情况而定,总的原则是越跌越买。 
       
       目前,沪深两市共有17家水泥类上市公司。海螺水泥这样的产业资本横扫同行上市公司的股票,这一幕在股改全面启动之初也曾出现过,当时的突出代表是“宝钢系”。 
       
       海螺水泥持有同行公司股票情况 
       
       简称 期末持有数量(股) 初始投资金额(元) 期末账面值(元) 期初账面值(元) 
       
       截至6月30日                      
       
       巢东股份 39385700 98020000 142844000 326901000 
       冀东水泥 35972011 441725000 447852000 - 
       
       福建水泥 863900 4459000 4432000 - 
       
       江西水泥 1135000 7064000 7321000 - 
       
       同力水泥 999769 8320000 8288000 - 
       
       合计 78356380 559588000 610737000 - 
       
       截至9月30日                      
       
       巢东股份 39385700 98019695 110706468 142843663 
       冀东水泥 97613788 996610466 743817065 - 
       
       祁连山 19627081 104819315 95583884 - 
       
       福建水泥 18926031 94274382 72675959 - 
       
       华新水泥 5525580 80608417 72661377 - 
       
       江西水泥 9809320 54191780 47869482 - 
       
       同力水泥 5988575 44349667 37129165 - 
       
       合计 196876075 1472873722 1180443400 - 
       
       
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泓辕看市 2018-06-25 09:37:40发布主贴
,满仓买入
【摘要】海螺水泥,满仓买入
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最_善的一手 2018-05-09 11:33:07发布主贴
约不约 ^_^
【摘要】呼唤赵老哥打板
       [淘股吧]
       
        今天老刘又抓人,还是做绩优股打板把
       
        海螺港股已经
        
  
 这是大陆人民罕见的负溢价绩优股
       
       水泥现在也开始行业集中,技术上已经出现当时和青岛啤酒极其类似走势
       
        聪明的席位,约不约^_^
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价值追随者 2018-04-23 13:20:22发布主贴
需求旺盛 亚泰集团利增长超50%
【摘要】原标题:水泥行业去年前11个月利润同比倍增 逾9亿元资金涌入12只龙头股 日前,据数字水泥网消息,2017年1月份至11月份,水泥行业实现利润为780亿元,同比增长102.55%;2017年11月份实现利润110亿元,同比增长22.1%。 
       [淘股吧]
       事实上,受益于水泥需求旺盛,水泥行业上市公司业绩表现同样明显改善。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,在26家水泥公司中,2017年前三季度净利润实现同比增长的公司达到23家,占比近九成。其中,天山股份(7151.34%)、华新水泥(552.79%)、上峰水泥(456.55%)、深天地A(309.41%)、宁夏建材(224.53%)、祁连山(184.52%)、冀东水泥(170.57%)、塔牌集团(122.14%)、同力水泥(115.91%)、狮头股份(110.19%)、四川双马(102.00%)和*ST青松(101.31%)等12家公司2017年三季报净利润同比增长翻番。
       此外,年报业绩预告方面,截至目前,已有8家公司披露了年报业绩预告,业绩预喜公司达到6家,其中,亚泰集团、塔牌集团、海螺水泥、三圣股份等4家公司预计2017年年报净利润同比增长均超50%。
       对此,市场人士普遍认为,由于需求旺盛、库存下降以及熟料大幅度减产,11月份南方水泥价格创下历史新高,2017年全年水泥行业利润有望达到900亿元,为历史第二高位。在此背景下,水泥行业整体盈利中枢有望进一步提升,水泥板块或迎估值修复行情。
       二级市场上,新年首个交易日,水泥板块整体大涨5.5%,位居所有板块涨幅榜首位。个股方面,昨日可交易的24只成份股全部实现上涨,福建水泥、同力水泥、万年青、上峰水泥、华新水泥等5只龙头股强势涨停,海螺水泥、祁连山、塔牌集团等3只个股涨幅也均超5%,分别达到8.97%、6.47%、5.12%。
       资金流向方面,昨日共有20只水泥股获大单资金青睐,其中,海螺水泥、上峰水泥、华新水泥等3只个股大单资金净流入均在1亿元以上,分别为27233.05万元、12041.00万元、11176.40万元,另外,同力水泥(9319.06万元)、塔牌集团(5781.78万元)、万年青(5186.29万元)、福建水泥(4144.28万元)、天山股份(3999.19万元)、祁连山(3975.90万元)、金隅股份(3472.74万元)、中材国际(2732.59万元)和四川双马(1079.29万元)等9只个股大单资金净流入也均超1000万元,上述12只龙头股合计吸金9.01亿元。
       对于水泥行业2018年的发展趋势及板块行情表现,中金公司表示,随着我国水泥行业整合的逐步推进,区域集中度逐步提升,龙头企业强者恒强是大势所趋,跨区域整合也将提前兴起。为此,建议提前布局海螺水泥、华润水泥、华新水泥等在区域整合中具有竞争优势的龙头股。
        国金证券则认为,目前大部分地区水泥价格处于高位,随着需求逐步下滑,价格或小幅回落,由于错峰生产的影响,区域内供需格局好于往年同期,且企业库存均处于低位,去年四季度价格高基数也将为2018年开春价格打下良好基础,水泥板块有望迎来估值修复行情。继续推荐海螺水泥及弹性标的华新水泥。
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润涛阳光 2010-10-28 18:19:01发布主贴
300135又一个
【摘要】 宝利沥青:技术创新和市场开拓支持公司快速成长
       [淘股吧]
       
         事件:宝利沥青(300135)新股发行。“以创新为核心,迅速成长为国内领先的,集研发、生产为一体的高等级公路新材料龙头企业”是公司近年的发展战略,公司目前是华东地区研发、生产和销售高等级公路新材料的龙头企业,技术水平居于国内领先地位。公司拟在创业板发行新股2000万股,发行后总股本为8000万股,发行价为36.46元,拟募集资金7.29亿元。
         点评:
       公司主营业务简介。公司属于道路专业沥青生产行业,主营产品为通用型改性沥青、高强度结构沥青料、高铁专用乳化沥青、废橡塑改性沥青等专业沥青产品。其中,后三种产品为公司自主研发、具有较强技术壁垒的高等级公路材料,也是保证公司未来高速、持续成长的核心产品。
         公司业务经营模式。公司通过参与公路、桥梁、机场、市政等工程的投标获得业务机会,依托技术创新,凭借技术优势和产品链优势,根据客户不同路面的具体要求,向建设单位提供包括多种改性沥青、道路石油沥青及高强度结构沥青在内的一揽子专业沥青产品。
         我国专业沥青市场未来几年将持续供不应求。需求方面,目前我国专业沥青的市场需求主要来自于新建高速公路、机场建设、市政道路建设以及路面养护。其中,以公路建设的需求量最大,占比80%以上。根据《进一步扩大内需促进经济增长的十项措施》中关于加快铁路、公路和机场等重大机场设施建设的方针,2009年投资规模达到1万亿,并保持20%左右的年增长率,专业沥青的需求量同步增长。同时,部分西部地区新建和改扩建干线机场的建设将进一步扩大市场对专业沥青的需求。供给方面,近年来道路石油沥青产量年增长率在8-20%左右,受国内原油产量的限制,我国每年均需从国外进口一定数量的道路石油沥青、改性沥青来满足国内市场,伴随着高速公路和高等级公路建设的加速,供需缺口不断扩大。随着国家4万亿投资的深入推进和适度宽松的货币政策,各项机场建设工程的资金得到有效保障,预计未来几年内,专业沥青行业将继续保持产销两旺局面。
         公司核心竞争优势。公司核心竞争力主要体现在三个方面。其一,清晰的公司发展战略是公司核心竞争优势的基础。“以创新为核心,迅速成长为国内领先的,集研发、生产为一体的高等级公路新材料龙头企业”是公司近年的发展战略。公司目前是华东地区研发、生产和销售高等级公路新材料的龙头企业,技术水平居于全国领先地位。其二,技术创新及创新成果产业化能力是公司成长的重要推动力。公司近年来不断通过工艺配方的改良、新材料的使用来降低现有产品成本,同时利用创新能力,实现了产品结构优化。其三,强大的市场开拓能力是公司持续成长的保证。
         公司未来业绩增长推动力。公司未来业绩驱动力主要来自两个方面。其一,新产品的开发和产能的扩张提升公司的盈利能力。公司所开发的高强度结构沥青料、废橡塑改性沥青和高铁专业乳化沥青推广工作正逐步展开,未来市场前景广阔,加上公司拟募投项目投产后,产能限制问题也将得到解决。另外,随着海外市场的拓展和高毛利产品的逐步推广,公司的产品结构将进一步优化,销售收入来源也将多元化,高毛利新产品的销售占比将迅速增大,公司的盈利能力将进一步提升。其二,国内外市场拓展。一方面,公司的技术创新扩大了公司业务辐射半径,另一方面,公司除了已有的江苏等7省和西部5省市场范围外,还将在吉林、新疆设立子公司,拓展市场范围,同时在阿尔及利亚市场已有的国外市场基础上,继续拓展非洲市场。
         募投资金使用。公司本次拟公开发行股票2000万股,占发行后总股份的25%,本次募集资金拟投资于2万吨/年高强度结构沥青料项目、10万吨/年废橡塑改性沥青项目、改性沥青生产及仓储项目、5万立方米重质燃料油、基质沥青储罐扩建项目、补充公司流动资金及主营业务相关的运营资金项目。其中,高强度结构沥青料、废橡塑改性沥青以及高铁乳化沥青为公司新产品,也是公司未来业绩增长点。公司拟募投项目投产后将有利于提高产品技术水平,扩大经营规模,进一步提升公司的核心竞争力。
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piaobo80 2014-10-30 21:38:44发布主贴
在等什么
【摘要】        很多人都觉得水泥板块要涨了,可缺乏领头羊。既然看不到领导就找安全的吧。 600858 怎么样?谁能告诉我为什么不涨?虽然图型不算好看,但是感觉应该算安全。业绩、A+H倒挂、板块。公布沪港通是不是契机。
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巴乔106 2014-11-10 11:56:41发布主贴
在等什么?
【摘要】沪港通AH股折价率最高。
       [淘股吧]
       
       一路一带概念。青松建化第二大股东。东南亚项目即将开工。
       
       

       
       

       
       本周双重绝佳题材+业绩保证。jj你特么的犹豫啥?又特么的拿着gm的钱涨停板买?
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炒炒蛋 2018-03-22 19:36:40发布主贴
·:2017年利158.55亿元 同比增长85.87%
【摘要】·海螺水泥:2017年净利158.55亿元 同比增长85.87%·财联社3月22日讯,海螺水泥2017年年度报告,报告期内,本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为735.92亿元,较上年同期增加34.22%;归属于上市公司股东的净利润为158.55亿元,较上年同期增加85.87%;每股盈利2.99元,较上年同期上升1.38元/股。股东方面,证金公司去年四季度增持4964万股,持股比例由去年三季末的3.03%升至3.96%
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我是股霸 2015-12-24 20:05:35发布主贴
明天要涨停板了
【摘要】严重滞涨的绩优股。盘整时间长,最近被超级主力攻击后昨天和今天回踩,清洗浮筹。平安夜公司发布重大利好公告,加之国家行业政策利好同步出台,龙头股海螺水泥明天开盘有望封死涨停板。预计短期冲高至二十五元。
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江南月 2008-05-31 11:49:00发布主贴
80元之旅
【摘要】海螺水泥:估计今年每股获利2.678元,上升73.7%,目标价85元,中长线持有。
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xnec 2015-03-11 21:01:07发布主贴
投资巢东赚12亿是否计入一季报?
【摘要】有懂财务的吗?
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天外 2019-03-18 23:46:07发布主贴
600585明天大幅补涨
【摘要】今天上车好机会
       送给有缘人
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踏平东京 2012-09-07 15:06:02发布主贴
今天买入
【摘要】水泥板块最强,流入资金最大的莫过于海螺,虽然涨幅可能不会太大,但是比较稳健,一定会涨的吧。阿门.涨停价少三分钱买入。
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武汉创业街 2018-06-19 11:29:24发布主贴
600585中线滚仓标的!
【摘要】600585海螺水泥中线滚仓标的!
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最_善的一手 2018-05-21 20:27:34发布主贴
认真的吹一下
【摘要】盈利效应是不是全世界通用法则?我认为是,如果这里是一个底部的话,那么一定会,选出一个蓝筹制造盈利效应。目前大盘比较明显的,还是次新和题材主导,然后加点化工的周期性成长,但是作为一些一轮稍微大型的行情,一定会有,大型的价值股做领头羊,上一轮A股的价值股是中国平安,非常有意思的,去年的,蓝筹引领基本上如香港发动,甚至在最后一轮,因为港股的暴涨,A股生搬硬套的把银行股拉了起来,然后砸了下来,套住了一大批人。我们回溯过去就可以知道,也就是从去年开始港股化的A股,主导的话语权已经在港股了。现在港股里面,走出历史新高,有可能制造盈利效应的只有海螺水泥,那么我们按照去年克隆的思路来看,海螺水泥是这波港股行情里面最具,拉升潜力和制造盈利效应的个股,那么比较,去年到今年的A股跟随港股炒作,海螺水泥,非常可能会出现20%以上的上升空间。如果是一轮筑底行情的话。这里我们还要注意一个外部环境,随着A股入摩,将来的A股越来越国际化,所以价值方面有感股引领A股完成炒作的可能性越来越大。因此这个模型假设我觉得现在的价值不小
       [淘股吧]
       第二个就是海螺水泥能不能涨?海螺水泥为什么长期,溢价低于港股?道理非常简单,因为,国内的价值投资者都把它看成一个强周期性个股,结算根据我收集的资料,海螺水泥这些年已经完成了大幅度的并购,今年一季度全国的水泥消费量是下降的,但是海螺水泥的产销量都是上升的。这就说明海螺水泥其实,已经具备了内生性增长的潜力。这就是港股,非常看好他的原因。
       这个我们再说一下以往的有色资源类炒作。无论是新能源电池,还是有色板块的炒作。最大的受益股就是矿,有矿在涨价过程的股票,收益最大。海螺水泥最大的优势就在于它的石灰石矿场,它的石灰石储量可以开采30年,这个大家可以去搜索一下,或者百度一下他的视频。从资料看,海螺水泥正在介入骨料市场,因为在环保趋严的情况下,采石采砂将会被控制,因而会增加石灰石的用量。所以说海螺水泥其上具备的环保成长概念。
       现在海螺水泥的走势比较低迷。表现为被动跟随港股。但是我们发现海螺水泥已经走出了一个杯状带把的技术形态。突破37块,站稳之后,必然会吸引技术买盘进来,一旦创了新高,具有一定的推动性,更重要的一点是由于折价效应,即使海螺水泥涨到38块,依然对港股有折价,所以创出新高后,站稳这个价格,是有条件的,如果可以站稳,甚至不排除出现跟港股比翼齐飞的,技术形态上升,空间将完全被打开,因此非常值得一赌,我们可不可以把,现在的海螺水泥比做去年的中国平安?在港股没有发觉之前,我们也认为这个股票没什么,中国平安已经到了天花板,但是后来我们都知道了。现在大家还沉溺于海螺水泥不能成长,我想,随着上涨很多理由,大家都会知道,但是那时候已经太迟了,所以说海螺水泥纸上目前已经具备了投资和投机两相宜的位置
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sunyufa 2014-11-12 14:07:46发布主贴
处在起爆点上!
【摘要】A+H股负溢价
       绩优
       调整到底底部
       还需要什么理由呢?
       赶紧买吧
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ptrader 2015-05-27 14:50:02发布主贴
请注意的补涨行情。
【摘要】昨天开盘10w手涨停,放量上影线洗牌。
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我是股霸 2015-12-23 16:10:50发布主贴
短期目标二十五元
【摘要】险资举牌+业绩优良+基金增持+海外业务扩张,短期目标价二十五元。近期盘面资金异动,股价即将暴涨!
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chenziang 2014-12-30 10:26:44发布主贴
应该补几个板
【摘要】就是没有海螺集团改革这个利好。就它停牌期间水泥平均涨幅,也应该补两个板吧
       
       属于蓝筹股
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artistgramme 2014-04-11 09:49:13发布主贴
猥琐的机构~~
【摘要】不要以为自己有几个臭钱就能随心所欲了
       不要逆历史的潮流
       有本事你们就全部抛出来吧
       而且以后,永远不要再高位接回来
       
       
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蓝色小城 2009-07-23 09:03:43发布主贴
99亿市权抵27亿欠款陷谜雾
【摘要】22日,海螺水泥宣布,海螺创业用其所持海螺水泥将近2.04亿股股份抵偿对平安信托的欠款27.11亿元,每股仅13.28元,而海螺水泥昨日收盘价为48.53元/股,以此计算,2.04亿股股份的市值高达99亿元,平安信托转瞬间浮盈71.89亿元。
       [淘股吧]
       
         谁是这笔巨额财富的受益人?由于在信托合同的设置下,委托人身份将不会被披露,“平安信托取得巨额利益后,谁也不会获知幕后真正受益者。”有不愿具名的建材行业分析师22日向 《每日经济新闻》记者指出。而据此前披露,平安信托委托人同是“海螺集团及其附属公司的工会委员会成员”,这让此次股权转让引起诸多质疑。
       
         海螺创业欠下股权转让款
       
         海螺创业是如何欠下平安信托巨额债务的呢?这还得从头说起。
       
         2006年6月28日,海螺集团工会将其拥有的荻港海螺49%的股权、枞阳海螺49%的股权、池州海螺49%的股权及铜陵海螺31.86%的股权委托给平安信托进行经营管理。而 “根据海螺集团工会指令”,平安信托于2006年7月将上述股权以38.3亿元的总价转让给海螺创业。同月,海螺水泥向海螺创业定向增发2.88亿股A股,收购上述4家公司股权,收购总金额即38.3亿元。海螺创业也借此进入海螺水泥前3大股东行列。
       
         事隔近一年后,2007年6月18日,平安信托与海螺创业签署《补充协议》,在增发完成3年后的3个月内,海螺创业将支付转让款,同时海螺创业每年向平安信托支付相当于股权转让款的1%作为延期支付补偿金。
       
         让人意外的是,2009年2月19日,平安信托以海螺创业未按时支付延期支付补偿金为由提起仲裁。7月15日,芜湖仲裁委员会裁决,海螺创业以2.04亿股海螺水泥股份抵偿27.11亿元转让款,剩余11.19亿元仍为平安信托的债权。
       
         随着仲裁结果的执行,平安信托也捡了一个大便宜。海螺水泥董秘章明静则表示,海螺创业在平安信托催款下,由于没有持续经营收入,“同时也担心此后的股价变动风险,才放弃巨额利益的。”而且平安信托也是因为有部分委托人提出解除信托合同而有了较大的催款要求,但交易仍是很正常的。
       
         受益人藏身幕后
       
         仔细研一下股权的转让历程可以发现,海螺创业当初实际上充当了平安信托与海螺水泥之间的 “二传手”。海螺创业是由海螺集团工会持股31.017%,而且包括海螺集团领军人物郭文叁在内的一批高管是自然人股东。这使得外界认为海螺创业是海螺集团及关联方管理层、职工变相MBO的平台。而平安信托的委托人同为“海螺集团及其附属公司的工会委员会成员”。
       
         海螺水泥方面人士指出,历史遗留问题造成海螺集团工会持有的上述4家公司股权由平安信托代持。2006年在监管层的要求下,平安信托才将上述4家公司股权转让给海螺创业再展开定向增发的。
       
         不过,这里面仍然藏有诸多疑问。
       
         虽然平安信托是以海螺创业未按时支付延期支付补偿金为由提出仲裁,但本报记者发现,海螺水泥曾在2008年度分红,每10股派3元,海螺创业可得8000多万元,足以偿还前两年的补偿金,这显然与无力支付补偿金的说法相矛盾。
       
         事情真相到底是怎么样的,恐怕只有当事人才明了。
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小犊子 2010-08-23 23:23:02发布主贴
我已经全仓杀入
【摘要】我已经重仓杀入海螺水泥。各位关注!
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骑着骆驼追猪 2018-03-22 20:26:19发布主贴
 公告 明日要飞?
【摘要】海螺水泥 明日是走平安的高开低走 还是带领水泥 走一波行情? 
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280497304 2014-11-07 08:26:02发布主贴
能不能有搞头?
【摘要】过审批那么多铁路基建项目,怎么可能仅仅是铁路板块,水泥,重工,钢铁,都会有相对收益?
       最近调整到位的很多啊,可能还会有一跌吧?
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恬恬73 2018-07-04 14:27:13发布主贴
中国上市公司实力排名,居首位
【摘要】6月30日,中国水泥协会公布2018年中国水泥上市公司综合实力排名结果,海螺水泥位居首位,中国建材紧随其后,金隅集团位居榜单第三位。
       [淘股吧]
       
       榜单显示,海螺水泥综合实力分值为325.86分,连续多年蝉联榜首;中国建材以175.21分排名第二;金隅集团得分79.90分,排名较去年上升1位至第3位;华润水泥控股华新水泥冀东水泥依然保持在前十行列,名次略有变动。
        
 
       新进入前十位的四家企业分别是:中国天瑞水泥亚洲水泥(中国)西部水泥塔牌集团,其中,中国天瑞水泥市值大幅提升,净利润达到10亿元,排名升至第7位;另外三家企业盈利水平也较为出色,提升最为明显的是西部水泥,净利润同比增长约68倍,排名较去年提升14位。
       
       据了解,为展示中国水泥行业上市公司的竞争实力,鼓励水泥企业做优做强,培育具有国际竞争力和影响力的龙头企业,推动水泥行业健康持续发展,中国水泥协会本着公开、公正、科学的原则,组织业内专家、证券金融界的专家,共同进行了论证评选。今年综合实力的评选指标包括:水泥销量、利润、市值、资产、净利润。
       
       此次评选以独立上市公司为单位,范围主要包括:在中国大陆水泥熟料年产能规模达到300万吨及以上,或水泥主营业务(系指生产经营水泥、水泥熟料、混凝土及制品、砂石骨料等业务)收入占公司总营业收入25%以上,并在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的A股、B股上市公司及在香港联交所上市的H股上市公司。2016年已剥离水泥业务资产的上市公司不在此次的评选之列。
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旗帜先明888 2018-02-04 22:22:59发布主贴
第一目标 43元
【摘要】上证运行区间
       [淘股吧]
       近期我一直给读者强调2个点位;①:3530。②:3430。1月29日告知市场跌破3530有继续回调的风险,很多读者因此躲过了这波大回调,现在看起码能过个好年了。现在市场运行区间就是下图中的两条黄色线。上方黄色线3530位置;下方黄色线3430位置;行情要想止跌,不能跌破3430,行情要想启动,第一步先站稳3530。若行情在两条黄色线之间运行时,投资者还想买,注意两件事:控制好仓位,设置好止损;
       上证60分钟图
        
 
       
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       沪深300指数分析
       下图为沪深300指数日线图,上方黄色线为指数重要多空分界线;近期有很多读者留言,咨询大权重什么时候启动;股票哪天能涨,指数哪天能启动,不是我们这些小老百姓能知道和预判的;我们普通小散能预判行情出现什么信号时会启动已经很不错了;
       接下来读者朋友请认真关注沪深指数能否突破且站稳下图中黄色线,只要能突破站稳此位置,权重个股继续走大涨的概率会大大增加;
       
        
 
       ·双击放大·
       海螺水泥
       
       海螺水泥(600585)近期我个人也一直在关注他,在耐心的等待他突破新高;上周五指数稍一反弹,他立即新高;上周周一到周五,上证总体大跌2.7%,该股没有跟随指数下跌,逆势上涨:6%多;说明两点:第一;该股是一只抗跌股票;第二:权重股非常抗跌。前期没有按照旗帜思路,一直布局中小的投资者,上周很多人丢掉了30%的本金,小股票连续跌停;
       高层自2017年就已经确立思路:把股票建设成有投资价值的市场。像以前那样,主力靠资金和消息优势,随意拉动小盘子,收割韭菜的时代将渐行渐远;
       跟随大思路走,才是长久之计;
       海螺周五(2月2日创出历史新高)能创出历史新高的股票,尤其是在大环境特别弱势的情况下创历史新高,更能反映出资金的强势;选择强势股有两个好处;当大环境不好时,强势股会抗跌,别的股票跌幅30%,他可能跌破10%,比别的股票跌的少;第二:如果大环境向好时,他的涨幅较大,涨速会较快;
       该股当前(2月4日)来看,符合突破理念,明天(2月5日)开盘很关键,如果开盘价格开在黄色线之上,即符合站稳理念;符合突破且站稳理念的股票,上涨的概率会大大增加;
        
 
       ·双击放大·
       黄色线价格35.7元附近;
       目标点位:根据·2压力-1低点·战法计算,只要价格不跌破黄色线,股价第一目标位置:43元,突破43元趋势上看到50元以上;
       有个别读者总是埋怨我不讲解下跌的股票,这是没有认真阅读旗帜的文章;点评股票时,旗帜都会点评个股的重要支撑,同时建议跌破支撑的股票就暂时不要关注,支撑都破了,投资者关注他只有一个结果,亏钱;我总不能花大量的时间,篇幅去写一只股票,读者拿出宝贵时间去阅读,阅读到最后我来一句:该股已经跌破支撑了,没有必要关注了,这样的文章就失去了阅读的意义。
       
       记得有几位读者留言,旗帜,你说过中潜股份要翻倍的,我听了你的话,买了,一直拿到现在,你看看他跌成什么样了,都跌成狗了,你这是在作孽呀;我是说过中潜有翻倍的潜力,原话是:只要该股不跌破20元重要支撑,该股翻倍也是有可能的;不能只记住我的后半句,而忘记前半句;
       跌破支撑,没有止损,扩大了亏损,没有必要埋怨别人。第一:埋怨不着别人;第二:埋怨别人亏的钱也回不来;正确的做法是,想想,亏钱的根是什么?是选股不正确,还是缺乏了执行力,下次改进就可以了。
       如果海螺水泥后期又跌破35.7位置,在此位置下方运行一段时间,后期再度重新站稳此位置,也需要重点关注;
       
       声明
       直播中我只是点评我个人看好的股票,投资者如果也看好,可以自己重点关注,如果自己并不看好,就不要关注,买和卖自己决定,盈亏需要自负;另外还要说一点:旗帜建议,无论投资者买谁的股票,都要设置好心理止损。
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xnec 2015-03-13 08:48:14发布主贴
——无人问津的“一带一路”
【摘要】海螺集团第二个国际EPC大型水泥工程总承包项目顺利开工
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       新年伊始,集团海外工程再传佳讯。3月3日上午,集团公司第二个国际EPC大型水泥工程总承包项目---泰国SCG水泥集团老挝KCL1日产5000吨水泥熟料生产线工程开工仪式在项目建设地老挝甘蒙省Mahaxay隆重举行,集团公司副总经理何承发率海螺设计院、海川工程、工程部等相关项目管理人员出席开工典礼仪式。
           SCG集团老挝项目总体规划3条日产5000吨水泥熟料生产线,首期建设一条日产5000吨水泥熟料生产线(简称KCL1),项目建设取得了当地政府的重视和民众的支持,参加开工典礼的有老挝自然资源与环境部部长Junsorn先生、矿产资源与能源部部长Sinawa先生、泰国驻老挝沙湾拿吉总领Boonrong先生等多位重要嘉宾,甘蒙省省长Odai先生及SCG水泥集团总裁Pichit先生出席开工典礼并发表讲话。
       
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天下第8 2014-12-30 12:15:00发布主贴
福建涨停,板块整体突破600801
【摘要】600801  0401
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        600720
        601992
       整体突破,有中国交建启动时的势头。。。。。。。。。。
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闲人击股 2018-10-31 09:56:42发布主贴
进入旺季迎来新一轮涨价潮 等龙头得关注
【摘要】万科们汗颜!现在卖水泥比他们修房子赚钱
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       当前,全国多个地区水泥价格又迎来新一轮涨价潮。近日,川渝地区部分水泥厂家再上涨50元/吨,平均达到550元/吨以上的高位。
       
       10月30日,卓创资讯分析师侯林林告诉每日经济新闻记者,每一年的二季度和四季度是水泥的旺季,尤其是四季度,供不应求,随着秋冬季限产政策出台,水泥价格也有望进一步上涨。
       
       近期,受环保、基建补短板等因素影响,水泥价格不断上涨,部分行业龙头的上市公司盈利能力和毛利率已超过国内龙头房企。 
        
 
       行业龙头盈利超龙头房企
       水泥价格的大幅上涨,尤其是对于龙头企业的业绩提振来说,不可小觑。
       
       行业龙头企业海螺水泥三季报显示,今年前三季度其归属于上市公司股东的净利润为207.16亿元,同比增长111.20%。海螺水泥表示,主要是由于水泥价格上涨,盈利增加。
       
       除海螺水泥外,多家水泥上市公司业绩均大幅度增长。水泥价格上涨成为水泥公司业绩的直接推手。华新水泥前三季度归属净利润34.11亿元,增长224.98%。冀东水泥前三季度归属净利润为14.15亿元,同比增长111.7%。
       
       华新水泥表示,主要原因是行业去产量、去产能,供求关系有所改善,主营产品水泥和熟料价格较上年同期有较大幅度上涨。
       
       10月30日,华新水泥证券部一名工作人员向每日经济新闻记者表示,目前涨价还是受错峰生产和环保趋严的影响,从现在到2020年应该会保持在当前位置。在其看来,水泥价格不存在大幅下跌的可能,后期仍然存在涨价空间。
       
       水泥售价大幅上行,行业龙头企业盈利能力甚至已超大众熟知的部分房地产企业。
       
       根据万科A在10月25日披露的2018年三季报,其扣非净利润为139.46亿元,同比增长31.63%。而海螺水泥的前三季度扣非净利润为202.81亿元。如此看来,今年前三季度水泥龙头海螺比房地产龙头万科多赚了63.35亿元。
       
       毛利率方面,从国内几家大型的水泥企业毛利率来看,海螺水泥2018年半年报披露的水泥毛利率在45%以上,上峰水泥今年半年报披露水泥行业毛利率为44.39%、分产品中水泥毛利率为43.62%。
       
       而2018年上半年万科A综合毛利率为34.4%,保利地产2018年半年报综合毛利率为35.39%。
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内圣外王 2018-01-03 14:32:34发布主贴
卖出,买入中国太保
【摘要】卖出海螺水泥32.06,买入中国太保成本价41.04
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元卫南 2011-04-06 19:46:43发布主贴
看空做多买入600585
【摘要】加息总不是好事,清明节晚上就忐忑不安。所以4月6日开盘绝对基本最高价均价16.064元全仓卖出601992金隅股份,已成交。很是高兴。
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       但是后面金隅股份最高涨到了16元6角多,我几乎少卖了3%。
       观察了一会,感觉全天问题不大,均价40.4753元全仓买进600585海螺水泥,已成交。
       思路有些矛盾,差不多是水泥股换成水泥股,看空则不应该买股票。
       收盘全天大涨三十多点,市值略有减少。
       加息消息公布后的次日的次日应该有个大跌,还是谨慎看到2950点。做得很痛苦,因为是看空做多。
       可能实盘操作如下: 
       a帐户:1997.2月至2009.2.27日累计投入676510元.持有600585海螺水泥2900股,现金569538(提569377)元.总值686967元.收益率+1.68% 
       b帐户:2006.5.8投入100000元.持有600585海螺水泥6800股,现金2783元.总值280038元.收益率+180.04% 
       入权责贷款借款利息-258480元,1997.2月-2011.4.6日资金收益率+13.46%  
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