操盘手讲述股票

共找到80条结果
NEWK 2014-05-07 22:36:51发布主贴
涨跌背后的故事
【摘要】操盘手讲述股票涨跌背后的故事:
       [淘股吧]
       
       国内私募界知名的操盘手刘文文在开通博客之后,接受了某财经记者的专访。讲叙了一些普通投资者平日无法接触到的坐庄内幕和坐庄手法。看完之后相信会让散户受益匪浅。
       
       记者:大家知道,一般认为对于持有较多股票的人会成为清洗对象,为什么?
       
       刘文文:主力在拉升前必须要做到自己的持仓成本要低于市场平均持仓成本,所以洗盘和震仓尤为重要。
       
       记者:刘文文股票博客现在访问量怎么样,上面的操盘手法适合操盘手还是散户?
       
       刘文文:博客上主要是我对市场最新的一些分析,还讲一些主力陷进,和庄家的伎俩,是面向散户的。
       
       记者:面向散户的。那么在研究筹码分布的情况下,主力需要关注什么呢?
       
       刘文文:你要控制个股的盘面,同时必须密切关注大盘的走势。大盘的走势有时需要分秒不落地时刻关注。
       
       记者:只有利用好大势才能达到事半功倍的效果。 
       
       刘文文:对。当大盘趋势明朗时,最重要的是个股的目标价位和对盘面的控制。在任何时候,需要解套盘和获利盘有一个固有的比率,我们需要看盘时并不着重于散户的举动,构成威胁的是较大资金的中长线投资者,他尝到甜头后,还会吸引更多的跟风,一定的跟风是我们需要的,但绝不希望他们在底位跟风,必须控制大资金长时间的连续性动作,必须让长线投资者和短线投资者在相对高位形成换手,提高市场平均成本,我们的底仓才会在以后的高点获利。跟风盘的一举一动,直接关系到成败。 
       
       记者:你们是不是在前一天就要计划好第二日的走势? 
       
       刘文文:事实上,坐庄需要一个非常详细的计划。早在坐庄之前就应该把完整的计划做好,包括计划达到多高的价位,在什么位置需要整理洗盘,有可能出现什么情况,应如何应对,回调的幅度有多大,在每一个关键位置重要的技术指标会达到多少等等。在拉升阶段,可能每天收市后都要开会研究。 
       
       记者:您在刘文文股票博客上说,坐庄不光风光,也是很累的。 为什么? 
       
       刘文文:坐庄非常辛苦,尤其是坐大庄。只有一种情况例外,那就是坐快庄,只需要几个操盘手就够了,也不需要定计划,因为盘面也不好控制,完全靠随机应变,相机行事,前提是资金实力非常雄厚。 
       
       记者:我们经常听到“洗盘”这个词,什么时候需要洗盘,有没有洗不出去的筹码。 
       
       刘文文:查觉到较大资金进来,或在低位有大量的跟风盘时是要洗盘的,但主力受资金和时间的限制,也有无法完成洗盘的情况。例如正当要开始大幅拉升时,突然发现有大资金进场,此时主力也会感到为难。有时会调查资金的来历,并主动找对方联系希望达成默契。 
       
       记者:遇到难以达成默契的时候怎么办? 
       
       刘文文:如果外来资金进场仅仅是为了分一杯羹,一般主力也会容忍它。就怕它是进来捣乱的,它不服从你的安排,而且干扰你的操作。对于这样的角色,主力对付你可能会不择手段。 
       
       记者:不择手段?!能举个例子吗? 
       
       刘文文:我在博客上举了一些例子。在市场上很多较量就是在为生存而战,有些故事还是不说为好。 
       
       记者:除此以外,是不是还有通过各种关系得到消息进场的资金,即所谓的“老鼠仓”。 
       
       刘文文:“老鼠仓”总有的,资金太大也会看出来,除非它分仓分得非常好。 
       
       记者:你们怎么对付老鼠仓? 
       
       刘文文:一定要沟通,在沟通过程中也要有减仓行为,我们在坐庄过程中心里很清楚哪些筹码是自己人的,谁透露了消息,我们最清楚,超过了我们能容忍的限度一定要给对方暗示。如果对方太贪,我们是一定要套住他的。 
       
       记者:我看到刘文文股票博客上有多个账户。做一只股票,通常需要分成多少个账户操作? 
       
       刘文文:如果做短线,有十几个账户就成了,主要是为了避免被迫举牌。现在监管严格了需要几千个账号。 
       
       记者:听说坐庄用的身份证大多是去农村收购的。账户太多,你们如何下单? 
       
       刘文文:下单并不麻烦,因为不光是通过人工下单,更多的是通过电脑下单平均分配到各个账户,那些账户都是一带五十,一带一百。 
       
       记者:吸货需要多长的时间? 
       
       刘文文:这主要看手法,有时需要半年以上,那就需要慢慢买进,不允许放量,也不能有太大的波动,总之,不能引起市场注意。 
       
       记者:采用这种手法吸货的资金是不是比较干净一些(指主要是自有资金)。 
       
       刘文文:没有完全干净的资金,他可以使用很长的时间吸货只说明他可以忍受较高的利息。 
       
       记者:要坐庄至少得需要控制多少筹码? 
       
       刘文文:一般至少应占流通市值的80%,以4000万股,6元左右的盘子为例,需要动用2至3个亿的资金控制2800万~3000万左右的筹码,最快需要两个星期,在一定时段内,吸筹时间越长,成本越低,反之亦然。控盘太多,股性就差了。剩下的流通筹码要用于洗盘,同时也受大盘走势、操作手法的影响。 
       
       记者:这些筹码都是你们买进吗? 
       
       刘文文:别误会,我指的是可控制的流通市值,在一定阶段我们需要部分资金进来参与锁仓,也就是买进后,在我发出指令前暂不卖出,这些锁仓的人,一般也是一些比较近的朋友。 
       
       记者:坐庄要想最终能获利了结,至少要达到多大的涨幅? 
       
       刘文文:通常最少要达到启动价位的一倍。否则很难全身而退。 
       
       记者:在吸货的过程中,如果发现另一家机构也在吃货怎么办? 
       
       刘文文:你是说对手盘,一般连续的大单子就是你的对手盘。 
       
       记者:怎样对付对手盘呢? 
       
       刘文文:看到有对手盘同你抢筹码时,多数情况下会连续抛出几笔,观察对手是否敢接单,并据此判断对手的实力。 
       
       记者:这时会不会串通上市公司发利空,籍此吓走对手盘? 
       
       刘文文:不会的,对方只要稍有水平,并不会在意消息面的影响。对付对手盘主要靠盘面语言,比如用大的买单或卖单告知对方自己的意图,或者用特殊数字含义的挂单比如1414(要死要死)等,而一般投资者是绝不会这样挂单的。 
       
       记者:如果发现对方实力很强怎么办? 
       
       刘文文:一定要跑掉,慢慢跑,最后向下砸盘套住他。 
       
       记者:吸货到一定程度开始拉升时,手中应有多少资金? 
       
       刘文文:当手中的筹码成本在计划之内时,如果手中还留有2/3的资金一般就可以拉升了,当然资金充裕一些,更显得得心应手,要防止资金链的断裂,否则会有灭顶之灾。 
       
       记者:主力在拉升时,是不是不愿意别人跟进? 
       
       刘文文:不一定,主力最希望的是在拉升中不断有人买进、有人卖出,始终保持盘面活跃。 但是好的操盘手,拉升期不会增加任何仓位,是边拉边出,拉升的时间很短,一般是其他时间的四分之一到五分之一,否则其操盘技巧就难以恭维了。拉高需要两三个星期,但出货需要半年,关键是要全身而退。 
       
       记者:股民都知道主力在完成筹码的收集和股价拉升后,就会准备出货了。但是我们也常常看到有的股票好象刚开始拉升,可你一旦跟进,它会很快调头向下,待你明白他是在出货时,往往为时已晚。这又是怎么回事呢? 
       
       刘文文:主力做盘的精髓就在于出人意料,主力通过各种盘面语言向股民灌输一种思维定式,当大多数股民形成这种操作习惯时,就是主力反其道行之的时候。也就是说,当大家都认为该涨时,下跌也就为时不远了。主力要实现顺利出货就必须通过盘面语言达到调动散户的目的。 
       
       记者:你们先要使市场形成一致性,然后再利用这种一致性。 
       
       刘文文:我们玩的是借市场之力,以求达到四两拨千斤的效果。 
       
       记者:股评家们总说,抛开大盘炒个股,而你好象特别看中大势。 
       
       刘文文:我在刘文文股票博客上就准确预测到了2010年的股市大底。时势造英雄,能看准大势的人是最优秀的投资者,所谓抛开大势看个股是因为他看不懂大势。有时高手只需要20%的筹码就可以控制股价走势,玩儿的是空城计,尤其在大盘股里,最高超的是利用别人的资金往上打,我们起的是煽风点火的作用,要利用大势。孙子曰:兵者诡道也,故能而示之不能,用而示之不用,说的就是兵不厌诈的道理,明明已经拉不高了可以用技巧掌握时机,瞬间推高股价,吸引跟风,市场的力量是强大的,有时跟风的力量足以使股价上涨10%,甚至更多。股票在上升过程中,可能某一关键价位不好拉,这时候需要吸引跟风,需要技巧,所谓技巧就是更好地利用市场的力量。 
       
       记者:人们常说,市场中的有些K线异动是主力在行贿,你们通过盘口送过礼吗? 
       
       刘文文:我们不需要送礼,这有悖职业道德,何况那本身也是一种违规行为,股价异动是为了引起市场的注意,只有在需要时才划线,是为了影响市场的心理,达到引导市场买或卖的目的。 
       
       记者:在这个市场上,你们最担心什么? 
       
       刘文文:谈不上担心,因为市场是有其结构的,只要看清市场的结构,胜算就会比较大,当然,资金方面是不能出问题的。 
       
       记者:市场中哪一类机构最难对付? 
       
       刘文文:最头疼的是基金,这些基金经理人的投资水平不能说是很高,但是很多投资理念都懂,我们必须狠狠地骗他们,制裁他们,让他们知难而退。 
       
       记者:怎么骗? 
       
       刘文文:利用他们的知识骗他们,现在的基金经理人很少有人明白股票的真正含义,他们在大讲特讲投资理念的时候根本就没有考虑到市场的高风险性,市场中现有的很多理念是把对手想得太好了,技术好的人不会吃大亏,但投资理念太重的人,很容易吃大亏,因为市场唯一不变的是不确定性,做股票光懂经济学的常识是不够的。 
       
       记者:市场不好,你们这些操盘的人在干什么? 
       
       刘文文:教教学生。 
       
       记者:生源从哪里来? 
       
       刘文文:大多都是知根知底的朋友介绍来的,像我们一般不会抛头露面,不认识的人谁会相信你有真本事。 
       
       记者:有一句话叫教会徒弟饿死师傅,你会真心教他们吗? 
       
       刘文文:我想这是一种信誉吧,我们是为交易而生存的,但生存的基础是信誉。 
       
       在记者采访时,刘文文身旁始终坐着两位学生等着上课。看来股市的确魅力无穷,再大的风险也挡不住后来人。
       
       (觉得本文有用,就加加油,推荐推荐,顶起来吧,让更多人受益!)
 赞 (12)
 浏览 (4622)
 评论 (8)
小米爱大鼠 2016-05-02 09:03:49发布主贴
一位:庄家介入的时机
【摘要】在股市里及媒体中,到处都可以看到或听到“庄家”这一词,可见庄家对炒股的重要性。俗话说;有庄的股票似个宝,无庄的股票似棵草。这也就理解为庄家呵护一只股票就象母亲看管自己的孩子一样,让它茁壮的成长,所以说只有跟庄走才能赚到钱。但是,据不完全统计跟庄走能够赚到钱的人只占13%。这个比例数也太低了,为什么?就是说跟庄不好跟,跟不住,庄家太狡猾了。正因为如此,所以才应该很好而认真的去剖析一下庄家,看庄家的组织结构,生活特征和习性,自身的弱点,以便今后我们在跟庄时,从视觉,听觉及操作上提高了分辨力,减少一些不必要的上当及犯下一些小儿科的错误。
       [淘股吧]
       
       1,庄家的组织结构
       
       庄家是由一群人组成的团体,里面人员分工细致明确,有总管,调研人员,公关人员,资金调度人员及操盘手。具体分工如下:
       
       [1],总管:他负责选什么股坐庄,进庄时机,持仓数量,操作手法,出货方式,以及资金调度及人员的安排。总之他是把握大方向及各部门的协调管理。
       
       [2],调研人员:他们主要与上市公司沟通。必须了解公司的前100名最大筹码持仓量的情况,为日后操作提供第一手料。同时还要对公司的其它方方面面做详细的调查了解,然后分析,研究,归纳提出一些有价值的建议和意见,给总管提出防范风险的措施。同时,必须要和上市公司搞好关系,上市公司的经营情况,重大事项的变化,使庄家都能在第一时间里都知道,在坐庄过程中,如果能获得上时公司的支持,为今后发布消息,制造题材提供了方便。庄家和上市公司是结成一种特殊的利益的同盟。
       
       [3],公关人员:他们是庄家的外交人员。他们活动的场所有上市公司,咨询公司,电台,电视台,散户,大户,股评人士,传媒等。凡是股民们能够看到或听到的地方,他们是无处不到,无孔不入。到处发布消息或散布谣言,以此来贯彻和执行总管的意图。
       
       [4],资金调度人员:资金是坐庄中的血脉,如果资金链发生断裂,那后果不堪设想。坐庄一只股票少则几千万,多则数十亿。
       
       坐庄资金可划为三部分:
       
       第一部分是建仓资金,一般来说是庄家自有资金。占用的数量较大时间也较长,这也是测量庄家实力强弱的标志,建仓资金以持股为主。
       
       第二部分资金是拉抬资金,它是庄家在推高股价的过程中所花费的资金。拉抬资金使用的时间是暂短的,有时几天,十几天。这种资金可以是庄家自己的,如果是拆借的当拉抬完成之后,庄家应还本付息地归还借贷对方。拉抬资金以持币为主。
       
       第三部分资金是予备资金。这笔资金是在坐庄过程中防止万一而准备的。例如:大盘突变,大户抢货等。不到万不得已是绝对不敢动用的。这笔资金虽然不多,但没有它,在整个坐庄过程中好象缺了主心骨似的,从心里上和操作上都要受到影响。如果没有它,坐庄也是一种危险行为。所以庄家必须要想尽办法保持资金充足,要有专人与银行打交道,保持与金融界的关系。
       
       [5],操盘手:主要是按总管的指令进行现场买卖。如果操盘手水平高,技术老道,则使用的资金相对少些,他可以充分利用大势,热点,市场人气,技术分析等多种方法,能把股价拉上一个新的台阶。操盘手我把他比如是领导的司机,当没有领导的指令,他根本不知今天车要往哪开。有的操盘手头天晚上没有接到总管的指令,他根本不知道所操作的股票,明天该拉多高,打多深,所以有人误认为操盘手是庄家,这是不正确的。
       
       2,庄家的生活习性和实力
       
       作为散户首先先问问自己,你买股票的目的是什么?回答是为了赚钱,好,正好你买的股票的庄家回答他进驻这只股票的目的也是为了赚钱。庄家生活的习性就是想方设法每天去挣散户的钱。这样一来,只要是你挣钱庄家就得赔钱,当庄家要是赚钱,大批散户就得赔钱,最后是不存在双赢情况的产生。下面分析研究一下,这两家谁能赢?谁赢的机会多?这个问题早已是不成什么悬念的问题,庄家拥有资金,人才,信息,技术,场所,关系,渠道等多方面优势相对于散户而存在,并且庄家可以用各种不同的方法和手段,有计划,有目的,有组织地在某一个特定的环境中,控制股票股价的走势,形象地说他可以任意画走势的K线图。所以散户与庄家的竞争谁赢谁输还用说吗?显然,这是两个不同级别的比赛,夸张的一点说,就好象是业余拳击选手在和泰森打赢输比赛,不被打成肉泥就算不错了。
       
       这里还有人把庄家和主力混为一谈,这是不对的,主力只能在某一短暂时段影响股价,但最終不可能控制股价的走势。但是,自99年以来,庄股明显减少,多为主力股。他们进出最快仅有两天。这可能是与我们中小散户投资水平不断提高,分析软件越来越先进,庄家的仓位如果太大的难以出逃有关。庄家进驻某只股票时,就把炒此股票的大,中,小散户视为敌人,所以庄家和散户之间是敌我矛盾,由此而来,你不要认为你的亲戚,朋友,同学在坐庄就去讨好和套近乎,直说直问还不好意思,请人家吃饭时想从与人家的言谈话语之间得到点信息,然后回家把老底都拿出来买了这只股票,最后赔个底朝天。这样的典型事例我见过或听过的有好多。赔了怨恨人家吗?可人家是什么也没说,只是你的猜测,说实在的人家相信和尊重你倆的关系,但不一定相信你的嘴。这是人家能够保证成功坐庄的准则。
       
       庄家是神通广大,想做没有做不了的事
       
       既然庄家与散户之间是敌我矛盾,而且散户与庄家的势力相差这么悬殊,那末散户为什么要象小儿跟娘一样的跟庄呢?这就是庄家俱有的特征和魅力所为,以及散户的懦弱和无知,最后造成庄家在股市里可以横行霸道,兴风作浪,为所欲为,散户是俯首贴耳,任人宰割的局面。
       
       在这里我先指出庄家的性格特征是:胆大妄为,诡计多端,假善真凶。
       
       庄家的胆大妄为表现是,他抓住证券市场上的法律,法规还不建全,或有法不依,无法可依,执法不严的情况下,为了赚钱竟敢干出制假,贩假,违纪,违规甚至于违法的事。所以,你不能以常情常理来对待和相信庄家的一言一行。郑百文为了上市,伪造购销合同,虚开发票,伪造银行资金单据。八一钢铁也是多次进行违规操作。还有银广夏的造假,奇怪的是竟然能够通过天勤会计事务所的审计,这是天大的笑话。银广夏出事后,很多股民向法院起诉,地方法院已经受理,但被最高人民法院通知停止受理,原因是目前我国对股民的民事赔偿还没有法律实施条款,最后只有不了了之,倒霉的是广大散民。另外我还见到一个报道,江苏一位女士告成都华联,三年没有结果。
       
       同时,庄家还可以随意操纵股价,爱涨跌多少就涨跌多少,例如,97年养鸡专业户康达尔受禽流感影响损失惨重,股价狂跌不止,庄家深套其中,难以自拔。98年该庄家朱某与北京的一个当时小有名气庄家叫吕❀,双方经密谋一拍即合,签订一个“战略投资五年计划书“,内容是将康达尔从养鸡专业户重组成高科技公司。吕❀在前台找钱,做广告,搞公关。朱某在幕后收购控股公司。吕❀编织这前景迷人的公司,吸引众多的散户追随者。使朱某顺利收购上市公司国有股的46%,董事会中11个席位其占领了7个,对上市公司绝对控制。股价从17元涨到40元,后改名为中科创业。而中西药业,岁宝热电,莱钢股份都是其中的核心成员,中科创业大出风头,名为”中科系“,股价涨到84元。在他们的操纵下,被称之为“风险最小的股票,可以放心长期持有的大牛股”。实际上是除了一个项目投入100万元尚未收益外,其他项目都是空中楼阁。最后泡沫破灭,连跌9个板,跌去50亿元。你想,在80元左右被忽悠进去的散户,赔的有多惨!
       
       以上的一些事例给我们的启示是什么?那就是庄家神通广大,能呼风唤雨,加之官员腐败堕落,使庄家什么事都敢做,什么事都能做成,能让鸡毛上天,狗屎变成黄金。也就是说股票本身的价值不在于他值多少钱,就像小品牛群要买赵本山的能下蛋的公鸡一样,关键是你想要它值多少钱,它就能值多少钱,这就是坐庄的理论。不值钱你可以炒起来呀!炒不行你可以送配,配送不行你可以重组,更有甚者当股价没有什么可炒,送配,重组时,只要有钱我就能把股价愣拉上去,有拉就有人跟,有跟就套你没商量,这就是坐庄的绝活。
       
       1,庄家的欺骗狡猾性—庄家是狐狸,散户是乌鸦
       
       庄家和散户都炒同一个股票,都想赚钱,那么庄家要想赚的钱只能从散户的口袋里掏,但是,广大散户又不肯拱手相让,怎么办呢?庄家只能搞点花招,使用点花言巧语来搞欺骗活动,信不信由你,就看你的防骗素质水平的高低了。首先庄家在股票K线图的底部做难看的图形,股价跌破中长期均线,发布利空消息不断,此时,除非住院的,出差出国的,看不懂K线图或长期不到股市的人不卖该股票,余下炒该股的人,稍有一点股票知识的,见到此情况很少有不卖的,极少数人处于无奈和麻木可能是硬扛着。
       
       股价在高位庄家要出货时,庄家就把图形做的漂漂亮亮,修复完美的指标,发布大利好题材,引诱散户上钩,往往这些利好题材都是带有欺骗性的行为,甚至有些是违法违纪的行为。但是,现在的散户群体的经验和智慧也在不断的提高,庄家的一些小把戏却被大家识破,怎么办?他便会先利用一个真消息(有时不一定是真的),把股价拉一下给散户一点实惠,一般有经验的老股民是不听不信不跟,但是有可能一些新股民又听又信又跟。然后再利用一个假消息(也可能他自己编造的谎言),把股价向下打一下,但股价表现抗跌,就这样给散户误认为庄家持股坚定,有明显护盘行为。就这样利用真真假假,假假真真,真假难分的消息来麻痹散户,等到消息平静时,庄家就偷偷地出货,等你醒过神来,晚了,最后上了大当的还是无知的一些散户,所以乌鸦嘴里的那块肉,最后还是被狐狸给骗走了。如本博前期操作的st黑化等个股,一定要总结反思,为荷不能出现第二波行情,主力是如何利用涨停吸引投资者买入的。
       
       2,庄家的相反多变性—扭曲正常人的心态及残酷折磨散户
       
       庄家的一切市场行为,都在股价的k线图中暴露无遗,这是庄家的狐狸尾巴,想不暴露是毫无办法,这是庄家的一块心病,在众目睽睽光天化日之下,其各种手法很难骗取市场中的所有投资者。庄家施展正向招数发现不行时,就运用相反操作方法,股价要想上涨,就要股价先下跌,在底部进行极其恐慌性打压股价,对待极少数的股民处于无奈和麻木可能是硬扛着的人,庄家那他就使用一种损招,就是使用长时间的“慢刀子割肉法”折磨你,一个月不行,可以半年,一年不行,可以数年。经常有些大牛股在底部运作3到5年时间才爆发上涨行情。请看( 000035 )的中科健,从94年4月到98年2月在底部整运行47个月,一般股民谁能受得了这么长时间的折磨吗?给人都折磨麻木了,折磨傻了,如果该股再涨起来,这帮傻子都不知道怎么样卖股票了。
       
       庄家对股价的可控性—散户是乌合之众
       
       庄家最大的特征就是能够控制股价,他进庄之前就已经做好详细的运作计划,什么点位进货,什么点位出货,什么时间洗盘,洗盘的幅度有多大,只要操盘手按章办事就可以了。
       
       因为我国没有做空机制。庄家只能在底部骗取散户的筹码,然后把股价推向高位,再在高位引诱散户上当,使散户愿意花高价买庄家手中的筹码,这是庄家赚钱的正路。庄家不可能像散户那样,自由穿梭高抛低吸的打游击,图小利,结果控制不了股价的运行规律,混乱无序,必输无疑。
       
       庄家只有集中资金和筹码,借助天时,地利,人和等各种条件,控制股价,这只股票好,有升值空间,只有他家有,别人很少有,散户想买,只能从他手中买,庄家操纵了市场,说多少钱就多少钱,少了不卖,这样庄家才能从中获取最大利润。
       
       上面谈的是庄家,下面谈谈他的对立面散户。散户致命的弱点就是一个“散”字。他们是乌合之众,心不齐,形成不了一股力量。庄家编造谎言拉升股价你不跟总有人跟,即便是儿科的谎言你不信,咳!总有那么一大批人信。社会上总有些人就爱听消息,特别信小道消息来炒股,这群人给庄家帮了大忙。还有一些人靠股评人士,咨询机构,报刊杂志,网上等推荐的股票来炒,其实,这些黑嘴是信口开河,煽风点火,胡说八道,制造谣言,欺骗股民,为庄家抬轿,从中获得好处费。
       
       比如,,乱制造题材,业绩浪套了一批人刚过,说现在得炒科技浪了,科技浪还未退,说赶快得进重组浪,利用这些谎言,兴风作浪,引诱散户上当,而这些黑笔黑嘴大部分都是“庄托“。他们指挥股民们说往东走,股民们就往东走,说,不好啦!赶快得往西跑!股民们后面的年轻力壮的踏着前面的老幼病残孕的身上往西奔,这个群体永远是懦弱的,无知和无能。
       
       庄家是鳄鱼,散户是小鱼小虾,弱肉强食。这是整个市游戏规则所致,股市是靠大量的散户来养活,散户输钱是正常的,无法改变,这是颠覆不破的真理。
       
       但是,你改变不了庄家,可以改变改变自己呀!我国股民存在年令偏高,文化素质偏低,经常愿意大帮起哄,盲目随从,所以应该加强基本理论的学习,提高自己的炒股素质,才能克服目前被动的局面。
       
       比如,我现在连续刊登的“认清庄家”就是提高股民的素质教育的博文,这是我的职业赋予我的责任,但是好多股民他不认账,认为远水解不了近渴,个别人甚至感到枯燥无味!或者说,你写的这些东西我都知道,已经不知看过有多少篇多少遍了,这些我都相信,这些人看这样理性的文章,当成看小说那么看,一个小时不知走马观花能浏览多少篇,一天能在自己的博客里,竟给人家能推荐好几篇,我不知他把推荐的这些文章都看懂了没有,消化了没有,这是学风问题,可怕的是即使看懂了,虽然写在纸上,贴在墙上,就是没有落实于自己的行动中去,或是还没有融化在自己的血液里。
       
       庄家介入股票的时机——讲究天时,地利,人和。
       
       (1),股民们经历漫长的熊市套牢的煎熬,看空市场的一切,心情极度悲观,舍爱割痛,前景渺茫,纷纷抛出手中低廉的股票,此时庄家会乘机而入。
       
       (2),庄家已调研得上市公司的业绩或基本面出现了重大改观 ,但是二级市场还没有反应;或牛市初期,个股上涨已是情里之中的事,个别庄家由于准备不足而踏空,而他便乘机发布目标股的利空消息,扰乱人心,影响投资人的操作计划而错误地抛出股票,此时,庄家便大力吸筹。
       
       (3),超跌反弹时入庄,此时往往表现为“游庄“的短线行为。超跌就是跌幅较深,价格偏低,股价有上涨要求,入庄容易.
       
       (4), 见底前入庄,即所谓主动买套的方法。这类庄家往往实力雄厚,对大市,个股有独到的见解,是市场中的先知先觉者。
       
       (5), 大市中途调整入市,此时散户经不起庄家的凶狠的洗盘调整,常常抛出手中的股票,庄家便乘机吸筹。
       
       (6),政策,法规较为宽松时入庄。我国股市显著特点是“政策市”,股市中常出现“一管就死,一松就乱“的现象,所以,市场宽松时庄家爱介入,市场严的时候庄家观望。
       
       (7),新股上市时入庄。新股上市上挡无套牢盘,当日无涨跌幅限制,当日成交量较大,股价定位摸糊,大部分是主承销商入驻。
       
       主要是知道庄家介入股票的时机,作为素质教育,大体上正在我们不知道或者混乱之时,正是庄家活跃之时,我们要有个印象,如果学习领会透彻,就能与庄家同行共舞。
       
       庄家的筹码分布及账户管理
       
       筹码分布:一般地说,一只股票流通盘总数的20%是永远不动的,这部分股票的主人可能是意外死亡,出国,忘记等其他原因,不管股价的大涨,大跌,横盘整理,这部分筹码总是不动,称之为“死亡筹码”。流通盘只剩下80%的筹码了。最活跃的筹码只占总数的30%,它们随行就市,十分活跃,称之为“活筹码“,这是庄家要收集的筹码,也是庄家最容易收集到的。如果庄家把它全收集了,加上死亡筹码,庄家就可控制总数的50%就基本够了。余下的50%筹码处于不死不活状态。这其中有20%只有在大涨时才能卖出,是市场中真正的获利者。其中的15%只有在股价长时间的上涨才能卖出。其余的15%只有图形走坏时才卖出。如果庄家能收到50%的筹码,加上死亡筹码,庄家就能高度控盘,庄家就可以随意画图。
       
       如果我们能够认清,了解,分析掌握庄家在建仓,拉升,出货过程中所持筹码的比例和方法,便可以采取应对措施。
       
       账户管理:坐庄分仓是必要的,这样不但能逃避法律上的持股比例限制,而且操作方便。例如,据有关报道操纵海欧基金的庄家动用200个账户。随着管理的加强,庄家的行为变得越来越隐蔽,倾向使用更多的账户,一般100到300个账户,它们资金共享。
       
       开设账户需要身份证,大多数庄家是从偏远的山区花少量经费借来的用完归还。
       
       现在我介绍这方面的一件怪事:
       
       在资本市场表现抢眼的浙江东方( 600120 )引起市场普遍关注。该公司前十大股东名单中出现了“邓婕”“徐帆”的名单,椐说,监管部门已查明浙江东方的两位“疑似明星”股东的身份证。(好奇的网友不妨查看一下)
       
       据浙江证监局相关负责人表示,通过查证身份证号码,发现浙江东方的两大流通股股东,“邓婕”是1967年出生,“徐帆”是1984年出生,均是北京市人,出生年份与影星邓婕、徐帆有所不同。
       
       目前,影星邓婕以及徐帆的丈夫、著名导演冯小刚已分别通过不同渠道表明未参股浙江东方一事。
       
       尽管监管层已经介入调查,但浙江东方还有很多疑问。“身份证信息显示都为北京人就比较有意思,主力怎么找到如此相近的‘明星’?此外,主力与上市公司公告何以配合得天衣无缝?世上竟有这么多巧合的事?”。名为“徐帆”的自然人买入浙江东方174.17万股,成了第三大流通股股东,如果按照三季度浙江东方平均股价6.8元/股计算,“徐帆”此次投资共动用了1184万元的资金。而以当前查证的资料显示,此人年仅25岁,竟是个少年富翁。如此等等,人们对于是否内幕交易仍难去疑问。
       
       从以上情况我可以断言,要想掌握庄家持筹数量,比较准确的数是十分困难的,因为他完全可以利用技巧,把买盘变成卖盘,对倒等方法,尽管有些软件测出的数据,也仅能做概率参考
       
       根据《证券法》的规定,“在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券的,责令依法处理非法获得的证券,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下或者非法买卖的证券等值以下的罚款。构成犯罪的,依法追究刑事责任。”
       
       下面我再谈一件事,创业板中的 300022 吉峰农机,在21天上涨了178%,从28,5元一口气涨到96,5元,它凭什么涨的这么多?市盈率达291倍,如此牛气冲天,尽管业内人士看好,但是迄今为止吉峰农业还没有接待过一家机构投资者前去实地考察,其销售平淡无奇。
       
       在12月3日,深交所对存在重大异常交易情况的“解某某”,账户实施三个月的限制交易,其原因是创业板上市以来,上海商城路某营业部的解某某,账户多次在吉峰农业股票交易中,以大笔申报,高价申报等方式拉抬股价至涨停,涉嫌蓄意影响股价价格交易。
       
       我们不难想到,单凭解某一个账户是不能操纵狂拉股价,他一定还有其他联手坐庄的庄家,所以对操纵股价的庄家,仅仅限制交易是远远不够的,必须依法严惩。
       
       从以上情况我在想,庄家的账户多于牛毛,你只封一个或者两个账户能够解决问题吗?是真心封还是走走形式?散户们可要多个心眼,这里最可怕的是,“官商勾结”。我在“认清庄家二”中谈到,中科创业,最后肥皂泡破裂,连跌九个板,希望吉峰农业不要步人后尘。所以,大涨的股票要十分小心跟进。
       
       庄家的分类
       
       1,安时间划分有短庄,中线庄和长庄。
       
       短庄:它坐庄的时间,几个月,仅数周甚至只有几天,它重势不重价,不强求持仓量。当股接近低点时他抢反弹买进,随后快速拉升,当散户介入时,庄家却及时出局。
       
       另一种是炒题材。在重大利好消息前拉高吃货,当利好消息出现后拉高出货。
       
       中线庄:它坐的时间6—12个月,控盘30%—50%,建仓时间1—2月,借助大盘中级行情出货。
       
       长线庄:它坐庄的时间1—2年以上,股价上涨不少于一倍以上,甚至10倍,控盘60%—80%,庄家实力雄厚。
       
       2,按操作手法分有善庄和恶庄。
       
       善庄性情温和善良,不但自己赚钱,也让跟风盘赚钱,控盘力强,振幅不大,资金雄厚。
       
       恶庄手法凶狠,股价大起大落,吸货时拼命打压,跌破所有中期均线及重要支撑位,拉升前拼命洗盘,把市场中所有跟风盘全赶下车。出货常采用打压或跌停出货。它们经常逆大势反向操作,这类主要集中在小盘个股。
       
       我这篇庄家分类的文章表面看来没什么,不会引起人们的重视和联想,但是对于我们跟庄走那就太重要了。这就跟我们生活中交朋友是一样的,交到好朋友,会处处受益匪浅,交到坏朋友,甚至是家破人亡。所以炒股跟庄,你一定要确定你所跟的庄是哪一类,你跟的是短线庄而把他当成中线庄来跟,结果被他仍在小山坡上站岗。尤其你不能把恶庄当成善庄来跟,一般股民跟庄失败,往往是对庄家脾气秉性没有摸准或认为天下的庄都是一个脾气的缘故。
       
       下面是一位恶庄的操盘手,讲述他的砸盘过程:
       
       第一步,恶庄出货时使用“死亡法”出货,就够凶残的,今天我说的是恶庄的操盘手讲述,他吸货建仓砸盘的过程也够人受的,他举10元的股票为例来说,当大盘处于下跌趋势时,我们如果要运作它,不管它的基本面如何,第一步就是借大盘之跌势砸30%左右,即7元以下。然后做一个平台或拉一个小幅反弹,造成止跌回升的假象,吸引高位被套的补仓,或者吸引场外的来抢反弹。
       
       第二步,当我们感到跟风盘达到我们预想的数量时,就把股价从目前的价位一口气砸到5元左右,也就是跌到原来的50%左右地方。由于加上大盘的下跌造成的恐慌情绪,庄家这一步砸盘成本很低,只有少量的筹码砸盘,就会吓唬出大量的跟风抛盘,股价很容易就砸到位。
       
       第三步,许多投资者认为股价已被拦腰斩断,应该有一波象样的反弹行情,于是就要有好多人满仓介入抢反弹,于是庄家就创造机会用小步上扬的假象来满足补仓者的需要,然后再利用外部的一些利空因素,猛砸的手法彻底摧垮持股者的信心,砸盘的目标是原来下跌的65%—70%的位置,即股价砸到3元多钱的地步最理想,此时,忍不住割肉的战战兢兢短时间恐怕不敢重新介入了,全仓套牢的也没有钱再买股票了,这时我们就可以悄悄地收集筹码,跟我们抢筹的人很少,建仓显得从容而不困难。
       
       我的应对措施:在抢下跌30%的股票反弹时,内心一定要有警惕,防止与恶庄遭遇,当股价上涨的越是很好或者说十分正常时,就越发更加小心上当,一般见好就快收为妙。如果该股又往下砸到50%位置时,我基本判断是恶庄操作,也就敢大胆介入做短线操作,见好就收。再等他往下砸到65%—70%时,这时一般人都认为是垃圾股了,只要我是跟踪掌握上面庄家操作的节拍后,基本判断是恶庄,我另有一套技术指标加以判断介入点,就敢大胆重仓跟他一起建仓共舞。这一点我曾经有过十分成功的操作例子。
       
       庄家的致命的弱点
       
       1,上市公司不配合庄家,目标股早已有别的庄家潜伏其中,这样增加了后来庄家坐庄的难度。几个庄家撞了车,所炒的股票便成了鸡肋股。
       
       2,市场缺少做空机制,只有单边做多才可获利,否则就要亏损,资金大的庄家没有一定大的上升空间也是赚不到钱的。
       
       3,庄家完成目标股的整个坐庄全流程,需要有足够的时间和空间,在这个较长的周期中,给散户提供了足够的赚钱机会。
       
       4,庄家的行为,不管玩弄多少花招,使用多少种指标,在股票的走势K线图中必然留下痕迹,一旦被人识破,散户不理睬庄家的行为,庄家是毫无办法。再狡猾的狐狸,他也难逃恶运。
       
       5,庄家玩的这一套,他的行为是与上市公司,监督机构不断产生矛盾,他需要不断地要摆正这些关系。
       
       6,大批的庄家耍尽了花招,扭曲了正常人的心态,该走好的不走好,该走坏的不走坏,好坏股票难分,加大了市场投机成分,使理性的长期投资理念的庄家也好,散户也好,在市场中都很难寻找生存空间。
       
       庄家的病根是已经诊断出来了,我们只能在“骗了一万,骗不了万一”的“一”字下功夫,今后必须多学习,多实践,多总结,逐步达到是市场中的“一”的队伍里的一员。
       
       庄家坐庄的流程
       
       坐庄流程简单的来说有三步,建仓,拉升,出货。但是要细分应该有11步,进庄前的准备,建仓,试盘,整理,初升,洗盘,拉升,出货,反弹,砸盘,扫尾。
       
       下面我一一简单概括说明每步操作的意义:
       
       (1),在准备阶段重点放在市场调研上。
       
       (2),在建仓时,庄家尽量做到隐蔽,并发布利空消息,让人不看好此股,他却偷偷的在吃货。
       
       (3),试盘阶段(请注意,我炒股的绝招,就是抓住庄家的有试盘动作开始关注的)讲究控盘程度;每次拉升事先都要试一下盘,确定下一步的操作手法。
       
       (4),整理阶段讲究底部构筑情况。构筑的形态好,容易引来跟风盘,拉升时轻松,花销的成本就低。
       
       (5),初升阶段庄家主要使自己的股价迅速脱离成本区。
       
       (6),洗盘时股价大起大落,消息失真,叫市场人士看不懂庄家的真实意图。
       
       (7),拉升。庄家吸足了货,必须拉升股价完成出货任务才能赚到钱。否则成本不但不能降低,反而要增加。另外,随着时间的推移,难免泄露庄家的某些秘密,给庄带来一些不必要的损失。同时,把股价迅速拉升,该股的形象好,人气就旺,使更多的人愿意参与,为日后工作做好准备。拉升时讲究“快”。使市场人士还没明白时股价已在高位,追赶已来不及。
       
       (8),出货时,发布利好消息,制作漂亮图形,引诱公众介入。
       
       (9),反弹时讲究振动的幅度和筹码的抛量。
       
       (10),砸盘时讲究“凶狠”,不计成本打压股价,为下一次行情做准备;
       
       (11),扫尾阶段重点计算整个坐庄中收益,为日后再坐庄提供操作经验教训。
       
       小结:有些庄家的流程采取综合交叉法,使各个阶段很难分辨出来,往往是吸,拉,洗并举,出,砸同时进行。也有的省略一些环节,快节奏的完成。总之,离不开那三步,建仓,拉升,出货。下一篇文章是分析试盘,洗盘,拉升,出货等角度。
       
       
 赞 (23)
 浏览 (7205)
 评论 (32)
小米爱大鼠 2016-05-09 16:44:31发布主贴
一个:如何自我提升技能
【摘要】1、 成交量的圆弧底
       [淘股吧]
       
       当成交量的底部出现的时候,往往就是股价的底部也出现了。成交量底部的研判是依据过去的底部来做标准的。当股价从高位往下滑落后,成交量逐步减至过去的底部均量后,股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档,成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩之走势,这种现象就是盘底。底部的重要形态就是股价的波动幅度越来越小。此后,如果成交量一直萎缩,则股价将继续下去,直到成交量逐步递增且股价坚挺,价量配合之后才有往上攻击的能力。成交量由萎缩而递增代表供求状态已经发生改变。
       
       成交量的变化现象由巨量而递减→盘稳→递增→巨增,如同圆弧形一般,这就是成交量的圆弧底。当成交量的弧形底出现之后显示股价将反转回升了。而其回升的涨幅度及强弱势决定于圆弧底出现之后成交量放大的幅度,若放大的数量极大,则其小涨升能力愈强。
       
       底部区域成交量的萎缩表示浮动筹码大幅缩减,筹码的安定性高,杀盘力量衰竭,所以出现价稳量缩的现象。此后再出现成交量的递增表示有人吃货了,因而没有进货,何来出货呢?所以此时筹码供需力量已经改变,已酝酿上攻行情。
       
       成交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬,这就是股价见底反弹的时候到了。
       
       但是,当成交量见底的时候,人们的情绪往往也见底了。随着股价的回落,原先在市场上赚了钱的人逐渐退出,而新进场的人一个个被套,因此入场意愿不断减弱。如果当人们买股票的欲望最低的时候,股价却不再下跌,那只是说明抛股票的欲望也正处于最低状态,这种状态往往就是筑底阶段的特征。
       
       问题是,既然成交量已缩为极低,说明参与者非常少,这就证明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。
       
       当股价长期盘整却再也降不下去的时候,有一部分人开始感觉到这可能是底部,于是试探性地进货,这造成成交量少许放大。由于抛压很小,只须少量买盘就能令股价上涨,这就是圆底右半部分形成的原因。如果股价在这些试探性买盘的推动下果然开始上扬,那必然引起更多人的入市愿望,结果成交量进一步放大,而股价也跟随成交量开始上扬。这种现象尤如雪崩,是一种连锁反应。
       
       只要股价的轻微上涨能够引发更多人入市,这个市场就具有上涨的潜力,而这种现象发生在成交极度缩小之后,充分证明股价正在筑底。
       
       选股的时候需要耐心,需要一段时间来等候股价筑底。在成交量的底部买入的人肯定具有很大的勇气和信心,但他不一定有耐心。一个能让你赚大钱的底部起码应该持续半个月以上,最好是几个月。请问谁有这样的耐心看着自己买入的股票几个月价格竟然纹丝不动呢?如果你有这样的耐心,那么应该恭喜你,这说明你具备了炒股赚钱的第一个基本条件。
       
       还有一些相对保守的投资者,他们不愿意在底部等待太久,他们希望看清形势之后再作出决策。对于这一类投资者,圆弧底的右半部分是他们入市的机会,尤其是当成交量随股价上升而急速放大的时候,他们认为升势已定,于是纷纷追入。正是由于这一类投资者存在,而且人数很多,才会形成突破之后激升的局面。
       
       然而笔者建议大家做有耐心的投资者,在成交量的底部买入。事实上这种做法才是真正保守和安全的。在市势明朗之后买入的人也许能够赚钱,但是第一,他们赚不到大钱,他们只是抓住了行情中间的一段;第二他们面临的风险实际上比较大,因为他们买入的价格比底部价格高出了许多。当他们买进的时候,底部买的投资者已经随时可以获利出场。相比之下,谁主动谁被动就一清二楚了。
       
       2、 成交量的微妙变化
       
       上面讲的是成交量的圆弧底,那需要较长时间形成,但是,有时候成交量的某些微妙变化,只要几天时间就可以确认,而这种变化所反映的内容却是十分明确的。如果我们发现了这种变化并抓住它,就有可能在短时间内取得较大的利润,但首先说明一点,上一节讲的成交量的圆弧底需要耐心,而这一节讲的成交量的微妙变化则需要细心。
       
       一个总的前提条件是,首先成交量必须大幅萎缩,离开这一点,就谈不上选股抓黑马的问题。成交量萎缩反映出许多问题,其中最关键的内容是说明筹码安定性好,也就是说没有人想抛出这只股票了,而同时股价不下跌,这更说明市场抛压穷尽,只有在这样的基础上,才能发展出狂涨的黑马股。
       
       但黑马股并不是突然形成的。看起来好象黑马股突然在某一天爆发,但那之前已经有了很多迹象。而成交量的缩小变化最能反映出这种迹象。
       
       成交量从某一天起突然放大,然后保持一定的幅度,几乎每天都维持在这个水平。这种变化说明有一种新的力量已经介入这只股票,并正在有计划地投入资金吸纳该股。这种介入往往会引起股价上涨,但是收市时却有人故意将股价打低,其目的昭然若揭。所以我们在日线图上可以看出,在成交量放大的同时,股价小幅上涨,但常常在股市下跌时,形成十字星形状。建议投资者每天收市之后浏览一遍日线图,把注意力集中在成交量上面,尤其是集中在成交已经大幅萎缩的股票上面。一旦发现近两天成交量温和放大,且维持在某个水平,就必须将该股列入重点观察对象,进行跟踪。
       
       另一种变化,成交量从某一天起逐步放大,并维持一种放大的趋势。这也是有一种新的力量介入该股的证明,否则的话,怎么会这么有规律呢?与此同时,股价常常表现为小幅上扬,主力的意图十分明显,不加掩饰。这种形状的出现说明主力已经没有多少耐心或时间来慢慢进货,不得不将股价一路推高进货。这种情况很象飞机起飞,先在跑道上加速,一旦经过三五天的加速过程之后,必定会突然飞起,走出一段令人惊喜的上升行情。
       
       前面说过,观察成交量的细微变化时,最重要的就是细心。许多人根本就不肯花时间去浏览所有股票的走势图,但我想告诉你,正是因为人家不愿意做这些细致的工作,你做了,所以你能赚他们的钱。当你认识到股票市场的残酷之后,大概你不敢不小心从事了。请你想象一下,此时此刻除了你之外,还有成千上万的人们在想如何从股市中赚钱,而你必须去赚他们的钱。如果不比别人更细致更用功,那么凭什么去赚别人口袋里的钱呢?
       
       事情很简单,肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了,并买入该股,不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了,股价涨起来之后,大家才蜂拥而至,企图来分一杯汤喝。这样后知后觉的人们很少能赚到钱,因为他们追进股票的时候,先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。
       
       所以必须花时间去观察成交量的细微变化,这是使你的炒股水平超过别人的有效途径,其它方面的素质,比如天生的投机细胞,比如良好的性格背景和知识背景,那些都不是短时间内可以形成的,唯有勤奋工作,这一点你可以从今天就开始做到,一旦做到了,你就具有了一个远远胜过常人的优势。
       
       成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图,在周线图或小时图上都可以应用。关键在于用什么样的图分析得出来的结论只能适用相应的时段,比如日线图上看到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月到几个月,而小时图上的底部就只能支撑十个小时到几十个小时。如果你是真正的长线投资者,那么应该用周线图来分析,周线图上的底部一般可以管一年到几年时间。
       
       3、 长期牛股的底部动量
       
       成交量可以说是股价的动量,一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后,这时成交量大幅萎缩,再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬,一只底部成交放大的股票,就好象一枚要升空之前必须要有充分的燃料一样,只有具备充分的底部动力,才能将股价推升到极高的地步。
       
       因此,一只准备狂涨的股票必须在底部出现的成交量,在上涨的初期成交量必须持续递增,量价配合,主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升的强劲走势。
       
       一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高。这里所说的充足的巨量对于过去的微量而言,也就是说:当一只股票的成交量极底萎缩之后,再出现连续的大量才能将股价推高。成交量的衡量买气和卖气的工具,它能对股价的走向有所确认,因此精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪,因为当一只股票的供需关系发生极大变化时,将决定的股价的走向,投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股与量的关系,一旦价量配合,介入后股价必然如自己预期般的急速扬升。
       
       成交量的形态的改变将是趋势反转的前兆。个股在上涨初期,其成交量与股价之间的关系是价少量增,成交量不断持续放大,股价也随着成交量的放在而扬升,一旦进入强势之升段时,则可能出现无量狂升的情况,最后末升段的时候,出现量增价跌,量缩价升的背离走势,一旦股价跌破十日均线,则显示其强烈已经改变了,此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。
       
       因此,当你握有一只强势股的时候,最好紧紧盯住股价日K线图,在日K线一直保持在10日均线之上时,可以一路持有,一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线,应立即出货,考虑换股操作。
       
       盘整完成的股票要特别加以注意,理由是这种股票的机会远远大于风险。盘整的末期成交量为萎缩,代表抛盘力量的消竭,基本上,量缩是一种反转的信号,量缩才有止跌的可能,下跌走势之中,成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会,但是,量缩之后还可能更缩,到底何时才是底部呢?只有等到量缩之后又是量增的一天才能确认底部,如果此时股价已经站在10日均线之上,就更能确定涨势已经开始了。
       
       所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增,只有量增才反应出股票供求关系改变,只有成交量增大才可能使该股有上升的底部动量。在盘局的尾段,股价走势具有以下特征:
       
       (1) 波动幅度逐渐缩小。(2) 量缩到极点。(3) 量缩之后量增,突然有一天量大增,且盘出中阳线,突破股票盘局,股价站在10日均线之上。(4) 成交持续放大,且收阳线,加上离开底价三天为原则。(5) 突破之后,均线开始转为多头排列。而盘整期均线叠合在一起。
       
       4、本章结论:
       
       (1) 成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入,不能畏缩不前。
       
       (2) 高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进。
       
       (3) 选择黑马股的绝招之一是根据成交量变化,能够大涨的股票必须有大的底部动力,否则不会大涨。底部动力越大的股票,则上涨力度越强。
       
       (4) 成交量的圆弧底必须加以注意,当成交量的平均线走平时要特别注意,一旦成交开始逐步放大且股价小幅上扬时,应该立刻买进。
       
       (5) 股市中获利的关键在于选股,不能单看大势赚钱。否则很容易“赚了指数亏了钱”。
       
       (6) 成交量是股市气氛的温度计,有很多股票的狂涨并不是因为基本面有什么重大利多,纯粹是筹码供求关系造成的,而从成交量之巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力。
       
       (7) 没有合适的机会不要进场,股票不是天天可以做的,一年做几次就足够了,只要抓几次黑马股就已经肥了。
       
       (8) 量是价的先行指标,成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容。
       
       (9) 在上涨过程中,若成交量随之放大,价格保持连续上涨,则上升趋势不变。
       
       (10) 在下跌趋势中,成交量若有放大现象,表明抛压并未减少,而价格保持下跌,则下跌形态不变。
       
       (11) 在上涨过程中,若成交量随之大幅度扩增,但价格却并不持续上升,则表明阻力加大,这是反转的征兆。
       
       (12) 在下跌趋势中,若成交量有放大现象,但价格下跌趋缓,说明下方支撑力度增加,为反弹的征兆。
       
       真正利空,谁都档不住的。所以,根本不用看护盘基金有没有进场,只要专注在盘面上就好,以免被干扰。
       
       对操作而言,“中性”才是比较佳的方式。我并非完全看空,只是目前“多不起来”。如果目前太偏多,会有悲剧,偏空大不了,没赚到钱而已。目前很多隐忧,退出观望才是上策,有“强烈”买进讯号时,再进场,才安全。有疑虑,就不要出手。别不信邪,先出清持股,等量能回笼再说吧。真的持续走跌时,利空消息才会一个接一个来,听到时再出清,股价已下跌一大段。依经验,长空是用月算的。
       
       “空手等”和“抱着等”是完全不同的。“高档出脱,下跌时静待落底”
       
       看多时,常常是要你进场;看空时,常常是要你把筹码吐出来。难道法人机构是慈善机构?
       
       不可能有百分之百正确的解盘。但是只要小心,不要一直想着“利润”。任何看似合理的东西都要严谨的怀疑。报章杂志媒体消息,剪下来,事后来印证,不要随众起舞。最重要的,绝不可忘记过去的历史。久而久之,就有自己的看法。“对散户而言,只要大盘有涨,一切都可以重来”。
       
       停损有很多种方法。
       
       价格停损、时间停损、总资金停损、单笔最高忍受停损…。价格停损是最多人用的,但要决是“停损不要设在行情可以轻易到达处”。时间停损,高手多半爱用这种方式,因为他对行情了若指掌。总资金停损,例如停损为总资金的2%。单笔最高容忍停损,例如停损为单笔投入资金之10%。
       
       以上方式,可以混合着用,例如我拿100万出来玩,一次单笔,我只拿20万出来建立部位。我设停损在赔掉2万元,无论如何就得出场,所以我单笔的损失最多是10%,对总资金而言,一次停损最多赔掉2%。假设不幸第一次看错行情,停损出场,我赔掉了2万元,总资金剩下98万,下次,我最多一笔只能赔1.96万…,最多还是赔2%。依此类推。
       
       这样的方式,好处是,“不怕看错行情”,我可以连续不断看错行情,都不会赔光,重点是“越赔越少”,完全针对风险建立的停损系统。有些人会讶异,“太保守了”,因为一般人都是用“资金的很大比例”去建立部位。
       
       绝不能在有亏损时,扩大部位的建立,反而要相反,要减少下次部位的资金,而如果有利润时,反而要加码,这就是我之前提的,“顺势加码”。只在有利润时,才可以加码,越加越少。即使加码途中行情反转,只是少赚,不会赔。
       
       这样的报酬率可以很稳定,而不是暴起暴落。成功的将风险由,取决于“判断行情的准确率”转移出去。常常判断错没关系,赔的少才是重点。
       
       多花心思于此处,而不是花太多时间在“预测行情上”。花时间在“风险控管”才能事半功倍。
       
       看的准又如何,一次才赚5万,一次不准赔掉30万,如此,“判断准确率”不超过85%,绝不可能赚钱,更何况我们的“正确率”常低于5成。
       
       “新手花大部份时间在如何进场,老手花时间在如何出场”,短线或波段操作尤须建立停损系统,如此,成功便不远。买气跟上,才有机会。
       
       在多头走势中,跌破季线都是极佳切入点。
       
       相反的,在空头走势中,站上季线都是绝佳逃命点。认为仍是多头,就该抢买;认为已进入空头,随时警备。注意买卖差,及均卖变化,进入震荡区急杀仍是抢反弹极佳点,如再涨,就顺势坐轿。
       
       翻开月线,头部最大特征,就是量大,头部完成后,就是走入长空,其中上涨皆是反弹。“量大不一定是头,但头一定是大量”。
       
       一直赔,问题出在哪?心理面是最大因素。我们喜欢买在大家看好时,我们喜欢卖在大家看坏时。如果,我们买在大家都看坏时,或者卖在大家看好时,容易吗?超难!!!
       
       而技术指针,只能当辅助,直接拿来操作,听说大部份是很难判断。以我来说,我很少看指针。而短、中或长线操作,道理皆通,长线等大买点,短线也是等最佳点。
       
       简单的观念,在短线上涨浪中,绝不杀低,(管它长空长多)因为涨势的停歇不会马上就反转,遇到暴量才要小心,套牢的话,耐心等候,待势而行。所以此时抢短或者做多,就是找急跌点切入,大胆的买,相对安全。想高出低进也好,想摆着等大涨也好,只等短期头部到来才闪人。头部什么时候到来?以我能力,无法预知,但可以拟策略对付,于盘中出招。注意量,价的关系,上涨浪(不论长、中、短皆可),量暴,价不稳,小心短头到来,量缩,价稳(无大变化,小涨或小跌),用力等吧,量增,价扬稳,还会涨。这是以大盘观点为主,选股请自行评估。
       
       长期投资就是要找所谓“3年大买点”,
       
       主力操作如同打战,也是尽量用最省力的方式,例如藉题材发挥啦、只偷拉尾盘、藉基本面…。
       
       长线其实是最安全的,只须“等待”买点、选股决定胜负。就是买在景气循环的低点。不过,主流股非一成不变,所以,选择大家认同的绩优股是个很好的方式。且在景气低点时,正考验公司的体质,那时再来选股,应比现在好!!
       
       “成败端赖努力与慧根”。再有钱的大户,与市场作对一定赔;听消息进出,到头来一场空。下影线怎么变出来?可以在最后尾盘10分钟再拉高,陷阱很多,这个市场…。
       
       目前短线的下跌段,这种走势最忌开高,因早盘价位几乎以最大笔的单来决定,故主力可以用开盘的优势,决定开盘价(要高要低都可)。如果最初量小开高,接下来要杀盘的机率就大,因为要下杀要带量才杀的快,(量是比较级的)开高,就会有人追,接下来的杀盘,这些买量都是义和团奋勇军。在下跌势,开高走低是标准的走法,尤其如果做当冲,下跌势中,早盘开高,买卖差是负的几十万张,那当天早盘做空,真的会笑呵呵,90%会赚,相对的,对做多者而言,早盘负的买卖差,又开的高高的,此时不卖待何时?这简直是赚到的。
       
       “完美的预测?”
       
       “在这世界上,完美是可遇不可求的”。我们无法控制市场,所以市场让我们失望是免不了的,所以,交易永远无法达到完美,努力去追求最完美的交易,往往会让我们沉沦于过去的错误,和产生对未来的犹豫和恐惧感,“完美主义会让我们失去原有的平衡”。
       
       所以,我们应该以优异,而不是完美为目标。我们可以掌控进出时机,或用资金控管来限制风险、控制自我的情绪、心理、或选择何种技术面或基本面方法来帮助交易,但就是不能控制市场!所以,我们面对市场永远没有安全感,市场不会认同我们的想法,它永远照着它该走的方向走,这是该有的认知。
       
       “认为市场一定会怎么走,那只是我们一厢情愿的说法,市场才不管我们想什么!”所以,不要只专研于交易的技术,或是整日想着该如何从市场中赚到一千万,该平衡一下我们内心情绪与心理面的思维。成功的交易员不可能光靠技巧就会成功,只有不断学习与内心反省、思考、追求智能的人,才有成功的机会。
       
       我们必须将思绪时间花在市场上,因为在别的地方耗费太多精力成本,会使我们心理资本负担加重。试着学习沉默的面对一切,试着将一切只是“看在眼里”。
       
       下跌势最忌开高,开高一定要出量,否则下场通常不好。要当开路先锋,请先衡量本身承受风险的能力。
       
       我的交易日志每隔3天就会有一句,“我是生手,要多小心”这样的自我暗示很有用,一开始要写出来,还真难,因为主观意识强的,感觉自己在羞辱自己。后来,发现这样想事情会客观许多,且不会过于自大而盲目,笨笨的方法有时还满管用的,这句话充满智能。
       
       政府的基金可以摆超长期,所以几乎是必赚的,可以不断向下买,因为钱太多了,但散户不同,1000万丢到股市,连个扑通的声音都没有,跟着基金买请三思,除非真的有“长期投资”的打算。以我们少许的资金来说,进出场点仍要越谨慎越好。
       
       不论短线或中长线,重点都在做对事情,做对事情自然会赚钱。没有一套操作策略,一定是输家。认为行情就是如此容易随意进出,犯了兵家大忌,轻敌。我们无法控制市场,只能顺着市场做该做的事。
       
       越拉要越保守,行情越猛要越理性,大部份技术指针的用途是拿来“帮助操作”,而非拿来“预测走势”,我看到有许多人拿来预测走势,请小心,很容易会被技术指针牵着走,甚至搞的糊里胡涂…。例如RSI到90,意义上,指针告诉我们说,“该卖了”,而不是“该跌了”,这是帮助操作的工具,不是水晶球,有人拿来预测走势,然后又用基本面、其它指针修正,这样反而失去了技术指针“一眼就可了解,让事情更容易”的真正意义,结果,怎么修正都是按照“我们心理想要的方向修正”两者看起来差不多,赚或赔可能就在这一念间…。
       
       自我提升方式,几点:
       
       1、决定自己要“长期”待在市场上,所以得有一套“资金管理”方式帮助你,“保本”永远是第一考量,“稳定”为其次,“最大获利”为终极目标,许多人本末倒置,将最大获利摆第一,必自毙!!
       
       2、永远的学习、阅读、和思考,专家意见看法永远保持合理怀疑,非亲身印证,不可当做自己的工具观念,对自己提出问题,事后解读和印证,每日写交易日志,每次买进,都要问自己为什么买,卖出也要问,买进后想想,如果明日大跌该怎么办,明日大涨又该怎么办,一开始不可能做的很好,但目标是“进步”。
       
       3、贪心只能用在大波段,平时蚕食,但记住一点,市场盘整时间一定比有趋势时间多,除非足够证据证明突破盘局,否则平时皆是当盘整操作。换句话说,平时只赚一小段一小段利润,一般散户整天苦思如何赚整段,结果上去又下来永远等不到出场点。不要幻想飙股会发生在自己身上,因为“这样的期待会带来灾难!”,做久了自然就有遇到飙股的运气来。
       
       4、要有自己判断行情的能力,说什么都要有自己的想法和分析技巧,也就是学习逻辑的推演,这须要时间
       
       5、永远记住,最脆弱最无法信任的还是“自我”,将利润吐回在冲动性交易是多数人的命运,新手套头部,老手套反弹,行情怎么走归怎么走,别替自己说了一对借口撑到后来回头看又是套在头部。
       
       6、不论思考、行为、感觉,赢家和输家是截然不同的,人性自然趋动于输家的思考模式和行为,想成功必须彻底跳脱,反省是关键,每月对帐单寄来,敢不敢仔细看它,会不会故意将它忘记期待下一笔雪齿?会不会赚了点钱就讲话大声起来了?个性的改变常是需要的。
       
       7、如果只是偶尔进出,大盘7000点当做分水岭,以下买,以上卖,几乎一定赚,想进进出出,就要下功夫,短线利润最高,但常常进出风险绝对是最大,短线交易技巧只有高手才值得追随,但市场上高手稀少难寻,会讲大话的没半个是,长线赚钱不难,短线赚钱很难,短线只能靠技术面,多看图,最好将它背在脑海中,技术面最重要的k线和均线,多下点功夫。
       
       8、要有被打入输家的最坏打算,因为待在市场上久了,只有两种结果,大赚或大赔,但机率上大赔较可能。
       
       9、大家用的技术面都差不多,法人用的和散户用的差不多;甚至主力用的和我们用的也差不多,但绩效怎么会差那么多?以前有个阿丁,外号一日丁,专门在技术指针快黄金交叉前大买,一买隔日开高指针真的交叉了,散户必追,结果它狂倒货,黄金交叉不到一天就结束了,主力可是动脑动的可以出国比赛了,散户通常较天真,不知市场险恶,赔了还搞不太懂,技术分析使用在于功力的深浅,不会用当然觉得没用。
       
       10、要清楚别人的缺点在哪,自己的优点在哪,散户最大毛病就是,从头做多到尾,大盘上涨做多,盘整也做多,下跌也做多,一年到晚就是不停的买,这支不行换那支,那支不行再换那那支,翻翻线图,上市加上柜600支股票从10328下来后还一直涨的有几支?找到的机率有没有10%?买股票一定要看大盘啊,线型再怎么好,大盘不佳涨起来也有限,死多头才是真正要改的观念;尽量创造自己的优势,例如波段操作外,还有当冲的能力,非就是一定要当冲,而是对长、中、短线的整体概念。
       
       11、当功力达到一个程度时,乐趣自然来,才能真的“享受”操作的乐趣和财富!在此之前,就是付出,不断的付出,基本功的扎实度关系到未来操作的绩效。赚钱时要谦虚,等绩效到达50%时再来证明自己是高手。
       
       事实上,股市中占最多时间的部份是“无趋势的时候”(指大波段而言),尤其是盘整时,不好操作,简单一句“高出低进”,难啊!但对生手而言,只要懂一个简单的观念,绩效马上突飞猛进,就是“波段头部出场”。
       
       何谓头部?头部和盘整区的情形很类似(突破后叫盘整,未突破叫头部),基于“保本观念”任何“波段延升的盘整”,都当头部操作,这个概念“非常非常”重要!!
       
       只要在高档盘整时看一个人怎么操作,就可以大概看出一个人平时绩效如何。生手,在高档盘整时,只会抱牢做多(怕被洗出场),老手,懂的先退出或者盘时高出低进,
       
       跌20%后需要涨25%,跌50%可是要涨100%才会回本,做多最好避开下跌段。假设盘一盘后又上去,我们会被抱牢的耻笑,没关系,笑一下而已。但是这一次抱牢没跑,下一次他也不会跑,下次就是他翻船的时候。突破再追就好了嘛,且盘整时高出低进的策略,这段时间仍然在获利。策略可弥补判断上的不足。当然,判断工夫一流者,不在此限。
       
       我的思考模式逻辑,很简单,都是从错误中修正得来的,一开始时,很困难,也很累。因为已经有一些错误观念(事后看来),根深柢固在心里。目的就是要找出错误打破它,并试着找出“市场的真理”。
       
       新手有经验的老鸟带,马上就可以学的很好。但对已经有些许知识经验的人来说,跌跌撞撞的过程,一堆不确定、疑问、似懂非懂、甚至于是错误的东西要厘清,非常的艰辛,难度很高。
       
       每次交易进出、想法,都把它完整记下来,当然常常会遇到“冲突”的情况,接着做假设,印证方法完全看历史,这当中会有很多思考上的瓶颈,这是最难的,有时呆坐一天想某段走势的可能,有时听着音乐突然一个概念生出,有时看着夜景又对之前的想法提出疑问…。“心情”会直接影响“灵感”的质与量,所以我常去楼下公园散步,早上和黄昏是最有“感觉”的时候…。每隔一段时间就再将以前的笔记拿起来看,顺便印证过去看法,写下评语,和结论…。
       
       要解读市场,要先建立一些“观念”,也可以说是“原理”,让我最讶异的是,台湾股市的“人为介入”,随便举几个例子,这样的例子多的吓死人,崩盘(趋势改变点)前,常有“超大”空单在simex建立,时间点非常“精准”。崩盘当天一定有“超大卖单”出现,且早盘就先“下马威”(大卖绩优股)…。短线有许多“必然性”,今天早盘如果超级大跌,昨尾盘一定是下杀;今天如果早盘绩优股涨停,今天大盘必大涨…等等。这些完全是经验和纪录得来的,中间靠思考串起,操短线靠这些,就可以累积财富,许多人不懂也未曾去研究,我也懒的透露短线的许多秘密…。但就因为它的“人为操纵”,台股反而是较好操作的,看准大户心态,行情就照着走。如果像美股那样各方人马火力强大,反而可能会难做。不过台股有时也会有法人和大户间的对作撕杀,党政介入时,行情真是精彩,像今年3/20还出现“-300万”的骇人买卖差,均卖超过10张,怎么说我都不相信是散户卖的…。
       
       对中长线操作而言,我反而“没安全感”,因为太多变量了,1年当中产业冲击、整体经济、公司经营…。需要掌握很多东东,我反而觉得做长线是一件很神的事,长线就真的要在基本面下很多功夫…,不过仍要不停的追踪,那我干脆还是操短好了,比较有把握…。
       
       您提到“不该等好价位”的看法,我认同。当认定某股票要涨时,道理上,应该是挂在它上方的价位才合理。现在100元,觉得它会涨,就该设一个高于此的买价,例如106元,假设行情涨到此,才买,未到106不买,因为“它还没涨”;但相反地,心态上希望它涨,又希望在90元买到,是件矛盾的事情。以技术而言,买在回档时是件“保险”的做法,但是否会回档、回档的价格、及回档后还会不会涨…是该考量的,回档时要明辨是不是真的“回檔”,只怕一路又跌回去…。不过这本来就有很多种“操法”,“追高杀低”有时也是好策略
       
       不过,您提到突破盘整、趋势成形的概念,我不是很认同。我反而和您持相反的意见,假突破的情形就是因为可能不小心触发停损单所引发的,例如100元的箱形压力,因成交一张101的单子,引发99、98…空单触及停损在此回补,结果回补买盘促使价格推升到104,但“整体趋势仍像之前那样,根本未改变”,加上卖盘见机不可失,抢着在此好价格卖出,故价格又回跌,一个“假突破”产生…。真正向上突破应该是怎么卖都卖不下来,故一路涨上去…。一个新趋势的成形应该不会“不小心”,反而是已经成形后,会有“不小心或刻意”的超涨或超跌发生,所以“假突破”总是比真突破多。这个现像在台股可说是百见不鲜,主力用此招更是达到艺术的境界,没有大买单,股价很难明显推升,常常价格小幅突破又拉回来,早盘主力用1000张买单拉高开出,抢买者感受到“突破发生”进场抢买,主力再倒出8000张卖单,小兵立大功,顺便压低价格,这叫“拉高出货,下杀取量”…。
       
       您提的m头解读,这类问题曾困扰我很久,我的心得如下,书中教的“固定用法”,有一些观念,基本上,m头出现是空势没错,未改变m头结构就是“空”。但还是可以“救起来”,如果m头未跌破颈线,又拉起来,拉高过头压(例如拉到12000),这原本的m头就变成“整理段”了,这东东很活,不该把它“弄死”。看图表我们习惯由右向左看,但事实上,应该是由左向右看才对…。行情是一根一根填上去,要客观推测未来,是不能有太固执的成见…。
       
       事实上,我比较强调的是“观念”,提供一个大方向,让大家去思考也让我思考…。逻辑如何推演归纳,如何在市场建立正确的逻辑观念?思考的模式、图形怎么解读?一套逻辑的成形(由A得B,故B可能会得C),我相信,并没有一个标准答案,市场的走势解读每个人都不同。所以这也正是市场看法分岐的原因,只要能赚钱都是对的。我觉得每个人该自己去寻找,我的东东毕竟不一定适合每个人。例如,许多人会在图形向上突破盘整区时建立多单,思考上可能是,“因为盘整区上缘代表压力所在,突破代表有一股较强的买气趋动它向上走,此时建立多单,期待此趋势惯性的改变”。但相反的,有时我反而会先建立空单,“因为盘整区上缘正是不易突破之压力,假突破情形较多,且除非强力突破,否则常会再回测一次,故建立空单,等待此惯性明显被改变时,再做修正”,我的动作就与别人相反,我的意思是,思考逻辑上,可能就是你的风格,这些空格处应该是自己去探索、去填补。
       
       将图形赋予意义解释,这是我一直都在做的事。这是件很重要的事,它代表一段曾发生过的历史,还可以帮助记忆,对操作看法上有很大帮助。
       
       资金上,千万不要让自己暴露在过大的风险下,不论期货或股票皆同。即使看的正确也可能会赔光,看错了也可能赚钱,所以,看的对错并非赢或输的关键,只有输家才会将成败赌在一两次的交易,斤斤计较于某一两次的胜败。试着控制自己每笔最大亏损,任何情况皆不让其“破例”。
       
       亏损本来就是“交易的一部份”,它会永远跟随着你。
       
       我相信,任何老鸟一看到您写的,一定又会触动那那难以忘怀的心灵悸动…。易的心理,是一个容易被忽略的关键,没有人能在一开始面对亏损时就神态自若,要做到高手风范输赢套轧不行于色,非得经过一番生死觉悟啊,赔到人生变灰暗的那一剎那间,跳级关卡才会打开,否则平时进步如同龟爬,但出现这种难得的晋升转机时,许多人又常常放弃那样蜕变的机会,殊为可惜…。
       
       空头市场结束前的最后末跌段反转区,一定也会来个跳空大跌,做个最后屠杀,所以常有许多人功亏一溃在最后的洗盘。期货1小时赔20%会让人惊醒,股市1年赔掉100%外加负债加利息,竟唤不醒一个人?!
       
       技术分析的关键,在于对每段不同走势用的方法也不一样,涨势有涨势的,跌势有跌势的,盘势有盘势的,用的“方法正不正确”才是重点!
       
       在均线有上有下的盘势中,用MACD或KD等,效果一定很烂,会被两面打嘴巴;在趋势显著的走势,用乖离率可能会少赚很多钱。趋势明显大家都可以赚钱,不明显时,许多人会在这边赔掉许多不该赔的钱,大波段赚了100万,盘势中,进出个6、7次可能就全吐回去。所以我认为用基本分析、技术分析都好,甚至用丢骰子的也好,有个依据就好,但进场时机非常非常重要,一天到晚就是一直买,这样会赚钱?每天都在找基本面强的股票做多,这是市场的普遍现像,每次遇到朋友,朋友都会问“最近可以买什么?”一年260个交易日,拥有股票的日子超过200天,但260个交易日可能只有50天是较明显涨的,那其它时间呢?只要大幅波动一下,就快认赔杀出,这是慢性的亏损来源。
       
       “真的利多不会只带来3天的上涨;真的利空也不会只带来3天的下跌”。
       
       要在空头市场做多,是件很难的事。空头市场,不要用做多来挑战股市。
       
       空头市场特征之二,层层压力,解套卖压。如果跌势看似止跌了,拉抬上去,那么这时该想到什么?不是上看多少,而是思考哪边套牢最多,这两个观点看似一样,胜败可能在此一念间。上看多少是以利润为主;套牢多少是以风险为主。以风险为考量者,他会在套牢量最大处等它拉上来空,因为之前在这边套牢的多方会急着解套,如果上攻量能不出,保证就是被解套者解套卖压打回。
       
       多头市场,跌下来都是买点;空头市场,拉上去都是卖点,反弹结束就要出清股票,不要去管它到底是好股还是烂股。
       
       空头市场陷阱多,否则大家都知道这是空头,为何还是死伤惨重?
       
       看底部的方法,和一般人不一样。有人是看跌几点,跌的够不够多,来判断是否止跌,但我是用泰瑞•隆德利派的“神奇T理论”。简单来说,每个循环的多头和空头市场(加上头部和不跌的时间)时间是等长的,所以止跌点是以时间点来判断,85年到86年的10256大多头走了1年半,10256至5422空头,也走了1年半,此波循环从5422至10393涨了约1年,那么底部应出现在明年初。
       
       所谓“笔尖思考“的重要性与启发性,只有常写的人才知道。
       
       “预测行情”本来就是一个很大的迷思。将可能的走势列出,再来拟策略对付。在我的观念里,“策略”才是赚钱或赔钱的关键,“预测”只是一种偏多或偏空的看法。
       
       策略的拟订是最多人忽略的,也是最难的。即使拟订好策略仍要经过不断的测试,不要去怪行情怎么奇怪的那样走,那是因为我们的策略经不起考验,一个好的策略甚至于可以在准确率只有3成的情况下还赚钱!
       
       不要去猜底部,这就是个很重要的策略。我看空并非我认为未止跌,而是没有理由让我看多。从万点一路做空下来,很顺利,那有什么理由让我改变去做多呢?只因为跌的够多吗?还是因为今天大涨?还是因为跌不太下去了?对空头来说,现在只是一个如何获利了结的问题,但对多方来说,还有很多不利因素在,所以策略上当然要保守。
       
       不要被别人的偏多或偏空的看法影响了,“更不要被自己偏多或偏空的看法影响”。trader可以有偏多或偏空的看法,但操作时,请遵守中性的原则!
       
       买进股票等它涨是件天经地义的事,但务必思考,如果不涨,该怎么办?这就是策略。
       
       会不会破低点,其实对操作来说,根本不重要,重要的是,如果破低点,你的策略是什么?如果没破,你的策略又是什么?
       
       量缩为空头市场之特征,但我不拿量来预测高低点,因为多头市场,疯狂后还有更疯狂,
       
       股价表现有时理性,有时不理性,因为是一群“人”在玩,包含了情绪、害怕、恐慌、兴奋…,有基本面、心理面、政治面、技术面…,所以什么事都可能发生。玩死人的问题在于策略,不在预测对或错。
       
       神奇T理论,Magic T Theorey,是出自于一位毕业于麻省理工学院的泰瑞•隆德利。理论是说,在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的,在市场上涨前一定有某种预兆,当市场准备就绪,资金累积,能量蓄积完毕后,就会开始向上扬升。
       
       T这个字母,左右两边等长,故他以此称之。这理论实际上诉说了许多有关宇宙进行的一些规律,人的左右对称、每12钟头交替的涨、退潮…。就像费氏系数一样,它代表许多大自然进行的“结构”。大自然出现许多费氏系数的影子,股市也出现了如此的结构,股市最喜爱的进行方式进3退2,也和费氏有关,这告诉我们一件非常非常重要的事:“退步才是进步的源动力”。
       
       股市没有永远的上涨或下跌,要不断上涨,就要不断的回挡;要持续的下跌,就要有不断的反弹。所以一路狂拉上去,下来时通常都会惨跌。同样的,一个人进步最快的时候,不是在一路顺风时,而是在遭遇挫折时。(大空头惨跌之后,常会走大多头?!)“当你活的够久,你会犯下所有的错误”。
       
       我一般只看k线和平均线,技术指针几乎不看,除了乖离外,但乖离也是用“肉眼”看。股市不能太科学去看它,它是艺术与科学的结合。指针太科学了,换句话说,太死了。许多伟大操盘手,常有受过音乐训练,因为,操盘较适合用艺术的角度切入剖析。T理论和费氏,最让人感兴趣的不是数字部份,是它所隐藏的哲学意义,满值得人深思的。
       
       “完美常是不经意被创造出来的”。
       
       什么叫头?一段涨势,涨不动了,都可以怀疑它是头。如果盘了一阵子后来又上去了,那原本涨不动的地方就变成所谓整理段。但对操作策略来说,涨不动的地方,我们全部都要将它视为头部,因为这样可以让我们规避掉下跌的风险,看多也好,看空也好,策略上,都该先退出持股观望。
       
       同理,对下跌势来说,跌不下去的地方,都要将其视为整理段,不能将其视为底部,因为底部只有一个,一般猜都会猜错。即使看起来像底部,还是要将其当为整理段,只能高出低进,不能买进抱牢,这两个大原则把握住,基本上,可以规避掉许多风险,而不是因为预测的多神的关系。
       
       走势图老早就告诉我们大势不妙了,但为何这样的走势会“出乎大家意料”呢?这么简单的图形,弯下来要走空,难道看不出来?只有一个原因,“消息面已将大家洗脑”!所以想从事操作,就必须对消息完全绝缘,谁说什么都一样,走势图才是对的。 “策略的目的在让我们可以控制风险,而不是获取最大利润”。底部在哪?这问题事实上根本就不重要,也不用知道,也没人知道。专心在自己的买卖点上,何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做…,这才是较实际的…。
       
       “永远不要加码亏损的部位”, “永远只加码赚钱的部位”,这句话的精神就在于,“不让你的亏损部位有机会呈倍数成长”,因为我们的资金是有限的,我们的判断不可能100%正确,为了考量风险,我们必须如此做。
       
       要往坏处想,要想想可能的风险,有亏损时,第一件重要的事是减少亏损。
       
       一个是以风险考量,一个是以利润考量。但想想,走势不如预期时,怎么办?换言之,将一些利润搬过来抵销风险是不得已的做法,“因为我们的资金有限,因为我们可能会犯错”。
       
       那么同样的走势,就会很多不同的操法,且每个人都不同,没错,这是操作较复杂的地方,必须考量利润,又必须兼顾风险。这个人可能在此减码,但有人可能在此加码,没有谁一定对或错。“别让原本的利润变为亏损部位”。先将部位结束,看要怎么办再来说,这个动作是必须的。
       
       务必以风险为考量,你的策略必须经的起考验,别让自己承受过大风险。
       
       判断的目的,在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润,后势的判断就必须融入你的部位已发生的利润或亏损,所以会较复杂。当部位出现利润时,就让利润自行发展,只要自己设定个出场时机,决定在何种情况下“获利出场”,那这笔交易就算成功,并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对,多赚少赚都是赚;相反地,当部位出现亏损,此时,我认为并不是要证明自己看法一定对的时候,将亏损部位做出正确的处理才是当务之急,越坚定自己一定对,小心亏损会悄悄地以几何的速度扩大,让你因一笔交易永远无法翻身。
       
       到底量缩止跌,还是量增止跌?
       
       如果底部是出现所谓反复打底的情形,那会在不断的低档震荡中,量越来越缩做整理,这时的底部会是量缩情形,人气退潮、乏人问津,跌也跌不太下,涨也涨不太起来,通常较长线的底部都是这样的情形,所以起涨时会缓缓的,众人疑惑,但买盘慢慢加温脱离底部;
       
       还有一种底部,通常是一个大波段中的中波或小波,主力做出最后的赶底急杀,但另一手又将急杀筹码接回,然后大量拉升做v型反转,急速上拉,这时反而会出现量增。这东东,就是主力操盘的手法。
       
       主力想上攻,拉升的时机是非常非常重要的,有时并非想拉就可以拉抬成功,钱多寡不是最重要的关键,而是靠头脑。例如大杀有两种极端的情形:
       
       a. 一路向下杀,见涨就杀。这种想扭转盘势较难,因为一路都有人套牢,主力即使向上拉,套牢者都急忙解套,故反而在某个较大关卡形成一股力量,如主力买盘后继无力,会被卖压杀回原点,那主力的拉升全部浪费。
       
       b. 直接跳空向下大杀,杀幅惊人。这种情形,要v型反转反较容易,因为跳空中间的价位无人套牢,拉升无阻力,只是主力要不要拉的问题。对长线看法上也是如此,杀幅及型态都是很重要的观察重点。
       
       
 赞 (6)
 浏览 (5597)
 评论 (15)
开花开朵 2016-12-16 15:14:49发布主贴
一名一下怎么做让你赚钱
【摘要】[img]..undefined[/img]          来股市都是为了赚钱的这个毫无疑问,那么怎么赚到钱就至关重要。很多股民在股市里待了几年也没赚到一分钱反而还搭进去不少,那在赚钱之前先要明白几件事。
       [淘股吧]
       第一。股市中没有任何一种方法是可以百分之百每次都赚钱的,你操作的只是一种概率,只要你总的盈利大于亏损那你就是赚钱的                  第二。要想炒股赚钱要有自己固定的盈利系统然后按照这套系统严格执行。不要因为一次两次的亏损就把自己的系统给否定了                              第三。做好止损,因为它可以把你的亏损额度很好的限制在一定范围内
       
       做股票要在大环境好的时候也就是大盘安全的情况下,目前大盘属于安全,非常安全,不要听那些专家老师的说要大跌什么的,现在为国接盘没有问题      
               其他的不啰嗦,每天推若干票,大家一起交流学习。
 赞 (0)
 浏览 (443)
 评论 (2)
摘叶 2015-04-05 22:10:15发布主贴
做庄的故事:中国最牛故事
【摘要】券商被套坏狗出山
       [淘股吧]
       “庄界”赫赫有名的顶级操盘手——坏狗,近期格外悠闲。一是为了避避风,严打又开始了。再者说,1998年做的也太多了。川长江、国嘉实业、轻纺城,这些都是坏狗的杰作。
       闲暇间,坏狗或与几个闲散的朋友打打扑克,或背杆上几家高级台球俱乐部挑挑场子,日子过得倒也滋润。韬光养晦,两三个月就这么过去了。
       1998年12月底,忽一日,坏狗刚从外边回来,电话就响了。坏狗懒洋洋抄起话筒:“喂——谁呀?”“我呀。坏狗,连我是谁都听不出来啦!真是贵人多忘事,贵人多忘事。”对方谁笑着说。“嗅——原来是老牛,牛总!哈哈哈哈……”(牛总是南方某证券公司董事总经理——坏狗注)
       “小坏,你小子让我找的好苦啊。不瞒您说,为找你,我派了8个人到处打听。可算找着你老人家啦!”坏狗喝了口水打趣地说:“哟,牛总!我是谁我还不清楚吗?您老现在别不是高升了,找我回去坦白从宽吧。”
       “咳,哪跟哪儿呀。再找不到你,我真不知该找谁坦白从宽啦!废话少说,我的柴油动力憋在手上一大堆,愣出不去,急死我了。”
       “又是让我去擦屁股的。”坏狗暗暗一笑,说:“库里藏了多少?手上还有多少银子?”
       “咳!甭提啦,都快60%啦,仓都快暴了。满打满算手里只剩下不到 2000万的资金。急死我啦!”
       坏狗打开手提电脑,查到柴油动力,从11块开始启动,一顿疯涨后,现在刚从20下到18块左右。估计老牛用了差不多2个亿,平均成本13—15块。遇到行情不好,出不了货,现在正硬挺着呢。
       老牛接着说:“你说我惨不惨,为了把柴油动力打上去,全公司的年终奖都顶上去了,还是不行。下边嚷着要发奖金。害的我11月底硬是自己给了自己一刀,杀跌!算是挤出去一点资金,才凑合着给他们发了奖金。”
       坏拘一琢磨,为难地说:“老牛啊老牛,怎么你也把事情搞成这个局面。我看你的那两个亿,有点悬了!还是让你们自己的那几个操盘手折腾吧。我现在已经金盆洗手,不练这一摊儿啦。”
       老 牛急了;“别,别呀!一提到我养的那几个操盘手我就来气。他们都是我大爷,天天得哄着。他们操我的盘子,让他们的小蜜操自家的盘子,我还得装不知道!骂他们两句吧,不敢。越骂,他们的自营盘越多,连八杆子打不着的人都知道抄我的底。炒他们吧,那更不敢。他们要是到外边兜出底来,我更麻烦!咳,你说我都成什么啦!要是都像坏狗这么遵纪守法,那就好啦。”
       坏狗说:“我哪点好呀,全中国价码最高。当初您老还不就是嫌弃我有这缺点,才让我别管吗?”
       “坏狗,我错了还不成吗。您明码实价,说一不二!这咱们大家都清楚。没准,您挣的算是少的呐。开口,别犹豫!大不了,今儿个我还就认了我!”
       坏狗沉吟片刻:“好吧,可这后面的资金有谱吗?”
       老牛一听有戏,来了精神:“ X X投资公司的来总都答应了,只要请到坏狗出面,他们可以拨出1个亿,让你来做。”
       坏狗:“这样还有的谈。我看,20块以下都算你的,20块以上咱们二八分。老规矩,我自己拿100万出来给你当人质。行了吧?”
       “也行,也不行.”,老牛支支吾吾的,“主要是来总那边要价太高,他要一个苹果切3块,得让他先挑。我也认啦,好歹我们拿2个亿,他也拿了1个亿。您看这样行不行,我20块以上的净利润您拿走10%。”
       坏狗大概算了算,如果不出意外,怎么也能挣1000-2000万。干脆地说:“好,一言为定!你回头把账号告诉我,等来总的钱一到,咱就开始干。说明一下,您老的A类自营盘可别超过1000万,否则我也没办法。嘿嘿……”(A类自营盘:指做庄主控人物的私人核心关系资金,一般是要首先确保丰厚利润的——编者注)
       老牛放声地开怀大笑:“好,好!坏狗爽快,爽快!”
       这时,1999年的钟声刚刚敲完。
       
       金蝉脱壳摆平“小熊”
       牛总和坏狗谈妥之后,非常兴奋。是呀,急了20多天,可终于能放松放松了。于是老牛也不顾50多岁的老身子骨,哼着小曲到楼下,走进隔壁的“送你上西天”夜总会桑拿浴房。
       也许是滚烫的蒸汽起了些作用,牛总渐渐从兴奋中清醒过来:还有两个关键问题没解决呐。一个是柴油动力的操盘手小熊。不准他继续做的话,其善后处理该怎么办?
       还有,坏狗都说了,给我和来总1000万自营盘额度,如何最佳利用也得好好考虑考虑?是呀,亏谁,也不能亏了自己嘛。
       “咳!这年头,当个领导还真不容易!大事小事都得费心。”想着想着,老牛心生一计。
       次日,老牛一上班,就召集手下的那几个操盘手开会。柴油动力的操盘手小熊也停下手里的活,跟着进了会议室。
       “大家都知道,最近监管够紧的,以后,做庄就算犯法。为贯彻上头的精神,不顶风作案,现在我决定,从即日起,我们公司不做庄啦。该撤的,都撤出来。其他的还都好办,哎!我说小熊,你那块可要好好搞一搞啊。那可是咱们公司一多半的家产啊。”
       小熊一听,不高兴了:“刚洗了盘子,说不干就不干啦?我不同意!牛董,‘据传’您这些天跑了不少地方。怎么人财双丰收了,是吧!”小熊看来还真不是个省油的灯。
       老牛在官场上,好歹也混了20年。对付这些30来岁的半大小子,太容易啦。老牛谦逊地陪了陪笑说:“哎,小熊呀小熊,我看你这暴脾气真该改改。我天天陪吃陪喝,求爷爷告奶奶,到处磕头找钱。这20天吐了十几次,你说说看,我是为了谁我?这还不算,要是真让咱们当上反面典型,你说,该你去自首,还是我去?我一把老骨头,撤了就撤了。你还年轻呀,小熊!咱们公司二次创业,还少不了你呀!’,
       小熊没话讲了,闷着头说:“那只好该怎么办就怎么办啦!妈的,杀跌!要死大家都绑在一起死!”
       牛总当然听出这话里还有话,语重心长地说:“今年你的业绩,就按柴油动力现在的18块算。我跟X X投资公司的来总说好了,咱们公司手上的货全给他,按15块结算。有的赚,大家再分。过两天,他们公司有个叫坏狗的,来接你的班。你们先合作着,过渡1个月。1个月后双方再办正式交接手续。你在最后几天狠狠砸他的盘子,也给咱们公司出出气,别便宜了他。凭啥让我们洗盘子他吃饭?至于一些关系上的处理,你看着办。反正你也知道,咱们现在是要钱没钱,太大的卖盘,搁着谁也接不住。行了吧?”
       小熊说:“算啦,还不都是您牛总一句话,不行也得行呀。
       老牛长舒一口气,大声说:“散会!哎,都记着,晚上都到‘送你上西天’,我请客!
       老牛当晚把详细计划对来总大概通报了一下。最后,来总说:“到最后几天打到15块倒沿问颗.大不了我从财务那再调几千万来。就是不知道坏狗那里会不会觉得咱们太那个。”
       “太那个!太哪个?坏狗那边我去说。坏狗也算过来人,还够朋友,不会太认真吧。再说,从15块往上拔,更能显示他坏狗有本事嘛。有1个亿在,放它个千把万出去总不至于死人吧。
       来总说:“也对。这样吧,我后天飞广州一趟。你先给坏狗吹吹风。不行,咱俩再一块做做他的工作……”
       
       成功解套坏狗谱曲
       两天后,来总的钱到了,老牛也把100个帐号用email发了过来。
       坏狗将100个帐号用软件编好程序,联在一起,实现自动分配买进卖出的单子。
       坏狗还特意在一个叫“周平”的帐号上,放进去3000万资金,准备适当的时候,用它大量买人卖出故意走漏点风声出去。
       来总当天晚上就飞到广州和牛总、坏狗聚在一起,共商“国是”......
       “其实也不难,”坏狗总结说:“既然往下做不可能,大家都不答应,那就只能再往上做。原理,永远是朴素的。”
       老牛谨慎的问:“坏狗,依你的意思,要做到多高?”
       来总也说:“是呀,这是我们共同关心的问题。”
       “我看,我准备在三八妇女节左右出货,就做到38块左右吧。”坏狗接着问,“那你们自己的自营盘都准备好了没有?”
       牛总和来总都说,只准备了一些,有些关系还没来得及通知到。是呀,没坏狗操盘,大家心里都不太踏实,连个人的一些基本准备还都没进行。
       “那好,给大家3个星期的时间,该抓紧的要抓紧。我先把盘子摆直,横着走1个月,揣摩一下盘口里都有些什么人。另外,也好让诸位上车。”(盘子摆直:指在一定时间内控制股价使其波动幅度不大,在K线图中形成一条较直的走势线——编者注)
       来总接着问:“那1个月后呢?”
       坏狗笑笑:“当然是放量,放出量才好混水摸鱼,好出货呀。但我这回玩个绝的,要动用‘国产推土机’。”
       牛总探过头来,小声问:“此话怎讲?”
       坏狗学着牛总的样,小声说:“所谓推土机,当然是向上推,来者不惧,见谁灭谁。所谓国产,马力不能大,每天的涨跌幅度一般不超过3%。一路猛推,让散户都能跟上,跟上的都不跑。安全第一嘛!要给人家机会。跑的快,没钱赚;守的稳,来钱稳。让那些跑了的,不信也得信,先后悔,再追回来。这就叫稳中有升,升幅有限。慢火堡粥—让大伙都尝尝广州名粥:稀饭炖田鸡!”
       来 总抚掌大叫:“好!坏狗绝!先是一锅冷水,慢慢加热,青蛙都不知道热,就不会到处乱跳。到时候想跳,水已经快开了,腿早软啦!老牛,你看人家坏狗,哪像你们那几位操盘的,一搞就搞出一锅开水,青蛙谁敢往里进呐,进去的马上就跳出来。难怪你都成柴油动力的大股东啦!哈哈哈哈……”
       坏狗接茬:“对。至于消息方面,我就不管了,二位都是这方面的老行家。就按上面的计划,你们看着办。”
       次日,坏狗开始了他的操盘九步曲。这时,1999年的股市恰好刚刚开张。
       
       一步曲:无招胜有招
       坏狗如约以连续1个月的缩量横盘亮相。这期间,大盘哭天喊地,叫苦连天。坏狗一任风吹浪打,胜似闲庭信步。把柴油动力的盘子摆直,太简单了。是呀,抓了差不多6成筹码,庄家不动,散户还能搞出什么名堂?四周围,也没有任何柴油动力的消息传出。柴油动力,静若处子,悠之然之。K线图上价和量,两条完美的“细直线”就划了出来。
       
       二步曲:宣传机器开动马力
       2月初。坏狗开始打桩,还连打3根桩,做基础。放出巨大成交量,柴油动力开始出现在涨幅榜。或-3%开盘,+8%收,或拉出跳空中阳。成交量放大到原来的5倍以上。(股票当日如有巨大成交量,会在K线图上留下长杆形的记录,这种现象多为庄家刻意而为,称为打桩——编者注)
       这时,来总和牛总,在一些电视、报纸和互联网上动用“御用股评”,对柴油动力开始做出谨慎的评述,并建议大伙关注,可能有新庄进入。其宣传力度是谨慎的,时有时无:
       据传:强庄入驻,像是换庄;
       据传:柴油动力年报非常好,达0.85元;
       据传:柴油动力将被中国电信收购……
       坏狗最欣赏来总对宣传火候的把握,有他守着消息这块,坏狗那是非常地放心。
       坏狗不停地对倒,买进卖出真忙!价格突破,守稳,再次阳线开盘,回探,再度放量,一个漂亮的涨停轻松突破。
       
       三步曲:前场小憩
       一周后,柴油动力上冲到了23—24元。坏狗开始休息。成交量渐渐平静,股价缓缓下沉,任由市场放任自流。坏狗间或进场撑托,压打,要的是股价平稳。当成交量渐渐收得太小时,坏狗又出手自买自卖来回对倒,始终让每日成交量保持在坏狗进庄时的两三倍,为的是维持盘面活跃。
       
       四步曲:探底回升
       又一周后,柴油动力回落到20元价位区间。K线图上,价量的左肩完成。坏狗开始再次缓慢放量对倒,价格又开始稳步回升。柴油动力在24—2O-24元,出现了一个完美的圆底。
       坏狗手上的筹码又增加了一点点。虽然,坏狗并不希望这个情况出现,但也在预料范围之内。最起码,市场已经认同一点:有庄拉高吸纳,股价强行上扯。成交量再也下不来了。坏狗为此,也支付了差不多1000万元手续费。
       
       五步曲:“国产推土机”出场
       火候到了。坏狗开始在买入价上密密麻麻每隔一分钱就挂上了大笔的买单,谁要想买到柴油动力,就得在他上面去买入。没人买时,坏狗就自己往上挂。柴油动力从此坐上了国产推土机,每天涨跌幅都在3.5%以内,涨3天,向下回一天,低开高走,涨幅有限!向世人宣布.本股有庄,爱跟不跟。跟的别下车,起码等上2--3个星期,赚30%也是赚嘛。套住的,别怕,坏狗保证让你在3天内解套。坏狗每日里,高抛低吸,做做T+0,补点手续费损失,关键还是维持成交量。还好,跟风盘比当初多了很多,除了散户,大户也大笔杀进杀出。卖盘太多,价格走势要坏,坏狗就吸一吸;买盘一多,坏狗就送给他:“我还求之不得呐。”
       坏狗手上的筹码慢慢减少了一部分。手续费支出不少,又上缴了1000万给证券公司。还好,有一多半都是让牛总自己的营业部拿去了,肥水不流外人田。
       
       六步曲:登上顶峰
       1个月啦,2月底到了。股价已经突破30块整数关口,站稳33块。坏狗手上的筹码已经不足50%。坏狗在周末晚上,打电话给老牛和来总:“下周开始出货啦,现在手上的筹码有点少了,控盘有些困难,世事难料。我明天找个时间把价钱拉到36.01,守5分钟,接你们下车。看见这个数你们就赶紧放。走不了的,剩下的,全当散户的盘子,格杀勿论。”
       次日,柴油动力再次放出历史天量,一度上摸36块多的涨停。后被打开,收在35块。相信牛总和来总的自营盘应该都跑出去了。
       接着,柴油动力渐渐不再是拖拉机,而变成三菱电梯。
       股价在33—35之间上窜下跳,反复震荡了好几天。还一度突破35块,差一点就够到38块天价。
       坏狗这些天最忙,也最紧张。手里的筹码今天30%,过几天又超过了50%,股价刚有些强势了,下个台阶做平台又能萎缩到30%。K线上,连续的大阴线开始出现,坏狗感到,出货的时机快到了。
       来总和牛总的宣传机器,现在更是忙上忙下,全面开花。柴油动力美好的前景,摆在大伙眼前。短线客们或沾沾自喜,或紧盯盘口,等待着进货和出货的各种阻力位、支撑位。而30--33块区间,被市场认为是柴油动力的铁底。
       
       七步曲:大单跌停,兵不厌诈
       一周后,股价从31块回稳到33——35块,坏狗手上的筹码只剩下30%多一点。大量30-35块进的散户也渐渐稍安勿躁。
       周一开盘,1000手撮合就出33.44元,维持到下午2点,一笔50000手的跌停盘,收走当日所有的未成交买盘。后尾市最后1分钟坏狗又用那个叫周平的帐号,放出了个3000多手买盘,在跌停位上收复了3%。
       
       八步曲:原形毕露,放量出货
       第二天正午时分,坏狗再度使出杀手铜,用50000手 封死跌停,不怕死的,怕死的,全军覆没,全都给关在里面。不过坏狗真没想到来总和牛总的宣传机器的效果这么大,觉得柴油动力还有戏的人真不少,抢短线的,抢反弹的一个个前仆后继。坏狗的大卖盘,还是被抢着买入的人打开了跌停!没办法,坏狗不得不跟大家一起排队,在高位又卖出去了一些。
       柴油动力当日换手率竟然高达18.88%,收盘价已经跌破了3O块整数关日。
       坏狗特意在晚上致电牛总和来总,向他们表示了最真诚的感谢。坏狗又调侃一番:“现在,我已经沦落为柴油动力的股票大户啦,争取过几天把货出个差不多,去当散户。请领导放心!”
       
       九步曲:得胜令
       成交量由小到大,由大到小,兀自飘零,无法停止住股价下跌趋势。坏狗再次体会到风卷残云般的快感。散户们渐渐看清了形势,没人买入,成交量又萎缩了。但这时,柴油动力的股价已是不到25元了。
       此时坏狗手上,连那个叫周平的账号上的筹码全加在一起,也就剩下了不到10%。这些股票就不抛了,没准牛总今后还要做这只股票,给他剩下一点将来打压股价用的子弹也好。
       坏狗算了算总账:仓里原来有来总给的1亿现金,牛总的两个亿买入的筹码也基本高位兑现,最后的现金总值已经变成了差不多6个亿。翻了一番,向牛总和来总交差,足够了。
       
       尾声:功成身退
       后来,来总和牛总在大吵一架后,总算是拿到了他的1.88亿,有些没填饱来总的胃口,但收益也不算小了。坏狗收回1OO万当抵押的定金,在香港的一个账号上接收了10OO万港币现金。
       另外,牛总一高兴,还把周平账号上的柴油动力分了10万股给坏狗,算是交个朋友。牛总的营业部收了剩下的全部现金和股票。就这样,1999年1季度,牛总的公司就来了个开门红。
       知已知彼,百战不殆。但愿这则故事能给我们小散有一点有益的启示。
 赞 (33)
 浏览 (11582)
 评论 (27)
小米爱大鼠 2016-05-05 21:04:40发布主贴
一位:如何看出是牛
【摘要】前面已经写了4篇关于庄家的文章,内容庄家组织,资金的分配,习性和实力,庄家的性格特征,对股价的可控性,介入股票的时机,筹码分布及账户管理,庄家的分类,操作手法分,以及庄家的弱点,庄家的试盘、洗盘、拉升、出货,以及技术的特征 ,这篇文章是我写庄家的最后一篇文章。想要真正了解庄家,建议结合前面4篇的文章一起看:
       [淘股吧]
       
       庄家的利润
       
       要想获得坐庄的这个行业的平均利润,都必须要有一个最低拉升幅度,那就是从低位到高位有100%的上涨空间。简单说就是股价翻一倍。抛去耗费的成本,庄家能剩30%以上的利润就不错了。这些成本主要包括:吸货成本,拉升成本,拆借资金利息成本,公关宣传成本,与上市的合作成本,雇用劳动力的成本等。例如:一只股票最低价是10元,吸货阶段要耗费20%的空间,即股价在12元左右为吸货成本,拆借资金年利息一般在10%左右,中线庄家一般需要一年以上时间,这样利息消耗10%左右,另外在拉升股价过程中,要不断地洗盘,震仓,吸货,拉升,出货,又消耗掉10%到20%左右。并且庄家不可能在最高位把手中的筹码全卖掉,需要往下耗费20%到30%的空间。例如:股价从10元拉到20元,高位出货区是17元到20元之间。
       
       但是,现在的炒短线的主力,往往是一些游资所为,我们就很难把握,尤其赖庄拉10%他就跑了很难对付,同时过去的翻倍概念的书好多,现在我感觉用时要特别加小心。你统计过没有?一年深沪两市二千多只股票走翻倍行情只有一百多只,10%都不到,所以你想获得翻倍利润是十分困难的。
       
       庄家的失败
       
       在市场股民听到的是庄家赚钱的故事,被套也能听到,但亏损知道的很少。拒记载,大获全胜的庄家寥寥无几。尤其是能遵守法规获胜的则更少。相反,惨败出局的不枚胜举。一般胜败比例大致是5:5。牛市为9:1。熊市为1:9。其失败的原因如下:
       
       ①, 自依仗我是庄家,财大气粗目空一切。瞧不起这些小鱼小虾,无视市场规律,最终陷入困境而不能自拔,最后反被小鱼小虾啃光。
       
       ②, 错误的判断形势。陷入买入就跌,卖出就涨的怪圈。比如,市场监管极严的时候拆借资金买入股票,刚买完银行抽紧,贷款被收回,或是违规被查处,不得不卖股票还款。刚卖完股票政策又转暖,行情又暴涨。
       
       ③, 选股错误。该股的上市公司中途变卦撕毁契约,给庄家带来重大损失。还有选的股票不是热点板块,市场不认同,因此失败。
       
       ④, 不能顺势而为。大盘下跌时,庄家偏偏去推高股价,顶着大势而为;在大盘上涨时,他却自作聪明而调整行情。这样,自己给自己增加难度,失败是自然。
       
       ⑤, 内部管理不严。暴露坐庄计划,泄露机蜜。结果为别人抬轿,自己深套。
       
       ⑥, 一只股票多庄相遇,一般都是邀请几个人来联手,要是一个人,第一个是他不一定有这个实力,第二就是太容易被人抓住把柄,搞不好打不到狐狸还惹一身骚,所以,邀请朋友来合作是肯定的,就要分谁是主谁是次的问题了。
       
       既然是合作,风险也是明显的,当市场出现波动时,其中一个朋友立马放水,这时候你就栽了,很长时间的辛苦都会付之东流。
       
       还有一个问题是,当市场趋势向下时,自己却没发现,因为筹码还在自己手中,就想硬扛,这时候同样会玩完的。
       
       那么,应该如何应对风险,第一注意指标股的动向,因为坐庄的人对大盘指数动向非常敏感,当指标股向上,而一些庄家控制的次要股却滞涨,或者有掉头迹象,那我就要先于股指下跌之前想办法将手里的筹码尽量的都交到散户手里去,尽量的腾出现金,只要手上有充足现金,是涨是跌我都不怕。涨了,我手上剩余的筹码完全可以将其打下来;要是跌了,那就可以购买更多的筹码。
       
       所以庄家间内讧,合伙坐庄时人心不齐。一家拉升,另一家却偷偷在出货。形成三个和尚没水吃的局面,必然失败。
       
       庄家也有好多的弱点:
       
       1、由于庄家的资金量大,进也不易,出也不易,比不上散户船小好调头;
       
       2、他们不得不以股市为生,散户可以空仓等行情,庄家长期行吗?
       
       3、 庄家一赔可不是小数,他的惧怕心理不比散户轻;
       
       4、庄家和散户一样,也会犯错,他也会被散户给啃了。
       
       庄家可以利用传统看法欺骗散户,比如收盘价、开盘价、最高价、最低价、放大量、消息面、盘面的买卖盘等等,几乎全是假的,那就没有真的东西了?当然是庄家控制不了的东西,因此,从以下方面你可以躲过庄家的欺骗性
       
       1、 庄家能操纵个股,但操纵不了大盘。所以收盘价、开盘价、成交量之类的东西,在个股中不必在意,但在大盘中相当可信。当然,庄家会通过操纵权重指标股来控制指标,但是现在各种股软中可以重新做自己的指标来代替大盘指标,主力恨死这些搞软件的了。
       
       2、 庄家能骗短线骗不了长线,有人认为跌破30日生命线就跑,都跑了结果他仍就又向上走。所以长线是金还是至理名言。就象在生活中,他骗了你一时,怎么会骗你一世呢?
       
       3、 K线图中的均价是一个相对可信的指标,这时要看成交量,成交量很小的时候,庄家也能操纵均价,但是成交量大的时候,那个均价倒是一天成交的真实反应。
       
       4、 庄家的目的是赚散户的钱,而不愿意让散户赚他的钱,所以观察庄家对短线客的态度,这往往能看出点东西来,但不是绝对的。如果庄家愿意亏小钱那是一定想着赚大钱,当然,庄家可以这么想,办得到办不到又是另一回事。
       
       5、 成交量在放大的时候不一定代表什么,但是缩量的意义却不同。缩量就说明这只股票在庄家放任的时候是处于一种什么状态,然后等他再放量时候看,他怎么走? 就是放量别理它,看缩量。
       
       综上:炒股不一定全跟庄家做,也不能全跟他反着做。关键在于看清庄家他想干什么?
       
       散户该如何跟庄打交道呢?
       
       ·1·,要以我为中心。不要被庄家牵着鼻子走,不要迷信他。不要迷信业绩,不要迷信指标,不迷信股评,不迷信书本。对于市场发生一切的一切,自己要多角度考虑,辩证的对待。简单地说,等到要有自己的操作系统就好得多了。我发现市场上有自己的操作系统的人是少之又少。
       
       ·2·,股价在低价圈内,大胆跟进,死死粘住庄家不放,股价在高位圈内,早日脱身。暴涨创历史新高的股票一般三年不去碰它。
       
       ·3·,散户只能打游击战,不可能打持久的运动战。打得赢就打,打不赢就跑,越快越好。
       
       ·4·,庄家建仓期是散户的敌人,拉升和洗盘时期庄家是散户的盟友,出货时庄家又是散户的敌人。
       
       ·5·,不要受战胜庄家的思想冲击,不要跟庄家赌气,散户是斗不过庄家的,好比鸡蛋碰石头。
       
       ·6·,市场中赚钱的路有千万条,但赔钱的路也是千万条。这两个千万条路交织成万万条网路中,它好比象一个蜘蛛网似的,你从一个方向想往另一个方向的目标位奔,走对了一段就挣钱,走错了一段就赔钱,也可能又走回了原位或相反的位置,那就是吐光或赔光。至于你怎样才能挣多赔少,或干挣不赔的这条路只有靠自己寻找,说是条条大路通罗马,选准了不那么容易,我们要相信“天道酬勤”这句话!
       
       ·7·,市场总体是不可认识的,庄家也是如此.决不能自以为是的预测为准,承认自己渺小,承认自己某些时候无能为力,,我们只做自己认识到的和把握到的机会,追求完美是走向成功的反面.
       
       为什么出现慢牛股?
       
       现在不论做什么生意都是十分难做,为什么?就是竞争对手太多,顾客口味太高。坐庄也是如此。只要有钱买到筹码那是很容易,但是买了一大堆卖给谁呀?只要能够卖出去才能赚到钱。
       
       现在的散户操作水平今非昔比,不但能够看出庄家操作的蛛丝马迹,而且跑的要比庄家快得多。庄家也不傻,道高一尺魔高一丈,所以庄家想到了另一个更理想的办法,就是作长庄股,每一次高抛低吸,一个波段一个波段地赚,这时候庄家利润是最大化的,可能股价只涨了50%,可是他的利润已经有150%,而且现在的股价不高,股价一旦高了就给送配,股价拦腰斩断,散户们愿意喜欢低价股票,不会害怕。但是股价它要涨到什么位置,跌到什么位置,散户完全没办法预测。而且庄家始终都能控制住这只股票,顺势而为,股票也不用全部跑掉,无论上涨还是下跌庄家都有利。
       
       但这是庄家一厢情愿的想法,有的时候一只好股,会同时被几个主力一起看上,你一抛,别人就会接过去了,你要想再买回来,就得出更高的价。这时庄家就变成了低抛高吸了,他当然不愿意了。所以这就表现出基金集体持仓的状态来,大家都在买,谁也不卖,但是谁也不拉,就这么耗着,等大势好的时候,散户往里一冲,股价立马就上去了,大牛股就是这么来的。
       
       如果单庄股,容易出现高抛低吸的走势,如果混庄股,入驻的主力越多,越容易走出慢牛来。
       
       
       
       利用消息跟庄
       
       1, 利用利空消息,放量跳空低开,幅度达3%以上,成交量较之前明显放大,这种情况说明庄家资金还在里面,有继续向上拉升的可能性,放量跳空低开实际是震仓洗盘吸货。
       
       2, 利用利好消息,大幅跳空高开,有些较前一天涨幅较大,但是没有触及到涨停板,可是第二天大幅跳空高开,这时有两种情况:一是庄家试盘行为,看看上方有多少抛盘,二是引起跟风盘,目的是为了出货,高开低走的可能性大。
       
       3, 如果股票涨幅不大,尾盘放量打压目的是想将日K线收阴,第二天容易涨起来,典型震仓洗盘收集筹码行为。
       
       4, 在底位,本来跌幅已经很深,制造利空消息再一次打压,但是打压后股价再也不跌了,判断这一次是庄家故意干的,达到震仓吸货的目的,可以适当参与。当股价走出底部区域,利空出来,股价只是小幅回落,这是震仓洗盘,可以放心介入。
       
       5, 当技术面基本面都没有问题,股价应该涨,就是不涨,滞涨,公开媒体利多消息频传,你要警惕!这是庄家出货的前兆。
       
       6, 盘中买卖活跃,换手率高,但是股价滞涨。这时需要观察庄家这一段时间,看看中期均线是否保持向上。
       
       7, 庄家利用公司公告骗筹如下:
       
       ①, 庄家在吸货时,上市公司公告债务缠身的消息,给人的感觉这家公司马上要倒闭破产,其实这是庄家的苦肉计。
       
       ②,庄家在吸货时, 公司公告由于自然灾害等原因的影响,中期{或年报}业绩将受到严重影响,炒业绩的人会纷纷逃出。
       
       ③, 当股价飞涨时,公司连忙出来公告,没有应该披露而未披露的消息,请大家注意风险。此时,应该理解恰恰有重大的未披露的消息,买入恰恰是有风险的。
       
       ④, 公司公告某股将被ST或暂停上市,利用人们对ST的恐惧,将股价大幅打低,在再低位将筹码一一收集,然后展开造山运动。
       
       ⑤, 公司公告将出现严重亏损,一些人听后纷纷逃亡,股价连续跳空下行,然后在低位连续放量,此类的个股多数是骗筹。
       
       以上庄家利用这些利空消息,它好比是炸弹来骗取筹码,确实有效。好多黑马股也是由此产生,例如ST长控,ST仁和。对待我们散户来说,对此信息确实真假难辨,以前我100%的相信,现在我可以50%的相信,我变得聪明、狡猾而老练一些罢了,知道庄家有这么一些招法骗筹,有所防范就是了。
       
       道高一丈,魔高一丈
       
       现在的庄家操作手法,与以前的有很大不同,以前股市由于规模不大,市值也不大,对个股的坐庄是封闭的,保密的,一般集中一家二家机构的资金合作。在低位吸筹建仓后,先小幅拉升试盘,然后,再向下回抽,吸筹,到箱体的上沿附近清盘,这种清盘有两个目的:
       
       1, 诱使低位跟风盘逢高“见好就收”,交出低廉的筹码,减轻后市拉升中过多的获利回吐得压力。
       
       2, 诱使一些高位套牢盘逢高减磅,降低将来拉升股价的坐庄成本,完成最后拉升前的蓄势,最后才借助盘势的上扬对敲,拉升巨大的获利空间,然后在高位振荡出货,完成坐庄工作。
       
       现在的坐庄则不同,事先在经过周密策划后,由一些利益集团共同实施方案,当这些坐庄机构,在相对低位吸纳比较充分的筹码后,便有意给一些千万以上资金的,而不能够独立坐庄的大户透风,有时可以协议性的诱惑,甚至披露炒作的目标价位,让他们明白,如果适时介入确实有利可图,增强了加入的信心。
       
       由于同盟者的加入,当然每位都在底部吸筹,自然而然的就把股价给推高了,这样庄家也就达到他要拉升股价的目的。吸收他们同盟者加入有以下好处:
       
       1,这帮同盟者买了股票后,锁码很稳定,都等待股价再拉升。这样就可以降低庄家对单一股票的资金周转的数额,同时由于股价提高了一些,降低庄家在该股上的风险
       
       2,寻找那些有钱并愿意跟庄的大户,庄家利用他们的资金拉升股价,降低了由自己拉升的坐庄成本,而那些大户找到一个可靠的庄家而跟风,认为大树底下好乘凉,很愿意为庄家抬一段路的轿子。也是狼狈为奸,互利互惠。
       
       3,大户也在想,庄家既然利用了我们大户拉升了股价,他坐了轿子,那么我为什么不利用中户拉升了股价,我们也坐一次轿子呢?于是,如法炮制,当中户拉升了股价,大户也坐了轿子。
       
       到最后,推升股价最卖力气的肯定还是散户,而庄家,大户和中户一起坐散户抬的轿子。
       
       应该指出,近几年很多庄家对个股的坐庄,已经是联合很多力量共同对付散户,很少还有单打独吞的局面。
       
       例如,对于流通盘是5000万的股票坐庄,按照20%收集筹码即1000万股设想,联合5家机构就足够了,每家应该收集200万股,5家共收集1000万股,若在8—10元箱底建仓,每家机构锁仓平均成本约1800万元,留有2倍于持仓成本金额即3600万元为将来炒作备用,这样一家机构只拿出1800万+3600万=5400万元,就能对该股进行有效地调控。
       
       所以现在的机构庄家坐庄,他们联合了一些可以联合的资金力量共同坐庄使用,这就降低一个机构想坐庄炒作中的很大风险,形成四两拨千斤控盘的有利条件,近几年很流行,但是不是一般机构都能养得起的这些研究部门参入操作。即周密策划,统一指挥,分进合击,分散在各个营业部的资金,各个操盘之间是不清楚老总的真正意图,只是严格按操盘指令操作,老总调度同盟者则集中表现对信息的利用上,这完全是一个炒作工程。现在听到市场人士说,盘势常常让人看不懂,这就不奇怪了,他一个人怎么能够理解一个团队的谋略呢?不要用自己的想法,布局别人的思路。
       
       具体调控步骤的哲理仍然是大鱼吃小鱼,小鱼吃虾米,虾米吃泥的结局。
       
       历史庄股时代
       
       纵观A股市场对庄家行为的划分,2003年前基本属庄股时代。此前A股市场券商群体为最大投资机构群体。当时机构的粗放经营和监管缺失导致坐庄一时风气盛行。那时A股市场普遍存在一个庄家,重仓控盘持有某个股票进行反复运作。[所谓控盘,不同时期有不同定义,真正要达到控盘状态,庄家持筹要超过该股流通筹码50%以上。而现时如某主力持有个股流通筹码达到30%这已是高控盘了]。03年后证券市场跨入迅速发展阶段,股票大量发行,证券投资机构出现爆炸性增长。手持几千万的游私募资到规模过百亿的证券投资基金如雨后春笋般出现。至今2011年A股规模已位居世界大二大市场。市场的发展随之而变的是机构群的巨大变化。证券投资基金现以成为A股的最大投资机构群体。
       
       过去控盘式坐庄大量失败个案的影响,证券市场越来越严格的监督监管这些都大大约束了机构坐庄行为。这几年 A 股市场进入一种混庄状态,大量 机构共同持有一股票时代出现。大部分基本面良好的蓝筹品种被各类投资机构共同持有。由于法律法规限制,接受 监督监管的机构谁也无法实现控盘式坐庄。这些机构唯根据自身情况实施自己的投资或投机策略。控盘式坐庄年代一去不复反!当然个别控盘式坐庄个股行为现时仍然存在,在极少数中小盘股中仍然可看到地下私募以较高控盘度坐庄运作的痕迹。
       
       反观过往历史庄股年代,但凡被庄家相中并入庄坐庄的个股,其中长期涨幅都是惊人的。此现象深深印骆在大部分投资者脑海中。以至到现时看盘分析时其思维仍然被该现象所干扰。看到个股有机构进场时,总以为是大庄进去了。这个股票肯定有大行情,该股必须大涨 30% 以上庄家才能顺利出货。
       
       影响庄股暴涨本质
       
       庄股年代主力坐庄往往投入资金少则数亿,多则超过十亿。这些资金来源复杂 [ 银行贷款,企业拆借,高息集资等等 ] 因此其使用成本一般非常高。进了股市自然要拉出较大幅度的涨幅才能产生利润。这是庄股涨幅巨大的原因之一!
       
       坐庄投入巨额资金建仓和炒作,炒高后主力在减仓出货时会直接导致股价下跌。既要保证出货平均利润,又要有足够的价格下跌空间才能顺利出货撤退,解决这个问题的唯一方法就是将股价拉的更高。
       
       坐庄投入资金庞大,策划者无一不是心怀大梦的狂人。胆大包天与期待财富梦是以十倍,百倍,千倍裂变的增长,使其非理性操纵股价疯狂上涨。经典个例:[庄家吕梁 1998 年开始坐庄中科创业的最初设想:6 亿元左右的自有资金控制中科创业‹ST康达尔 000048 ›大量流通筹码后,进行一系列融资运作。最终将中科创业股价推高到复权价 1000 元每股,流通市值达到 350 亿元。再进行一系列运作,利用 5 到 7 年时间将最初的 6 亿元,可能变成 400 亿元以上的巨大收益!] 实际上大庄坐庄的个股,其上市公司什么发展前途好,重组,资产注入等等这些都是掩如耳目用于炒作表面的东西。题材这东西有就最好,没有可以创造,甚至还可以造假。
       
       现时这种投入巨资控盘式坐庄行为已极为少见。这种坐庄模式风险巨大,二是证券监督机构对坐庄行为监管较严导致。开放式投资基金管理资产规模巨大。一个基金管理的资产大的达百亿规模。对于这些拥有庞大资金实力的投资机构,证券法严格限制其买卖行为。如基金买入单个股票不准超过其净值的 10% ,一家基金公司旗下的所有基金买入持有一个股票不准超过该股票流通盘的 10% ,这些都是明文规定的限制。作为 A 股市场最大的机构群体,证券投资基金,保险投资基金, QFII 投资基金等在个股中不可能实施控盘式坐庄行为。现 A 股市场仍然存在屈指可数的几个庄股,这几个庄股都是地下私募隐蔽坐庄。地下私募这块有能力控盘式坐庄和在实施坐庄的机构很少。
       
       看清现主力机构介入个股炒作行为
       
       投资基金坐不了庄,但由于资金庞大其进出对股价升跌仍然可以产生明显影响。同一基金公司旗下多个基金共同进出一个股票对该股价价格影响自然更大。不能说基金坐不了庄就影响不了个股股价,而是说基金坐不了庄不能随心所欲的控制和操纵股价。也难以起到想让股价涨多少就涨多少的作用。
       
       前面笔者明确指出,有实力控盘式长期坐庄的地下私募数量很少。在高风险和严格监督机制下敢于真正入市实施控盘式坐庄的就更少。现地下私募群体规模也非常庞大,但单个私募操盘资本达到几个亿,十几个亿的相对较少了。地下私募群体是现阶段证券市场最活跃的群体,这些机构对股价短期的波动起非常大的影响作用。
       
       庞大的机构群体到股票市场中寻找投资或投机机会。这些机构中短线投机,波段炒作,中长线投资各种各样都有。个股机构自由进出交易,一机构独霸一股现象已经少有。大部分个股涨跌与众多机构自由的进出所有关。众多机构自由的进出导致股价波动无序撩乱。以中长线投资为目的机构不少。但以中短线投机为目的炒一把就走机构更多。这些以投机为目的的机构以短炒为操作手段。短炒追求的是:短,平,快!在较短的时间内赚一把就走。股市中存在大量手持资金千万至数亿的短线机构。
       
       证券投资基金主流操作是价值投资,长线持仓。但近年部分基金经理实施波段操作,追涨杀跌谋求短期利润的操盘行为大量出现。地下私募同样不缺乏价值投资,长线持仓的机构。而以快进快出为操作目标的占主流。投资者现时看到某股票有大机构明显建仓时,跟庄操作仍需弄清是什么类型的机构建仓才好,这样才知道采用什么策略去应对。跟长线庄做短线是很难的,长庄进场大都不会急于拉升,买进等候的是洗盘。跟短线庄做长线是不能的,短庄进场后一拉高就出货获利解结,拉高长拿不走就会套住你。实战市场中并不是大机构建仓就意味着该股中长线看好。遇到短庄他们多是炒一把就走。现在大部分机构在一个股票投入数千万元到过亿元资金炒作,他们的进出能影响股价短期的涨跌,但这不是真正意义上的坐庄。这些机构这数千万元到过亿元资金建仓某股,买入的筹码可能只是流通盘的 1% , 3% , 5% 或者 10% 。这和控盘炒作是两码事。由于筹码所占比例小,这些机构可以一周内就完成一次完整的进出。有的甚至做到今天进场明天就出货。所以并不是个股有大机构进去了该股就一定会大涨,不要有这样的思维误区。市场环境好时机构可以多拉,市场环境不行时有的机构小赚 3% ,甚至亏损也撤退走人。笔者发现现在仍然有相当多投资仍然深受 03 年以前的庄股年代思维所影响。他们个股认为有主力进去了,不拉 20% , 30% 涨幅主力不会出货的,是出不了货的。这种想法过于单纯。比较多年前市场环境,现阶段市场变化极大,机构操作手段也大大改变。作为一个精明的投资者应该与时俱进,学习新的分析方法适应新的市场环境变化!
       
       
 赞 (100)
 浏览 (25865)
 评论 (80)
第一分析师 2016-06-16 20:52:30发布主贴
从事多年私募交易的交易内幕!
【摘要】首先要明确一点:国家为什么要建立股票市场,最根本的目的是为国有企业融资,这是看待中国股市的核心,只有明白了这一点,才会明白中国为什么是“政策市”,才会明白,为什么几年前2245点会开始走熊,才会明白周5为什么会大涨。   可以说,中国股市的涨跌都是国有企业改制的需要,这是核心问题,至于民营企业,也都是陪嫁的丫鬟,当跟着玩就是了。  交易所正式成立的时候,当时只有8个股票,就是所谓的老八股,当时实行的是1%涨跌幅限制,指数从96点开始,经过两年到达1429,当时可以说是很疯狂,后来波动极大,指数从1429点跌到386点,跌幅高达80%左右。  1992年5月21日,奠定了中国政策市的基础,当时,取消了涨跌幅限制,当天,大盘高开,涨幅高达100%,指数从600点涨到1200点,其中,几个新股的发行矿升3000%左右,  管理曾没没有潦倒市场如此狂热,于是先通过舆论手段干涉股市,但是不管用,形态和前几个月说风险教育的时候一个道理,各种媒体使劲唱空,但是指数依然上涨,后来采取了加快新股发行的方式来降温,指数才开始跌到1000点。从这点可以看出,在90年代,中国已经奠定了政策市的基础,  这个时候的一个细节值得留意。  当时市场太疯狂,深圳市政府将涨跌幅限制从1%降为0。5%,并且买入方还要交纳印花税,此举措导致了10个月的暴跌。比如,深发展从30元跌到10元,面队这种局面,政府决定托市,就象周5为什么要托市是一个道理。  深圳市政府筹集了2个亿决定救市,方法就是买进深发展,稳定龙头,稳定大势,通过救市资金绝密有序的行动,深发展的股价慢慢回升,2个月左右,从13涨到了25左右,市场在深发展的带动下,逐步恢复人气,政府的救市成功,  这些回忆,充分说明了中国市政策市,中国的涨跌都是政府主导的。  在政府托市以后,指数一路走高,这时候,政府开始“发挥”证券市场的真正功能:为国企融资,于是,第一次大扩容开始了,  1992年,两第上市公司共有54家,1993年,达到177家,扩容的势头很凶猛,1993年,指数达到1558点,但这个1558点,成了一到坎,用了7年时间才跨越,  随着发行新股的加快,市场进入低迷期,导致低迷的原因有几个,一是上交所设备严重不足,二是金融市场整顿,金融市场的整顿是关键因素,指数大幅下跌,政府开始着急,1994年,政府发布了4个救市的措施,但是市场还是不见起色。  这个时候,有一个案例去要说一下,就是开启上市公司并购先河的深宝安收购延中实业,通过一系列的强行收购和发收购,深宝安成了延中实业的大股东,当然,后来证明深宝安是失败的投资,但是这个事例绝对不能 小看,因为,企业的重组和并购是股票市场永恒的话题,是短期暴利的最大的一个话题。比如,双汇为什么会因为收购大涨,最近山东海化为什么因为收购成为热门话题,徐工科技为什么那么多人关注,就这个原因。  上回书说到证券市场萧条,政府的4个救市措施也不见效,市场甚至说要关闭股市,政府于是再次扮演救世主的角色。  1994年,个大媒体发表新华社的稿子:暂停新股发行,并采取措施扩大入市资金范围,市场再度亢奋,从300点涨到了1000点,从此,300点成了中国股市的铁底。  这个时候,还有一个案例值得说,不要走开,广告后更精彩。  管金生,这个神化中的人物,相信很多人没有听说过,在1994年粉末等场。要说中国股票市场有大鄂的话,管金生就是他们的爷爷。  1992年,上交所首先向券商推出了国债期货交易,这个时候国债期货是不对公众开放的,  1993年,国债期货向公众开放,各路资金纷纭入市,,全国国债期货的交易所达到14家,交易量达到3个亿,这个时候,王股民他哥成了最大的赢家之一,而万国证券的总经理管金生在历史性的这个时间成了风云人物。  管金生联合辽发等机构在327国债期货和约上做空的理由是,当时市场传言财政部对327国债进行帖利,但是管金生认为国家的财政很空虚,没有道理拿钱来补贴,,这时上交所不知道,管金生已经超过规定持仓量,  1995年2月23日,财政部确实要对国债进行贴利,而此时管金生已经持有巨额空单,而中经开为首的机构做多,本来管由于持有大量空单可以站住脚跟,但是他的联盟机构却不讲江湖道义,突然空翻多,联盟瓦解,管金生的赌性开始出现。  面对巨额亏损,还开始大量的抛售共计2000亿的国债,327国债被打回到147元,当日多头全线爆仓,管金生从亏损转为巨额赢利,,但是保证金根本没有,说白了是透支交易,当天晚上上交所取消了违规交易,管金生损失了13亿。  管金生后来被判17年,也由于这个事件,中国的首个金融起火品种宣布取消,万国证券和申银证券合并为申银万国证券。  由于国债期货吸引了大量的资金,股市资金被分流,行情陷入低密,而随着国债期货的关闭,对股市又产生利好,资金大量的又流回股市 ,  1995年5月18日,在国债期货取消以后的三天内,上证指数上涨了300点,升幅达到了50%左右,这就是著名的5。19行情,  这个时候,政府再次出手打压股市,措施就是继续发行新股,市场在经历上次的扩容后,心理非常脆弱,5月23日,指数大跌16%,5。19屁股还没做稳的机构和散户全部被套,  这个时候,还有个细节需要说,  上面应该是5。18行情,写错了。  在5。18行情后的几个月,刮起了一股“议化”行情,为迎接议化上市,主力大肆吃进上石化和马钢,短短几天,两个票上涨30%左右,但是在议化4月11号上市后,上石化和马钢大跌15%左右,经典的第一次上演了“利好出尽就是利空”  在经历几年的大起大落以后,绩优股成了市场的主流,1996年,国务院想利用股市实现国企的改制和解困,下发文件要求国企进行股份制改造,引发了长达一年的牛市行情,指数在一年间上涨200%,  1996年初,深发展和长红已经跌到最低点,随着上面利好的逐步推出,市场再度搏起,深发展从6元到20元,长哄从7元到27元,  这个时候,政府再次出手打压,连出12道金牌,,人民日报的文章、、涨跌幅10%的限制等,也陆续推出,在12月16到24日,上证跌掉30%,  在期间,政府又安抚,说人民日报的的文章是保护投资者利益,在97年1月,指数又开始回涨,但是到97年4月,政府又开始唱空,,期间的东南亚金融危机等,导致了一段时间的熊市,  到1998年5月,政府又开始托市,降息、降低印花税等措施陆续推出,但是指数还是走低。  这个时期的特点就是绩优股受到热捧,比如深发展涨了14倍。  19995年5月,朱总理直接导演了长达两年的牛市,以总理对一份内参的批示拉开了序目。  那封内参是说股民对股市不满的,总理批示后,发表了8条意见,包括基金 入市,降低印花税等,,5月18日,证监会开会转达了总理的意见。  5月19日,两市创几年来单日最大的涨幅,成交量也比前几个交易日翻倍,从这个时候开始,指数大幅上涨。5。19成为了牛市的代名词。  引领大涨的是科技股,东方明珠上海三毛中信国安等网络概念大幅度上涨,其他股也开始大涨  政府这个时候更是火上浇油,平均每两天就出一个利好,到2000年,网络股、大盘股、资产重组轮番表演,指数达到2000点以上。  牛市被国有股减持终结,2001年6月,指数到了2245点,在国有股减持公布后,开始大跌。期间虽然后反复,但是始终没有回到历史高点。  以后的大家想比都知道了,2005年,指数最低到了998点,尚主席的股权分置改革拉开了这次牛市的序幕,指数最高到了4335点。
 赞 (60)
 浏览 (14142)
 评论 (51)
股海灯塔1987 2011-08-01 19:57:52发布主贴
一位“”公开:机构如何洗出散户
【摘要】李永宏,A股市场的“骨灰级”投资人,中国证券市场一代“作手”,机构投资者的代表,掌控数十亿资金。他说,他和散民做的是“对手盘”:散民挣的就是他输的,散民赔的就是他赢的,所以,当他坐到电脑前交易时,对于散民来说,他就是“阿修罗”——佛经里的恶神之一,因为只有将对手置于死地才能在无情的市场中生存下来。
       [淘股吧]
       近日在一次公益讲座上,这个冷血无情的“阿修罗”却在散民面前表现出他“善”的一面。他以一名“走过死海的老骆驼”的身份,还原了机构主力眼中的一个真实市场,在披露如何与“散民”斗智、斗勇的同时,也指点现场听众如何避免机构“清洗”并跟随趋势谋利。
       课前插曲
       “有些人”就该死掉
       “今天很高兴,有这样的机会和大家交流。出于对课堂纪律的尊重、对主办方的尊重、对大家的尊重,咱们交流期间,都把手机关了,不要响手机,不要接电话,好不好?”正课还未开始,李永宏先把课堂纪律上升到一个很高的高度。在反复强调了四五分钟、得到大家的认可后,才开始切入正题。
       “我今天主要和大家交流一个基本的观点——‘市场永远是对的’以及交易理念、交易原则的重要性,因为……”正说着,听众中有手机响起。他无奈地停下来,摇了摇头,然后接着说:“因为没有了这个基础,所有的技术、图形都是无根之木,都是虚的……”“喂,我现在听讲座呢……”一阵清脆的铃音过后,有人接起了手机,李永宏的讲课被再次打断,于是,他索性停了下来。
       “你打完了吗?不关手机,还接电话,我告诉你,你这种无视课堂,不遵守纪律的行为,在市场中,就该死。”李永宏的震怒,让听课的人感觉有些出乎意料,甚至有人觉得他有些小题大做。“我刚才已经反复说了,这是基本的纪律,这点小事都做不到,市场中的纪律你能遵守吗?你能做到吗?股市如战场,不遵守纪律、不遵守游戏规则的人不死,谁死?我敢断定,你的股票一定是赔的……”话越说越严厉,被说的人脸上都有些挂不住了。
       停顿了一下儿,李永宏的言辞缓和下来,接着说道:“我还敢把话撂这儿,别看我话说得这么狠,一会儿还会有人打手机,不信你们看着!为什么管大家叫散民呢?就是因为你们无组织、无纪律。要知道,股市中,只有遵守原则、遵守纪律的人,才能活下来。”
       市场永远是对的
       市场的真相是什么呢?那就是市场交易属性是不确定性的。这是此次演讲的重要内容。用李永宏的话说,“没有什么必涨的股票,更没有所谓的‘股神’”。
       “有人说,讲这个有什么用呢,我告诉你们,知道这个非常重要,它会时时刻刻提示你,你的交易行为必须老老实实地迎合市场的客观走势,根据市场的走势、变化,顺势而为,因为,市场永远是对的,你必须无条件尊重它,脑子里不能总是有‘我想,应该怎么样怎么样的,我觉得,应该怎么样怎么样’的概念。”
       “还有人会说,你讲的这个太简单了,但我想说,历来真传只有一句话,假传才是万卷书。虽然简单,试问在座的各位,有几个能真正理解‘市场永远是对的’这句话的含义?有几个能做到顺势而为?”李永宏感慨地说。
       随后,李永宏接着讲授交易的原则即风险控制的重大意义。“原则是什么?就是不管你愿意不愿意,都要遵守的东西。我们交易的原则就是:控制风险,保护利润,即截断亏损、让利润奔跑,也就是说要有风险控制,这是交易的灵魂。怎么做到‘截断亏损’?这就需要我们引入‘海琴’(hedge)机制,就是保护机制,相当于给你系上安全带。你的‘止损海琴’设置在哪儿,要根据你的承受能力。告诉大家,公募基金也同样有‘止损海琴’,这个限度一般是25%,也就是说一旦基金买一只股票赔掉25%的时候,他的公司就会帮他强行平仓,但事实上,很多人反而没有这种止损的措施,一旦被套,只有一条路,死扛。这是最危险的。记住,在股市中,‘活着’是第一位的。”
       作业:以钢铁般的意志践行
       “有人可能会问,你说的是真的假的,你都告诉我们了,你挣谁的钱?我可以负责地说,我说的都是真的。为什么我敢说出来。第一,我愿意无私地帮助一些人挣钱,因为在不久前我父亲病重之际,也有人无私地帮助过我。从今天起,那些能遵守原则、遵守纪律的人,我要说,恭喜你,你挣钱的机会来了;第二,通过这么多年的交易及与身边的股民交流,我非常清楚地认识到,知道是一回事,做到完全是另一回事儿,这需要大家用钢铁般的意志去践行。很多简单的道理,总有人做不到。就像开课前说的‘接手机’一样。虽然我反复地说,但手机的铃音总是不绝于耳,这就是一些人的弱点,无组织、无纪律。哪一天,他有组织、有纪律了,就是他要持久地挣钱的时候了。否则,一两次‘捞到鱼’算什么,李自成还闯进京城了呢,结果又怎样?希望你我共勉。”
       在李永宏讲完之后,听众以持久的掌声回报了他的精彩演讲。讲座之后,那位被他批评的听众说,这是他听过的最有价值的讲座。
       截断亏损 让利润飞奔
       李永宏以一次自己亲身的作盘经历,给大家讲述了机构是如何把散户“洗出去”的过程。他说:“机构一般的作盘周期是3个月至6个月,长的可达数年。在底区域,主力肯定是不愿带着散户走的,它要想办法把散户洗出去。那么散户如何在这个过程中找到卖点和买点,避免被洗呢?我给你们看一只股票,咱们忽略它的名称,你们跟着我做。”说完,他在投影仪上给出一只股票的盘面,并详解了交易的过程:
       首先,我们要看这只股票的图线压缩,最少要压缩到上次下跌的位置,这是要让你知道那个点位“死过人”。点位高过那个点时,你就看机构是不是要入场。这就要看“放量”,“放量”到多少,我们能跟进,不是一个绝对值,而是一个相对值,刚开始的时候,可以单日6%以上的换手作为参考。
       跟进去之前,要有一个交易计划。这个交易计划包括“止损海琴”,也包括“止盈海琴”,还包括入场点等。计划一旦制订了,就要严格地执行。
       入场就面临着亏损,怎么办?“先要别挨揍,再看咋吃肉”。要设置“止损海琴”,假设设置10%,然后,再设入场点,不到这个点,我永远不买,就是所谓的“不时不食”。要知道市场是有或然性的,行情有可能来,也有可能不来,就像钓鱼,能不能钓到鱼,取决于鱼咬不咬鱼饵。有人说,这不是追高嘛,我不能提前埋伏吗?我告诉你,这不是追高,这是追逐趋势,上涨的趋势一旦形成,将势不可挡。但如果你提前埋伏,它可能因为很多原因不涨反跌。
       买入之后,就是耐心地等待了,这时,机构一般会有一个洗盘的过程,会震一震,把一些散户震出去,还是那句话,这需要我们有计划、有原则,否则很容易被震出去。有的人对我说,好家伙,你说机构洗盘可能要3个月呢,我扛不住呀。那我也只能说,那是你自己的事,如果被清理出去,那是你缺乏应有的耐心。
       当机构开始往上拉时,散民的机会就来了:让利润飞奔。一般机构拉一轮,至少要拉30%,否则算上资金的时间成本、人工等成本,它就不赚钱了。这时候,我们一定要“靠住了”。拉升的时间也许几天,也许几个月,不同的机构、不同的庄家、不同的风格。什么时候走,我们还有设置“止盈海琴”作为标准,不到这条线,我永远不卖,一旦到了,就要决然地赶紧走,落袋为安。这样,一波“伟大”的波段交易就完成了。如果卖错了,我们可以再买回来,不要怕卖错,机会永远会有。千万不要像我们一个交易员,卖错了,不买回来,还一边看着一边喊哎哟。我知道,咱们在座的诸位,肯定也有这样的。
       这是第一波,以后的如法炮制。只要不太贪,在一年当中,总能找到一两次这样自己看得懂的行情,交易一两次,挣个20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”,他每年的收益不过20%。如果太贪,每天都想交易,早晚被机构吃掉。
       大家看,我刚才演示的那只股票,历时近两年,我只操作了4次,其中失败1次,我的成功率只有75%,但我的总收益达到520%。但如果最后这一波我没有及时止损出局,它跌了100%。这就是“吃了我的,喝了我的,都要给我吐出来”,最早挣钱没出来的,都掉进去了。
 赞 (9)
 浏览 (3866)
 评论 (15)
szblue2010 2011-08-01 22:45:14发布主贴
一位“”公开:机构是如何洗出散户
【摘要】李永宏,A股市场的“骨灰级”投资人,中国证券市场一代“作手”,机构投资者的代表,掌控数十亿资金。他说,他和散民做的是“对手盘”:散民挣的就是他输的,散民赔的就是他赢的,所以,当他坐到电脑前交易时,对于散民来说,他就是“阿修罗”——佛经里的恶神之一,因为只有将对手置于死地才能在无情的市场中生存下来。
       [淘股吧]
         近日在一次公益讲座上,这个冷血无情的“阿修罗”却在散民面前表现出他“善”的一面。他以一名“走过死海的老骆驼”的身份,还原了机构主力眼中的一个真实市场,在披露如何与“散民”斗智、斗勇的同时,也指点现场听众如何避免机构“清洗”并跟随趋势谋利。
       东方财富通手机炒股软件 某些股割肉出逃肯定会后悔 突发暴涨很可能不期而至 股民福音:套牢股票有救了!   课前插曲
         “有些人”就该死掉
         “今天很高兴,有这样的机会和大家交流。出于对课堂纪律的尊重、对主办方的尊重、对大家的尊重,咱们交流期间,都把手机关了,不要响手机,不要接电话,好不好?”正课还未开始,李永宏先把课堂纪律上升到一个很高的高度。在反复强调了四五分钟、得到大家的认可后,才开始切入正题。
         “我今天主要和大家交流一个基本的观点——‘市场永远是对的’以及交易理念、交易原则的重要性,因为……”正说着,听众中有手机响起。他无奈地停下来,摇了摇头,然后接着说:“因为没有了这个基础,所有的技术、图形都是无根之木,都是虚的……”“喂,我现在听讲座呢……”一阵清脆的铃音过后,有人接起了手机,李永宏的讲课被再次打断,于是,他索性停了下来。
         “你打完了吗?不关手机,还接电话,我告诉你,你这种无视课堂,不遵守纪律的行为,在市场中,就该死。”李永宏的震怒,让听课的人感觉有些出乎意料,甚至有人觉得他有些小题大做。“我刚才已经反复说了,这是基本的纪律,这点小事都做不到,市场中的纪律你能遵守吗?你能做到吗?股市如战场,不遵守纪律、不遵守游戏规则的人不死,谁死?我敢断定,你的股票一定是赔的……”话越说越严厉,被说的人脸上都有些挂不住了。
         停顿了一下儿,李永宏的言辞缓和下来,接着说道:“我还敢把话撂这儿,别看我话说得这么狠,一会儿还会有人打手机,不信你们看着!为什么管大家叫散民呢?就是因为你们无组织、无纪律。要知道,股市中,只有遵守原则、遵守纪律的人,才能活下来。”
         理论
         市场永远是对的
         市场的真相是什么呢?那就是市场交易属性是不确定性的。这是此次演讲的重要内容。用李永宏的话说,“没有什么必涨的股票,更没有所谓的‘股神’”。
         “有人说,讲这个有什么用呢,我告诉你们,知道这个非常重要,它会时时刻刻提示你,你的交易行为必须老老实实地迎合市场的客观走势,根据市场的走势、变化,顺势而为,因为,市场永远是对的,你必须无条件尊重它,脑子里不能总是有‘我想,应该怎么样怎么样的,我觉得,应该怎么样怎么样’的概念。”
         “还有人会说,你讲的这个太简单了,但我想说,历来真传只有一句话,假传才是万卷书。虽然简单,试问在座的各位,有几个能真正理解‘市场永远是对的’这句话的含义?有几个能做到顺势而为?”李永宏感慨地说。
         随后,李永宏接着讲授交易的原则即风险控制的重大意义。“原则是什么?就是不管你愿意不愿意,都要遵守的东西。我们交易的原则就是:控制风险,保护利润,即截断亏损、让利润奔跑,也就是说要有风险控制,这是交易的灵魂。怎么做到‘截断亏损’?这就需要我们引入‘海琴’(hedge)机制,就是保护机制,相当于给你系上安全带。你的‘止损海琴’设置在哪儿,要根据你的承受能力。告诉大家,公募基金也同样有‘止损海琴’,这个限度一般是25%,也就是说一旦基金买一只股票赔掉25%的时候,他的公司就会帮他强行平仓,但事实上,很多人反而没有这种止损的措施,一旦被套,只有一条路,死扛。这是最危险的。记住,在股市中,‘活着’是第一位的。”
       “有人可能会问,你说的是真的假的,你都告诉我们了,你挣谁的钱?我可以负责地说,我说的都是真的。为什么我敢说出来。第一,我愿意无私地帮助一些人挣钱,因为在不久前我父亲病重之际,也有人无私地帮助过我。从今天起,那些能遵守原则、遵守纪律的人,我要说,恭喜你,你挣钱的机会来了;第二,通过这么多年的交易及与身边的股民交流,我非常清楚地认识到,知道是一回事,做到完全是另一回事儿,这需要大家用钢铁般的意志去践行。很多简单的道理,总有人做不到。就像开课前说的‘接手机’一样。虽然我反复地说,但手机的铃音总是不绝于耳,这就是一些人的弱点,无组织、无纪律。哪一天,他有组织、有纪律了,就是他要持久地挣钱的时候了。否则,一两次‘捞到鱼’算什么,李自成还闯进京城了呢,结果又怎样?希望你我共勉。”
         在李永宏讲完之后,听众以持久的掌声回报了他的精彩演讲。讲座之后,那位被他批评的听众说,这是他听过的最有价值的讲座。
         实战
         截断亏损让利润飞奔
         李永宏以一次自己亲身的作盘经历,给大家讲述了机构是如何把散户“洗出去”的过程。他说:“机构一般的作盘周期是3个月至6个月,长的可达数年。在底区域,主力肯定是不愿带着散户走的,它要想办法把散户洗出去。那么散户如何在这个过程中找到卖点和买点,避免被洗呢?我给你们看一只股票,咱们忽略它的名称,你们跟着我做。”说完,他在投影仪上给出一只股票的盘面,并详解了交易的过程:
         首先,我们要看这只股票的图线压缩,最少要压缩到上次下跌的位置,这是要让你知道那个点位“死过人”。点位高过那个点时,你就看机构是不是要入场。这就要看“放量”,“放量”到多少,我们能跟进,不是一个绝对值,而是一个相对值,刚开始的时候,可以单日6%以上的换手作为参考。
         跟进去之前,要有一个交易计划。这个交易计划包括“止损海琴”,也包括“止盈海琴”,还包括入场点等。计划一旦制订了,就要严格地执行。
         入场就面临着亏损,怎么办?“先要别挨揍,再看咋吃肉”。要设置“止损海琴”,假设设置10%,然后,再设入场点,不到这个点,我永远不买,就是所谓的“不时不食”。要知道市场是有或然性的,行情有可能来,也有可能不来,就像钓鱼,能不能钓到鱼,取决于鱼咬不咬鱼饵。有人说,这不是追高嘛,我不能提前埋伏吗?我告诉你,这不是追高,这是追逐趋势,上涨的趋势一旦形成,将势不可挡。但如果你提前埋伏,它可能因为很多原因不涨反跌。
         买入之后,就是耐心地等待了,这时,机构一般会有一个洗盘的过程,会震一震,把一些散户震出去,还是那句话,这需要我们有计划、有原则,否则很容易被震出去。有的人对我说,好家伙,你说机构洗盘可能要3个月呢,我扛不住呀。那我也只能说,那是你自己的事,如果被清理出去,那是你缺乏应有的耐心。
         当机构开始往上拉时,散民的机会就来了:让利润飞奔。一般机构拉一轮,至少要拉30%,否则算上资金的时间成本、人工等成本,它就不赚钱了。这时候,我们一定要“靠住了”。拉升的时间也许几天,也许几个月,不同的机构、不同的庄家、不同的风格。什么时候走,我们还有设置“止盈海琴”作为标准,不到这条线,我永远不卖,一旦到了,就要决然地赶紧走,落袋为安。这样,一波“伟大”的波段交易就完成了。如果卖错了,我们可以再买回来,不要怕卖错,机会永远会有。千万不要像我们一个交易员,卖错了,不买回来,还一边看着一边喊哎哟。我知道,咱们在座的诸位,肯定也有这样的。
         这是第一波,以后的如法炮制。只要不太贪,在一年当中,总能找到一两次这样自己看得懂的行情,交易一两次,挣个20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”,他每年的收益不过20%。如果太贪,每天都想交易,早晚被机构吃掉。
         大家看,我刚才演示的那只股票,历时近两年,我只操作了4次,其中失败1次,我的成功率只有75%,但我的总收益达到520%。但如果最后这一波我没有及时止损出局,它跌了100%。这就是“吃了我的,喝了我的,都要给我吐出来”,最早挣钱没出来的,都掉进去了。
 赞 (0)
 浏览 (1393)
 评论 (1)
宅男小超 2015-07-03 21:45:50发布主贴
一个的自
【摘要】
       [淘股吧]
       
               操盘第一年,我就赔了60,000多英镑, 我学到了些什么? 
               我在伦敦期货交易市场里的第一年,作为一个现场独立操盘手,我买卖了8804份英国股指期货合同,平均每天大约40份合同。
               结果是我损失了61,620英镑——平均每个交易日损失267英镑。我有55%的时间是赚钱的, 那些日子平均每天赚1009英镑的利润。而其它赔钱的日子, 我平均每天亏损1780英镑。我收入最多的一天是8730英镑,而我损失最大的一天是赔22,426英镑。因而,你可以想象得出来,那时是我非常困难的时候。 
               我一直努力地去寻找怎样能稳定地赚钱的方法。 
               但稳定性似乎是最难做到的。如同你所见到的,我有赚钱的成功经验,然而我的失败令我窒息。 
               好象每次在一、两周的时间内,我赚得了约6000英镑,几天后,我就会损失全部所得,乃至更多的钱,约几千英镑。 
                那个时候,我对自己的业绩非常不满,因而不愿花时间去分析。如果我去做了分析,我就会发现,在那段时间,我只要避免那么十来天的损失, 我就可以达到年终少量的盈利,而不是61,620英镑的亏损,在那10天里,我损失了90,169英镑! 那段时间的最后的日子里,我感觉非常失落和烦躁。我决定退出操盘这个战场,找一份更稳定、可靠的工作。 
               但仅过了几个星期,我就放弃了不再操盘的想法,又回到了交易市场。我认定我有着成为一个稳定赢利的成功操盘手的才能,我想我所需要的是一些赞助。 
               我希望有人能帮助我不再有那些巨大亏损的日子,这些亏损使我经济状况趋向崩溃 。 
       我接触了一家公司,这家公司愿意支持一些有背景的操盘手,他们同意借给我20,000英镑的启动资金。我们六、四分成。我答应必须把每天的亏损控制在500英镑以内。 
               如果一天中我的亏损达到了500英镑 ,公司的现场经理就会来叫我回家。 
               才第三天,我就损失了约500英镑,但是什么也没发生,没人来叫我停止交易。 
                我觉得自己很愚蠢,然而在那一周剩下的日子里我继续交易,同时避免同经理接触。在接下来那个星期一(那一周的损失总共达到了6000英镑左右),我被告知,去和我签协议的主管见面(在上周,他碰巧出差了)。 
       我以为他要停止我们的合同。然而,令我惊讶的是,他告诉我,能够信任我是多么的重要。 
       他说他需要知道,当市场不稳定的时候,他可以相信我不会堆起巨大的损失。他建议我重新来过。不用说,我倍感欣慰,并感激他。 
               就这样,我又回到了交易厅。那个上午,我下定决心把损失控制在500英镑以内。 
       接下来的两周成了我职业生涯中最艰难,也是最有价值的时期。在我赔钱时停手是件很困难的事情。
               我意识到了,我过去遭受巨大损失的根源在于,我难以接受赔钱的结果。对于我来说,赔钱是不可接受的。 
               正是因为我不愿接受损失,我连续十天都亏损了。但随着时间的推移,虽然我继续每天500英镑的损失,我发现我的情绪开始好转。 
       事实上,我开始感觉亏损没什么了不起了,只要它在我的限制之内。在这十天过去后,奇迹出现了,我开始获利了。 
               我的目标是每天赚2000英镑,然后不要把其中20%以上的钱赔回去。所以,当我开始获利时,每天赚800—2000英镑,平均约1200英镑一天。我不仅开始赢利,而且接连十五天都是,三个星期无任何损失! 
               这标致着我操盘生涯新篇章的开始。回顾以往,我想我曾经是心怀恐惧在操盘, 害怕我真的是一个失败者。那严酷的两周中,严格地将损失控制在规定限度内让我重新评估我自己。 
               我开始对控制好有底线的损失感觉良好起来。以前,只要我亏了,情绪就很糟;现在,只有当损失超出了我的限度,我才会感觉不好。以前,我从来不知道我会赚2000英镑,或损失5000英镑;现在,最坏的结果是500英镑的亏损,但这没什么大不了的。 
               我开始注意到,把亏损一直控制在我的允许范围,这是能力的象征。我的自信心增强了。回顾我操盘损失惨重的第一年, 如果我严格限定我的亏损在每天500英镑,那么61,620英镑的亏损也许会变成63,525英镑的盈利。 
               不仅这样,我想在那个期间,如果我的亏损一直被控制在我的底限,我的自信就能更多一些,我赢利的日子也会更多一些。 
               害怕时绝对赢不了, 假如我们害怕, 那到底是害怕什么呢? 
               “ 我们最大的恐惧不是自己的能力不足,而是低估了自己。往往是我们潜在的威力,而不是黑暗吓倒了自己。我们问自己:“我怎么可能那么才华横溢,无限风光?” 实际上,为什么我们不行?你是上帝的孩子。你的自我渺视对这个世界并不是有益的。把自己贬低, 使得周围其他人不会感到不安, 这并不能算是明智的选择。我们应该将上帝赋予的光辉放射出来,不是我们中一些人,而是每一个人。当我们让自己光芒四射时,无意中也鼓励别人这样做。当我们从恐惧中解脱时,我们的行为也自动地解脱了别人。”——尼尔森-曼德拉 
               无论什么是我们恐惧的根源,要成为一名成功的操盘手,我们必须建立自信,并克服恐惧。要相信自己能够采取最好的行动。 
       当我们带着害怕的心理去操盘时,我们的恐惧心理就会让我们采取会给我们造成损失的行动。问题是怎样才能建立不可动摇的信心? 
               我们相信自己和我们信任他人的过程是类似的。假如他人总能说到做到, 我们就可以相信他。同样地,我们越多地忠于自己成为一个成功操盘手的目标,总是保持言行一致地去遵守我们的操盘计划和规定, 那么就越能相信自己。 
               这听起来有些模棱两可,如果你象我当初那样不能控制自己,那你怎样去采取正确的行动来建立自信? 
               在某种程度上说,我很幸运,我明白我没有后路,如果我超过底限,我将被开除出局。因此,我不得不控制自己。我这样做的结果,使得我有机会直面内心的恐惧,最终摆脱了成为一个失败者的恐惧心理。 
               从一个彻头彻尾总在亏损的操盘手到一个稳定赢利的操盘手,我们需要设定一些可望而又可及的目标。我当初的问题是让那些小小的损失变成大赔的日子,因此,把底限定在损失500英镑就停止交易,在当时是一个对我很恰当的目标。 
               对于其他人,首要的问题可能会是操盘时不能在该采取行动时果断出击。对此我们可以做这样一个练习: 采用一个简单明了的操盘系统, 定下这么一个目标, 当操盘系统给出买卖信号时, 立刻毫不迟疑地采取行动, 不管自己心里在怎么犹豫。 
               我们需要一项一项地培养自己的操盘技巧。当我们能确信我们能控制住损失的时候,我们就培训自己执行操盘指令的技能。然后,我们再培训增加赢利的技巧, 等等。 
               就好比网球明星那样, 他们不是仅仅靠参加比赛就成了明星,他们在练习场上一项一顶地训练各种技能,在整个职业生涯中都要不断地训练自己。作为一个操盘手,我们也要弄清楚自己所需要的各项技能,然后集中精力,一项一项地做针对训练。 
               网球新人不会指望一开始打球就能赢得比赛,他们知道他们首先得花相当一段时间学习和练习。操盘于金融市场,像打网球一样,需要技能。而这些相应技能,要通过不断的学习,训练,才能最终掌握。
       
        
       
 赞 (4)
 浏览 (1404)
 评论 (4)
小米爱大鼠 2016-05-02 09:02:22发布主贴
一位:庄家的试和洗方式
【摘要】上一篇文章已经讲过了庄家组织,资金的分配,习性和实力,庄家的性格特征,对股价的可控性,介入股票的时机,筹码分布及账户管理,庄家的分类,操作手法分,以及庄家的弱点,这一篇文章就讲解庄家的试盘和洗盘。
       [淘股吧]
       
       庄家的试盘目的
       
       大家都知道,我炒股的绝招是抓住庄家的试盘动作之后,就是守株待兔。我选股不是主动出击,不是先预测大盘走势,或者是预测哪个板块将要走好而选股,我是发现老鼠出洞我才跟踪,所谓老鼠出洞就是庄家的试盘。老鼠在洞里不能老待着,饿了他会出洞找食吃的,必然得出洞。庄家吃了一肚子廉价筹码,必然要拉升,要拉升事先必须试盘。我抓住庄家洗盘的迹象,我就跟踪。这种选股的路子简单化就是:让牛股找我,而不是我去找牛股,我认为牛股是可遇而不可求的!
       
       好多网友都在问我,怎么才知道庄家在试盘?试盘的技术图形是什么样子?试盘和拉升有何区别等等,当时不是我不回答,而是,不是三言两语能够回答清楚的。当然能够说清楚的一定不是好方法,好方法是永远也说不清楚的。如果好方法能够说清楚,我想股市早就倒闭了。
       
       从今天开始,我分五个专题回答庄家试盘这个问题。五个专题是:1,庄家试盘的目的;2,庄家试盘的运作方式;3,庄家试盘时的技术特征;4,庄家试盘阶段的时间和空间;5,庄家的试盘与拉升的区别。
       
       下面我讲的试盘内容是在建仓后期,拉升的前期的试盘行为。
       
       庄家的试盘目的:
       
       1,测试该股是否还有其他庄家存在,以免影响自己的操作;如果有,该股很可能成为鸡肋股。那就很难炒作了。
       
       2,通过试盘决定该以何种方式拉升,是缓慢拉升还是波浪式的上涨;
       
       3,观察盘中筹码锁定程度,外面浮筹的程度,如果外面浮筹较多,抛盘较大,则需要等待时机拉升;
       
       4,看看市场的追涨杀跌情况,追涨的多,拉升就轻松,杀跌的多,拉升就困难。
       
       既然庄家在拉升前必须有一个试盘动作,通过量价信息对多空双方力量进行反馈分析,然而决定是否拉升?用什么方式拉升。
       
       如果有的刚刚介入的股票试盘,决定是否建仓,建仓的时间有多长,建仓的成本有多少,这些必须通过试盘分析才能得到第一手材料,每一个庄家无一个敢漏掉这一环节。
       
       我在以前的几年里,抓住了的庄家有几千只试盘案例,通过几年间的跟踪观察,精心研究分析实践,最后我才确定只有守株待兔这一战略,才能有效应对。
       
       守株待兔有以下几种结果:
       
       ①,庄家经试盘后,这个股票不宜建仓而放弃走人了,但是我并知道,使我还得白白跟踪傻等很长时间,最后确定没戏,才一步三回头地离开。
       
       ②,另一种是距拉升的时间很长,使我跟踪等待在一个月以上。一般情况在3—15天都有所异常表现,只不过有大有小得涨幅罢了,当然,劳而无功失败的情况也是屡见不鲜,这就要求炒股需要有耐心,没有耐心的人是不要炒守株待兔这一战略模式。而这一策略是我自己给自己制定的。我现在跟踪一只股票在一个月左右已经习以为常了,因为我跟踪的不只是一只股票,甚至大盘好的时候每天都会有惊喜,一旦介入成功,一个月的辛苦全都能烟消云散。
       
       ③,有十分之一的情况,在发现试盘的第二天介入,就享受庄家抬轿子的滋味。
       
       我用一句不好听的话形容我的操作模式,不怕贼偷,就怕贼惦记。一旦庄家要拉升的股票,被我惦记上了,庄家就难逃厄运。
       
       庄家试盘的运作方式:
       
       1,强市中的试盘方式
       
       庄家完成建仓之后,便开始准备发动拉升的行情,这时的试盘行为表现在股价上是,股价走势以盘升缓慢上升,日K线为小阴小阳,成交量呈温和放大,股价有明显脱离底部特征。但是,庄家当把股价拉到一个相对高度以后,然后采取放任自流不参与的手法,放任股价自己起伏,以此来测试散户接单的大小和抛盘的多少。
       
       2,平衡市的试盘方式
       
       庄家在股价的底部循环圈内,经过一段时间的吸筹完成建仓工作后,在某个平静的交易日,目标股突然向上大幅拉升,收出一根中,大阳k线,或者目标股突然向下大幅打压,收出一根中,大阴k线,这是庄家的试盘行为,此时测试市场筹码锁定情况和投资者的参与热情。
       
       3,弱市中的试盘方式
       
       庄家在股价的底部循环圈内,完成建仓工作后,在盘面上表现为日k线收小阴小阳或十字星,成交量呈温和放大,此时,庄家突然将股价打压一个较低的位置后,然后采取放任自流不参与的手法,放任股价随意下跌,借此测试散户的承接抛单的能力,此时的盘面上表现为中阴k线或者大阴k线的无量下跌,短期均线呈空头排列。
       
       4,低位十字星试盘方式
       
       建完仓后,股价在缓缓的走势中,突然在股价是平开的某个交易日中,出现一笔或数笔大成交量的卖单,将股价急速大幅打压,下跌幅度在5%以上,但不久后,股价又迅速被拉升或开始收红盘,最后的日K线是一根长长的下影线的十字星,或者是下影线很长的阳K线,或是阴K线收盘,庄家向下砸盘在8%左右,但是瞬间股价又重新拉起,成交量略有放大,庄家既能收集最便宜的筹码,又能探明下档的支撑力度。这是一种标准的庄家试盘行为,予示着庄家可能是最后的一次打压,即将进入迅速的拉升时期。而且,这种行态的出现,意味着后势上涨的概率极高,这时聪明的投资者要高度注意,做好及时跟进的准备,赚大钱就要来临。从技术形态来看,股价沿13日均线下跌很长时间和很大幅度,时间有两个月的交易日,下跌幅度有40%左右。当出现十字星之后,虽然日kdj是金叉,k线连续收红,但是13日均线仍向下倾斜,请不要马上介入,待日kdj死叉后再次金叉时,大胆再大胆地介入。这是千载难逢的好机会。
       
       5,低开收长阳K线试盘法。
       
       建完仓后,某日大幅跳空低开(跌5%以上),但随后股价迅速企稳,瞬间股价上涨,涨幅与下跌的幅度相当,日K线以一根光头大阳线收市,股价较前个交易日有所上涨。当成交量可能放大也可能萎缩,这是庄家以低开收阳线的试盘方法。其技术特点是,沿13日均线下跌,幅度在30%左右,时间也是在30个交易日左右突然一个低开大阳线为真,往往这样的庄家,把深海探针和低开大阳线汇合用,让你搞不清哪个是真哪个是假。我们就是抓住跌幅和时间就可以了。当日kdj金叉时介入可能算提前一点。
       
       6,长箭射天试盘法。
       
       建完仓后,股价在相对高位或者在相对低位的平台整理的走势中,某日股价突然被大幅拉高(5%以上)。其后,股价开始自由地滑落到开盘价附近。全天收一根带有长长上影线的K线(有人也叫先人指路,指到哪里,以后就涨到哪里)。此时成交量有两种可能,一是有效放大,二是萎缩。放大说明获利及回吐盘较多,庄家一般不会马上拉升,有时需要再次打压股价赶出获利盘为止。其技术特征是,一般说来长箭射天放量,股价落地(下跌5%—10%)。估计时间在两周以后,待5日均线交13日均线时介入。
       
       7,基本面试盘法
       
       ①,利用消息试盘。建完仓后,借助或者配合上市公司发布的利好或利空进行试盘,观察盘内外情况。比如,某个股票已经下跌65%以上,有点企稳迹象。此时,该股刊登增发3万股公告,股价低开高走,收阳k线,从当日盘面可知,抛盘不大,换手率为0.89%,成交量狭小,股价企稳,这是庄家借利空来试盘。此后,该股在5个月上涨50%。
       
       ②,利用板块试盘。市场出现某个板块是热点,庄家持有的股票正好是该板块的,庄家借机试盘,测试该股的市场反应情况。比如,深深房带动深圳本地股发动一波行情,但是上涨时,遭到空头的极大打击,抛盘极大,当日收出长长的上影线,成交量急剧放大,换手率为8.32%,庄家发现发动上攻行情条件未成熟,故不得不收兵。
       
       庄家试盘时的技术特征
       
       1,均线系统的特征,5日均线垂叉10日均线;或者垂叉30日均线;有时很多个股30日均线呈水平走势。
       
       2,成交量系统特征,成交量有时温和放大,有时突然成倍急剧放大,有时或大或小,有时成交量与股价呈背离走势特征。
       
       3,k线系统的特征,日k线呈大阴大阳的形态,或者上下影线较长的k线形态,或者出现小阴伴大阳,或者小阳伴大阴的组合形态。在这些组合形态中,常见有红三兵,跳空缺口,长箭射天等。
       
       庄家试盘阶段的时间和空间
       
       1,试盘的时间比较短,来得猛,去的快。短线庄家在几分钟,十几分钟完成一次试盘动作,中线庄家在几天内完成,长线庄家可在几周内完成。底部的形态不同,试盘的时间也不同。短期底部一般2—5天完成,一般底部形态在1—2周完成。可以一次性完成,也可以分段完成。
       
       2,试盘的空间指试盘时股价振荡的幅度。幅度既不能过高也不能过低,否则达不到试盘的目的。长期底部横盘走势时,试盘幅度为5%—15%;一般形态试盘幅度为15%—30%。
       
       拉升与试盘的区别
       
       1,运作时机不同。试盘时主要技术指标转强不很明显,买入信号不强烈,有时市场处于弱势中。拉升时主要技术指标以呈多头特征,买入信号十分积极。
       
       2,盘面表现形式不同。试盘时盘面振荡强烈,庄家刻意做盘行为明显。拉升时股价走势有规律性,庄家行为较为自然,
       
       3,K线形态不同。试盘时日K线上下影线较长,实体较小。拉升时日K线实体较大,上下影线较短。
       
       4,均线形状不同。试盘的均线可以是多头,也可以是空头,或者平行走势。拉升时的均线必须是多头排列。
       
       5,成交量不同。试盘时成交量突然变大,时间较短,在盘面上经常出现单日放巨量行为。拉升时成交量呈规律性放大,维持时间较长,在盘面上出现连续的放量。
       
       6,维护时间不同。试盘时间较短,甚至只有几个小时,几分钟,十几分钟的时间,拉升的时间至少在数个交易日以上。
       
       所以庄家试盘时,不要轻易进场,依靠守株待兔对付必有收获。
       
       庄家的具体试盘行为
       
       前面我已经从五个方面谈庄家的试盘一些有关问题,尽管如此,有的网友还是认为我没有谈明白,不易掌握,要求再具体一点。是的,我还是重复我说过的一句话,能够说清楚的一定不是好方法,好方法是永远也说不清楚的。如果好方法能够说清楚,股市早就垮台了。现在我再说一下庄家的具体的试盘行为,以示补充说明。
       
       当一只股票要拉升之前,庄家必须要试盘,具体的试盘方法一般是庄家先用几笔大买单子,把股价拉高,看看市场的跟风盘的反应,然后庄家再把大买单子放在买二,买三的位置上,推动股价上扬。此时的主力两只眼睛就看有没有人在买一上抢货{如果有大单子抢货的话,我们散户很难分清楚这个大单子是庄家的还是主力的或是跟风散户的累计,只有庄家心知肚明},庄家看如果没有大单子在买一上抢货,说明没有更多的跟风盘,庄家摸索到的结论是,盘口较轻,但是股性较差。如果他摸到有人抢盘,这是好事,加上盘子又较轻,庄家这时心里暗喜,认为是成功了一半。所差的是发现股价前面不远处,有一个抛压很大的拦路虎,必须把先它铲除掉。
       
       余下的时间庄家不是开始拉升而是开始洗盘了,洗盘就是庄家刚才通过试盘摸索到,股价上面某一个高点价位有大量的筹码在抛压,庄家不能容忍在拉升过程中让他们坐轿子,必须洗掉里面的不坚定者。
       
       洗盘的手法就是“拉”和“打”。
       
       一般庄家是先把股价拉到比这个抛压很重的高点稍低一点价位,然后突然给撤掉下面托盘的买单,这样股价就必然快速回落,然后,庄家再在适当的价位的卖一上挂一个大卖单,这样此时的交易价格必然是买一或卖一的两个价格进行交易,由于卖一单子比较大,所以这时股价必然要轻易下挫,但是庄家此时要看的是在买一有无其他主力在不断地加单子跟风吃货,如果有继续往下打,造成一种大家纷纷出逃的气氛。
       
       庄家在拉升的试盘过程中,如果发现盘中某个价位有较大的抛压时,这时大多数庄家将买盘托至阻力价位之下一点,然后突然撤掉托盘的买单,使股价下挫,如此反复,把每次的高点不断的降低,这样该股的持有者会以为阻力位过不去,反弹即将结束,即纷纷抛出手中的筹码。我最近炒鑫茂科技,我清清楚楚的发现庄家在洗34MA的压力时,就是采取这种洗盘方法,大家拭目以待,看鑫茂科技庄家的后市拉升行为。
       
       然后庄家又突然把股价拉出一个新高,就是比前期抛压高点还高,此时原先没有卖的人,认为股价还会继续上涨所以不能卖,而卖出的人会认为自己卖错了,于是又买回一些。可是庄家又撤掉托盘的买单,股价又急转直下,眼看股价就要跌到原位,庄家直至看到主力再不减仓了,这时庄家的洗盘也就宣告结束了,原先某个高点价位的集中抛盘被庄家给打的稀里哗啦,余下不卖的也就是坚定者了。
       
       试盘的种种情况,庄家探明了市场中的持仓情况,如果股性死板怎么办?没关系,在大盘弱势中庄家让它逞强,很快就引起跟风盘,股性马上就会活跃起来了,股性太强了庄家就压盘,一切都在庄家控制之中。
       
       庄家的试盘在实战中我的感觉是,突然地大单出现但不持续或者莫名其妙的没了,股价瞬间拉高随后再下跌,大单子不断地上蹿下跳神出鬼没的出现,使得股价也上下大幅摆动,使人感到不知庄家他想在干什么,好像犯神经病似的,不稳定,不持续,喜怒哀乐无常。
       
       这时要求我必须知道和掌握庄家试盘时的五种知识的前提下,以此作为铺垫,加之有长时间的看盘经验,对于庄家的每一笔的操盘行为,所暴露的蛛丝马迹都能在脑子里勾起联想,由于见识或者经历多了,就会告诉我一种感觉,这是庄家在试盘不是拉升,庄家经反复试探拉升和打压之后,根据跟风盘和抛压盘的大小,以确定今后几天的操作策略。
       
       凡经过试盘成功后的股票,近期内极有可能要拉升,所以,我抓住试盘后的股票,不管它是盈利股还是亏损股,不管它是热点还是垃圾股,不管它的市盈率大小,也不管大盘是涨还是跌(因为它很可能逆势拉升),因为我们炒股就是要炒拉升这一段,所以我就专心致志地守株待兔这只股票,一旦他有拉升迹象,只要是不被股评家推荐的,我就毫不犹豫的坚决杀进!一旦发现不对劲,就赶快出来。去瞄准下一个目标。
       
       庄家为什么要洗盘
       
       洗盘是为了洗去盘面不稳定的短线客,一般有10%左右。降低庄家在以后的拉升时的成本和压力,换句话说,他们对庄家来说,就是捣乱分子,庄家刚刚拉升一波,他们就疯狂出货,那等于庄家白拉了。尤其股价在高位,由于散户跑的比庄家快,跑的容易,所以对庄家威胁很大,所以必须把盘中不稳定的筹码冲洗的干干净净,也就是把那些不看好后市的人洗出去,让看好后市的人进来。
       
       具体的做法如下:
       
       1,在不同的价位更换新的投资者。对于短线投机想捞一把就走的人,庄家是利用快速下跌,制造连续以中,大阴线向下砸盘,让持股人心里极度恐慌,对于短线爱抄底的人也无法出来,最后逼得割肉出局。
       
       在此情况下,对于该股长线看好,坚定持股也不看盘的人,庄家配合再出利空消息,来搧长线投资者一个耳光,长线投资者一般不随盘面波动的影响,但是他很关心公司的基本面,这时放出公司业绩亏损之类招数,其实就是吓跑这些长线投资者。
       
       如果庄家使用上面的招数,看看里面浮筹还是有不少怎么办?那就采取“软刀子割肉”法,横盘波动很小,一天在1%的振幅里晃来晃去,短线客根本没有什么差价可做,心烦了肯定出去,去找活跃的股票了,这样剩下也就基本是坚定的长线客了。如果庄家不洗出去这些人,庄家一拉升,他就卖,威胁庄家的拉升和派发。经洗盘后庄家好为日后在高位派发,套牢投资者设下埋伏圈。
       
       2,在洗盘过程中,当拉升一段里面就有获利盘,尤其中长跟庄或者老鼠仓,这时要不断地洗,洗去消息不灵通的人,洗去心态不好的人,抬高市场持仓成本,减少高位出货的风险。同时庄家还可以高抛低吸,赚取差价,添补拉升时付出的成本。
       
       3,调整资金比例。如果庄家拉抬资金不够,可以通过洗盘在相对高位卖掉一部分筹码,以备后期拉抬有足够的资金。
       
       4,调整仓位结构。庄家同时持有几只股票,通过洗盘可以调整所持各个股票的持仓数量,分出主次轻重,保证整个坐庄计划的完成。
       
       5,扰乱市场,通过振荡股价,不让你知道庄家的持仓成本和战略目的,以达到乱中取胜地目的。
       
       6,另外,也扩大宣传,活跃了市场,从中多吸货。极个别的庄家利用洗盘时间等待大势和同类板块的配合。
       
       通过以上六条说法,当你炒一只股票时,不要成天埋怨庄家为什么不拉升?不快点拉升?庄家有庄家的操作计划,按部就班地往前走,有时庄家是用时间来换空间的,不要着急要有耐心,相信庄家跟住庄家就可以了。
       
       洗盘时的技术特征
       
       1,均线的特征
       
       庄家洗盘时股价多数在10日均线之上,并且偏离较远,同时均线,10日,30日,60日呈多头排列,有时股价会跌破10日均线,也在其附近徘徊,一般不破30日均线,即使击穿30日均线,股价也会很快被拉回来。一般横盘时,触及10日均线即洗盘结束,下面展开拉升。如果洗盘时间稍长时,能破10日均线,但是不等到10日均线向下触及到30日均线时,便能结束洗盘。
       
       2,成交量系统的特征
       
       庄家洗盘过程的成交量总体来说,是由大到小的缩量过程。洗盘刚开始,胆小的,性情急的人纷纷出逃,所以成交活跃,成交量放大。等到洗盘中期,持股意志坚定者再也没有人离场,庄家拿他们也是没有办法。这时市场浮筹基本洗净,惜售特征明显,所以成交量不断萎缩,有时直到地量的产生。
       
       3,k线系统的特征
       
       单日k线和k线组合形态复杂多变,阳线,阴线不断交换出现,并且形成空头陷阱迹象。主要有以下特征,振荡幅度加剧,阴阳交错,多空拉锯,形势不定,常常出现长长的上下影线,股价一般保持在庄家的成本区之上,穿头破脚,下跌三部曲,三只乌鸦,乌云压顶,长箭射天,长阴墓碑,十字星,向下跳空等形态经常出现,使一般人看起来看不懂,看不明白,心情迷茫,行情往往就在此时不久就产生了。
       
       洗盘阶段的时间与空间
       
       洗盘的时间既不能太长,也不能太短,若太短,则洗不干净;若洗的太长,股价没有什么起色,不会招来新的投资者,所以洗盘的时间长短,庄家要根据市场的氛围,自己的实力和操作风格等来确定。
       
       底部吸货过程中的洗盘和k线洗盘一般在二三天时间,k线组合为一周左右,形态洗盘短的在一个月左右,长的在3个月至半年,拉升过程中的洗盘一般为一周左右,快速洗盘只需两三天,以形态洗盘方式洗盘则在3周左右。
       
       洗盘空间是指洗盘时,股价振荡的幅度,在底部吸货阶段的洗盘,回调幅度可以达到前期最低价附近,即等同于吸货空间。股价脱离底部后的洗盘,股价回调的幅度通常是前期拉升的1/3价位或者1/2价位。如果股价经过整理后快速拉升,洗盘的幅度10%以内,以大幅度振荡上行方式进行边洗边拉的洗盘,洗盘的空间最大可为50%。
       
       这里我在过去的理解体会是,当股价运行的路线是,当把股价拉升到高点的洗盘误认为庄家在出货,股价开始下跌到7%—10%左右的低点时,庄家的拉升误认为再有新庄家重新介入,第二次新庄家重新拉升,拉到了前期高点又出货完毕,又重新第二次下跌,这次下跌的幅度可能大一些,将来再第三个庄家介入,这是赖庄把我整怕了缘故,实际在5%—10%的空间里作短线,一次两次做对了倒是可能的,要想稳定获得收益那是很难的。
       
       围绕这个专题我通过长期的不断地学习和实践,我认为对上面问题的理解解释有些片面,狭隘,甚至是错误的,所以将是跟不住庄家的。不应该理解是两个或者三个庄家的行为,应该是理解就是一个庄家行为就好了,看趋势跟庄,不但时间长了获利也丰富稳定,而且还不那么紧张。
       
       第一次拉升是试盘,第一次下跌是打压洗盘,洗盘给他三周时间,要有耐心等待。第二次拉升是真正的拉升,拉出中阳k线,成交量也放大,那么为什么仅仅到了前期高点就停止了吗?这是由于大势不利,股价上涨10%左右后,突然止涨,庄家放弃拉升工作。这次的洗盘到重新再拉升的时间要长一些,因为大势需要转好,大约在30—50天左右,调整的幅度也比较大,再拉升也就是真正的拉升开始。所以自始至终,始终不放弃跟踪,这时在底部跟踪介入,获得的收益是很可观的。
       
       洗盘结束的技术特征
       
       1,庄家洗盘的目的主要是洗去浮筹,所以成交量是判断洗盘结束的一个重要内容,在洗盘结束时,成交量通常必须为大幅萎缩,地量时常发生。成交量的萎缩,表明市场抛盘枯竭,获利盘,套牢盘,斩仓盘,场外买盘全部出局,浮动筹码基本清除干净,留下来的都是市场中意志坚定的持股者。
       
       2,从均线看,中期均线系统仍然保持健康向上,短期均线由下变为横向走势,这说明市场中的中,短线持股者达到一致,例如,5日均线与10日均线粘合在一起。
       
       3,从k线看,在中期均线仍然向上的前提条件下,股价走势在某日突然放量上扬,收出中,大阳的日k线,这表明庄家的洗盘工作正式结束,放心大胆的介入。
       
       庄家洗盘的方式
       
       1,向下打压的洗盘方式
       
       庄家在建仓和拉升股价的过程中,积累了很多获利盘,庄家也是利用他们要回吐得愿望,也就向下突然砸盘,使股价大幅度下降,收出中,大的日阴k线,制造恐慌气氛,动摇持股信心,迫使他们交出手中的筹码,达到不坚定的获利者出局的目的。
       
       然后,股价在底部停留的时间一般在一周以内,这种打压洗盘方式,一般产生在那些涨幅较大并无实质性题材的个股中。
       
       2,横向平台洗盘方式
       
       股价在某一个区域形成较长时间的平台整理,庄家针对无耐心的投资者的弱点,以时间换空间的方式,用长时间股价无获利机会,使投资者失去信心,平台的横盘时间越长,上下涨幅越小,则洗的越彻底,股价后期上涨力度越大。即横有多长,竖有多高,就是这个意思。这种洗盘方式一般发生在大势上涨时期和基本面较好的股票中。
       
       3,振荡的洗盘方式
       
       这种洗盘是上面两种洗盘法的综合。庄家以反复上下振荡的方式洗盘,洗的时间也较长,让你根本不知道庄家的真正意图。扰乱掺入者的步伐和节奏,从而迫使你离场。
       
       这种洗盘方式总体来说是温和派庄家使用,股价经常维系在一个区域上下振荡,k线阴阳阻合反复出现,多以三角形和楔形出现。
       
       4,跌停的洗盘方式
       
       股价在开盘时,突然以跌停板方式向下跳空开盘,制造市场的恐慌气氛,散户看到谁不害怕,恐怕日后会有更低点,于是就以跌停板价格卖出,没想到杀跌行为在一定程度不增加时,庄家迅速取消卖单,而吃掉散户的杀跌停板的卖单,同时股价开始回升拉高,使用这种洗盘方式的庄家,实质他已经掌握了市场的大量筹码。
       
       5,边拉边洗的洗盘方式
       
       股价的洗盘伴随着股价上涨而进行的,庄家先是不断地拉升股价,在一定高度上股价滞涨回落,这主要是因为股价有一些涨幅,获利盘的回吐和有些解套盘导致股价回落,庄家经过数次的边拉边洗,就可以将短线投资者和意志不坚定者给清除去,从而达到洗盘的目的。
       
       6,戴帽阴k线的洗盘方式
       
       股价以跳空或涨停板开盘,但是瞬间开始向下回落,大手笔卖单杀出,而且几乎是快要到跌停价为止。此时,市场中缺乏信心者恐怕股价再降而低价卖出,庄家统统的吃进,这样,股价整日连续振荡,最终全天收高开阴k线,有时庄家连续多日采用这种洗盘方式,在走势图中形成串阴洗盘,这种洗盘方式通常发生在股价高档无量而低档接盘很强的市场中。
       
       7,向上拉高的洗盘方式
       
       由于庄家筹码收集的不够,或者行情发动时间非常紧迫的情况下采取的洗盘方式,庄家利用每天的盘中大幅上下振荡,赶走那些胆小鬼,同时庄家利用底部不断地抬高的阴阳交错的k线组合,又引来新的投资者,以达到股价边拉升边洗盘的目的,在走势图上,中短期均线不断向上发散,日k线阴阳金叉,成交量微放有序,股价整体重心向上。
       
       洗盘与出货的区别
       
       宏观判断:
       
       1,看重要关口的表现。如果是打压,让散户抛出筹码庄家趁机买入则为洗盘;如果是护盘,其走势特征较为温和,和一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性,使投资者在类似“水煮青蛙”的跌市中,不知不觉陷入深套之中,则多为出货。如果在重要关口处的反弹力度极小,使散户感觉到大势已去抛出筹码,庄家趁机买入是洗盘;若反弹强劲,幅度较大,引进跟风买盘,庄家趁机出货。
       
       2,位置不同。如果股价处在低价循环圈内或在盘底,庄家的一切行为都是洗盘。如果股价处于高价循环圈内或上升的末期,庄家的一切行为都是为了出货。
       
       3,成交量的变化。洗盘的成交量特征是缩量,随着股价的破位下行,成交量不断地萎缩,常常能创出阶段性地量和极小量。在出货期间,在股价出现滞涨情况下时,成交量较大,而且在股价转入下跌走势后,成交量依然不见明显萎缩。如果成交量出现不规则的混乱状况,成交量放大时是庄家偷偷在出货,不规则萎缩时说明庄家无力控制筹码。
       
       4,持续时间的区别。上涨途中的洗盘时间不长,一般5—12交易日结束,因为时间过长,往往会被投资者识破,并乘机介入,而出货时股价即使超出这个时间段,仍然表现出不温不火的振荡整理走势,或者缓缓阴跌走势。
       
       5,看消息。出货时一定发布利好消息,让你买,他好卖。洗盘时一定发布利空消息,让你卖,他好买。
       
       微观判断:
       
       1,股价大幅下跌,一度接近跌停,在跌到最低处有量放出来,尾市收回下跌幅度的一半,全天的K线收出类似“T”形。但是,第二天的成交价比前一天的最低价高5%以上,站稳在前一天的密集成交区上,说明是洗盘不是出货。
       
       2,股价下跌时,上午总量是下午总量的二倍,说明上午抢反弹积极进场。如果是出货,则下午必然也要出。特别在下午的低点更加积极的出货,相反下午无量,说明庄家是洗盘,不是出货。
       
       3,下跌到关键点位时有大卖单抛盘,同时砸盘力度很大,但股价的下跌幅度很小,表明大单是庄家对倒行为。有时在某一价位上有大单,但很久不成交,这是庄家得洗盘行为。
       
       4,下跌时全天盘面很弱,连反弹都没有,股价几乎和均价线平行下跌,实为洗盘。庄家要是出货,必然会采用反弹而使自己的出货更加容易。
       
       5,大盘走弱时股价拒绝下跌,在某一个关键点位横盘并且数日缩量,这是洗盘。
       
       6,从重心来看,要是出货,股价重心肯定下移,要是洗盘,从图形来看,不论是乌云压顶,还是大阴线,长上影线,十字星,连续四五根阴线,但是重心就是不下移。庄家出货时,虽然把图形做得好看一些,收好多阳线,但重心却一直在下移。
       
       7,从K线形态看,庄家洗盘的目的是甩掉不坚定的跟风盘,并不是吓跑所有人,否则自己还要去买更多的筹码,必须要让坚定分子仍然看好后市,留下帮助庄家锁仓,所以某些关键点位不会跌穿的,这些点位是上一次的洗盘的起始点,既然上一次洗出去的人是不会让他再进来的,所以在K线的形态上表现有明显层次现象,一个接一个,不是交错混乱的局面。而出货就是不守护关键点位,无层次可言。
       
       8,从盘口看,出货时在卖盘上是不挂大单的,下方买单反而大,显示委比大,造成买盘多的假象,或者下方也无大买单,但是上方某个价位却有吃不完的货;或者成交明细表中常有大卖单卖出,而买单很弱,导致价位下沉无法上行。
       
       洗盘时在卖盘上挂有大卖单,造成卖盘多的假象,若庄家对倒下挫时,是分不清是洗盘还是出货,但是在关键价位卖盘很大,而买盘虽然不多,却买入(成交)的速度很快,笔数很多,股价却不再下挫,多为洗盘。
       
       我个人体会是,光背住上面的条条是远远不够的。区别洗盘和出货,是与庄家在斗智斗勇的过程,庄家都会在这两个方面做出经典的技术的k线,k线组合,走势形态来达到诱骗的目的。但是只要你把k线的意义了解的深,透,万变不离其中。只有在具有扎实得基本功的前提下,及时地去做正反两个方面的研究思考,也就是多个心眼,及时地去适应,方能在操作上失误愈来愈少,要想永不失误的可能是很难的,
       
       我最近犯了一个错误,股价向下跳空一个缺口,我认为不应该补,呈现弱势明天好洗盘,可是庄家今天就补了缺口,这样就成为强势,我想不洗了明天要拉升了。可好,第二天上午他就逐步向上拉升,显现强势,引起一些跟风盘,我还得意我昨天的判断是正确的。可是到了午后一路下跌,我觉得不对劲,感觉中了庄家使用假强真洗的陷进,继续观察一天,第三天我认为他应该把股价收在某某价位之上才对,结果他没有收上,我立即醒悟中计了,坚决减仓出局。事后验证判断庄家是用了一个迷惑招,反映慢了还真的不行!死背教条也不行!下一篇文章是分析拉升,出货等角度。
       
       
 赞 (13)
 浏览 (5837)
 评论 (30)
小米葱 2016-06-12 12:07:29发布主贴
一位:如何做到完美止损
【摘要】在A股市场中,96%的股友们只知道自己该如何去选股,如何把握个股的最佳买卖点,炒股必须要学会的四件事和掌握一个前提是一是止损,二要学会选 股,三是止盈,四要适时空仓,一个前提是任何时候都要看看大盘,这是长期生存股市的前提,如果你连大盘都不关心都不关注的话,这将对你该如何去操作不利 的,炒股历经从小亏到大亏,再到如今炒股能赚钱,任何一个人如果没有学会及时止损和果断止损,炒股赚小钱亏大钱和深度套牢将伴随他的一生。止损这块从股友 们找我学习中可以看出这是股友们的困惑之一,止损是最容易做的一件事,同时也是最难做到的一件事,甚至连炒股20年的老股民都被难住了,一个人真正学会了 止损和果断止损,就一定能在股市中最终成为赢家,永远不会被套牢,所有的套牢都由不实行止损造成的,在此,笔者通过自己在股市实战多年的炒股经验,跟大家 总结了百战百胜的止损神技,希望对大家有很大帮助,喜欢笔者的文章并受教的股友们可以多多支持,也非常欢迎来评论和转发,笔者将继续为大家写更多对大伙有 利的文章!
       [淘股吧]
       
       止损也叫“割肉”,是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时,及时斩仓出局,以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股 票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内,同时又能够最大限度地获取成功的报酬,换言之,止损使得以较小代价博取较大 利益成为可能。股市中无数血的事实表明,一次意外的投资错误足以致命,但止损能帮助投资者化险为夷。
       
       止损原则
       
       一,有效击穿买进个股的安全线,跌幅亏损超过3个点,分时图中出现反弹立即止损出局,自愿认输认亏,不赌气。
       
       二,买进的个股2天没什么动静和获利,立即选择卖出换股,说明我选股判断错误,卖出后该股大涨也不后悔。
       
       三,当大盘明显走坏,手中个股就是抗跌,我也会抓住分时反弹出掉离场,保住现金。
       
       按自己的纪律执行,一定要果断和坚决,一笔扫出。
       
       止损三大误区:
       
       误区一:损失可以“拖”回来
       
       投资者在出现损失时,往往会优柔寡断,心存侥幸,放弃执行止损计划,希望通过拖延 来等待行情的扭转,把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时,会因为心理上难以承受,希望通过拖延来减小损失幅度。这是交易中最难以克服也是最常见的心理误 区。噬金经常在那些从股市转战过来的客户身上看到,典型的赌徒心理。任何一笔交易都有最佳的止损时机和止损位置,一旦错过,不仅不能挽回最初的损失,还有 可能导致巨大损失。尤其是在逆势操作出现损失的时候,更应该当机立断,严格执行止损,这就是所谓的“不怕错、只怕拖”。
       
       误区二:频繁止损,越止越损
       
       大 多数初入市场的新手,在因为不及时止损而遭受损失后,一般都会吸取教训,严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理,往往容易走入另一个 极端,就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信,设置止损时没有规律,频繁损失,频繁止损。噬金看到的这种投资者基本上就是小白和上过不带损当的客户,当然 噬金这里没有小白客户,最多的就是后者了,上次当学次乖,可是还是陷入了亏损行列。
       
       这种误区的危害也是巨大的,无论 资金量有多大,没有哪个账户可以承受长期的亏损,更严重的是,当资金量越来越少时,投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心,总是在止损和不止损之间犹豫 徘徊,难以制定和执行合理的止损计划。要防止这种情况出现,投资者应在交易任何一个品种之前,首先熟悉其市场规则和价格波动特点,并根据不同的品种制定不 同的止损策略和止损位置。
       
       误区三:止小损、亏大钱
       
       一部分投资者在具备一定交易经验后,往往会过高估计自己的止损能力,在止损中陷入“止小损、亏大钱”的误区。例如,当损失在10%以内的时候能够及时理性的止损,可是当损失超过50%的时候却不愿止损。
       
       在 行情激烈的时候,投资者会出现判断和决策上的混乱,无法及时下达止损指令,而一旦错过了预设的止损位置后,又难以执行止损。损失无论大小,只要达到了预先 设定的位置,都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力,只有严守纪律及时止损,才能在交易中不断提高投资能力。
       
       止损形态
       
       一、破位股的止损
       
       
       
       上 面的个股情况,就是典型的破位股走势。一次是W底假突破诱多形态后的破位,股票价格直线跳水,接连的几次长阴大跌后,股票初步站稳,走出一个平台整理的过 程,在随后的一周时间里,又出现一个假动作冲高,但是,随即就是五连阴跌下,最终的延续平台整理,不少短线资金以为站稳,结果时候没有超过一周,股票再次 破位下行!这样的个股,在2到4月份很多,特别是在银行和地产股里非常常见。对图一所标明的个股,投资者不但不要补仓和加仓,相反还应该在第一次破位的情 况下,果断执行止损纪律出来观望,一直要耐心等待到整个上升趋势有效建立的时候,再重新吃回来。
       
       二、放量长阴杀跌的止损
       
       如果自己持有的股票属于刚击穿20、30日均线处于下跌的开始,自己又是短线风格的操作形态,那么投资者应该先行出来规避风险。一般讲这样的股票从日K线上出现第一次的放量破位长阴,后期还有更凶猛的下跌,因此建议先行离场,如图:
       
       
       
       三、下跌中继型止损
       
       从 K线组合形态上看,持续的走低出现首次十字星,通常是下跌的中继表现,投资者应该在次日的反弹中缝高卖出,耐心等待股价有效探低成功再行介入。如果一只股 票接连不断地跌去30%,甚至是50%,往往这样的个股会出现一波有力度的反弹,那么,投资者不应该盲目割肉,而是适当补仓摊低成本,在未来反弹到前期高 点,或者是30日技术反压线一带离场,注意加强波段操作实现自己的扭亏增盈。
       
       
       
       四、长庄股跌破中长期技术趋势线止损
       
       比 如第一次跌破30.60日均线的品种,而且前期上升通道形成的时间有3个月以上,部分市场资金看准了主力节奏,平凡短线买卖,使主力产生强烈洗盘意愿的, 我们不妨先止损离场,一旦股票价格跌到半年线或年线一带,主力重新竭力护盘的,逐步重新走高的时候,我们应该果断买回,往往这些都是长线庄挖坑洗盘再创新 高的表现。
       
       
       
       从历史经验看,强势股出现补跌应该成为行情短期调整的重要信号。2007年6到7月份的中粮屯河在跌破30.60日线后,展开一抡凶横的洗盘,幅度超过45%,几乎所有的中短线资金都被震飞,可是,在年线位置,主力烽烟再起。
       
       
 赞 (36)
 浏览 (13248)
 评论 (30)
shjxchp 2011-08-01 16:02:21发布主贴
一位“”公开:机构是如何洗出散户
【摘要】
       [淘股吧]
       

       李永宏,A股市场的“骨灰级”投资人,中国证券市场一代“作手”,机构投资者的代表,掌控数十亿资金。他说,他和散民做的是“对手盘”:散民挣的就是他输的,散民赔的就是他赢的,所以,当他坐到电脑前交易时,对于散民来说,他就是“阿修罗”——佛经里的恶神之一,因为只有将对手置于死地才能在无情的市场中生存下来。
       
         近日在一次公益讲座上,这个冷血无情的“阿修罗”却在散民面前表现出他“善”的一面。他以一名“走过死海的老骆驼”的身份,还原了机构主力眼中的一个真实市场,在披露如何与“散民”斗智、斗勇的同时,也指点现场听众如何避免机构“清洗”并跟随趋势谋利。

       课前插曲
       
         “有些人”就该死掉
       
         “今天很高兴,有这样的机会和大家交流。出于对课堂纪律的尊重、对主办方的尊重、对大家的尊重,咱们交流期间,都把手机关了,不要响手机,不要接电话,好不好?”正课还未开始,李永宏先把课堂纪律上升到一个很高的高度。在反复强调了四五分钟、得到大家的认可后,才开始切入正题。
       
         “我今天主要和大家交流一个基本的观点——‘市场永远是对的’以及交易理念、交易原则的重要性,因为……”正说着,听众中有手机响起。他无奈地停下来,摇了摇头,然后接着说:“因为没有了这个基础,所有的技术、图形都是无根之木,都是虚的……”“喂,我现在听讲座呢……”一阵清脆的铃音过后,有人接起了手机,李永宏的讲课被再次打断,于是,他索性停了下来。
       
         “你打完了吗?不关手机,还接电话,我告诉你,你这种无视课堂,不遵守纪律的行为,在市场中,就该死。”李永宏的震怒,让听课的人感觉有些出乎意料,甚至有人觉得他有些小题大做。“我刚才已经反复说了,这是基本的纪律,这点小事都做不到,市场中的纪律你能遵守吗?你能做到吗?股市如战场,不遵守纪律、不遵守游戏规则的人不死,谁死?我敢断定,你的股票一定是赔的……”话越说越严厉,被说的人脸上都有些挂不住了。
       
         停顿了一下儿,李永宏的言辞缓和下来,接着说道:“我还敢把话撂这儿,别看我话说得这么狠,一会儿还会有人打手机,不信你们看着!为什么管大家叫散民呢?就是因为你们无组织、无纪律。要知道,股市中,只有遵守原则、遵守纪律的人,才能活下来。”
       
         理论
       
         市场永远是对的
       
         市场的真相是什么呢?那就是市场交易属性是不确定性的。这是此次演讲的重要内容。用李永宏的话说,“没有什么必涨的股票,更没有所谓的‘股神’”。
       
         “有人说,讲这个有什么用呢,我告诉你们,知道这个非常重要,它会时时刻刻提示你,你的交易行为必须老老实实地迎合市场的客观走势,根据市场的走势、变化,顺势而为,因为,市场永远是对的,你必须无条件尊重它,脑子里不能总是有‘我想,应该怎么样怎么样的,我觉得,应该怎么样怎么样’的概念。”
       
         “还有人会说,你讲的这个太简单了,但我想说,历来真传只有一句话,假传才是万卷书。虽然简单,试问在座的各位,有几个能真正理解‘市场永远是对的’这句话的含义?有几个能做到顺势而为?”李永宏感慨地说。
       
         随后,李永宏接着讲授交易的原则即风险控制的重大意义。“原则是什么?就是不管你愿意不愿意,都要遵守的东西。我们交易的原则就是:控制风险,保护利润,即截断亏损、让利润奔跑,也就是说要有风险控制,这是交易的灵魂。怎么做到‘截断亏损’?这就需要我们引入‘海琴’(hedge)机制,就是保护机制,相当于给你系上安全带。你的‘止损海琴’设置在哪儿,要根据你的承受能力。告诉大家,公募基金也同样有‘止损海琴’,这个限度一般是25%,也就是说一旦基金买一只股票赔掉25%的时候,他的公司就会帮他强行平仓,但事实上,很多人反而没有这种止损的措施,一旦被套,只有一条路,死扛。这是最危险的。记住,在股市中,‘活着’是第一位的。”

       作业:以钢铁般的意志践行
       
         “有人可能会问,你说的是真的假的,你都告诉我们了,你挣谁的钱?我可以负责地说,我说的都是真的。为什么我敢说出来。第一,我愿意无私地帮助一些人挣钱,因为在不久前我父亲病重之际,也有人无私地帮助过我。从今天起,那些能遵守原则、遵守纪律的人,我要说,恭喜你,你挣钱的机会来了;第二,通过这么多年的交易及与身边的股民交流,我非常清楚地认识到,知道是一回事,做到完全是另一回事儿,这需要大家用钢铁般的意志去践行。很多简单的道理,总有人做不到。就像开课前说的‘接手机’一样。虽然我反复地说,但手机的铃音总是不绝于耳,这就是一些人的弱点,无组织、无纪律。哪一天,他有组织、有纪律了,就是他要持久地挣钱的时候了。否则,一两次‘捞到鱼’算什么,李自成还闯进京城了呢,结果又怎样?希望你我共勉。”
       
         在李永宏讲完之后,听众以持久的掌声回报了他的精彩演讲。讲座之后,那位被他批评的听众说,这是他听过的最有价值的讲座。
       
         实战
       
         截断亏损让利润飞奔
       
         李永宏以一次自己亲身的作盘经历,给大家讲述了机构是如何把散户“洗出去”的过程。他说:“机构一般的作盘周期是3个月至6个月,长的可达数年。在底区域,主力肯定是不愿带着散户走的,它要想办法把散户洗出去。那么散户如何在这个过程中找到卖点和买点,避免被洗呢?我给你们看一只股票,咱们忽略它的名称,你们跟着我做。”说完,他在投影仪上给出一只股票的盘面,并详解了交易的过程:
       
         首先,我们要看这只股票的图线压缩,最少要压缩到上次下跌的位置,这是要让你知道那个点位“死过人”。点位高过那个点时,你就看机构是不是要入场。这就要看“放量”,“放量”到多少,我们能跟进,不是一个绝对值,而是一个相对值,刚开始的时候,可以单日6%以上的换手作为参考。
       
         跟进去之前,要有一个交易计划。这个交易计划包括“止损海琴”,也包括“止盈海琴”,还包括入场点等。计划一旦制订了,就要严格地执行。
       
         入场就面临着亏损,怎么办?“先要别挨揍,再看咋吃肉”。要设置“止损海琴”,假设设置10%,然后,再设入场点,不到这个点,我永远不买,就是所谓的“不时不食”。要知道市场是有或然性的,行情有可能来,也有可能不来,就像钓鱼,能不能钓到鱼,取决于鱼咬不咬鱼饵。有人说,这不是追高嘛,我不能提前埋伏吗?我告诉你,这不是追高,这是追逐趋势,上涨的趋势一旦形成,将势不可挡。但如果你提前埋伏,它可能因为很多原因不涨反跌。
       
         买入之后,就是耐心地等待了,这时,机构一般会有一个洗盘的过程,会震一震,把一些散户震出去,还是那句话,这需要我们有计划、有原则,否则很容易被震出去。有的人对我说,好家伙,你说机构洗盘可能要3个月呢,我扛不住呀。那我也只能说,那是你自己的事,如果被清理出去,那是你缺乏应有的耐心。
       
         当机构开始往上拉时,散民的机会就来了:让利润飞奔。一般机构拉一轮,至少要拉30%,否则算上资金的时间成本、人工等成本,它就不赚钱了。这时候,我们一定要“靠住了”。拉升的时间也许几天,也许几个月,不同的机构、不同的庄家、不同的风格。什么时候走,我们还有设置“止盈海琴”作为标准,不到这条线,我永远不卖,一旦到了,就要决然地赶紧走,落袋为安。这样,一波“伟大”的波段交易就完成了。如果卖错了,我们可以再买回来,不要怕卖错,机会永远会有。千万不要像我们一个交易员,卖错了,不买回来,还一边看着一边喊哎哟。我知道,咱们在座的诸位,肯定也有这样的。
       
         这是第一波,以后的如法炮制。只要不太贪,在一年当中,总能找到一两次这样自己看得懂的行情,交易一两次,挣个20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”,他每年的收益不过20%。如果太贪,每天都想交易,早晚被机构吃掉。
       
         大家看,我刚才演示的那只股票,历时近两年,我只操作了4次,其中失败1次,我的成功率只有75%,但我的总收益达到520%。但如果最后这一波我没有及时止损出局,它跌了100%。这就是“吃了我的,喝了我的,都要给我吐出来”,最早挣钱没出来的,都掉进去了。
 赞 (4)
 浏览 (3022)
 评论 (14)
短线买入服务 2012-12-24 17:29:40发布主贴
求职,
【摘要】做服务太麻烦了。
       
       本人破解了江恩的空间模型,可以远程桌面验证。
       非诚勿扰,只想看看技术的人就不要来了。
       
       赢利速度估计一个月至少20%。
       迅速帮你扭亏。
       
 赞 (1)
 浏览 (984)
 评论 (4)
創客 2017-06-09 14:49:10发布主贴
优秀
【摘要】引言:我在给新入行的员工讲课时,喜欢更多的结合自己的经历来讲。这样,总能给人留下更深刻的印象。我认为有关期货理论的书已经出的很多了,但大多缺乏生动直观。有人基于同样的认识劝我结合自己的实战经历写一本书。我也很动心,只是迟迟未付之行动。许多人认为我是一个优秀的操盘手,我心里总是不够坦然。为什么?其一 从一个操盘手的综合素质考虑,我并未感觉有明显的优越,在我周围总有人在不同的某一方面比我表现出色,比如访客。其二 我从未像一个职业经纪人把盈利放在第一位,甚至在妥协一下就可以赚取佣金的情况下选择放弃,固执而缺乏灵活。以之相应的在经纪人中我也不能入挣钱最多之列。这些不足的意识时常在脑海出现会影响一个人的信心。可是那么多人认为我是优秀的,我优秀在哪里呢?我觉的我应该给自己一个准确的定位,以便给自己的信心一个交代。也就顺便讲明了我有什么样的底气和资格在这里饶舌。我给自己的定位是:一个优秀的操盘手。至少从以前的成绩看是这样 这不仅仅是因为能让市场上不断传出盈利的信息,也不仅仅因为我自信至少有几波行情做的很好。更重要的是我的盈利总额是我曾经经手客户资金总额的两倍。而且作为经纪人,我从未为客户亏损资金亏损超过客户允许的百分比,从未穿仓,从未被涨跌停板反扣在里面 ,从未把大笔盈利再亏回去。而且我的主要收入不是佣金而是从客户手里拿到的提成。而且我喜欢期货,更喜欢操盘,喜欢这干脆利索,名利双收的行业。 可惜以前从未整理自己的体会和思路。虽然在期货市场打拼了这么些年,心中感触良多。可想总结式的整理出一些文字性的东西一时却又觉得千头万绪,不知从何处下手为好。我就想起了经常有人主动和我探讨一些问题,我总热情的应对,从不回绝。我对这种情景总是印象极深,几年后回忆起来仍历历在目宛如昨日。我便决定以这样的文字开始我的文字整理。这倒和我喜欢偷懒的天性契合。我不求我的一些言论成为经典。也不希望有人把我的言论看作严密逻辑思维的产物。我只希望它是一个个性鲜明能给你强烈印象并在某一点上能启发你思考或者激发起你探讨争辩的欲望。 基于这样的考虑,下面的文字自然有理由毫不客气的把打上鲜明的个人烙印的内容也包含在内了。下面我就根据一些记忆,先就一些能想起的问题略作梳理。
       [淘股吧]
       
       《一》为什么说在期货市场首先要学会赔钱?
       
       我常说的这句话并不是一句笑话,尽管每当听到这样的话总有人象听到相声演员甩出的笑料包袱一样大笑不止。我下面就从几个方面谈一谈我讲这句话的真正含义。
       
       (1)钱要赔得明白最初,思想准备不足懵懂进入市场的人,有许多人稀里糊涂把钱赔光 就是赔得不明不白。我就曾在1994年美国咖啡暴涨时亲眼所见,有客户手里持有满仓空单 急得手指电脑冲经纪人大叫“你把它给我弄住!”怎么弄住?很快,几分钟便被踢出期货市场。这样是不是赔得冤枉? 这位客户不懂设止损,也不知申时度势地认赔出场。不知风险如何控制,是不是钱赔得不明不白?这也是这位客户初入的第一张单,以后我再也没见过这位客户。我想也许他从此与期货无缘吧!因为最终他也不明白怎么会这样,期货对于他只是一种灾难和恐惧的记忆。怎样才叫赔得明白呢?就是对巨大的风险了如指掌,然后按自己的计划,按自己的思路,按自己的预期赔钱。 这话好象不好听,又象在讲笑话,其实不然。我不是要你积极主动地找着赔钱的意思,不是让你本着赔钱的目的。 目的当然是去赚钱,我说的是每次我们都应有一个具体的计划:如果行情走反在哪个价位出场,离场时赔多少钱。很理智的承认输掉一场战斗。但并不意味着我们输掉了整个战争。不用着急,后面的机会又会接踵而至,只要我们还保有实力随时都会赢取胜利。 我说的赔得明白还包括:你应提前就明白,在你赔掉这笔钱后,对你操作全局的影响怎样,是否有重大影响,战略战术上需要怎样的调整。还包括对心态的影响。
       
       (2)要赔得有道理市场上并不是每张赔钱的单子都是坏单子,也不是每张赚钱的单子都是好单子。一个优秀的经纪人关键是要赔得有道理,赚的有章法。什么叫赔得有道理呢?首先利润风险比例要合理——就是冒多大风险去求多大利润的问题。比如:如果行情走反准备认赔3万元离场。如果走对,在到达下一个阻力和支撑位前可以赚到3千元,这是一个好的入市理由吗? 如果行情走反你果真赔钱离场了,这样我就认为你赔得毫无道理,因为你冒了比所求利润大十倍的风险,似乎完全忘记了以小博大的理念。你是“以大博小”, 你即使连续赢利九次还不够一次赔的。可你又有多大的把握连续赢利呢?以这样思路操作,未入市之前就已胜负毕见了。如果把两者利润——风险比例对调一下,你不认为赔得更有道理吗?其次,应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后,也就是说应该认定一个你认赔出场的关口,使自己有一个凭险据守的理由。 关口就是多空争夺激烈的价位,在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向。在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目。第三 如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情,你要顺势跟进,上述两个条件就都没有参考价值了。怎么办? 1)小单量跟进随行情的继续朝预期的方向进展再逐渐加仓,思路上首先是控制风险的考虑。2)势头略有反转或停滞,果断的不计盈亏马上离场。 要记住,什么样的行情我们都敢做,是因为我们能果断地控制风险。 ( 有人说做单应该胆大,有人说应该稳健。其实都对,是全局的稳健 局部的大胆。整体的稳健、个体的大胆。两者兼有不可或缺)
       
       《二》为什么说单边势不可反做?
       
       本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会,可是人们已习惯了起起落落的行情,这时却被这种看似非理性的行情所震慑。 比如就单边涨势行情而言,认为已经涨的很高了,迟早要跌吧? 还是选个比较高的价位做空吧!就我经验而谈,在单边市中因行情反做又不设止损,因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在。 再有,在单边势中如果你去劝人跟市做多,真是困难之极。后来直到现在,我总是强调不要反做。为什么?首先,我们经常挂在口头上“顺势做单 不可逆市”可这句话又有谁真正理解了呢?什么叫势?什么叫大势?单边市就是最大的大势!你还能找出更大的大势吗?你却反做,这是比放弃机会更愚蠢的事呀 !?是好机会让你变成了灾难呀!在现实生活中真不好找到一个形象的比喻来比喻这种愚蠢。如果这不叫逆市还有什么情况可叫逆市呢?! 其次,你可能认为涨势或跌市已经乏力,不妨逆市做一张单 所谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也”。话虽这么说,理论上是对的。可你在实际操作中,用鲁缟---------一种薄纱去挡一挡强弓大弩。十有八九还是要被射穿的。因为哪里是末,你应该站在哪个准确的点上是很难把握的。当然 什么都不是绝对的,如果你确实看到一个极其有效的历史阻力位 试试做空也不是一点道理也没有,但应设好止损。期货市场只有坚决的止损严明的纪律才是绝对必要的。
       
       《三》怎么解释永远不亏大钱?
       
       以小博大是期货的精髓,我们在期货市场原则上总是以极小的代价去博取巨大的利润。
       
       (1)每次的极小代价都应该是提前预计好了而在行情的发展过程中严格执行的。 这样严格执行纪律的结果就是——永远不亏大钱。每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的。如果我们没有主动做到了事前的计划和事中的控制,那么,就只剩下一件事只好被动的接受,那就是———“事后后悔”。
       
       (2)永远不亏大钱不仅仅表现在每次行情的坚决执行上,还应贯彻在操作的整体思路中。比如,制定整体的盈利计划时,所冒的总体风险应该是资金总额的一少部分。我一般把它限定在20% 。然后考虑怎么合理地充分利用这20%的可消耗“弹药”去赢取胜利。如果坚决的执行了不亏大钱的原则,就做到了以小博大的一半,即“以小”俩字 如果做不到,“以小博大”无从谈起。你只能是“以大博大”甚至“以大博小”。像战争一样,首先保护好自己才能有效地消灭敌人。保护好自己不是不做牺牲,而是把牺牲降到最小,或者说把胜利与代价之比扩展到最大。如果你确实能按预先的计划执行,把每次的损失控制在最小。那么你就掌握了更大的宏观胜率。为什么这么说呢?
       (1)在连续判断失误的情况下,或者说我们的判断缺乏准确性的情况下 我们每次做单失败后损失越小那么我们在市场生存的时间就会越长,我们起死回生的机会就越多。
       (2)在判断对错参半的情况下,如果每次的损失都小于赢利,那么我们的账面上肯定是有盈余的。我们就站在了胜利的一边。而且平均每次的损失越小赢利越多。平均每次赢利与亏损的比例越大就赢利越多
       (3)在判断对多于错的情况下,如果每次的损失都小于赢利,那么我们一定是大获全胜钵满盆盈了
       
       《四》帐户上闲置资金通常应占多大的比例,对整体的意义怎样?
       
       通常情况下我每笔交易所用资金肯定在资金总额的三分之一以下,也就是说,帐户上时常有可用资金占资金总额的三分之二以上。 但我不认为这些可以被称为闲置资金,因为它们对我的期货操作有着同等重要的意义。第一 这部分资金同样在我的全局思考之中。比如:在一波行情中如果是总金额十万的帐户上我买入三万金额远期合约,那么一般情况下,基于同样的整体思路,在总额二十万的帐户上,我会买入六万的远期合约。前后两个帐户上分别剩余的七万和十四万资金同样被纳入了我的整体思路之中。它们一样是整体的参与者。第二 它们还是战役的主力军和大部队是我们耐心等待决战的实力储备一个优秀的将军绝对不会把主力军团置于疲于奔命的狼狈境地。 相反,使之更多的时间处于休整待命的状态,随时等待在决战中起到决定作用。越是大的兵团作战,越是运筹帷幄的将军。其军队的作战时间越是不会多于非作战时间,比直接参加战斗更多的时间是在养精蓄锐厉兵秣马,更多的是处在运筹、等待、选择状态。第三 我总在几次关键的行情中使用这些资金而使帐户接近满仓甚至100%的满仓操作。没有这些资金的运用,我就无法大获全胜。我的资金总额翻一翻的目标,不仅“总额”包括它们,而且在关键的行情决战中也需要它们的“倾力相助”。
       
       《五》为什么永远不赚小钱?
       
       曾经有一个朋友兴奋地跟我说,他连续做了九张单子都赢利。我问赢利多少?他说接近10% 。我就告戒他:你每次赢利是1% ,可你冒了多大的风险呢? 他被我问住了,显然他从未考虑过这个问题。 因为是朋友我接着说:在期货市场你赢利多少次意义并不大, 赚小钱的的意义也不大,万万不可冒大风险去赢取小利,万万不要一次亏损补不回多次赢利。而应该相反,应该冒小风险赢取大利,应该让每一次赢利足以补回多次亏损,每次必须能看到于风险几倍的利润才进入市场。 朋友不以为然。几天后一波行情走反,使他穿仓出场。我不知他离开时是否有些领悟。还有一层意思我没说出来:他这样做单还说明他对大势中赢大利没有坚定的信心。九次赢利中肯定有侥幸抢到的逆市反弹,肯定也有利未放尽捡了芝麻丢了西瓜的情况出现。这样做单就会自然形成偷袭观念,从而根本放弃了战略性的宏观思考、整体思考。其实,你要在市场上让你的盈利单子比亏损单子多是很容易做到的,因为即使大势做反的单子往往也有机会在震荡中获利出场(如果获利单子多于亏损单子是你的追求的话)。即使连续若干次盈利也并不比麻将中的连续坐庄困难。 但有一点我们不应该忽视,麻将游戏中每次盈亏的比例大体是1:1 。 所以最后的盈亏和你的“和”牌次数密切相关,“和”牌的次数是最后盈亏和盈亏多少的决定性因素。本来期货市场为我们提供了一个比麻将桌上赢率更大的场所。只要我们按照自己的意愿控制好亏赢比例,我们就可以在赢利次数少于亏损次数的情况下还能赚钱。可惜我们中间好多人像黑色幽默小说中的主人公一样把这个比例控制反了,使我们在赢利次数大大多于亏损次数的情况下依然血本无归。这样的话,如果你最后把所有的单子留下让一位对期货一无所知的农民朋友看,也许他会说“为什么每次挣钱那么吝啬而亏钱又那么慷慨呀!”当然,我手里也常能找出赚到小钱的单子,但那绝不是主观的故意,而是因对行情的认识发生了改变或因大势反走草草离场而已。其实,我们每个人不管愿不愿意都会经常赚到小钱的。我说的不赚小钱是说,永远不要本着赚小钱的宗旨进行全局部署和市场操作。
       
       《六》为什么赢利一定要放开?
       
       以小博大最终目的是在市场赚大钱,“见利就走”不仅违背了“博大”的原则,而且也丝毫没能减低你所冒风险。虽然对于每一次来说,这一次的风险随这次结算也消失了,但你马上又钻入另一个风险之中。如果行情走反,以上回的赢利能弥补吗?你冒风险的次数在增多?可你仅为小利在冒险,你是在虎口里敛芝麻。你有入虎穴的勇气 但一次次只是在捡小便宜,不算英雄,只是愚人。如果杨子荣舍生忘死打入匪巢只为吃一顿百鸡宴,他还是令人仰慕的大英雄吗?虎口里按周密的计划夺取物有所值珍宝之人才算智勇之士。
       
       《七》应该设定怎样的赢利目标呢?
       
       从大局上,我认为赢利目标应该定在保证金总额的100%——能撤出本金才算胜。那么,我们应该把每一次的搏杀都当做决战或随时随事态的发展可能变成决战。目标是取得全局的胜利或为全局胜利奠定基础。当然也包括失利的话减小损失,使其不影响全局,更不能一次性的全军覆没。当然,不能抱着期望固执地等待行情朝我们的目标发展,只是在赢利时不要总是草草收场,好像白捡到一个钱包怕失主追回一样。每次盈利都不是白拣的便宜,我们是付出了风险的代价的,是甘冒为虎所伤的危险。有了这种认识,更应该在已经保证安全的情况下(已有一定的盈余)用我们的耐心和智慧去赢取最大的利润。
       
       《八》为什么说胜出100%才算胜?
       
       当然,这不是绝对的,这只是我的比较个人化的思维方法。我首先看到的是期市无所不在的风险。其实你在市场没有离开即使赢利200%也只是暂时的,之所以说100%是因为:
       (1)这时可以撤出本金恢复到开始的投资状态 这样的话,本金不再有风险,只是赢利部分在搏杀,已经是一种了不起的胜利了。
       (2)我总是提前定下目标为客户赢利100%后暂告一段落。 期货市场风险无限,你的赢利只能说明眼前、今天,不能说明以后、明天,尽管你不断的在盈利、势头极好。 所以我总是提前设定一个盈利目标,并以此和客户结算,这里也有两个理由:
       {1)我认为设定盈利目标较时间目标为好。
       {2)每个人都不是能永远保持良好状态的。在这一点上期货象体育竞技,是需要全身心投入的行业,你的心理生理状况不仅是有周期的也是随情绪波动的 。在大大盈利的情形下心态易起变化,谁也不能免俗,而经纪人的心态贵在冷静平和。所以,在达到一定的盈利目标后及时了结对于心态的调节也是极为必要的。把以前了结了,以后就又是一个新的开始,就要从零做起,忘记从前,迎接全新的挑战。
       
       《九》为什么每波行情赢利目标应是此次行情的80%?
       
       我说过“每波行情80%赢利目标”的话。有人问为什么不是100%呢? 当然谁也想把事情做得更完美,买在最低卖在最高。 但哪一点是最高和最低呢?我们在行情未走完之前是无法知道的,行情展开过程中我们只能估计某一点是最高和最低,偶然的也许估计对了,这种偶然性超不过百分之几。如果我们按照这种可能出现的偶然性获利离场的话。就不知会经常以错过了多大的行情为代价了。 假如我在一个大的涨势中从最高点算,行情反走20%再获利离场。看似从理论上少获利20%(仅仅是理论上而已)但在一个强势中走出多大的行情才会有像样的回调呢?你往往是抱着随时“让利”20%的潇洒心态而为自己赢得了巨大的赢利空间,总体算下来肯定是"失不偿得"。再回过头来看,有多少卖在当时刚出现的“高点”而错失大行情的交易者在顿足捶胸的追悔莫及呢?在一轮涨势中虽然不断地出现新的高点,我们不能判断哪是最高点。但回调时我们却可以计数以最后出现的高点计是否已回调到20% ,是否到我们应该离场出货的时候了,这恰恰是我们能看到能操作的。那么为什么选择20%而不是10%或30%呢?这倒不是绝对的,只是经验之谈。但在选择比例时应符合如下两点:
       (1)行情总是有震动的,不要被轻微的震动吓得跳车逃跑而错失赚大钱的良机。要做到这一点就必须有让出若干百分点的心理准备。这个百分点显然不能太小。
       (2)要保证大部分盈利部分不能让它白白流失。要做到这一点,这个比例显然不能太大。当然你要全神贯注,随着高点的提高而不断提高回调时离场的价位 ,在回调时严密注视回调比例和势头,才能做的更好、更合理。
       
       《十》为什么说在期货市场连续三天赚钱是靠运气,人人都可能做到?
       
       我是说,在期货市场赢利也不是什么神秘的事。因为市场只有两种走向或涨或跌,一张单子下去走对方向的可能是50% 。如果你每天做一张单子,连续三天赢利,也不是太难的事。也并不比打麻将连坐三庄难度更大 只是不能每庄如此,得有点运气而已。
       
       《十一》为什么说在期货市场三个月依然赚钱是靠智慧?
       
       根据我的经验,对于初入市场的新人而言,总是面临着更多的适应问题初入市场而能坚持一个月没有伤筋动骨已难能可贵在这样一个激烈搏杀的市场,如果你能连续三个月依然赢利,已经是非同一般了。我敢肯定你一定有不同凡俗的独到之处。也许是敏锐的直觉 准确的判断,也许是更加合理的资金分配。总之你不是稀里糊涂或凭着本能与市场拼杀,你肯定是有了一定的思考、运用了一定的理性智慧。
       
       《十二》为什么说仅仅靠智慧是远远不够的?
       
       因为常年的打拼还要靠操盘手法操盘手法包括:随行情变化的单量增减变化规律,每波行情提前设定的有规律可寻的盈亏比例,按一定比例遵循一定规律的资金分配方法等。因为这些不仅仅是在考验我们的智慧,还考验我们严格执行这些智慧结晶的理性结论时的坚定信心、严明的纪律。所以我称之为手法。如果你在一年以上仍在赢利那你肯定是有可取的操盘手法——严明的纪律,灵活而不乏理性的操盘技法做你始终如一的后盾。因为,我们每个人的智慧都是有限的,不存在无限的智慧。而且这点有限的智慧还要受我们的生理状况、心理状况、生物周期等变数的影响。我们无法像机器一样,像始终高效运转的市场一样从始至终地不把我们的弱点暴露出来。但我们却可以运用我们的理性为自己制定在市场中将要运用的有效手法和必须遵守的规则使我们少犯错误,在市场表现出更多的理性。 我不敢保证你的理性一定能让你赚钱,但如果你在市场搏杀了一年账面依然赢利。那我敢保证,你已经具备了一定的合理操作手法和比较严明的市场纪律,不要骄傲, 继续完善,大有可为。
       
       《一三》为什么说有许多行情我们看不懂?但并不等于应该不做?
       
       康德说过我们认识的只是世界的表象,只是现象界。而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的。我感兴趣的是,他很严肃冷静地让我们意识到人类认识的局限性。这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考。比如,我们真的知道每次行情要涨还是跌吗?真的知道每次的涨跌最终都是由什么因素决定的吗?是市场的供求还是大户的任意炒作?市场供求是由几种原因决定的?是不是又出现了一个不为人知的因素?大户是由哪几家的合纵连横操纵的?是不是由于对立面有一股资金的临阵倒戈才使一方侥幸获胜。 因为有太多的大事的发展趋势是由偶然的小事决定的,即使我们有超常的逻辑思维理性思维能力,即使睿智如爱因斯坦,一定能够分析认识到这些偶发事件和由这些偶发事件决定的大趋势吗?回答显然是否定的。基于这种认识,我们就不应该像戏剧里的诸葛亮一样总是100%的相信自己的判断(仅仅是戏剧里而已 真实的诸葛亮要平庸的多)而固执地不做第二手准备。 必须明确许多行情我们其实是看不懂的。但为什么大部分行情我们都可以去做呢? 第一 我们有70%的把握就可以考虑去做。因为这样我们做十次可胜七次,我们就赢在概率了。第二 如果盈利和亏损的比率在3:1以上时也可做。因为三次对一次尚不赔钱。当然更理想的是两者都占兼而有之。我们也应该尽量找到这样的机会提高胜率。第三 可以顺大势跟进,如若走反马上出局观望。这样也符合风险利润比例安排合理的原则。
       
       《十四》为什么说行情分析、判定涨跌的对错未必能最后决定胜负?
       
       更多的人在不断地问我怎样看眼下这一波行情的,而很少有人问我对这波行情的两手准备,两条思路分别怎样。“简单的判断对错未必能最后决定胜负”就是我是针对以上情形说的。首先,如果胜负仅仅由涨跌的判断来决定,那么我们靠掷硬币而随手做单的胜负已在50%左右了。 显然还有其他因素在影响着期货市场的胜负。比如认定自己判断对错以后的处理手法分别怎样,每次入市单量的增减变化等。
       
       《十五》为什么涨停板附近万万不能做空单,跌停板附近不能做多单?
       
       如果当天的价位已接近涨停板,说明当天的涨势强劲。反做空单岂不是逆市而行?即使从长远看大势看跌,也不宜短势逆做,如果大势亦看跌 那你就是双倍的逆市操作。逆市而行,可是形同自杀呀?最重要的是,在涨停板附近随时有被措手不及被反扣在停板里的危险呀! 反之,跌停板附近是一样道理。即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做,否则你可是在冒卒不及防被反扣到停板里的危险呀?那么,你的止损策略,你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄啊!不在涨停扳做空,不在跌停扳做多很容易理解,用一个形象的比喻,因为那纯粹是往枪口上撞。那么,在涨停板“附近”做空而在跌停板“附近”做多呢?那是在敌人枪口的有效射程以内挑逗敌人呀!是在罗网密布的丛林里散步呀!
       
       《十六》你怎样看待在涨停板上做空在跌停板上做多?
       
       至于有的人在涨停板上做空,在跌停板上做多,那更是期货市场最超级的蠢事了!涨停板意味着什么?拿现货做比喻就是当天的所有卖货被抢购一空,而后面还排着一望无际的购物长龙。他们只好等到明天在更高的价位做一下尝试了。而这时你把家里仅有的存货拿出来以当天的没人肯卖的价格卖掉,真不知道你是出于善良的慈善考虑还是大脑进了水了。而跌停板意味着当天在市场允许交易的最低价已没人乐意买入,而人山人海的抛售者们想以更低的价格卖出只有按规定等到明天了。人们在这个价位象垃圾一样想仍却已经扔不掉的商品,你却偏偏入市以没人肯出的价格购入。 你是独具惠眼地看到垃圾里可以提炼出珍宝吗?即使这样,你也完全可以第二天在更低的价位买入啊!你可知道庆幸把垃圾抛给你的人也在背后笑你是傻瓜呀!当然,还真有偶然在跌停板上买入,而第二天行情反走而赚钱的例子。但这能占百分之几的比例呢?值得我们去效仿吗?以小博大还应体现在概率上呀!我们应该以大的概率去博小的概率。试想如果我们每次在涨停板上都持有卖单十次有几次会赢利呢?100次会有几次不亏损呢?
       
       《十七》 如果说有人在涨停板做空盈利了,你会怎么看他?
       
        我前面说的盈利的单子不一定都是好单子,这就是最好的反面教材呀 ?这就是市场上最臭不可闻的盈利单子,后面潜藏着巨大的凶险如果你是客户,又很幸运,这是经纪人为你做的第一张单子(第二张恐怕你就被踢出市场了)那我奉劝你:马上换人,把他赶走。因为他是白往市场仍钱的人呀!
       
       《十八》你说过你按掷硬币的正反面做多单空单也能挣钱吗?
       
       说过,但千万不要把这当成一句轻狂的话,听我从头说起:我最早接触期货是1993年。我最早买到的一套书,是一种五套本,我最早的期货知识就来源于这套书,这是一套很普通的介绍期货基本知识的书但书中有一个故事却给我留下了极其深刻的印象。说一个美国人在期货市场每天按所掷硬币的正反面做多单和空单,一年下来,不仅不亏钱,还有盈余,人们称之为魔术先生。这位魔术先生的影子一直在我脑海萦绕。 但在两年后我才真正理解了其中奥妙。其实只要方法得当,每个人都可以做魔术先生。 什么样的方法呢?首先,魔术先生不必在掷币后马上入场,而是先找到一个有效的支撑和阻力位,单子做进去后只要走反一破位就马上止损离场。如果做对就把利润放开,使每次的赢利最少能弥补二次以上的亏损。其次,还可以用每次持仓的轻重不同提高总体的胜率。第三 这样可以不受外界干扰。把对单率基本稳定在50% ,这已比那些追涨杀跌对单低于50%的人士高出一筹了。我们的判断总是受我们本身的生理和心理影响。状态好的时候可能还行,状态不好的时候其实还不如硬币的判断准确率高。回忆一下刚刚做过的一些单子,经常有人发出感慨,因为他的对单远远不足50%。第四 最关键的是,做单并不是最主要的,处理单子的方法更是决定胜负的关键。我想,那位魔术先生一定是处理单子的高手,艺高人胆大,才能以外人看来潇洒随意的态度入市。别人看不懂关窍,在一旁讥笑。 其实,他比那些讥笑他的人更深刻的理解了期货的内涵呀!
       
       《十九》怎么理解你说的期货像足球像战争?
       
       期货市场非常独特,在我看来只有足球和战争两者与之有几分相像。先说怎么像战争吧! 首先,期货是人世间搏杀最激烈的金钱战场,每次都像战争一样,是激烈的短兵相接。 其次,每一次都是新的挑战新的开始,以前的优异成绩不能对你有一丝一毫的帮助。你必须全力以赴接受新的挑战,以前的失败也不能注定你这次的一定不能获胜。第三 整个战争的胜利是由无数次大大小小的战斗组成 。我们可以赢得战争,但永远不可能赢得所有的战斗,甚至有的战斗是我们必须主动放弃的。第四 真正意义的决定性的战役可能就是一两次,即使这一两次不能取得胜利,也万万不可固执地死拼而导致全军覆没。(前提是,胜利以盈利100%为目标)再说怎么像足球 每时每刻都可能发生奇迹,每时每刻都可能出现灭顶之灾。对于具体的每一次来说,再强的强队也可能失败,再弱的弱队也可能获胜。失败是不可避免的,最后的王者只是胜多负少,或者赢下了关键的比赛。
       
       《二十》为什么说从经纪人赔钱的单子更能看出经纪人的水平?
       
       就象我们从一个人所犯错误更能看出一个人的人品一样,从一个经纪人赔钱的单子更能看出一个人的水平?为什么?首先,期货的第一要义是控制风险,从亏钱的单子我们能看出他的风险是如何控制的。是赌博似的放开?是稳健冷静的?还是拼搏激情式的?是全局战略式的?还是殊死巷战式的? 其次,从单子上可看出他是在哪一轮行情的哪个部位亏损的,是不是值得一搏的行情?是顺势还是逆势?是主动坚决地止损出场,是被动的资金已无力支持,还是在剧烈的行情起伏中心理崩溃而仓皇退场?
       
       《二十一》为什么不可逆市加码?
       
       以前讲的太多了,见得也太多了。为什么强调不能逆市加码呢?我现在举一个现货的例子:如果你在一个不熟悉的环境尝试着开一家小商店,一开始也是苦心经营 做出了各种努力,尚可不亏不赚。可有一天情况急转直下,每天大把的赔钱(即期货市场上的行情突然走反 )这时你会怎么做?你会嫌赔的钱少 再开一家甚至几家一模一样的商店,争取以双倍甚至多倍的速度赔钱吗? 显然不会!可你在期货市场就是在这么做呀————逆市加码! 这个现货比喻还不能让我们明白为什么说“逆市加码 取死之道”吗?!
       
       《二十二》为什么顺势可加码?
       
       为什么加码方式只可用正金字塔型,而不可用倒金字塔型?顺势加码还可用上一个开店的比喻来说明。如果商店颇有赢利,甚至超过了预期,我们的一般做法当然是增加投资甚至再开一家。用正金字塔的方式逐步增加仓位,首先是出于稳健的、不应使赢利变为亏损的考虑。因为尽管前期已进场的单子略有赢利,可你新进的单子还是风险无限,是个未知数。如果你的新单比赢利的单量还大一倍甚至几倍的话,那么一个小幅震动可能就要使账面变为亏损。赢利的单子刹时变为亏损,这时变化的就不仅是帐面,还有你的心态呀!这毫无疑问首先会影响你的市场感觉,严重的话会大大影响你的冷静和理智,在下一轮的较量之前,心理上你已先输一筹了。请记住,先期入市的单子不是去刺探行情的侦察兵,也不是主力部队,而是事关战争胜负却又随时可能需要增援的先头部队。
       
       《二三》模拟做单做的很好,可一入市感觉就很不一样,总是出错。这是什么原因?
       
       模拟单也不是每个人都可以作的很好的,模拟单作的好说明你在行情的分析判断上还是把握的不错的,还是有一些心得,找到了一些感觉。但是,模拟作单还是和实际操作有着很大的不同的。首先,模拟作单本身就是确确实实百分之百的游戏,自然是游戏心态,是我们应该在临战状态追求的最佳心态。但是,一旦资金入市,真枪实弹争夺拼杀的话就大为不同了,从理论上讲,本来可以更充分调动我们的潜能,但就像许多缺乏大赛经验的运动员一样,一旦真的面对渴盼已久的荣誉时,巨大的压力却扭曲了心理。其次,模拟做单基本上是怎么判断的大势就怎么做单,不会斤斤计较价位,而实际操作中往往因为价位的计较而错失进市和出市良机。其三 尤其是涉及到止损问题时这种差距更加明显。模拟做单很容易执行壮士断臂的止损理论,可在实际操作中面对若干金钱的一刀砍下,能否以平和的心态和果断的指令完成,正是摆在每个初入期货市场的人面前一道极其重要而严肃的课题。
       
       《二十四》为什么说在你看来没有短线长线之分?
       
       有人说“我喜欢做短线,从来不做长线”也有人相反自称只做长线。也有人问我做长线还是短线,我听了却总觉有些滑稽,甚至有几分不快我就回答:也不做长线也不做短线。这总是让对方很诧异。我就说,在我看来没有这种分别,我既没想过要做长线也没想做短线,只想挣钱。听起来好象有些矫情,其中却大有道理。为什么这么说呢?因为所谓的长线短线是以你的一张交易单子在场内的滞留时间而言难道你做单的目的就是要在场内停留时间长或短吗?难道不是为了赚钱吗?!每张交易单在场内的滞留时间肯定是长短不同。但难道那是你提前想好的计划吗 ?我是有的单子刚进去不久就平仓离场,让那些人看来大概是短线吧 ? 但我那只是感觉不妙,要离场观望。可不是我想要这样,而是市场迫使我这样,我更不会喜欢。 我也曾有一张单子拿了二十个交易日,前后一个月时间。这是我记忆中最长的一次,大概在许多人看来这该叫长线了吧?可这也不是我想拿这么长时间。而是我认为要到来的大势迟迟未到,害得我苦等一月有余。期间行情上下震荡,时亏时赢,让我心理承受着巨大压力。这可不是我希望那样,我当然希望行情早一天出现。所以说我从来没想过要做长线或短线,我只想要赚到大钱。我从来不敢把期货当游戏来看,不敢提前想要在这里玩什么花样!长线短线也许用到股票市场还可以,你看好一个企业,买入他的股票长期持有也许可叫长线。即使短期亏损30%甚至更多也没关系。可期货就不行,你如果死抱着亏损的单子试试,期价下跌20%没让你穿仓就已万幸了,况且大多期货品种还有一个交割期限。遗憾的是许多自称做长线的人往往是行情做反又固执地不肯认赔离场 以做长线作为托词和心理安慰。许多自称做短线的人是因为没有有效的控制风险的技巧而被市场的风险吓破了胆。或者是没有认识到期货就是虎口夺宝的高风险高利润的行业,而可笑的为在虎口拣几个芝麻,而频繁地身临险境。这样葬身虎口只是早一天晚一天的事啊!那时,你就知道拣的那些芝麻加到一起也不能为你赎身呀!
       
       《二十五》你是从来不做回调的行情吗?为什么?在这方面吃过亏吗?
       
       是的,我从来不做回调的行情。具体地说,我从来不在大势看涨时借行情回调之机跟进空单;也从不在大势看跌时借反弹之机跟进多单。为什么呢?一方面跟我的永远不赚小钱的期货理念有关。因为回调的幅度一般不会太大。二方面我不想让和大势相反的单子影响我的思路,动摇我的判断。因为,既然做进去单子肯定希望行情朝你的方向更多的发展。比如,大势看涨,在回调时你跟进空单。这时,你肯定希望行情以更大的力度向下发展,这是常情。即使遇到支撑价位也希望能击穿之继续向下发展,此时你的希望已经与你的大势判断相反,你就喜欢听到看到行情下跌的迹象,是不是大势的判断已动摇。事实证明,因为抢反弹而不能及时跳出而被大势紧紧套牢的人不在少数正可谓“因小失大”。我在这方面没有吃过亏,但我眼睁睁看到无数的人吃亏,我也就引以为戒了。幸运的是,在我做单之前已观察好几个月了。没错,期货市场是双程路,涨跌都可赚钱。但是也可双程赔钱呀!我看到更多的还是双程赔钱的例子。期货就是赢在概率,我不想加入双赔的行列宁而可放弃双赢的高明,是一种低调心态。有人看到我在一个长期行情中一直做多单,总是在找支撑作多,就笑我不会做空;或总找阻力做空,笑我不会做多。我笑笑不答,他们哪里知道我有自己的考虑。我的性格喜欢简单明了,不适宜那么做,别人怎么做我不反对。
       
       《二十六》你喜欢做什么样的行情?
       
       喜欢剧烈的行情;单边势的上升下跌行情;突破密集区后的强劲走势;不断突破历史高点和低点而让所有人关注的行情。我从不惧怕任何所谓“非理性”行情,只有我不喜欢做的或不值得一做的行情。不喜欢牛皮整理行情,从以前的操盘看也不太喜欢和擅长在一定幅度的箱形整理中来回炒作。
       
       《二十七》你喜欢做什么品种?
       
       总是某个品种的某段行情给我留下深刻印象,我不太理解技术派经纪人专门做什么样的品种。我认为与其挑选品种还不如专从不同品种中挑出类似的行情做,也许这样更有可操作性。因为任何品种都有不适合或不值得一做的行情,而任何品种又都会有所有的行情种类出现。总体来说,我还是属于技术派的操盘手法 品种对我来说没什么大的区别,哪个品种有行情就做哪个。
       
       《二十八》为什么说场外也是搏杀?
       
       有的人开户后匆匆下一张单子,然后再焦急的等待行情的发展。其实 这样就已经先失了一招。为什么呢? 因为你没有耐心的等待一个最佳的入市机会。俗话说“万事开头难” 你入市的第一张单和第一次交易是否盈利对你全局的胜负和心态都有很大影响。你应在场外冷静地观察冷静的判断最后做出谨慎的选择,这就需要耐心和对期货正确的认识。 不要认为没入市就不算做期货,期货市场就是智慧和心理的较量,你站到屏幕前就已经开始和市场斗智斗勇了。 你识破了一个陷阱而没入市就是一个胜利;你对一个涨势有信心却还有点怀疑而耐心等待了一会儿,结果行情突然逆转,你庆幸没有仓促下单而遭受损失,这更是不小的胜利。 所以说场外也是搏杀。不是肉搏,是智慧心理的搏斗,在场外已开始。基于这种认识,我们每次入市前都应该耐心观察、冷静选择。在场外我们是旁观者呀!旁观者清,更容易准确的判断。要充分珍惜和利用在场外的时间会大大提高我们的胜率。资金入市就是军队已开到前线,而聪明的将军不会匆忙投入战斗。他会选一个最佳时机。
       
       《二十九》你经常用什么样的技术方法进行行情分析?
       
       我主要是用日K线结合波浪理论进行研究、判断、比较、分析。以前也用过其他指标,比如有一段时间主要参考移动平均线。但后来都渐渐的基本放弃了,或者说仅仅作为参考罢了。其中有种种原因,比如移动平均线吧,我发现如果拿走过的行情看,它在总体上是和行情的发展趋势相一致的,但是它却经常是至后的。这种经常的至后性,让我无法作出及时的判断及果断的处理,而这种“及时”和“果断”对我的“止损第一、时机至上”的整体期货思维、理念是至关重要的。所以我认为它不适合我的操作风格、理念。我放弃了它。当然,不妨有时作个参考是有益无害的。不是移动平均线或其它某个技术指标好与不好的问题,而是适合不适合我的问题。摆在每个期货人面前的不是那种技术最好的问题,而是那种技术更适合你的性格、操作风格、整体期货理念的问题。
       
       《三十》你说过你从未被套过吗?
       
       是的,从来没有,因为我不允许这样的事发生,以后也不会有这样的事发生其实很简单,我做错了就在预定价位果断斩掉,不让它拖延下去。可以做错,决不让市场套牢。在期货市场“被套”是很愚蠢事,试问,你又见过几个像股票市场一样长期持有直到等到“解套”的人呢?
       
       为什么你做经纪人一定要对方全权委托,否则宁肯不做?
       
       到94年夏天,我做出了几个好的成绩。不断有人主动找到我想让我做, 我当时经常提出的要求是三十万以上资金(以后也接过资金更小一些的客户)。 20%提成和客户的全权委托三个条件。我对客户的承诺是六个月为客户资金盈利100% ,风险是保证金总额的20%。如果盈利目标没有达到,我不拿提成,损失超过20%部分由我负责。以上这些问题别的都好办,唯有客户的全权委托一直让我头痛。印象比较深的就是曾为此放弃过一个第一批资金注入五百万的大户。因为对方坚持要我接受他的指令下单。我为什么那么固执呢?原因有二:其一 是我把荣誉看得高于一切,也许有些书生气其二 因为我知道一个外行和一个与你思路不可能一样的人来干预你, 你是注定要赔钱的。 我不想以我的名义赔钱,坏我的来之不易的一点点的声誉,更不想受人埋怨。这也跟我对期货的理解有一定关系,我已深深感受到名利双收外加多一个尊重你的朋友的快乐,不想有些不愉快的改变。《32》既然赢利了,为什么不一个客户做下去,岂不对双方都有好处?从理论上讲是这样,我也曾经特别希望这样,可这很难做到。为什么不易做到呢?其中有多种原因,仅就我遇到的情况略做陈述(达到预期赢利目标后的分手原因)一是客户资金急做它用二是客判谋┡铮衔淹耆莆樟擞鳎辉傩枰腥税锩?三是客户不再对我言听计从而我认为这样随时都有可能把赢利亏回去,我不想眼睁睁看着把挣到的钱再送回市场,主动选择离开。四是我认为期货是100%投入的行业,不能有半点马虎,而这种全身心的投入不可能持续很长时间,或者说如果持续时间太长你就不可能一直保持期货市场所需要的最佳状态。所以我认为经过一段时间,比如资金已翻了一翻,就应该休整一下,让蹦紧的神经松弛一下,以利再战。可是,在我休整期间,客户耐不住寂寞却又未控制好风险,结果穿仓出局。五是我认为继续做需要隔一段时间,忘掉前面的胜利,以全新姿态迎接新的挑战。因为已经赢利很多,人都是有局限的容易飘飘然,容易骄傲,我也不能例外,隔一段时间会好的多,换一个客户效果更好,有利于保持高度集中的精神状态。
       
       《三十三》为什么一定要客户承担20%的风险?
       
       有的经纪人在开户之前向客户保证一定赚钱,很少甚至根本不提期货风险之事。我不能完全理解每个人在这样做的时候的心理状态和思想逻辑,但我知道他们是不可能成为期货市场的赢家的。因为他们这样做大的方面只有两种可能一种就是他真的没有充分认识到市场风险,前面已经讲过,这样会输的极其难看更不要谈赢利了。二种就是已认识到风险但急于开户而犯期货之大忌对客户作出轻率承诺把投机市场描绘成保险公司。可以想见这种“汲汲于功名”的心态和开户后面对客户和自己的承诺的双倍心理压力会是怎样的一种窘态。轻松、平和、从容对于他来说已是远在天边的海市蜃楼了。而期货经纪人在操盘时最好是一种“旁观者”“外人”的心态;是一种“胜负游戏”的心态;是一种自信而轻松的表现欲望的心态。在这一点上期货不太像战争而更像足球。我总是明确地和客户谈好要他无条件地承担20%或10%的风险就是使自己成为“旁观者”“外人”而轻松上阵做“胜负游戏”。要和客户讲明,这和现货交易有很大的不同。这才是对客户负责的思路,是占尽心理优势心理先胜的思路。我和客户讲,让他冒10%、20%的风险让我在半年内为他盈利100%或200%。赢率80%。客户同意了我们的合作就开始了。我和我的第一个客户就是这么约定的,而且很幸运,三个月以后资金翻了一翻,我分到几万元分成。也算是马到成功开门红,从此和期货结下不解之缘,这种合作方式也成为我一直遵守的惯例。
       
       《三十四》为什么说两个人做单100%要亏钱?
       
       首先,因为期货需要一个通盘思考的战略,需要一个贯彻始终的风格 而每个人都有不可避免的缺点,即使再优秀的经纪人,他的总体盈利也总是伴随着时常出现的亏损。尽管这些小额亏损是保证不亏大钱和不放过大的行情所必需的,可在另一个人看来就难以理解难以接受。 因为他有着另外一种整体思路和个人风格。两个人的争执会影响发挥 可如果两个人交替做的话,一般说来会1加1小于1 。更容易的是发挥出两个人的缺点。所以我说,虽然我不敢说某一个人做单一定挣钱。但我敢说两个人商量做单或两人都同意或一票否决的做单方式一定赔钱。如果客户已给我全权委托,我在操盘时能独享决定权的情况下,我还是很乐意有人在身边提一些建议或说出自己的想法的。 事实上,几乎每个人的观点和意见都能使我再思考一番。有的人还有意无意地给了我极有意义的提示甚至促使我完全改变了观点。总之,是对我总能产生积极影响。或说我总能善用他人的思路,他人的言论总能使我更全面更投入更准确的判断。在这一点上我还是与许多人不同的——但要有一个前提。即在我身边不能有一个随时可能代替我做操盘决策的人。
       
       《三十五》你说过操盘期间应该不近女色吗?
       
       说过,这确实是有几分玩笑的意思,有些夸张。但也有意味深长的含义在其中。期货市场需要100%的投入,即需要心无旁骛、全神贯注。因为期货市场是尘世间搏杀最激烈的金钱战场,每时每刻、每分每秒都可能出现决定胜负的信号、行情。千钧一发之际不能有半点的疏忽和犹豫不能错过和忽略盘面上一点点的细节,不能对作出的决定在执行时有半点迟疑,所谓“失之毫厘,谬以千里”正是极好的诠释。怎样叫全神贯注呢?就是要单纯一点,不为期货之外的其它事情分心。我们最容易为什么事情分心呢?当然,很多事情都可能让我们分心,比如父母孩子总是让我们牵挂放心不下,这是人之常情,也无法避免。还有什么事情容易使我们分心呢?那就是男女之情——所谓情场得意西方人讲的“情场得意赌场得意”是有一定道理的,因为男女之情的牵扯是这个世界上最复杂而又没有一定规律可寻的事情。而这又是最能影响你的情绪影响你的全身心的事情。不管让你高度兴奋还是沮丧,都不是我们操盘时所需要的心态,必将影响临场发挥。所以在操盘期间要严防“情变”——这里不是说不和你的夫人联系、和你的恋人斩断情思,我也不是想学用雷锋塔镇压白蛇的法海和尚。以往正常生活的延续是非常必要的,在需要全神贯注的时候打破生活秩序陷入感情旋涡才是我们应该忌讳的,这就是我说的“不近女色”的真正含义,如果发生了这样的是怎么办,马上停止操盘,事情过去后再返回市场。我认为这和自己的父母妻子不同,是每时每刻可能发生,是凭借我们自己的警惕、重视就可以避免可以操作的事情,所以拿到这里和大家探讨。
       
       《三十六》为什么说小聪明一钱不值只会误大事,市场上需要擅长综合考虑的战略眼光?
       
       既然把盈利翻一翻作为最低目标,那么我们的行情分析,入市出场,资金分配都要围绕这个目标进行整体考虑。一些进出高低的小事可以不必太过计较。当然,在不影响全局的情况下我们应该尽力去选择最佳的入市点和出市点。可是,如果在缺乏全局思考的情况下象喜欢沾小便宜耍小聪明的小市民一样为比别人高出几个点和低出几个点而沾沾自喜的话,那么我要忠告你,灾难就在眼前了。为什么?如果你真的有全局思考的话,那些小的智慧,小聪明在你看来,一般不会左右你的情绪。你对这些小的盈利会看的很淡,否则的话,你就要反思一下了。你是否没有象一个通观全局指挥若定的将军一样反而醉心于一些小市民的乐趣呢?因为这样的心态和背后的深层原因,你往往会因为计较入市或出市的几个价位而放过了一波大行情或最佳出市时机而追悔莫及。因为期货市场瞬息万变呀!
       
       《三十七》期货市场上总是少数人赚钱吗?
       
       这是肯定的,这有主客观多种原因。 但为什么这种情况有必然性呢?别人从理论上已讲的很多了,我从自认为较易被接受的角度谈两点“逆向思维”的看法(1)首先,如果是大部分人赚钱的话,以期货的暴利诱惑还会有多少人会在那里安安稳稳的开工厂开公司呀?!(2)每波行情如果大部分人的大部分资金已买入的话,那么只有行情的继续上涨才能使大部分人挣钱,可是后续承接继续拉高的只可能是少数人的少数资金了。可这少数人的少数资金在什么情况下才能拉动那么多人挤满的列车呀?!
       
       《三十八》为什么说技术指标只是参考不能盲信?
       
       首先,如果技术指标一定能帮我们赚钱的话,那么那些自称是技术派的人就应该是市场上的常胜将军。而实际的情况显然不是这样。技术指标不能每次都判定准确的涨跌,经常只能推测突破支撑或阻力位后的涨跌幅度,让我们认真地掂量一下风险和利润的比例,看是否值得一搏。如果你说不对:因为某项技术指标帮你赚到钱了,很准确。那我恭喜你的幸运发现。保密哟!你继续去赚吧!它要是一直准确的话,以期货市场的暴利不久你就要成为世界首富了。如果它只是偶然准确的话,那又和硬币正反面判断行情的准确性有什么本质的区别呢?!如果你说还不对,因为某人常年利用这个技术指标赚钱。那么你也去利用它,看是不是那么容易的就能赚到钱呢?显然没那么简单。所以说:在这里重要的不是技术指标,而是利用技术指标的人。他是否有整体的市场统筹能力,是否严格执行事先制订的市场纪律,是否有合理的资金分配方案,是否有良好的市场感觉和应变能力,是否处在良好的竞技状态。每一点都在影响着他的胜负,技术指标不过是参考之一罢了。 反过来说,他紧紧靠技术指标就能盈利,就不会在期货市场暴露自己的心理弱点和不可能完美的漏洞百出。就不用使用理性的力量和自己的弱点对抗,从而在艰难惨烈的搏杀中侥幸胜出。相反它就总是可以取得轻松完美的胜利,不久就要富可敌国了。 这是我们每个期货人的梦想。只可惜哪个技术指标也不是我们想找到的能实现我们梦想的魔瓶。而且注定我们永远也找不到,因为那不过是通过我们的幻觉产生的神话想象罢了。还是让我们回到现实中用我们的智慧理性和严明的纪律,用百折不挠的坚韧,用可以对事物做理性宏观把握的头脑去战胜市场,赢取金钱吧!
       
       《三十九》(同35?)为什么说期货市场最重要的一个词是“止损”?
       
        我们不能100%准确地预测行情的涨跌,更不能在做进单子后让它朝有利自己的方向发展。也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利,我们在市场上无奈的时候太多。而我们唯一能做的就是控制我们的亏损。“止损”是市场授给我们的主动权。 如果市场规定每次行情做反必须亏进所有保证金的20%以上或者更多 那我就再也不会出现在期货市场。我也会奉劝各位及早离开。 幸运的是我们可以随意控制我们的亏损,这是市场授予我们的主动权。 也是我们唯一能永远100%实施的主动权。它让我们每次都可以极小的风险和市场拼搏一回。止损使我们在理论上可以在市场失败多次不伤元气而最终象汉代的韩信一样可能取得一次决定性的胜利。所以我说“止损”是我们在市场的生存之本。是100%控制在我们自己手里的唯一的主动权。如果你不会利用不想利用,那只有100%的被市场牵着鼻子走了。有几个被牵着鼻子走的牛能达到自己想要达到的目的地呀?!放弃止损就是向市场主动伸出了牛鼻子呀!
       
       《四十》你说过我们能控制的事情只有一个半。你说的一个半是指什么?
       
       其中一个我当然是指亏损,那半个我不知当时是指什么。记得这话好象是我做期货的第一年所说。因为我也在不断修正自己的言行,说过“一个半”也说过“两个半”的话,但“止损”始终是第一位的不变的基数。我想,那半个可以指放开赢利。放开赢利是我们可以做到的,但行情不一定朝你希望的方向发展。放开后收到有益效果的只占50%的概率,因为我们无论怎样控制从理论上也只能收到一半的效果。所以我曾叫它半个可控制因素。现在想来又觉得未必准确。其实,我说的这一个半固然是最重要的,但并不全面。因为我们还可以控制我们的做单量和随行情的发展的单量增减,也许说两个半更有道理。
       
       《四十一》止损应该控制在多大范围?
       
       我有个朋友很赞赏我的有关坚决止损的观点。可一次当我无意中看他做单时,他却很轻松随意地告诉我他的买单现在浮亏一个停板的价位,我问他为什么不及早止损离场。他笑了,说“我把止损设在亏损两个停板,要跟它好好玩儿一玩”我就反问道“你那还叫止损吗?说的好听点那是认赔出场,说的难听点那叫赌博呀!”。我们在市场上经常遇到这样的人做这样的事,归根结底还是对止损的认识不够啊!只有真正深刻认识了“止损”重要作用和意义,才能在操作中坚决的贯彻执行。 我认为止损设在一个停板以后止损的意义已经不大,止损一般应严格限制在三分之一停板以内为好。因为按照以小博大的原则,如果你的止损设在一个停板,那么你的每次赢利目标至少不低于三个停板才算合理。三个停板的目标!是可遇不可求的呀!你不觉得过于浪漫吗?!
       
       《四十二》为什么说临场发挥和市场感觉至关重要?
       
       是的,非常重要。理论是很重要的,但仅仅掌握了理论的要诀,我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人,有了可以赚钱的理论资本。首先第一步,你不会象以前那样输的难看。但要赚钱还要看你的临场发挥。因为理论观念是死的、是赚不了钱的,尽管你的理论正确无比,赚钱最终还是掌握理论的人。就象军事学院教给每个学员正确的战略与战术,但要打胜仗还要靠你的临机决断、临场发挥。 学的理论没有透彻理解和消化当然不行,消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行,没有果敢的风格不行,没有面对危机从容镇定的心态不行,没有承受失败的心理准备也不行。所以说,要想成为一个优秀的指挥员是需要多方面的综合素质。正确的理论只是必要条件,不是充分条件呀。期货理念也是这样,正确的理念只是你成为赢家的必要条件。要在市场胜出,还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态,还和你的天赋有一定关系——“天赋”不是说你一定智商多高,关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘。 我认为有的期货书上说,优秀的经纪人以外向性格者居多,我想是有道理的。套句体育界的话,你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的,有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作,这样才能更恰当更大的发挥作用。
       
       《四十三》能不能举例子说一说临场发挥的问题?
       
        我说的临场发挥是指强烈的市场直觉可以打破任何条条框框,以临场的市场感觉为中心做出决策。比如:有一次,一波行情见到一个历史阻力位回落,下行中碰到一个支撑位又反弹起来,我准备在反弹至上次高点——即阻力位附近做空单如涨破阻力位就止损离场。这符合我一贯的操作思路,从操作手法上也是无可挑剔的。 可是,当我紧盯盘面突然发现在接近阻力位附近涨速突然加快且成交量明显放大,我马上意识到这是和上一波大不一样的长势,一定会突破阻力并可能走出一波行情。我便把已填好的卖单搁置一边,迅疾写一张买单市价成交。结果大获全胜。别人都诧异我的立场改变如此之快——其实是市场变化太快让状态极佳的我感觉到了——这种如神来之笔的发挥有一些前提,其中之一就是你要处在一种极佳的生理和心理状态下。否则,还是按部就班不要打破常规为好,省得画虎类犬后悔莫及。以前我曾讲过的期货操作必须100%的投入,就包括:保持良好的生理状态和心理状态。
       
       《四十四》一个优秀股票操盘手一定是一个出色的期货操盘手吗?
       
       我认为股票和期货的最大区别就是:股票市场有两种人赚钱,一种是临机应变能力强的,一种是固执到底决不动摇的。而期货市场只有股票市场的前一种操盘风格的人赚钱。从这个角度讲,期市比之股票操作,其难度至少大一倍,其赢率要小一倍!发现和培养一个优秀的期货经纪人较之股票经纪人难度更大。在这里我顺便奉劝期货同行的管理人员,如果发现一个优秀的经纪人一定要好好珍惜呀!因为这也是可遇难求的呀!比发现一个优秀的经理人员难度还要大的多呀!股票操盘的经历肯定有助于期货操盘,很多期货技术理论也是从股票发展而来。但是,两者又有巨大差异。对于操盘手来说这种差异主要表现在两个方面 其一 期货的保证金制度定格了它以小博大的特质,使其风险和利润预期数倍于股票其二 期货的交割制度中大体六个月的交割期限使即使有无限保证金做后援也不能使在股市中经过考验的固执的操盘手等到大势反转所以说,一个优秀的股票经纪人不一定能适应期货的操盘,想向期货操盘手过度必须首先清晰两者的异同,并完全放弃不同于期货的思维、方法、理念。
       
       《四十五》你是一个什么性格的人?
       
       我自己不是一个纯外向性格的人,随环境和心情的不同有较大反差。也许可称属于双重性格。 但我在操盘时总是能使自己充分兴奋起来。想来是一种幸事,也是我和期货的缘分非浅 。我看到第一本期货书时兴奋的一夜未眠。我操盘时比平时更加显得精力充沛,好象有些精力过剩的样子。 当初,我刚开始做期货经纪人时,喜欢给别人起外号,几乎所有的经纪人我都给起了外号(和他的操盘风格相关)那时别人就给我起,我还记得两个,其中一个就是“过剩”因为一度我不仅日夜操盘(白天是菲盘晚上是美盘)还把其他经纪人的趣事编成章回小说逗大家笑,可见当时我是处在一种很放的开的兴奋状态,与之相映的是两个市场的双双告捷。
       
       《四十六》周围的人怎样评价你的操盘?
       
       经常听到最多、印象最深的是两个词“胆大”和“稳健”。说“胆大”的一般是初次看我作单或偶然看到我作单,一般都带者疑惑不解的置疑甚至是讥讽轻蔑的口气。说“稳健”的一般都是经常看我作单的同行,一般都带着赞赏欣赏的眼神和口气。我认为相对于许多人我确实胆大,比如在单边涨势中,一般人都会观望或逢高作空,他们想的是:已经涨的很高了,作多万一跌了怎么办!而我在这种时候很少放弃顺势跟进的机会,我一般会毫不犹豫地作多。因为他们小心谨慎着犹豫着,我却不加思索似的闯入阵中,所以我的这种“胆大”在此时显得是那么鲜明,那么强烈的刺激了他们,经常使他们惊谔于我的“生猛”、嫉妒我的“好运”。而我根据别人失败经验总结出的的思路是:它一直在涨,哪有那么巧我一做进去就跌的道理。当然“万一”的可能是有的,但如果在期货市场这种“万一”都要让你望而却步的话,那么我真不知道你能认可的风险几率又是多少呢?我知道我做进去马上就走反的概率不大,即使真的出现这种情况,我会坚决果断地市价离场,损失完全可以控制在三分之一停板左右,这很平常,不会有天崩地陷的灾难发生。如果它上升一段再走反,我迅速离场一般情况下不至于亏钱,往往还会略有赢余。更何况还有坐上顺风船满载而归的真正诱惑在等待我。这才是我顺势跟进的真正目标所在呀!仅就这种单边行情举例,如果你看到我第一次做这种行情,并且一路顺风很赚了一笔,也许你只看到我“胆大”的一面,也许会认为我多少有些侥幸。你对我的操作手法也许会不以为然,也许会想:这样的“误打误撞”哪会有什么“手法”问题存在。如果你看我下次又闯入单边势的风险阵中,也许你会怀着妒忌的心理想这次会要我的好看吧,你可能想我不会永远幸运。果然,这次行情逆转、一泻千里,你也许想这次要看到我的狼狈了吧?而当你打听别人问是不是我遭受重创时,却意外听到我已在反转的第一时间离场甚至还略有盈余。此时你在略显失望、意外之余难道不会产生几分对我的认同吗?几次这种行情的一路顺风和突然逆转的考验下来,你还会不屑地认为我仅仅是“胆大而已”吗?所以说我的“胆大”的评语总是轻而易举的得到,而“稳健”的名声是经过长期考验的,是暗含了我的许多“逆向思维”的期货理念的。我的“胆大”的底气来源于入市前对行情逆转时止损的时机、方法已经了然于胸,来源于对自己止损技法的自信。
       
       《四十七》怎样理解赌钱不赌命?
       
       期货市场永远是有赌性的。就是有偶然性,不象其他行业,只要是一个优秀的企业家他的赢利就包含了更多的必然性。既然有赌性就涉及到赌的原则方法问题首先的原则应该是赌钱不赌命这里包括两方面含义:第一 应该拿出你亏得起的钱到期货市场,而不是倾其所有孤注一掷 象输红眼的赌徒把身家性命都压上。第二 你要做的每笔单子,在亏多少钱时出场认输,也就是赌输的话认赔多少钱应该是很明确的,而且要坚决执行。你这样做的话我认为你是在赌钱。如果你没有这种心理准备,亏损后按自己的意愿苦苦等待反转,只要没有让你被迫穿仓离场你就会继续等下去,我就认为你是在赌命。因为每一次的失败都有使你的这个帐户死掉的危险。
       
       《四十八》你还说过期货市场只有一件事能控制,那就是止损。 对吗?
       
       这个问题好象和上面回答的有关止损的问题有些重复。(和二九有些重复)止损的问题在前面已经说的不少了,不妨再说说。一件事能控制的话以前说过,当时主要是为了强调止损的重要性,和前面说的“一个半”、“两个半”的提法并不矛盾。 当时看到好多人不知道合理的利用止损技巧,却总是在做进单子后,期盼行情朝有利自己的方向发展,甚至期盼几乎不可能的奇迹发生。比如,本来他的买单已被反扣在跌停板里了,却轻松的笑着说:“如果明天来个涨停板就好了”或说:“明天要是有什么利多消息就好了” 或者说“今天本来公布的利好消息。跌停太不合理,明天肯定涨”。其实我们常说市场永远是对的,谁又真正理解了呢?哪里是市场?市场就是屏幕上已经走出和正在走着的行情,而不是可能要走出和你希望要走出的行情,更不是你听到的消息和绘制的图表。永远正确的不是你的希望、你的绘图、你的消息,这些都不能让你用来控制、影响市场,你能控制的只有你的亏损。
       
       《四十九》好象你从来没说过贪与不贪的问题,为什么?
       
       这个问题使我想起两件事:
       
        一是:有一波大行情我做对了,已经浮赢很多了,好多人劝我见好就收。我却还在试图增仓加量。当我再次尝试加量时,盘房有位先生很不客气的说“已经挣了不少了,不要太贪了”我明白他是好意,但我还是压着恼火强做幽默地说了一句“不贪我干吗非要来做期货呀?”。其实我的恼火毫无道理。人家只是一个善意的建议而已。并没妨碍什么 思前想后,我想大概是因为这个贪字在我的概念里一直是贬义词。 在期货市场它也许更应该被看做一个中性词
       
       二是:有一次我做菲律宾盘咖啡,做了买单后已上涨了四五个停板,业务经理从我身边走过问我什么时候出单,我盯着盘面答道“不涨了就出”说完后听到有人在一旁笑,略感异样,我就问 “怎么 我说的话好笑吗?”一个客户笑答“反正人家听了不太高兴”。我当时有点歉疚,我只是很专注的思考着。也许我当时回答时也并不高兴。我总觉得在连续涨停板,别人想进都进不去的情况下问我出的问题有些滑稽。我那时每天还尝试在涨停的价位加码而总是不能如愿呢?如果哪天行情走反或出现未停板情况,我也许会出仓或减仓。(关键是那时美盘咖啡不受停板限制的现货价已涨出十几个停板而菲盘已美盘期货价正在“日日停板”的追赶)我想,在这位经理看来,我也有些贪了。因为她的问话里明显带有“你想赚多少钱才出呀!”的含义在其中。总之,在有些人看来我是避不开一个贪字的,至少在某一刻是这样。我也得承认,我对期货市场有着超常的渴望。渴望辉煌、渴望赚大钱 渴望出大名。但如果用贬义词的“贪”字形容我的特点,我是不接受的。“贪”字总让人联想起无止境非理性的贪婪。我的贪婪是有理性的,所以我说:“贪”字在我这是中性词。
       
       我的理性表现在:
       (1)大势一定要让它走尽,决不中途跳车——赚大钱的“贪心”。
       (2)回调20%马上出场,决不抱侥幸心理——明确每次“贪心”最多能付出怎样的代价。
       (3)永远不出在当时的最高点,即必须出现象样的回调才把获利仓单了结。——为了“贪心”大局,不为眼前的诱惑所左右。
       (4)永远是顺势而“贪”,势头逆转随时了结——逆市不走纯粹是“贪亏”,这样的傻事跟我无关。
       (5)“贪”的风险上限是让掉已浮动赢利的20% 赢利总额按此次行情的出现最高点(买单盈利时)或最低点(卖单盈利时)计算。(与2重复?)
       
       《五十》你说过要顺势做单、逆势出单。逆势出单又是是什么意思?
       
       逆势出单好象以前从来没听人这样提过,暂且算做我的发明吧。我的意思是势头和你所做单的方向反走时离场了结,而不是相反。上面提到的止损是逆势出单的一种,“倒限单”更是对逆势出单的提前预定。 这里“逆市”是指和你希望的方向和你所作的单子方向反走的某一刻。也是在选择时放弃相对有利的价位而宁愿选择势头。 可我发现很多人正相反,势头走的好好的却草草了结离场。好象再挣多一点家里就没地方放钱了,所以他必须要“止利”。这样的人因为是期货思维颠倒了所以十之八九遇到亏损时还会“放损”, 正确的做法恰恰是“止损”、“放利”。其实他们才是逆向思维呀!我的逆向只是逆他们而已,对市场来说才是正向!
       
       《五十一》怎么理解你说的资金分配?
       
       资金分配应该从两个层面去理解: 其一 从风险方面理解资金分配首先明确我们手头的帐户可以或准备承受的亏损是多少。这是我们资金分配的思考基础。这个总量确定后,再考虑按这个总量如果我们连续场内失手的话,最少分几次亏给市场,才能心甘情愿地自认倒霉承认失败。我个人认为:最冒险的方法也应该分三次。也就是说,你应该至少给自己三次机会 。比如帐户资金总额为20万,客户最多许可你亏损20%即4万,那么建议你最冒险的亏损方案是:第一次1万 第二次1万 第三次2万。 这样的亏损方案我认为还有着一定的合理性。因为三次有一次做对,你就可以盈利或者说可以继续在市场生存。没有被市场踢出来本身就是一种成功、就有赢的机会。其实,我们还有许多更好的方案。比如把允许亏损的4万资金总额,先把允许亏损的资金4万的一半2万按以上1:1:2的比例分三次亏给市场。按说这种连续亏损概率已经很小了,但你确实亏进去了,如果你按前面三次亏损的方案就已经失败了,可这次不同,你可以有多种方案进行起死回升和自救。 (1)用允许亏损的另外2万再试三次,起死回生的概率极大。 (2)亏损2万后改变策略。稳健保守的做法是,暂时忘掉赢利100%的目标,以把亏损的2万赢回来为第一目标。这个目标完成后,重新开始我们又一轮的整体战略。如果亏回2万就再次修改策略,什么叫不屈不挠?什么叫亏得有道理?这种策略就是呀!其二 从资金总量方面理解资金分配如果你的资金总量是10万。那么你是不是每次都满仓的买进卖出呢? 如果是的话,你就是还没有资金分配的理念,没有充分利用市场交给我们的这一主动权。一直以同样的小单量进出也一样,单量贵在变化呀!我认为你无论怎样再对市场对行情有信心,也应该让资金分批进场。因为信心不能帮你挣钱。市场随时可能风云突变,首先要考虑的还应该是风险呀!如果你资金总量是10万,而你一次下单只动用了几千圆钱,那我也不明白你是什么意思,至少在资金分配上看不到有什么合理性。至少不符合我所讲过的把资金翻一翻的整体构思。当然单量小风险小,但如果行情走对呢?一次胜利没有给你带来对整体战局明显有利的积极影响,你要空留遗憾吗?所以说资金分配不是一个简单的多与少的问题,而是事关全局胜负盈亏的大事。
       
       《五十二》你有过满仓的时候吗?
       
       有过一次,是郑州绿豆95年的大跌行情中出现的。我记得有一天我看到打出的结算单显示资金使用率105%。那是唯一的一次满仓 。那是在大势做对的情况下增仓三次以后的结果 也很幸运,三次在第二天跌停板或附近价位上补进了空单。我是在开盘前就填好单子要当天的跌停板价放空单,结果都是在当天跌停板价或者跌停板价附近仅有小笔成交便停板至收市。很幸运,也是对我的一贯的果断狠辣的操盘手法的一次经典的回报。 我仅以30万资金竟在大盘成交量中占上较大的比例。其中一次占全国成交量的五分之一, 一次占十分之一。而且这可是占全国盈利单子的成交比例呀!那次是我唯一一次满仓,也是我最好的成绩之一 。如果有人告诉我,那波行情全国我是做的最好的,我一点也不会感到意外,至少按比例我认为还是有可能的。我的30万资金在十五个交易日后盈利超过80万。帐户资金超过110万。我至今还不知道那波行情中有没有盈利比例超过我的。
       
       《五十三》为什么说止损是艺术不是科学?
       
       那时,我是对有人对止损的生搬硬套而说的。止损的具体操作应该加进自己的市场感觉和临场发挥。每一个人的每一次操作都应该有不同的特点和风格。当然,是在掌握以上所说的止损理念和止损原则的基础上,是进一步高层次的境界追求,是在理性指导之下的市场感觉。这就有点象审美、象艺术。不仅需要理性做基础,更需要有敏锐的感性参与。科学就不同,科学就是纯理性推理,一个公式推出另一个公式。其实,现在我想说期货是艺术而不是科学。如果你把期货当科学的话,我也赞同。你可持这种观念做一个很好的期货理论家和评论家。可如果你想做一个优秀的操盘手。你必须把它当成艺术,而且从中感受的艺术的魅力和你的天份、你的个性。
       
       《五十四》为什么说期货是一种遗憾的艺术?
       
       都说电影是遗憾的艺术,其实期货和电影一样有它的错误的不可避免和不可更改性。电影的追求是完美。优秀的经典的电影都是完美的典范,小小的瑕疵几乎可以忽略不记。而期货不然,每一波行情的操作、每一次的买进卖出,无不留有遗憾。和其它相比,期货才是100%遗憾的艺术。而且这种对遗憾永远客观存在的确认不仅是我们是否能正确认识期货的一部分,甚至要成为我们贯彻始终的追求,即每波行情都不求完美。所以说电影作为“遗憾的艺术”和期货比起来真是小巫见大巫了。
       
       《五十五》盘整行情的突然跳高应该坚决买进,突然低开应该坚决卖出?
       
       对!更准确的应该说“长期的盘整行情”,而且跳高的价位最好是已跳出盘整区域。盘整时间越长的品种其中越是可能孕育着大的行情,千万不可忽略。越是盘的时间长突破后上升或下降的力度越大。我在做菲律宾盘期货时,当时咖啡的行情是呈现超级的牛皮态势,从我入市以后至少半年中没人做一张咖啡单子,我也不例外。可突然有一天,报价板上出现跳高高开,我马上市价买入,别人不理解,甚至说应该做空,我确赚到了八个停板而大获全胜。什么叫大势?什么叫大势的转变?原来本来盘整是大势,不管突然出现涨还是跌都是大势的突变呀?我只是顺势做单而已。所以我说,长期盘整行情的启动一定孕育着大势,不要错失良机。因为这样的机会实在太少了,要等下一个机会可能需要很长时间。机不可失啊!跟进错误的机率和风险都是有限的。
       
       《五十六》你说过诸葛亮、mao*做期货肯定是赔家吗?
       
       我说过,并还说过曹操和deng*才是赢家。当时,我是出于为了给期货同仁和我当时的徒弟一个强烈鲜明的刺激,才说出这种看似有些失之公允的话的。我的原意无非是说:从人物的性格特点和人生轨迹来看,后两人更接近一个优秀华尔街人的品性。因为一个成熟的经纪人是一个小错不断大错不犯的智者;不是事无巨细完美无缺的圣人。 是不拘小节大智若愚的整体设计师;不是事必躬亲有着疯狂表现欲的完美主义者。是任诟任谤我行我素的理性主义者;不是试图用它人的赞美建筑海市蜃楼的理想主义者。是明晰自身优点缺点,自己几斤几两的自我反省自我解剖者;不是有自恋情节自以为是的自我膨胀者。是为达到自己的政治目的经济目的的理性实践者;不是追求个人完满个人目的的自我实现者。是拳击台上伤痕累累的胜者;不是影视频幕上被美化神化的偶像。曹操在他那个特殊的时代,不拘小节不计毁誉,首先稳定了北方,掌控绝对优势的国土和人众。正是这些国土和人众成为后来晋朝统一的基础deng*作为一个伟大的政治家几起几落信念坚定不饰骄矜不慕虚荣,而由他总体设计的改革开放却大大地改变了时代、左右了历史。
       
       《五十七》为什么说胜在心理?
       
       新加坡一位非常成功的资深期货经纪人对我的期货理念产生过重大影响 在我做了一段菲律宾盘期货交易后,赢利颇丰,成为一面赢利的旗帜。 有些得意之余,却总感觉心理没底 我便向他请教说“虽然挣了钱 心里却不塌实,在技术上没有感到多少进步,也没觉得有明显不同以前的市场感觉。”“对呀 就是胜在心理!”他极其肯定的口吻,给我留下极深的印象。那口气、神态定格在我的脑海里,多年以后依然那么清晰真切!“胜在心理”这句话对我的影响比这位师傅以前强调的绘图方法、顺势做单等理念,比任何一本期货书对我的积极有益的影响都大。首先,这句话在我迷茫的时候给了我足够的信心,原来我有意无意的摸到了制胜的脉门。所谓“大道至简 真传一句话”在以后的操盘中实践中对这句话,我不断的有了越来越深的体会。怎样胜在心理呢? 首先,就是入世前对期货有一个宏观到微观的全面认识,能让你有充足的理由相信市场是可以战胜的,充分的自信来源于对市场的充分了解。其次,对自己也要有一个全面的审视,在期货市场自己的优势在那里? 怎样发挥出来?缺点在那里?怎样尽量回避或少让它表现出来?所谓知己知彼才能战而胜之。必须明确:自己来是为暴利而来,而只冒极小的风险。和市场做的不是公平交易。而是自己握有命运主动权的居高临下、以小博大,以灵活性对机械性 以主动对被动的交易。并且有一整套操作方案和应变措施。这样就可以说,在入市之前,心理上已先胜一筹了 (从这一点来说,反过来,你要是以你的身家性命来市场上一赌运气,那么,你在入市之前心理上就已先输了一筹。这也是我提醒你万万不可为的原因之一) 如果在实际操作中放弃你的理论上可以存在的主动权而被市场牵着鼻子走,你就成为典型的理论和行动脱节的人,成为心理上完全失败的人。期货的赢利就成为天方夜谭的痴人说梦。
       
       《五十八》怎样战胜自己的心理弱点?
       
       不是说某个人心理素质好所以他能胜出。其实每个人的心理素质差距远远没有我们想象的那么大。有优点也有弱点,而优点往往各不相同。而弱点却有很多的共同之处。在期货市场常常暴露出来的如:胆怯 贪婪 缺乏耐心等。问题的关键不是谁的心理素质好和心理弱点少的问题。而是如何在期货市场的操作中克服弱点的问题。很多人认为我的心理素质好,这是又一个误解。其实我只是更了解自己的心理弱点,而采用积极有效的方法而使种种弱点不在我的盘面操作中暴露出来。或者说用我的操盘手法调整心态回避心理弱点。我其实在很多情况下是一个敏感和脆弱的人,至少有一部分更接近我的人会理解我这句话的含义。我知道,我在很多时候都会表现的比常人心理素质更差,就像每竞技体育中每个运动员的状态有好有差一样。但在操盘中的外在表现却不是这样,至少这种状态起伏不是那样明显。为什么?不是我的心理状态在这种情况下有了什么特殊变化,而是我用特殊的调整方式使我的心理始终保持在一种平和健康的状态。每当我心理有些微变化时就马上作出盘面调整。比如:我有一些买单已上涨了半个停板的价位突然遇到意想不到的阻力致使价位上攻乏力,此时我对市场的信心动摇,相应地这时每个人都容易很自然地表现出惴惴不安、坐卧不宁。如果这时“规定”我只能等待,你能期望我会有不同旁人的表现吗?我知道我会像其他人一样表现出烦躁不安,甚至形象还要狼狈。但我不会让我丑陋的一面钻到外面炫耀的,因为没有人“规定”要我一定等待,没有人“规定”一定要让人看到我忍受心理折磨时的狼狈。我会马上采取行动,把我的忧虑在操作中表现出来,消化在市场行情中这时我不会一味死等祈祷行情突破阻力继续上扬,而会迅速平掉二分之一持仓,把我的怀疑和动摇在盘面上表现出来,之后便使自己心态平和了,因为此时即使急速下跌击穿入市时凭借的支撑位而迫使我离场出局的话,以我那已了结的二分之一仓单的那部分盈利也完全可以弥补亏损,这样我已立于不败之地。如果对已亏损的单子如何处理犹豫不决也可用同样方法调整自己的心态至于处理二分之一还是三分之一还是其它什么比例,每人可视具体情形酌定,但应达到使自己心态得以调整为目的。这一点很重要,用持仓适时调整的不仅是目前存在的风险状况,而且更重要的还是我们的心态。很多人没有这个意识。 对于我,这是在激烈的多空对峙走向不明的行情中保持心态平衡的最佳手段,也是唯一手段。当你无法战胜自己时依然可以想办法调整自己。这样处理单子就是方法之一。我知道没有能力用我的心理状态去影响市场,只能用我的处理手法把我对市场的感觉充分表现出来。
       
       《五十九》你怎样看待假突破,设好止损位后被假突破时,你怎样处理?
       
       假突破后斩仓决不后悔!价位突破止损位有两种情况:一种是止损点选择不当并非争夺焦点;二种是止损点选择非常恰当而价位被有效突破大势已去。如果是前种情况属于盲目搏杀,理应出局重新部署,后种情况更应果断斩仓壮士断臂。
       
       为什么假突破也应果断出局决不后悔?
       
       (1)当然,从理论上你可以讲应该在突破被有效确认后再出局更为稳健,但在实战中我们希望得到的这种确认却让我们冒着极大的风险,你选择的支撑或阻力价位越有效,在此点争夺越激烈突破后越是突飞猛进或一泻千里。你的比果断出仓晚了半拍的确认就冒着比你的原计划大的多的资金风险。再有,什么才是有效确认?你保证了确认的准确,是不是会放弃了止损的坚决和止损的限量?应该知道,止损点是一个价位一个点,不是一片空间一个区域。
       
       (2)刚止损出局价位又回到原位,在别人看来,你做出的是最坏的选择,但在我的整体思路中却不是。我就曾遇到有一个客户主动找我做单,我只给他做了一张这样的止损后回位的单子,损失极小,他就对我失去信心、收手而去并对别人说我“做单很臭!”我很坦然,因为我从来就没有认为自己能把每一张单子都做好,我好的是整体思路,我的思路是把赢率提高的思路。在这样的整体思路中,有一定比例的亏损单子是必然的,是保证我永远不亏大钱和不放过大行情所必须付出的代价。你如果从某一次某一段来判定我操盘的优劣,那么得出的结论不是完美无缺就是臭不可闻,而这两种看法都是片面的局部的不准确的。前面提到的那个客户就是因为分别看到了两个时段的的盈亏,而没能理解什么叫整体思路,没能理解整体大于个体之和。所以从对我从极度的信任到极度的失望。其实,一个优秀的操盘手只是比一般人的胜率提高了而已,而这个胜率无论如何也达不到100%。刚刚做过的行情,如果下次还出现,正常的情况下,我还会那样处理 斩仓决不后悔。我知道,这种概率并不大。我把这些概率排除在赢利以内而放到亏损比例里面了,遇到类似的情况我是必定要亏上一小笔钱的,这是我的主动亏损。这是我坚定地坚持止损原则所必须付出的代价。这种时常会出现的止损保证了我几年来没有一次让客户穿仓出局。没有一次的损失超过10% 。为客户的资金总赢利和亏损比例在12:1 ——拿赌博比喻我是大赢家。但是,我是一个经常犯错的赢家。我不敢保证一定对单比错单多,但我的总额能取得这么大的盈亏比例 除了运气和判断之外,另外一个重要原因就是:坚决的止损和同样坚决的乘胜追击式的赢利。坚决止损并不是一句话那么简单,在局部的付出之后才能赢得整体的生存。义无返顾的断掉中毒的手臂之后才能保证健ks命的延续。
       
       (3)在确认假突破后还可再杀回来,这样做的风险要小的多。我就曾经在一个止损点上两次被假突破逼迫得被迫斩仓,可当我再次确认是假突破后第三次又顽强地杀回去。虽然周围的人都觉得不可思议,甚至有人认为我故意炒单,甚至是故意赔钱。但这第三次却让我大大地赚了一笔。相比之下,前两笔止损的损失显得微不足道。
       
       《六十》谈谈倒限单问题。
       
       我最早接触的是菲律宾静盘期货,幸运的是我在做单之前有机会先观察了两个月的盘面和其他人的操盘。 我发现越是在下一节侥幸买到更低价位的买单,大势继续走低的概率越大。越是卖的价位高的卖单,继续上涨的可能性越大。那种成交后的觉得意外沾到便宜的庆幸和欢呼总是潜藏着更大风险。许多人许多次都买在当时的低点但和以后行情相比却是最高点。因为他的买单成交后,行情一路下滑屡创新低再未回头。他在选择买较低价位的同时也同时买到了行情更可能继续下挫的势头。这是他没想到的更不是他希望出现的情形。我就想:反过来看,如果他们的买单填写高于上一价位侥幸没有成交却会避免一次失败;如果价位向高走而使买单成交了,那么上涨的概率也大于低价成交的买单。 如果他做买单时不象老太太买菜一样斤斤计较于价位,不是买价位而是买势头——即在作买单时添写高于或突破某价位后买入。虽然可能因此在有些时候可能在价位上看似吃些亏,但有时却会避开上面所说买错势头的尴尬,而使反方向的“斤斤计较”变成修正自己做单方向的最后一个环节依这样的思路填写的单子就是倒限单。倒限单的意义就是在作单时宁可牺牲价位而选择势头。如果这么做的话,可能你有时给人的印象是入市时机把握的不够好,可是,坚持这样做肯定就提高了你做单的准确率。当然,倒限单更适合一节一节报价的静盘期货。当时,做静盘期货,几乎每一张进出单子我都使用了倒限单。通常我们常见的是动盘期货。比如,现今国内所有的期货品种。对于动盘期货虽然并不适合每张单子都用倒限单。但是至少可以利用每一个有效的阻力和支撑位使用之。即突破阻力位后买入、击穿支撑位后卖出。因为一个强阻力或支撑位突破后其价位的进展势头非常迅猛,那时你看到了,在添单子可能追赶不上。你得提前添好单子等一旦突破马上市价买入,更合理、更经济、更准确一点就是在未突破之前把添好的单子放进市场,单子上准确标明高于某某价买入或低于某某价卖出。这种违背现货惯常思维而填写的越高越买、越低越买的买卖单子就是“倒限单”
       
       《六十一》谈谈基本面消息问题。
       
       经常见到有人大谈利多或利空消息,却很少见到伴随着相应的消息出现相应的行情。如果真的想好好利用基本面消息帮助进行期货行情的判断,就需要我们拥有丰富而系统的宏观经济、微观经济知识;有国际政治、军事、文化知识;有与每个期货品种相关的专业知识。这对于我们每个期货人来说显然是不现实的,尽管我们可以尽自己的努力去获取更多的知识,但对于需要来说总是显得远远不够。从这个意义上讲,真正的期货专家应该是精通各种知识的全面的经济学家,我们又有几个人能下那样大的工夫达到那样的水平呢?如果我对大家提出这样的要求不会被看作迂阔的书呆子吗?然而,基本面消息是期货市场不容回避的问题。当基本面消息出来时怎样去面对它呢?怎样不被蒙蔽而善用基本面消息是一个极其重要的。每个人对基本面消息都有不同的认识和利用方法根据多年的经验分析、判断,我也有自己的“逆向”利用方法。在这里略谈一二,希望能对大家有所启发比如:大家都相信的好消息你最好按利多出尽考虑;大家都相信的坏消息你最好按利空出尽考虑。这是很显然的事,在大家的心里都消化的消息还不是“出尽”吗? 隐蔽的信息总比公开信息更能影响市场;你从一个现象和问题推导出的信息总比直观的消息更能影响市场;有争议的消息总比大家公认的消息更能影响市场。
       
       《六十二》你从来没有同时做过两个客户吗?
       
       从来没有。因为我最早做静盘期货时,基本上还没有人主动找我做,那时到有机会同时做。后来,开始做动盘期货后,我认为每时每秒的行情波动使我们必须全神贯注随着行情的发展也要每分每秒的变化我们的认识、判断、资金分配比例、持仓单量等。我认为在这种情况下,集中精力做一个帐户肯定效果更好,这是对客户负责的态度,而且每次即使有再好的行情,我也从来不为自己再做一份。因为一 为了全心全意为客户分析二 紧急情况下需要处理单子或做进单子时不会为自己的帐户而迟延处理损害客户利益。
       
       《六十三》 期货市场的每次选择不是两害相较取其轻就是两利相较取其重吗?
       
       这个问题可放到前面那个“期货是遗憾的艺术”里。在期货市场你的判断和处理永远没有绝对的完美,只是比较中的选择 比如:你止损离场时是两害相较取其轻,而选择时下做哪个品种时可能就是抱着两利相较取其重的心态。
       
       《六十四》怎样看大户作用?
       
       我没做过大户,我的期货思维思路是小户、散户的思维思路。期货市场上99%的人像我一样,不可能也不曾想自己的进出能影响市场并使它朝有利自己的方向发展。我只是经常听到有人谈论大户的动态意向,不管怎样,大户至少是一个不容回避的话题。虽然我做单从来就没有考虑到它的存在。为什么我从不在意大户存在与否?这和我对大户的理解、对大户的心态有关。对大户应持什么样的心态呢?对大户可以持两种心态一种是大户主力是万能的,它有可能做到一切。大户不仅大在资金上还大在信息上、思维上,大在对全局的把握能力上,总之是无所不大无所不能。既然这样,无限能量的大户就是无法把握的无法揣度的。我们就不能听信有关某大户要如何造势的传言而盲目跟进。因为既然是万能的他也会随时改变立场把行情往相反方向拉动,他暂时的立场也就是不可信的了。二种是大户是无能的,是不存在的。即基于这样的思考:这么大的市场谁也不能操纵,即使它集中资金拉动或打压了一时的行情,那么既然它能拉动就难免其他大户也能打压,他能打压其它大户就可能拉动。胜负自然就很难预料了。那么你千方百计地去预测研究刺探大户的动静态度和做单方向又有什么意义呢?——既然他并不能按自己意愿左右市场,即使有可能左右也会随时被其他大户左右。所以最好还是当大户不存在为好。如果大户既不是万能也不是无能的,那就只能像我们一样有对有错平淡无奇,就像我们身边一个普通客户。这样你还会想以他的动向为方向吗?当然,如果你坚信自己的判断而损失惨重而借口大户黑心操纵行情,给自己一个阿Q式的心理安慰还是可以的,但你千万不要因此真的把自己等同于阿Q而拒绝在失败中总结经验。
       
       《六十五》 你认为自己的期货思维是逆向思维吗?
       
       你讲的逆向思维的要点又是什么?其实,不是我自己这样认为。我自己恰恰认为期货市场的大多数人的思维出现了“逆向”,而我发现他们的错误“逆向”以后主动引以为鉴并全方位的在自己身上予以了不同程度的更正。在这方面前面已谈了不少,在此不在赘述。当有人问我的第一个老板,也一位资深经纪人王先生,为什么公司里独独我的操盘成绩那么好时,他用香港普通话说“逆向思维啦”当有人讲给我听这话时,我略感有些诧异,但马上就有些理解了。我想,我的思维是没有随波逐流,反而常常“逆大众之向”。而正确的期货思维往往就是这种“逆大众之向”,“逆日常生活之向”的。比如,我认为在期货市场第一件要学会的事是亏损,其中包括止损的技巧、方法。再比如,在一个历史高点,大部分选择等待作空时,我就想,历史高位是一个当然的阻力位,但是如果果然遇到阻力就像大家预料的那样一路顺风向下反转的话,那么大部分人就要赚到大钱了。这种大家赚钱的概率有多大呢?如果相反就会走出一轮突破历史阻力而使大家赚不到钱甚至赔钱的行情,这种概率又有多大呢?比较一下,期货市场上是突破历史阻力位的概率高还是大部分投资者都一起赚到钱而举杯共庆的概率高?如果非要让我按概率选择,如果没有特别的理由我宁可倾向于选择前者。我是不断地看到所谓坚不可摧的阻力位被突破,可还从没有和一伙期货同人共享过盈利。
       
       《六十六》感性 知性
       
       理性问题到目前为止,仍有许多问题没有想明白。有的问题认为是明白了,可要准确地表达出来又感到无能为力,不知用什么样的理论来诠释。也许我过于重视操作层面的经验而拙于思考,但更重要的恐怕还是自己理论素养上的欠缺。我想,最终对期货的理解恐怕还是要从认识论上三个层面,即感性、知性、理性的辨证关系上才能使我们真正深刻准确地理解期货的内涵我深知,以上的一些观点不乏偏颇甚至矛盾之处,但这正是探索者经常存在且不可能避免的问题,因为我们是探索者,因为我们在路上
 赞 (0)
 浏览 (430)
 评论 (0)
暗郁金香 2012-08-13 18:35:24发布主贴
跪求奉化路的作思路
【摘要】我怎么一买就能碰到你!
 赞 (0)
 浏览 (4141)
 评论 (19)
绵阳弯刀 2012-12-13 15:26:10发布主贴
婷婷春蕾第8期
【摘要】第7期婷婷基金操盘活动就要结束了,说句实话,心里哽得慌
       [淘股吧]
       今年整体操作很不理想,经验值远远大于收益值,原计划每年一度的拉票活动,说真的,感觉现在缺少了那一分勇气
       行情让人失望,收益值也让人失望,今年,忘了自己的存在,淘股吧这个大家庭,我也很少回来,
       我的魂在外游荡
       在没有行情的日子里,我不知道自己还能做什么,除了一日三餐
       
       12.5那根60点的大阳线,我才明白,股市才是自己的魂,只有有行情时,我全身才能充满动能,这一界,我与高手之间产生了很大的距离,学习之路还甚遥远
       
       但我同样期待婷婷的第8期操盘,今天鼓足了勇气,在此发贴,还是希望你或你能投我一票
       不管你投或不投,我们都是一个战壕里的战友
       如果我能当选,我将把保证金提高到至少20万,以期取是更大的绝对收益值
       这里目前第7期的最新收益情况:13.5%
       
       

       
       
       
       
 赞 (24)
 浏览 (8535)
 评论 (106)
绵阳弯刀 2011-12-23 11:50:38发布主贴
婷婷春蕾第七期
【摘要】希望大家能投我一票
       今日的弯刀已不再是以前那个冲动的弯刀
       16年的沧桑岁月
       完全可以改变任何世间最顽固的人或事
       慈善是我的梦想
       虽然现在投入的只是技术
       但相信有一天
       我会把这件事做得更好
 赞 (24)
 浏览 (6522)
 评论 (90)
猎股 2011-11-12 17:31:58发布主贴
大作
【摘要】第一章 投机,是一项挑战 
       [淘股吧]
                       
        
            怎样才能从市场挣些钱
          投机,天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是,这个游戏愚蠢的人不能玩,懒得动脑子的人不能玩,心理不健全的人不能玩,企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入,到死终究是一贫如洗。 
       很多年以来,当我出席晚宴的时候,只要有陌生人在场,则几乎总有陌生人走过来坐到我身边,稍作寒暄便言归正传:
       
       “我怎样才能从市场挣些钱?” 
         当我还年轻的时候,会不厌其烦地设法解释,盼着从市场上既快又容易地挣钱是不切实际的,你会碰上如此这般的麻烦;或者想尽办法找个礼貌的借口,从困境中脱身。最近这些年,我的回答只剩下生硬的一句,“不知道。”
         碰上这种人,你很难耐得住性子。其他的先不说,这样的问法对于一位已经对投资和投机事业进行了科学研究的人来说,实在算不得什么恭维。要是这位外行朋友也拿同样的问题请教一位律师或一位外科医生,那才叫公平:
         “我怎样才能从法律方面或者外科手术上快快挣钱?”
         话说回头,我到底还是认定,对于有志于在股票市场投资或投机的大多数人来说,如果有一份指南或者指路牌为他们指出正确方向的话,他们还是愿意付出汗水和研究来换取合理回报的。本书正是为这些人写的。
         本书的目的是介绍我在终生从事投机事业的过程中一些不同寻常的亲身经历--其中既有失败的纪录,也有成功的纪录,以及每一段经历带给我的经验教训。透过这些介绍,我将勾勒出自己在交易实践中采用的时间要素理论,我认为,对于成功的投机事业来说,这是最重要的因素。
         不过,在展开下一步之前,请允许我警告你,“一分耕耘,一分收获”,你的成功果实将与你在自己的努力中所表现出的真心和诚意直接成正比。这种努力包括自己维持行情记录,自己动脑筋思考,并得出自己的结论。如果你还算明智,就不可能自己读《如何维持体形》,而将锻炼身体的事交给他人代劳。因此,如果你诚心要实行我的准则,也不可以将维持行情记录的工作假手他人。我的准则将时间和价格二要素融为一炉,在随后的章节里逐步阐明。
         我只能领你入门,修行靠你自己。如果你借助我的引导,最终有能力在股票市场上输少赢多,我将倍感欣慰。
         本书的读者对象是大众中的特定部分,这部分人往往表现出一定的投机倾向,我要向他们讲述我在多年的投资和投资生涯中逐步积累的一些观点和想法。无论是谁,如果天性具有投机倾向,就应当将投机视为一行严肃的生意,并诚心敬业,不可以自贬身价,向门外汉看齐。许多门外汉想也不想便将投机看成单纯的赌博。如果我的观点正确,即投机是一行严肃生意的大前提成立,那么所有参与此项事业的同行朋友就应当下决心认真学习,尽己所能,充分发掘现有数据资料,使自己对这项事业的领悟提升到自己的最高境界。在过去四十年中,我始终致力于将自己的投机活动升华为一项成功的事业,并且已经发现了一些适用于这一行的要领,还将继续发掘新的规律。
         记不清有多少个夜晚,我在床上辗转反侧,反省自己为什么没能预见一段行情即将到来,第二天一大早便醒来,心里想出一个新点子。我几乎等不及天亮,急于通过历史行情记录来检验新点子是否有效。在绝大多数情况下,这样的新点子都离百分之百正确相差十万八千里,但是其中多少总有些正确的成分,而且这些可取之处已经储存在我的潜意识中了。再过一阵,或许又有其他想法在脑子里成形,我便立即着手检验它。
         随着时间的推移,各色各样的想法越来越清晰、具体,于是我逐渐能够开发出成熟的新方法来记录行情,并以新式行情记录作为判断市场走向的指南针。
         就自己满意的程度而言,我的理论和实践都已经证明,在投机生意中,或者说在证券和商品市场的投资事业中,从来没有什么全新的东西出现--万变不离其宗。在有的市场条件下,我们应当投机;同样肯定地,在有的市场条件下,我们不应当投机。有一条谚语再正确不过了:“你可以赢一场马赛,但你不可能赢所有马赛。”市场操作也是同样的道理。有的时候,我们可以从股票市场投资或投机中获利,但是如果我们日复一日、周复一周地总在市场里打滚,就不可能始终如一地获利了。只有那些有勇无谋的莽汉才想这样做。这种事本来就是不可能的,永远不会有希望。
         为了投资或投机成功,我们必须就某个股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期,我们必须构筑一个坚实的基础。举例来说,在公布某一则新闻后,你就必须站在市场的角度,独立地在自己的头脑中分析它可能对行情造成的影响。你要尽力预期这则消息在一般投资大众心目中的心理效应--特别是其中那些与该消息有直接利害关系的人。如果你从市场角度判断,它将产生明确的看涨或看跌效果,那么千万不要草率地认定自己的看法,而要等到市场变化本身已经验证了你的意见之   
       后,才能在自己的判断上签字画押,因为它的市场效应未必如你倾向于认为的那样明确,一个是“是怎样”,另一个是“应怎样”。为了便于说明,我们来看看下面的实例。市场已经沿着一个明确趋势方向持续了一段时间,一则看涨的或者看跌的新闻也许对市场产生不了一丝一毫的作用。当时,市场本身或许已经处于超买或超卖状态,在这样的市场条件下,市场肯定对这则消息视而不见。此时此刻,对投资者或投机者来说,市场在相似条件下的历史演变过程的记录就具有了不可估量的参考价值。此时此刻,你必须完全抛弃自己对市场的个人意见,将注意力百分之百地转向市场变化本身。意见千错万错,市场永远不错。对投资者或投机者来说,除非市场按照你的个人意见变化,否则个人意见一文不值。今天,没有任何人或者任何组织能够人为制造行情、人为阻止行情。某人也许能够对某个股票形成某种意见,相信这只股票将要出现一轮显著上涨或下跌行情,而且他的意见也是正确的,因为市场后来果然这样变化了,即便如此,这位仁兄也依然有可能赔钱,因为他可能把自己的判断过早地付诸行动。他相信自己的意见是正确的,于是立即采取行动,然而他刚刚进场下单,市场就走向了相反的方向。行情越来越陷入胶着状态,他也越来越疲惫,于是平仓离开市场。或许过了几个天后,行情走势又显得很对路了,于是他再次杀入,但是一等他入市,市场就再度转向和他相左的方向。祸不单行,这一次他又开始怀疑自己的看法,又把头寸割掉了。终于,行情启动了。但是,由于他当初急于求成而接连犯了两次错误,这一回反而失去了勇气。也有可能他已经在其他地方另下了赌注,已经难以再增加头寸了。总之,欲速则不达,等到这个股票行情真正启动的时候,他已经失去了机会。
         我这里想强调的是,如果你对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它的或它们的行情演变,伺机而动。一定要找到基本的判断依据。打个比方说,某个股票当前的成交价位于25.00美元,它已经在22.00美元到28.00美元的区间里维持了相当长时间了。假定你相信这个股票最终将攀升到50.00美元,也就说现在它的价格是25.00美元,而你的意见是它应当上涨到50.00美元。且慢!耐心!一定要等这个股票活跃起来,等它创新高,比如说上涨到30.00美元。只有到了这个时候,你才能“就市论市”地知道,你的想法已经被证实。这个股票必定已经进入了非常强势的状态,否则根本不可能达到30.00美元的高度。只有当这个股票已经出现了这些变化后,我们才能判断,这个股票很可能正处在大幅上涨过程中--行动已经开始。这才是你为自己的意见签字画押的时候。你是没有在25.00美元的时候就买进,但决不要让这件事给自己带来任何烦恼。如果你真的在那儿买进了,那么结局很可能是这样的,你等啊等啊,被折磨得疲惫不堪,早在行情发动之前就已经抛掉了原来的头寸,而正因为你是在较低的价格卖出的,你也许会悔恨交加,因此后来本当再次买进的时候,却没有买进。
         我的经验已经足以为我证明,真正从投机买卖得来的利润,都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。接下来,我将列举一些自己的实际操作案例,从这些案例中你会注意到,我选择一个关键的心理时刻来投入第一笔交易--这个时刻是,当前市场运动的力度如此强大,它将率直地继续向前冲去。这只股票之所以继续向前冲,不是因为我的操作,而是因为它背后这股力量如此强大,它不得不向前冲,也的确正在向前冲。曾经有很多时候,我也像其他许多投机者一样,没有足够的耐心去等待这种百发百中的时机。我也想无时无刻都持有市场头寸。你也许会问:“你有那么丰富的经验,怎么还让自己干这种蠢事呢?”答案很简单,我是人,也有人性的弱点。就像所有的投机客一样,我有时候也让急躁情绪冲昏了头脑,蒙蔽了良好的判断力。投机交易酷似扑克牌游戏,就像21点、桥牌或是其他类似的玩法。我们每个人都受到一个共同的人性弱点的诱惑,每一次轮流下注时,都想参与一份,每一手牌都想赢。我们或多或少都具备这个共同的弱点,而正是这一弱点成为投资者和投机者的头号敌人,如果不对之采取适当的防范措施,它最终将导致他们的溃败。满怀希望是人类的显著特点之一,担惊受怕同样是另一个显著特点,然而,一旦你将希望和恐惧这两种情绪搅进投机事业,就会面临一个极可怕的危险,因为你往往会被两种情绪搅糊涂了,从而颠倒了它们的位置--本该害怕的时候却满怀希望,本有希望的时候却惊恐不宁
         试举例说明。你在30.00美元的位置买进了一只股票。第二天,它很快急拉到32.00美元或32.50美元。你立即变得充满恐惧,担心如果不把利润落袋为安,明天就会看着这利润化为乌有--于是你就卖出平仓,把这一小笔利润拿到手里,而此时恰恰正是你该享受世界上一切希望的时刻!这两个点的利润昨天还不存在,为什么现在你担心丢掉这两个点的利润呢?如果你能在一天的时间里挣两个点,那么下一天你可能再挣2个点或3个点,下一周或许能多挣5个点。只要这个股票的表现对头,市场对头,就不要急于实现利润。你知道你是正确的,因为如果不是,你根本就不会有利润。让利润奔跑吧,你驾驭着它一起奔跑。也许它最终会扩大为一笔很可观的利润,只要市场的表现没有任何迹象引起你的担心,那就鼓起勇气,坚定自己的信念,坚持到底。再来看看相反的情形。假定你在30.00美元买进某只股票,第二天它下跌到28.00美元,账面显示两点的亏损。你也许不会担心下一天这个股票可能继续下跌3点或更多点。不,你只把当前的变化看作一时的反向波动,觉得第二天市场肯定还要回到原来的价位。然而,正是在这种时刻,你本该忧心忡忡。在这两点的亏损之后,有可能雪上加霜,下一天再亏损两个点,下周或下半个月或许再亏损5个点或10个点。这正是你应当害怕的时刻,因为如果当时你没有止损出市,后来可能会被逼迫承担远远大得多的亏损。这正是你应当卖出股票来保护自己的时候,以免亏损越滚越大,变成大窟窿。
         利润总是能够自己照顾自己,而亏损则永远不会自动了结。投机者不得不对当初的小额亏损采取止损措施来确保自己不会蒙受巨大损失。这样一来,他就能维持自己账户的生存,终有一日,当他心中形成了某种建设性想法时,还能重整旗鼓,开立新头寸,持有与过去犯错误时相同数额的股票。投机者不得不充当自己的保险经纪人,而确保投机事业持续下去的唯一抉择是,小心守护自己的资本账户,决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度,留得青山在,不怕没柴烧。一方面,我认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分的理由才入市做多或做空的,另一方面,我也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立头寸的时机。
       
 赞 (1)
 浏览 (1602)
 评论 (3)
深深深 2014-04-16 21:41:48发布主贴
[ 实]私募为你解如何
【摘要】实战操盘技巧分享第一招。
       
       股价哪里会有支撑?在哪有压力?什么样的股票会加速上涨一飞冲天?我该如何选股又该如何寻找最佳买卖点?
       ......
       
       等此贴加精后将逐一公布
 赞 (0)
 浏览 (1459)
 评论 (7)
不错 2009-08-28 16:51:08发布主贴
职业高铁律
【摘要】进行股价套利的重要手段就是技术分析,当然题材分析、基本分析与主力分析也具有不可或缺的辅助作用。技术分析是一项综合的实战技术,要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活混合运算各种有目的的概念,还得有足够的实战经验积累。下面的一些概念组合是部分技术高手多年来总结的有效经验,甚至被一些职业操盘手奉为实战铁律,从中能够悟到技术分析的真谛。 
       [淘股吧]
       
       1、连续量能堆积与间隔量能攻击 技术分析的最重要基础与前提就是研究量能变化,只有具备连续量能堆积的市场才是多方有机会的市场,成交量能长时间的不足是多方走弱的重要信号,顺应量能的变化就是顺势操作,在任何市场都讲究顺势则昌,逆势则亡。 个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志,只有活跃股才能套利成功,没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有长时间的沮丧。
       
       2、均线聚集性的攻击性 均线的具体含义也是非常重要的,10日均线配合量能是短线加速的信号,如果股价一碰10日均线就有反应,是极强极弱的重要说明。30日均线、60日均线与半年线对于股价有着强烈的支撑与压力,在单边市中的重要性不容忽视。在年线上方运行的大盘叫做牛市,在年线下方运行的市场叫做熊市,当某个个股冲上年线并站稳后,这个个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。市场有个比喻说"均线是骨头,K线是肉",我们会在另外的文章中做详细的讲解.
       
       3、反击形态的重要性 是否反击是判断个股短线好坏的试金石,遇到大盘下跌或者其他各方面的利空影响,某个正在演绎强势的股票短线也会震荡,但是当这个利空因素稳定后,这个个股立刻展开上涨,这个个股的短线机会是明显的,也是不容错过的。反之遇到大盘上涨或者其他各方面的利好影响,某个正在演绎弱势的股票短线也会表现,但是当这个利好因素稳定后,这个个股立刻展开下跌,这个个股的风险是明显的,抛掉是唯一的选择。 
       
       4、筹码集中股的异动 筹码集中股是大黑马的重要胚胎,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视,简直是一种对资金增值的犯罪。 筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞吃,首冲大阳线,配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集,在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性,对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。
 赞 (74)
 浏览 (22238)
 评论 (135)
慈母手中线 2014-11-30 19:43:35发布主贴
大作
【摘要】我已经无法忍受这一切了,所有事情对我来说都很差。我已不能够再继续下去。这就是唯一的出路。
       [淘股吧]
       
       

       
       一个数字,能到多少?新注册,只打板。大家拍砖,交朋结友就不要了,只谈股票。
 赞 (0)
 浏览 (546)
 评论 (4)
大大粉丝团 2013-07-28 00:01:09发布主贴
一个事实
【摘要】刚在看到论坛中有人说了这样一句话:
       [淘股吧]
       史上只有三个人能做到推荐一个无利好票。第二天一字板的。他们就是赵小云,王建中,牛啊吗。
       论坛里不少人表示有道理。原话转过来。
       
       我想跟论坛广大股友说的是,这个结论完全不符合事实。早期安妮、黎东明等人,不知道论坛还有没有股友知道。我另外举个例子:在06年有色的大牛市中,招商证券一位姓张的有色行业研究员最先最坚决推荐了厦钨、宝钛等大牛股后,影响力空前巨大,后来每推荐一只有色股,至少3个一字板,无数机构资金排队去买,搞得交易所、证管办、证监会找这位研究员谈话好多次。还有不少例子,不去例举了。
       论坛广大股友需谨记的是:1、有些时候,势来的时候挡都挡不住,在最得势的时候,鞠躬下台,会有不少人鼓掌和敬礼,呆在台上继续表演过猛,过了势,结局不好说了;2、a股短期是资金推动为王,往往会炒一些没有业绩靠概念的个股,因没有机构在里面,爆发力很猛,但过后是一地鸡毛,散户股友需切记;而市场长期来看,绝对是称重机,完美而绝对,比如白药、片仔癀
 赞 (8)
 浏览 (7285)
 评论 (44)
森林焱炎 2009-01-10 23:34:18发布主贴
婷婷基金第三期。。
【摘要】最佩服的是你们
       
       竹笋 猪猪
       
       顶着那样大的压力
       
       这世道我会输还多
       
       跌了3000点哪
       
       没有人吹集结号 
       
       辛苦你们了 兄弟 ! 
       
       福海以你们为荣 。。:))
       
       
       
       最骁勇
       
       是金越大哥
       
       我们的主将就像
       
       银甲骑士
       
       当年常山赵子龙
       
       如此恶劣大势下 
       
       怀抱幼主【婷婷】
       
       杀得七进七出 
       
       天愁地惨 
       
       鬼哭狗嚎【还忘忘的叫】!
 赞 (5)
 浏览 (3443)
 评论 (45)
380877318 2015-03-22 19:16:33发布主贴
一个良心发现的自
【摘要】一位良心发现操盘手告诉你
       
       一、假如我是一个庄家,我会怎么做?
       
       股票市场的定律是一赢两平七亏,意思是70%以上的人都会亏损。那散户如何才能站到赢利的10%人的群体中?我认为,机构为了赚散户钱,不断的在研究散户心理和行为学,我们散户不妨反过来,把自己当成机构投资者,也来研究一下机构的心理和行为学,这样才能在这个充满陷阱、欺诈、骗术和谣言四起的市场里立于不败之地。
       
         如果我是机构投资者,要想做一支股票,我认为我先要找到一支大小合适,前景无需多么优秀,但几年之内绝对不会倒闭的那一种。然后我去拜会该公司领导,告诉他我想投资他那支股票,请他们配合。如何配合呢?就是在我吸酬时,在公报时尽量将业绩放平,或者适当隐藏利润,这一点公司很容易做到,只要对报表进行适当调整就行了,例如,将某些损益一个季度提完,使其报表看上去亏损;或者将后面数年的费用半年摊完,这都使得当期报表非常难看。
       
         在这之前,我肯定是要进一些筹码的,这些筹码主要用来砸盘的。怎么收集这些砸盘的筹码?我不会每天慢慢去收集,因为这样会使股票天天上涨,反而难以收到足够的筹码,还容易被散户抢酬,并使技术指标形成向上趋势,更使自己收集成本提高。我会在某一天用大涨的办法来收集,当连跌数天后,散户都悲观失望,猛然一个大涨,套牢的看到了希望,不会抛出;而短线获利的,可能就交枪了,其实,在这个价位我只是要砸盘的筹码,不需要收集很多,因此用猛然大涨的办法就很容易达到目的。
       
         第二天来个低开。为什么要低开而不高开,因为我昨天收集的筹码并不准备获利,而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘,如果高开,很容易让短线筹码获利,他们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢酬,所以一定要低开,消耗这些短线资金。在这个下跌途中,我将逐步用单托底,因为我要形成自己的底仓。经过几天的连续下跌,有些割肉的筹码就会回补自己的仓位,这时候我不能让他们回补,我必须迅速的吃上去让他们追风,当形成追风盘时,我将在底部的部分筹码高抛,一是为了降低成本,二是腾出资金,然后再迅速的砸下去。
       
         同样的,我会边托边砸,这样一来我就会得到更多价格更低的筹码。
       
         当跌到很低位时,基本上就没人和我抢筹码了,因为在这个下跌途中,我通过不断的高抛低吸,不断的大幅度振荡,将大部分抄底的,抢反弹的都套在下跌途中,或者将他们亏损怠尽,使其不敢在来涉足这个股票,这时候我的目的就达到了。而公司的配合在这时就非常关键,长时间的业绩没有任何起色,使大部分散户因怀疑其会不会ST,到恐惧惊慌,高位筹码就会不断的掉落,我就可以在底部横盘当中不断的高抛低吸来收集筹码,这个可能需要较长时间,关键看顶部筹码掉落程度而定,如果高位筹码长时间的不松动,那我就不会去拉这只股票。
       
         当筹码收集足够多时,公司的业绩也会转好了,因为在我收集筹码当中,公司将后面几年能想的出来的损益,或者费用都在那一年半载中摊完了,后面的报表当然好看。这时候我拉起来毫不费力,也无需多大成本。当这个市场里其他人看到这个股原来这么优秀,必然跟风者众,我就在这这当中逐步减仓。
       
         公司能如此配合,那他能得到什么好处?其实很简单,我将股票拉到高位,他们也能卖个好价钱;在低位时,他们同样可以购入自己的股票,还能挣得名声,这样一来收益会相当可观,何乐而不为?
       
         这当然要和大盘走势相同,在这中间,散户该知道怎么办了吧。
       
         当然,如果我做庄,还必需考虑很多问题:
       
       第一是证监会的监控,他们虽然老虎不敢碰,或者就是为虎作猖,但捏死个把苍蝇还是不成问题的,所以,操控股票不能让他们抓住把柄,这时候就要考虑多户头,或者拉几个私募大户集体作战。
       
         第二要考虑产业资本的问题,如果我们拉的时候,他们看到利润可观,结果大量抛出筹码,那我们就惨了,必然会亏本出局,在做之前就必需先和他们沟通好,而且还要了解他们手上的流通盘是多少,抛售意向如何,这就是大小非问题。
       
         第三个要考虑的是老庄,如果这个股没有被老庄放弃,那我是尽量不会去碰的,因为一但被老庄反做,那你死得就惨了,就像中国联通 套游资一样,那死得是非常惨的,所以,选股非常重要。
       
         第四个就是大盘状况,跟风的多不多,社会上的存量资金足不足,就像现在这样,大部分散户或者大户都被大宰一刀,这时候就不适宜做股票,你拉人家卖,结果把自己套在里面.那现在最适宜的就是砸股票。一般人都有个心态,20元买的股,跌到15元不卖,跌到10元不卖,跌到5元仍然没多少会人卖,但是你要跌到2元再拉回4元,不少人一看翻倍基本上都会割肉的,特别是长时间的向下或者横盘。
       
         如果这些问题都解决了,砸盘就要开始。砸多少为适宜?根据大盘状况,每天操盘必需跟着大盘走,当大盘大跌时,你必需深砸下去,这时候成本很低,只要用少量筹码将关键点位砸开即可,会有止损盘帮你接着砸下去。但是尾盘必需进一些筹码,防止第二天大盘走低或者走高,有一定量筹码就好灵活掌握,也就是说,要在操盘时盯着指标股。
       
         为什么要盯着指标股去做?关键就在于成本,随着大盘波动,你的成本最低,指标股跌时,你也跌,所用砸盘筹码量最少,因为没有多少人敢买,可以深砸。当大盘涨时你去拉,同样无须买多少,只要将关键点位的筹码买掉即可,有人会将股价推上去,到一定高点,你还可以将低位进的筹码出掉一些,这样可以腾出一点资金做一点差价。
       
       所以,我们看到的股市局面就是要涨一起涨,要跌大家都去跌。
       
       在股市中的人分好几种,趋势投资者,套牢后不理不睬者,技术派,基本面派,长线客,短线炒家等等。
       
         我要在这个股票里做庄,这些人我都要面对,尽量的让他们在我控制的这个股票里少赚或者割肉而去,这时候我就要用很多办法来对付,因为他们赚多了,意味着我就赚少了,他们不割肉,我就赚不到钱。
       
         对趋势投资者,我没什么好办法,只能将他们看做锁仓的一员;但对其他人,我平时的吃喝玩乐就全靠他们了。
       
         我一般最喜欢套牢后不理不睬的,这些人把钱交给我后帮我锁定了大部分筹码,使我在底位有充足的资金纵横驰骋。
       
         基本面派也是我喜欢的第二位,因为当我将股价拉高后他们基本就接手了,企业的基本面在我拉高股价后变得非常亮丽,他们就会来接盘;等他们接完后公司基本面就发生改变,他们在低位就将筹码再还给我。
       
         技术派一般短线较多,喜欢做波段,这里的人有自认为技术高明的,什么KDJ金叉、死叉,什么MACD、CR、量价关系,什么费波纳奇黄金分割位,什么艾略特的波浪理论,还有江恩曲线等等,等等,但我做股票一般不看这个,我一般只盯着今天我下多少单,在某些价位进来多少单,大一些的户头在什么价位进出。这个对我来说非常关键,因为这决定了第二天该如何操作,有时候需要对他们安抚,让他们帮忙将股票在手上多留几天,以使活动筹码减少。
       
         但有时候就必须让他们出局,特别是短线客,当今天发现短线游资进来多了,第二天不管怎样都要将他们杀出局,哪怕逆大盘而动。
       
         回过头来看,呵呵,真搞笑,K线走的还真符合某些技术指标特点。偶然乎,必然乎。
       
         这里解释一下我为什么要猛杀游资。
       
         其实这关乎自己的短期收益,因为短线客和游资的钱最好赚,他们持筹码的时间短,可以使我非常短的时间里获利。
       
         例如套牢盘,你只能一次性的赚他一下,他然后就不动了,你就拿他一点办法都没有,这中间有时候长达几年,在这几年里我可是要吃要喝的;基本面派也使我获利不多,因为他们的利润我还要和公司均分。
       
         但短线客和游资就不同了,我在一个波段中就可以获利丰 厚。
       
         那怎么做呢?
       
         第一是是逐步拉升,这时候技术指标就开始走好,技术派的人一看技术指标,一般都容易被诱惑进来,这中间我就边拉边卖,需要控制的就是在顶背离之前将筹码交他们手中,使他们看上去技术指标仍然没有到顶,股价还可以涨得更高,这时候第二天来个冲高回落,然后第三天猛然下跌,他们基本上就开始交枪了,不用我来,股价就下去了,这中间自然我设定好价位来捡果实,对游资更是这样,上半段我来拉,游资一看股价看涨,立即蜂拥而来,那下半段我就将部分筹码交给他们,第二天我来个低开低走,游资一看势头不对,立即出逃,这时候我就要看出逃数量,并计算自己的成果,如果出逃数量足够多,那我下午就拉起,因为大部分短线客都走了,我就不需要支付多少利润出去,很容易将股价拉起来,而我在这两天来回的差价最少是赚交易额的3%左右。
       
         但发现没有走多少时那我就继续向下做。
       
         这就是不少散户疑问的,为什么我一卖就涨,一买就跌啊?因为你跟大部分人的行为是一致的.呵呵。
       
       二、坐庄的风险是什么?
       
         一是操作这只股票的不会是我一个庄,一般都是邀请几个人来联手,就像大草原上的猎狗一样,采用群体战术才能更容易获得成功。要是一个人,第一不一定有这个实力,第二就是太容易被人抓住把柄,搞不好打不到狐狸还惹一身骚,所以,邀请朋友来合作是肯定的,就谁主谁次的问题了。
       
       既然是合作,风险也是明显的,当市场出现波动时,其中一个朋友立马放水,这时候你就栽了,很长时间的辛苦都会打水漂。
       
         还有一个问题是,当市场趋势向下时,自己却没发现,因为筹码还在自己手中,就想硬扛,这时候同样会完蛋,前几次大牛市结束后不少庄家摔跟头就在这上面。
       
         那么,应该如何应对风险,这就是,第一注意指标股的动向,因为坐庄的人对大盘指数动向非常敏感,当指标股向上,而一些主力控制的次要股却滞涨,或者有掉头迹象,那我就要先于股指下跌之前想办法将手里的筹码尽量的都交到散户手里去,尽量的腾出现金,只要手上有充足现金,是涨是跌我都不怕。涨了,我手上剩余的筹码完全可以将其打下来;要是跌了,那就可以购买更多的筹码。
       
         当大盘到底准备反转时,也同样会痕迹明显。
       
       三、谈谈顶和底的问题。
       
         现在不少人都在关心大盘跌到什么位置才是底,2000、1800、1235?说老实话,我不知道,我不但不知道大盘会跌到什么点位为底,我会连自己坐庄的股票能跌到什么价格为底都不知道,怎么能测算大盘。有人说,20元跌到5元行不行?到底了吗?我说不行,也许跌到1~2元,也许会到8元就算到底了,在股市里没什么顶和底之说,真正起作用的就是供求关系,当跌到供求平衡时,底自然就到了。
       
         例如我的股票,我每天都在让它波动,涨涨跌跌,但某一天我发现,我卖出去的股票,用这些钱买不回来更多或者同样多的股票了,这时候我就不可能再向下做了,这里就应该是它的底了。也许是5元的位置,也许1元的位置还不到,又有谁知道在哪个位置能达平衡呢,只能不断的测试。
       
         顶部也一样,我向上拉,却没了跟风的,那我高价买来的股票又能派发给谁?当然,我拉高给你看价格却又是一码事,底部也一样。
       
         在指数里,同样如此,如果进出资金能达到平衡,那指数就到底了;如果不能,一直要跌到平衡为止。
       
       四、庄家在下跌中是如何赚钱的?
       
       不少人有时候不理解,庄家的成本是20元,他将股价打到10元或者15元,他不也亏了吗?这真是傻庄,其实散户是不明白的,庄家赚钱的手段很多时候是和散户不同的。我来举个例子,  600331  ,当时有些机构的成本是70多元,但开盘后连砸7个跌停板,最后在38元被打开,按理说机构亏惨,如果庄不砸跌停板,出货的价位不是高些吗?损失不是小些吗?
       
         其实不是这种情况,不砸跌停板出货,散户也会跟着出;而承接盘有限,机构的货是出不掉的,慢慢的下跌机构损失会更惨,并且你由于价格没有吸引力,找不到对手盘,那就成了钝刀子割肉,痛苦只有自知。
       
         采用了猛砸跌停的办法,市场的目光就会集中到那上面来,当跌到一半时,有协同私募或者机构开始巨量吃单,因为在这几天的跌停中市场的关注度非常高,而出现巨单吃货了,这说明这时的股价应该反弹了,技术上超卖出现,股价腰斩,怎么着都要反弹个百分之十几到二十,所以散户、大户一哄而上,机构卖单被哄抢。
       
         但现实情况并不是散户和大户们所想象的,在熊市中放巨量的往往都是出货,看似大单扫货,其实就是庄家们设的陷阱,然后利益分享。
       
         再举个南车上市的例子,上市价超过发行价60%以上,5个机构席位齐刷刷的排在购买的前5名,这些机构傻了吗?非要溢价60%来接盘,特别在熊市中,还怕买不到筹码?如果等几天再买,也许到发行价都有可能。其实,机构们一点不傻,这不过是机构之间穿连裆裤的表演,那些获得60%以上溢价的会给这些接盘的机构分配一定利润的,而且这些机构买入的也并不多,更多的筹码是溢价交给了其他人,包括大量散户手中了。对接入大部分高溢价筹码的这部分人,那些获利者就不用考虑什么了。
       
         这里我还回到前面,600331,那些机构70多元的成本,却卖出38元,那不巨亏吗?这不过是散户思维,从现金数额来说,机构是大放血了,但从筹码角度来说,机构可以按现在复权价格18元,等于赚了一倍的筹码,只要涨回30多,机构的本就回来了,而那些守在38以上的人,只好等驴年马月了。这还不排除后面继续下跌的可能,如果股价继续下跌,机构就更容易获利。
       
         所以,我操作的股票我就希望它能跌下来,尽量的低。
       
         举个例子,在20元到18元区间,我出掉了手中的20%股票,在18到16区间我又出掉18%的股票,后面我就要回补,因为在这种下跌的情况下,不少止损盘开始涌现,还有些人要补仓,这时候我就要根据筹码情况做反弹,为什么要做反弹呢?主要是吸引抄底盘进来,当然,如果抄底盘巨多,第二天我就再反手做空。
       
         一般情况下第一天的反弹抄底的是不多的,只要进行两天,散户一看,这个股怎么天天涨,特别是割肉盘和补仓盘,他们一般都会追进来,而高位的一看涨了几天,不卖算了,等几天也许还能赚点。这时候我再反手做空,将他们套住。
       
         这中间我赚多少?因为拉的当中还要派发利润,所以,每一段的下跌可以保持一定的利润。
       
         那我为什么希望我坐庄的股价尽量低?你想想,你如果开个商场,你是希望你经营的货物便宜还是贵?自然是便宜的好,因为这样一来所用资金量就少。10元加1元,人家就嫌贵了;如果1元加1角,不显山露水的,没人和你计较,而和10元和1元所赚比例却是一样的。股票也一样,1元股票涨到1。5元,没多少人感觉什么;但10元涨到15元呢?
       
         这就是中国股票市场牛短熊长的根本原因,庄没几个希望股价很高来增加自己的成本。
       
       五、谈谈散户的和庄家的定位问题。
       
         在一个大草原上,小股民就是羊群,而庄家是狼。我这样定位大家可能没什么意见吧,中国股市里70%股民赔钱,这基本上是真实的。就像打麻将一样,四个人打,三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人口袋里去了,也就是说,股民所赔的数万亿既没消失,也没挥发,而是转移,转移到少数人口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。
       
         在草原中,羊看到狼会跑,为什么?怕它把自己吃了。但在股市里却不一样,大部分人买股票喜欢买有庄股,说有庄股拉起来就凶了,会涨的快,最好是强庄。羊在草原上吃什么?吃草。它会选择有狼的地方去吗?而且这个狼还非常彪悍。绝对不会。
       
         这就是股民的自我定位上的错误,你本来是羊,吃草就行了,这个草就是找个业绩良好的股,在合适的价格下把它买来,然后每年等着分红送股来升值。但大部分股民不这样,总想跟着狼后面吃点残羹剩渣,这还有不亏损的道理?所以,大草原上的羊群大部分保留,而股民大部分都被吃了。
       
       六、主力是如何对散户进行教育灌输的?
       
       我说的这个题目,不少人可能觉得新鲜,没听说过这样的事,主力还能对我进行教育灌输?是不是维稳或者保障群众财产性收入之类的。我说不是,其实你没感觉,那就是主力的成功,主力不需要你感觉什么,只要你按着他的指挥去做就行。
       
         主力有这样的本事?那他叫我割肉我就割肉,让我站顶我就站顶,那我的钱不都让主力赚去了?对,情况就是这样。
       
         那主力给散户灌输的是什么呢?很简单,熊市思维和牛市思维。只要你接受了这两种思维中的一种,你到股市来基本上就是赔钱的,成了主力下酒的小菜。
       
         有这么厉害么?我就来谈谈传销中的洗脑。
       
         现在传销还在一些地方暗地进行,人员数量也不少。但在社会大众中,已经成了臭狗屎,人们避之唯恐不及,不过传销依然存在,这就说明其有异于常理的地方,其实这就是强制洗脑。
       
         人刚开始进入他们群内,可能都不愿意参与传销,因为大部分是被骗去的,但他们有办法让你服从,最后自觉自愿的加入到他们当中,成为他们的一员。
       
         他们是怎么做的呢?就是上课,让你在这个群体中,天天说的同样话题,不少人现身说法,只要几个月下来,你基本上已经接受了,在过一段时间,你就失去了自我,变成了一个被操控的木偶。
       
       在股市里,其实主力在做着同样的事,那就是用K线不断的,反复的,长时间的向你灌输着熊市或者牛市思维。
       
       上一轮熊市中,主力的打压延续了5年之久,结果在这一轮牛市里不少老股民基本上没赚到什么,有些根本就提前退出,没有参与了。后面的两年牛市教育,又使新股民不但利润失去,连本钱都被套住。
       
         其实人的思维一但形成,那惯性是要维持很长时间的,为什么现在许多股民被套,或者被深套?相信牛市还在。那上一轮老股民为什么没赚到什么钱?套怕了,不少人两千点或者三千点在就空仓了。
       
         每一轮反弹,后面伴随着更深的下跌,不断的被反复,几年如此,你会的到一个什么思维方式?先是不敢,最后就是大胆的高抛低吸。对,主力要的就是这个结果,当最后一个高抛了,你还在耐心的等待低吸时,指数已经高升,但你吓破了胆,不敢再去追了,这时候,你已经被熊市思维的惯性给控制了。
       
         这两年的牛市思维害了不少人,大家都有切身体会,这就不用我介绍了吧。
       
       七、市场主力是怎样让散户割肉的?
       
       一般人在被套初期总有这样的想法,我就相当于存银行了,我不卖,就是不卖,打死我也不卖,这个股质地又不错,业绩良好,凭什么让我卖?过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%,20%,40%,但到了最后70%或者80%以上时反而说了声:“庄爷爷,偶怕你了,给你行了吧。”喀嚓一刀,割个干净。
       
         这种现象很奇怪,为什么在套得少的时候不卖,结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢?其实这就是市场主力的诱惑,因为几年的牛市思维惯性,使你坚决相信牛市还存在,跌20%咱补仓,摊低成本,等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的,散户大部分表现为两种:一是到其成本位就不太愿意出了,还想再赚一点;还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了,散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。
       
         那我坐庄是怎么做到这一步的?太简单了,当跟风盘变少而抛压增大时立即反做,我跑在大部分人前面。
       
         这样的反弹后面的幅度会越来越小,最后干脆横盘,到了最后期,一天跌个一分两分,上下幅度只有几分,你想做T是根本不可能的事,因为我把做T的成本计算好了,买卖的差价不够手续费,再说了。因为不断的下跌,你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。
       
         有人可能有疑问,既然都是那样,我不卖不就得了。
       
         其实,到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的,但为什又割了?这就是市场主力的诱惑,在反弹中,不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌,极长时间毫无起色,而不少股一反弹就是很快翻倍,并且那个业绩是一天不如一天,你心里是什么滋味?
       
         从忍耐、怀疑到绝望,最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时,主力就获得了成功。
       
       调仓换股错了吗?不错,不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股,为什么?一个它是逆市而行,大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了;第二是仙股,那筹码都在主力手上,做多少都是给你看的。第三是你买到了,并获得了利润。不过,这是你撞大运了,在这个市场里比例极低。
       
       八、市场主力是到底谁?
       
       要说明这个问题,还是从美国道琼斯 最有名的1929年大崩盘说起。
       
         1929年10月,道琼斯发生了历史上最有名的大崩盘,到现在为止各个学者仍然是众说纷纭,莫终一是,只是说泡沫破裂,导致道琼斯走入熊市,并对后来美国经济破坏极大,导致资本主义国家进入萧条。
       
         不过翻翻历史,我到是感觉很奇怪,当时美国经济相当繁荣,完全可以支持美股继续高涨,拿现在的时髦话,基本面支持股价上升,市盈率并不高,那它在牛市7年后为什么突然改变方向?终于我发现了一点,美联储在1929年3月份开始收紧流动性,在后面几个月里有人在大量做空,当年它的一季度,二季度的指数平均值要高于三季度,这说明了一个问题,说明市场主力在大量出货,而10月19日的那一天不过是个临界点被击穿罢了。
       
         当时美国总统胡佛发表谈话,要求美国人民要有信心,美国的基本面仍然健康,不过后来好象没有多大作用,救市也不了了之.再后来就更有意思了,美国普通人的财富大量缩水,政府的财力却直线上升,罗斯福在经济学家凯恩斯的建议下实行新政,将美国的大量资源投入了基础设施建设,国内市场重整,武器军工方面等,终于赢得了二战的胜利,使美国从一个普通国家成为世界上的超级大国。
       
         当然,在1987年美国股市走熊,还没两年苏联就在美国打压下跨台了,当时苏联赖以生存的能源出口全面亏损,国际原油居然降到9美元一桶.要知道将国际原油打到9美元,需要多少财力支持,那都是高买低卖.在29年到87年中间还有几次走熊,因为限于篇幅我就不说许多了。
       
         这说明,像美国这样的国家,股市走熊和政府的财力是负相关的。政府越有钱,股市就越走熊,政府越没钱,股市越牛!
       
         有人可能有疑问,那日本股市90年熊市呢,台湾及东南亚呢?不过有一点可以肯定,这些国家和地区熊市后,美国是亢奋的发展,超出了美国历史上的任何时期,仿佛美国有用不完的财力一样.钱哪里来的?
       
         再回到我们国内,93年走熊,到96年,国内经济是大增长.同样的.2001到2005,股市熊,经济走牛,国内基础设施脱胎换骨.但我们国家股市走牛年份呢,往往都是问题丛生的年份,先是90年代初的市场疲软,96到97年后的亚洲金融 危机,99年使馆被炸到2000年在国际上奋力搏击的年代.这次走牛还没两年,国内通货膨胀加上国际经济走软.这些问题后面都要拿很多钱去应付,特别是奥运后的一地鸡毛,打扫起来那是要费一番周折的。
       
       九、说说赌场,看看股市有没有它的影子?
       
         一个老板想到一个镇上去开一个赌场,他需要怎样做才能吸引人进来?添置必要的设备,例如吃角子老虎、轮盘赌、明星九七、21点等等。为了吸引人进来,先把这些装置调到1赔2,意思就是你放一元进去,它就吐两元出来。因为刚开始,人家都还不熟悉,所以尽管老板一赔二,玩的人由于不多,老板也不用拿出多少钱来。
       
         由于这个赌场有赚钱效应,结果吸引了小镇上不少人目光,有些人就开始进来也尝试赌一把。这时候老板一看,人来的多了一些,就将装置调1赔1.5。为什么要这样调呢?因为人进来的多了一些,老板贴一点,大家互相赢一些,赚钱效应仍然强烈。
       
         这时候小镇上就开始沸腾了,那个赌场进去的90%以上都赚钱,我不进去还等何时?大家都把钱向里面送。因为人更多,等于人气被激发起来了,赌场老板也要赢利了,就把赌*具的赔率调到1赔0.8,老板开始赚0.2。这里可能有人有疑问,人气已经激发起来了,那个老板为什么不把赔率调更高一些,这样赚得不更快一些吗?
       
       对这个问题老板自然有考虑,还有不少人并没有把钱全部拿出来,如果短时间的调很高就会把人吓走,老板不是赚不到多少钱。终于,赌场里人声鼎沸,大家在赚钱效应的刺激下倾其所有都来赌了。
       
         这时候老板就不动声色的将赌*具的赔率改成1赔0.2了,当然,为了稳住人心,留几台机子不改。经过几天,不少赌徒就有疑问,怎么这些机不吐分啊,我都喂了它好些进去了,原来不是这样的啊,喂一点就开始吐了啊,是不是喂少了,还要继续喂?
       
         这时候大厅总有几台机子丢一元吐几元,叮叮当当发出脆耳的响声。因为不少人的疑问,老板就指那几台吐分的机子说:“不是我这赌场不赚钱,主要是你们机子没选好啊,你看看,那几个人不是赚钱了吗?”
       
         经过一段时间,小镇上的人大部分的钱都装进了老板的腰包,没有多少钱再去赌了,但不少人还不死心,就在赌场里死不走,要求救救赌场,说如果不救,那赌场就完了。其实,这时候的老板心如明镜,你们口袋里都没钱了,我救赌场就是我要拿钱出来给你们继续玩,这对我有什么好处?你们继续在这儿玩,口袋里又没几个钱,我还要找服务人员,还要茶水、电费和机器损耗的倒贴,发神经了我啊?不但不调高赔率,干脆将其调到1赔零。但老板也不想得罪小镇上的人,因为还想人们挣钱后下次继续来,就说,你看看,我又添置了不少新机子,而且到镇上到处号召人家来赌,都尽了最大努力了,人家不愿来啊。
       
       实际上老板现在最希望的是什么?是希望小镇上的人离开赌场去外面挣钱,你不出去挣钱,整天泡在赌场里,老板下次赚谁的?
       
         不过小镇上的有些人总整不明白,向老板建议,赌场不旺是否和新玩法缺少有关?例如添加点狮子猫、牌九、梭哈什么的。老板自然点头称是,说后面会考虑,转过背去肚里却骂到:一群蠢货,那玩意更耗钱,这小镇上的人有吗?
       
       十、大部分散户为什么在股市里不挣钱?
       
         其实,这个问题是非常简单的,网友问我操作的座右铭是什么,我的回答就是“慢慢做”。一个庄家,他选择一只股票进入后,就象一个商人选择了一个铺面,租下或者买下后就成为自己生活的一部分,买卖股票就是进货和出货。一般来说需要运作很长时间,几年或者更长时间。
       
         那么散户呢?大部分都是过客。什么意思?就是看到这个店生意好了,立即在这个店买点货就在店门口摆着卖起来,所希望的就是店铺能将经销的货物提高价格,自己也能卖上个好价格。这在生意繁荣时无所谓,因为足够的生意,店铺提价仍然可以卖出去,你批的货自然可以沾点光,赚点差价。但到生意疲软时就会怎样?自然会赔掉老本。
       
         这里的关键就是店铺的定价权。你的货首先是在这家店铺里批的,那就说明,你的成本、数量、价位等一系列商业数据无密可保,店铺老板自然知道得一清二楚,在生意清淡时老板会让你卖给可能是自己销售对象的顾客吗?绝对不会。
       
         那他会怎么做?以比你低的价格向别人兜售。你由于对老板的成本和数量等一无所知,最后你只能以比老板价格更低的办法来出手,而可能买你这个产品的人你可能都不知道是谁。
       
         也就是说,店铺老板的活动在幕后,你的活动却在店铺老板的眼皮低下,孰优孰劣?一目了然吧。
       
         还有一点更重要,过客和店铺老板的时间观念。店铺老板是长期经营,他可以一笔一笔,或者几个月横盘慢慢经营,因为他有固定地点,固定的货物。而过客呢?批来的货如果不及时出手,马上衣食堪忧。身份的不对等导致了散户赚庄家钱难,而庄家存在定价权,赚散户钱相对容易些。
       
       十一、讲讲“给你看价格”的用意。
       
       因为这个知识属于常识性的问题,前面我就没说了,今天把它拿出来单独说一下,主要是我有个猜想,可能不少人没有明白是怎么被套的。
       
         在街头,我们经常遇到这种情况,有些商铺门口写着“清仓大甩卖,羊毛衫原价98,现价56”,不少路人一看,确实便宜了不少,那就买一件吧。当然,现在还有,但可能少了一些,不过,原来是相当多的。
       
         那么,老板亏本了吗?原价98,现价56,这中间老板好象降了不少。其实呢,根本就不是这么回事,老板如果不标那98,现价56是卖不出去的,那个98是给你看的,并不是成交价,要是98能卖出去,老板何必56卖,直接卖98就行了。
       
         这就是给你看价格的妙处,如果你不看到98,你会56去买吗?不会。
       
         在股市上也一样,往往有些股股价拉得很高,这个高位其实不是成交价,是给你看的,就像卖羊毛衫的老板,他真正想要卖给你的价格也许是这个价位的30%~50%。这就是不少人抄底被套的原因,你看到了原来的价,发现跌了不少,就以为它还会上涨,所以被套了。如果你没有看原来的价格,你会在那个价位去买吗?同样不会的。
       
         对上面这个问题,估计现在大家都清楚了,那么我就反过来说说主力是如何让你卖的。
       
         在底部同样有个给你看价格的问题,就是主力如果想在4~5元一带收集筹码,他必然要把它打到2元左右,这个2元不是成交价格,而是给你看的价格。关于这个问题,网络上有一篇很好的帖子,说的是一个庙里的主持,看中了外面一个店铺里经销的佛像,但又不愿意按店铺老板的价格支付,就命和尚们轮流去还价,和尚们去了,一个比一个价格出的低,经过较长时间,使那个老板每一次都悔恨不已:要是早卖了就好了。
       
         最后主持出面,开出了比最后一个和尚高一倍的价格,立即成交,老板还感激不尽。
       
         这个故事就是主力在底部所做之事,打到尽量低的位置给你看。
       
       十二、为什么炒股要听党的话?
       
         在股市里,不少散户看不清股票大势,当然,这其中包括有些机构和大户,不知道什么是顶什么是底,结果股票不是过早离场或者就是被套牢,今天我就谈一下顶和底的问题。
       
         在90~93年中国股市有一波牛市,当时的市场环境怎样?国际制裁、市场疲软,许多工厂走下坡路,摇摇欲坠。但股市却涨疯了,为什么会那么涨?因为市场的疲软,造成企业的萧条,这时候银行存款却大幅度飙升。银行因为企业效益不好,根本就不敢向外放款,这些款一但贷出去,大部分都是肉包子打狗,有去无回。为了找到放款渠道,‘老板’就默许银行资金进入股市,所以股市就疯起来的,当然,到后面国内经济开始好转,企业同样需要资金,‘老板’就勒令银行资金回流企业,股市就开始走下坡路。
       
         在05年牛市起步时同样如此,各大公司股东纷纷增持自己的股票,后面引发了这一轮大牛市。有人说是股改的成果,也许是吧,但没有巨量资金将富裕的股票消耗掉,哪怕将股改吹成一只花都没用。
       
         这里就说,05年国内经济是处于一种什么局面?高增长低通胀。但问题来了,随着经济收入的增加,银行聚集了大量个人储蓄,赶都赶不出来,这些资金吃着利息,一旦国内通货膨胀再起,那就严重的威胁着国内经济安全,成了笼中虎。所以,银行利息一降再降,利息税一增再增,尽量将这个存款逼进市场去消费,但结果令人失望,存款只增不减。
       
         后来,‘老板’利用股改的东风,将这个款借给公司增持,终于完成了存款的一轮削减。
       
         这就是股市里经常有人说的,炒股要听党的话。
       
         不过我觉得,听话是一方面,更需要的是看‘老板’怎么做,如果‘老板’拿出实际行动,向你手上送钱了,那就是股市底部,就不用客气和害怕,捂住股票,耐心等待。如果反之,那就是顶了,赶紧抛出去。
       
       股市的起源大家可能都知道,我就不在这里重复了。
       
         但股市的发展却存在一个问题,当人们将资金都投入股市中并催生大牛市时,市面上的资金必然缺乏,经济发展必然就受到影响,这反过来又会影响股市走牛,这样一来就就会使股市波动加剧。经济发展需要资金时,就从股市抽走资金发展经济,股市就开始走熊;而经济衰退资金无出路时,股市反而向上走,结果是股市并没有成为经济发展的晴雨表。
 赞 (23)
 浏览 (6788)
 评论 (10)
让资产飞 2013-01-02 18:54:08发布主贴
自白:道理 涨起来要跟都没法跟
【摘要】操盘手自白:股票不讲道理 涨起来要跟都没法跟
       [淘股吧]
        时间:2013年01月02日 01:00:04 中财网 
       “去年做股票比任何一年都艰难。”操盘手少雄(化名)跟记者聊起股票时,这是他讲得最多的一句话。究竟难在哪里呢?“我尝试过N种过去屡试不爽的盈利模式,去年大多很难成功;少数偶有成功,但无法长时间持续下去,除了去期市放空。”少雄说,“可惜股票做空的空间还很小。”
         少雄在这一行已经“混”了将近20年,经历过大熊市,也见过大牛市。他尝试过趋势投资,也做过价值投资;过去跟主力潜伏过,现阶段也尝试做做“事件驱动”;偶尔在盘中还会小小地拨弄一下股价,收盘后打听或验证各种信息;灵感来时还会想一些令人惊奇的办法,比如找到一些比较确定的信息,直接到“投资者互动平台”去质问董秘,以博取众人关注;抑或联系几个矿主去和上市公司去聊一聊,顺当的时候也做做股票……听少雄说起来,他应该是个经验丰富的炒股高手,而且还有些天赋。然而,就是像他这样一个人,也感觉到在股票多头市场的难处。
         “人们常说,要在最恐慌的时候买入,但很多时候买进去,恐慌才刚刚开始;我以前大部分时间做趋势,但现在很快就会发现,股票也进入到了一个‘快速消费’的时代,很多股票涨起来根本不与你讲道理,还没等你想明白,趋势已经走完了,跟都没法跟,很多时候也不敢跟。”少雄很无奈地说,“偶尔我也会有些消息,而且是真的,但赚不到钱,因为一些公司释放消息也是有目的的,而且市场成交量小,大资金进去,很难出来。再加上投资者越来越聪明,不好忽悠。目前这个市场想靠做多赚钱,可能性越来越小。”
         其实,中国的经济基本面并没有坏到不靠谱的地步,经济增速还处于主要经济体前列,可在全球股市慢慢走稳的背景下,偏偏A股市场回不过神来,而且有越走越迷离的趋势。少雄认为,这是股市制度变革或者转型期必然要经历的阵痛。在他眼里,目前市场交易群体中,有一个比较大的隐患,那就是期指市场上的“空军”过于强大。
         他说:“目前,大部分空头都是机构,为什么呢?因为做空是机构目前的占优策略。进入期指市场的机构资金大部分有套保性质,现在股票里的空头规模和空间都还很小,大部分机构资金持有的股票头寸都是多头,所以在期指上对应的大部分也是空头头寸。有这么一个背景存在,自然也会引来很多非机构资金做空。可以说,这个市场被空头主导。你会看到,一旦有大的反弹,高位总会涌现很多空单。我自己也会参与一下。最近还要放开信托账户开立期指账户,那等于又放了一批‘空军’进到期指市场上来。”
         “后来想想,其实做空风险也挺大的,保不准哪天突然一个大涨,又成了炮灰。9月7日那天大涨,一个哥们的期指账户前一天还盈利100多万元,当天收盘好像只剩下9万多元。我正考虑干点别的事。”少雄说,做“挖金子”的人还不如当“卖水”的人。他做操盘手时候,搭建了一个庞大的信息平台。现在,他想利用这个平台做点事,目前正筹备一个信息公司,准备卖点信息,做一些大小非交易和市场管理掮客业务。“弄完这个项目之后,手上还有一点钱,放到短期理财产品去,每年滚一滚,也有个5%-6%的收益,完全可以保证生活开支。”末了,他不忘叮嘱,现阶段股市最适合的办法是“少做多看”。 
 赞 (0)
 浏览 (830)
 评论 (1)
99朵 2011-03-22 17:08:36发布主贴
大作术》精华
【摘要】我这里想强调的是,如果你对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它的或它们的行情演变,伺机而动。一定要找到基本的判断依据。打个比方说,某个股票当前的成交价位于25.00美元,它已经在22.00美元到28.00美元的区间里维持了相当长时间了。假定你相信这个股票最终将攀升到50.00美元,也就说现在它的价格是25.00美元,而你的意见是它应当上涨到50.00美元。且慢!耐心!一定要等这个股票活跃起来,等它创新高,比如说上涨到30.00美元。只有到了这个时候,你才能“就市论市”地知道,你的想法已经被证实。这个股票必定已经进入了非常强势的状态,否则根本不可能达到30.00美元的高度。只有当这个股票已经出现了这些变化后,我们才能判断,这个股票很可能正处在大幅上涨过程中--行动已经开始。这才是你为自己的意见签字画押的时候。你是没有在25.00美元的时候就买进,但决不要让这件事给自己带来任何烦恼。如果你真的在那儿买进了,那么结局很可能是这样的,你等啊等啊,被折磨得疲惫不堪,早在行情发动之前就已经抛掉了原来的头寸,而正因为你是在较低的价格卖出的,你也许会悔恨交加,因此后来本当再次买进的时候,却没有买进。
       [淘股吧]
       
 赞 (8)
 浏览 (1912)
 评论 (30)
弦外之音 2016-04-17 09:14:16发布主贴
一个:选的核心九法
【摘要】能赚能守,才是赢家。底部让一点,头部让一点,中间多吃一点,操作就是这样。 做股票:一、工具要单纯;二、想法要单纯。短线操作靠等待,长线布局靠忍耐。
       [淘股吧]
       
       买进的方式有两种,逢低接,转强买,本人操作法属于后者。
       
       股票到了高档,不知道要跑,到最后肯定是白忙一场,纸上富贵而已。会买是徒弟,会卖才是师父。回档就是找买点。多空一线间,上涨就是看支撑。 进入这个市场,就一定要学会独立思考,独立判断。上涨找支撑,下跌找压力,不要弄错这个趋势操作的大原则,操作功力肯定可以大幅提升。每个人都要有一套自己心中的操作法,不要人云亦云。怎样获利了结?当你满意的时候就可以走了。以操作来说,个人有个人的操作机制,很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是:你用什么方法进,就用什么方法出,当你买进的理由消失时,就是很好的出场时机。
       
       瞄准胜率大于70%的时机,有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击,他会把有限的子弹慢慢瞄准,然后,一枪命中。
       
       股票涨跌的浪是主力造的,没有主力就没有大的涨跌, 没有主力,再好的题材,再好的概念,再多的理由,一样是一潭死水。前进股市第一个思路,就是要知道无风不起浪,浪是庄家主力造的,没有当庄的主力就不容易有波动,你要想在股市获利,就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗?多头的浪?空头的浪?与大势同步的庄就是好庄。多头的浪:一高高过一高,低点不破前低。空头的浪:一低低于一低,高点不过前高。跌深会反弹,涨多会回档,这是股价的惯性,整理有时间整理和空间整理
       
       带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘,再看板块,最后才挑个股。
       
       知道如何等待,才是股市成功的秘诀,“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能,看得懂的时候就进场,看不懂的时候就观望,观望也是一种策略
       
       还没有一套让你有信心的操作模式,你预设了太多的立场,阻碍了在买点出现时没有勇气进场,卖点出现时也没有勇气出场,错过好的买卖点后心理挣扎,要不要进出场,这两点其实是散户之所以为散户的通病,改善之道唯有定法、定心而已,定法,为自己找到一种固定的执行方法;定心,看到方法中的买卖点出现,立刻闭着眼睛执行。操作股票不必预设立场,也不要自认非凡能预知高低点,完全依法定法定点操作,就是赢家。
       
       光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的,心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的,散户欠缺的是杀手的本质,心性不够残忍,该买时不敢买,该杀的时候又迟疑,该抱的时候也没有坚持。
       
       贪做、贪短、兵家所忌。
       
       能掌握一天行情就可成为赢家,掌握三天行情即可致富看好后买进,买进后就休息,等待卖点,卖出后又休息,等待买点。多头时做多,空头时做空,箱型整理时,可以少量高出低进,短线应对。 “不看盘的人赚最多”
       
       k线的浪头是转折的起点,每天选五档浪做预备,符合切入标准就勇敢进场,进场三天内,你可以知道庄家要不要造浪,有没有出现庄家都守不住的点,出现了,你就赶快跑,没出现就是续抱,如果一直都不动,也不必和他耗,反正随时有预备的股票可以替入。
       
       其实,谈的最多的就是均线,也就是控盘线,操作上主要的依据也是控盘线,如果你想在市场上轻松操作,均线是你必须用心去挖掘钻研的一门功课
       
       简单的使用“市场动力哲学”规则,等待价格突破前一天的高点,在这种有利的情况之下才会下单,因为这是最省时间的下单选择方式,也是最可能买在发动点的方式。开盘价突破昨日高点,可能暗示当天或以后数天交易的动向, 尤其以在利多或利空消息报导后为然。
       
       成功的操盘手能够在买卖中把握当下,不受情绪影响。
       
       记住,如果你的股票已出现,或早已出现了空头的浪头,要快刀斩乱麻,先走再说,留着青山在,永远有材烧。所见听消息作股票的刚开始或许会有点甜头,但最后也都死于消息,短线的操作者最后也都死于短线,真正在股票上赚得到大钱,大半是依技术面波段操作
       
       浪头抓到了,也快速的脱离了成本区,接着就是线不转单不转的轻松控盘。操作与分析的基本素养中最重要的两句话,就是“利润的创造,在于行情的掌握;风险的规避,在于概率的分析。”
       
       钱,是往上推的力量;股票,是往下压的力量。
       
       红K线是用银子画出来的,黑K线是用股票打下来的。(注意:亚洲股市红绿之意与美股相反!)一般来说,可以介入的时机点有两种:一是卖力竭尽之时--低接,一是买力展现之时--追进。起浪的源头是一根红k,红k的高点要比前一天高,低点要比前一天低,这是抢浪头的基本本领。
       
       量、价、指针、型态、类股强弱、盘中走势,都是我选股考虑的要件。
       
       股话有云:涨三不追,已经涨了四天的盘,你想还有多少空间?有多少力道?有规划,但不预期,这是操盘原则。先要会看浪才能乘风踏浪,逍遥自在。 要看多,过近期高给我看,浪翻多,我一定踏浪而行,绝不和庄家对做。你可以去预测将会翻多,但我却要看到他“真正”的翻多,第一浪没乘上也死不了人,因为有第一浪必然会再掀起千层浪,而且浪会愈来愈凶,愈来愈猛,那才能享受真正踏浪了的快感。每一条均线为一匹马,如果往上跑的马多,马力自然大,跑起来快又稳。
       
       大盘是会说话的,他会用各种方法告诉你他要干什么,这些语言包括K线、型态、均线、指针等等。
       
       我想,操作贵在观念、心态、执行,您同意吗? “方法”贵在于精不在多。 从操作成功之人的话中学到的观念,比技术分析还重要。股市操作的三项法宝:心态、技术、资金控管 起跌之时,强跌股不要买;末跌之时,弱跌股不要卖。起涨之时,强势股抢着买;末涨之时,弱势股抢着卖。
       
       对做指数期货的人来说,必须关心的是大盘的指数,但对操作个股的投资人来说,要注意的是板块的走势。已经翻多的板块,你必须投以关爱的眼神。 赢家只做一件事:承认市场是对的,然后跟着市场站在对的一边。
       
       股市天机不在方法,而在纪律和执行。在市场上获利的直接方式,是找到使用趋势的方法和转折出现的讯号。对大多数的人来说那也是唯一的成功之道,也是我们努力的方向。
       
       吞噬(高开低收吞掉前一根阳线),发生在型态高档是吞噬顶,为卖出讯号,但若是发生在型态低档,却是吞噬底,反而应注意买进时机。低档的空头吞噬(更妙的是还带破底),是洗盘k线的一种,这种吞噬是最后吞噬底,代表着空头气力用尽,失望卖压全出,将来多方只要小小力量就可反攻大涨,k线战法将之归类为空头骗线的一种,也是买进讯号!
       
       K线会在关键时刻,连续透露着反转讯息。破底量缩,易见底,破底量大,则底部深不可测。均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折,均线却能指出趋势,两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和,在转折之中不背离趋势,在趋势之中看到转折,是一种艺术化的功夫,也是我们努力的目标。 能领导我们的只有一个,那就是大盘。对大盘我是充满敬畏的,学着去解读大盘给你的讯号,那才是真正的领导者以法为师,勿以人为师。依法不依人,努力的整合所学,理出一套自己的进出方法,用心作股票,而不是用耳朵作股票,唯有自己的方法,才能实时的提醒你,该进了,该出了,这是我们要努力的目标。
       
       支撑、压力、转折,如何能做到一出手就对,减少停损次数,一直是操盘手的努力目标。 突破,会拉回测试,跌破,也会反弹测试,不见长红不回头,不见长黑不止跌。
       
       定心、定法、依法,自然操作无碍。定法,简单的说,你学了很多方式之后,想办法把它融合为一种简单,而且合于你操作周期的公式。包括,如何切入?如何抱着不动?停损点?获利点?定心,简单的说,就是只注意自己的股票有没有买卖点,然后,依法执行,不理其它。操盘手最重要的是盘中的应变能力,而不是行情的预测。
       
       利用时间,花点精神学习一套操作方法,将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后,你将会发现,原来你拥有一口会自动出泉的井,那将是人生一大乐事。看得懂的时候就进场,看不懂的时候就观望,观望也是一种策略。
       
       短线操作靠 等待,抓强势板块龙头股,回档就是找买点。瞄准胜率大于70%的时机,有时候一个月出手一次也很够了。股票涨跌的浪是主力造的,没有主力就没有大的涨 跌,没有主力,再好的题材,再好的概念,再多的理由,一样是一潭死水。前进股市第一个思路,就是要知道无风不起浪浪是庄家主力造的,没有当庄的主力就不容 易有波动,你要想在股市获利,就要与庄家共舞与主力同进退。我一定踏浪而行,绝不和庄家对做,有规划,但不预期,这是操盘原则。思路理清了吗?。看好后买 进,买进后就观察,记住,如果你的股票已出现,或早已出现了空头的浪头,要快刀斩乱麻,先走再说,留着青山在,永远有材烧。股市天机不在方法,而在纪律和 执行。如果发涨OK等待卖点。怎样获利了结?当你满意的时候就可以走了。以操作来说,个人有个人的操作机制很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即 可。简单的方式是:你用什么方法进就用什么方法出,当你买进的理由消失时,就是很好的出场时机。
       
       支撑、压 力、转折,如何能做到一出手就对,减少停损次数,一直是操盘手的努力目标。K线会在关键时刻,连续透露着反转讯息。均线的力道要比k线的力道来的大。k线 适合抓转折,均线却能指出趋势,两者配合看就会较为清楚了。每一条均线为一匹马,如果往上跑的马多,马力自然大,跑起来快又稳。
       
       突破,会拉 回测试,跌破,也会反弹测试。不见长红不回头,不见长黑不止跌。股价是会说话的,他会用各种方法告诉你他要干什么,这些语言包括K线、型态、均线、指针等 等。我想,操作贵在观念、心态、执行,您同意吗?“方法”贵在于精不在在多。操盘手最重要的是盘中的应变能力,而不是行情的预测。利用时间,花点精神学习 一套操作方法,将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后,你将会发现,原来你拥有一口会自动出泉的井,那将是人生一大乐事。
       
       专业操盘手的核心九法
       
       法则一:买股票前先进行大势研判
       
       1、大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。 法则一:买股票前先进行大势研判
       
       2、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块,该板块的代表性股票是哪几个,成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。
       
       3、收集目标个股的全部资料,包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报,股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大,股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
       
       法则二:中线地量法则
       
       1、选择(10,20,30)MA经六个月稳定向上之个股,其间大盘下跌均表现抗跌,一般只短暂跌破30MA。
       
       2、OBV稳定向上不断创出新高。
       
       3、在大盘见底时地量出现,以3000万流通盘日成交10万股为标准。
       
       4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。
       
       5、短线以5%-10%为获利出局点。
       
       6、中线以50%为出货点。
       
       7、以10MA为止损点。
       
       法则三:短线天量法则
       
       1、选择近日底部放出天量之个股,日换手率连续大于5%-10%,跟踪观察。
       
       2、(5,10,20)MA出现多头排列。
       
       3、60分钟MACD高位死*后缩量回调,15分钟OBV稳定上升,股价在20MA之上走稳。
       
       4、在60分钟MACD再度金*的第二个小时逢低分批进场。
       
       5、短线获利5%以上逢急拉派发。
       
       6、一旦大盘突变立即保本出局,以利再战。
       
       法则四:强势新股法则
       
       1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。
       
       2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌,次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。
       
       3、创新高买入或选择天量法则买点介入。
       
       4、获利5%-10%出局。
       
       5、止损为设为保本价。
       
       法则五:成交量法则
       
       1、成交量有助于研判趋势何时反转:高位放量长阴线是顶部的迹象,而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失,往往是底部的信号。口诀:价稳量缩才是底。
       
       2、个股成交量持续超过5%,是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大,股价具有良好弹性,可寻求短线交易机会。
       
       3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升,是主力筹码高度集中,控盘拉升的标志,此时成交极其稀少,是中线买入良机。
       
       4、如遇突发性高位巨量长阴线,情况不明,要立即出局,以防重大利空导致崩溃性下跌。例如,0508琼民源,停牌前一天放量下跌,次日遭停牌,长达三年。
       
       法则六:不买下降通道的股票
       
       1、猜测下降通道股票的底部是危险的,因为他可能根本没有底。
       
       2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。
       
       法则七:要敢于买入创新高的股票
       
       1、95%的人不敢买创新高的股票,这是他们总抓不住大黑马的原因,龙头股然是率先创出新高的品种。
       
       2、当某只股票创新高时,其中必含重大意义——该股票一定有一些事情发生了改变,不论有多少人宣称,基本面并未改变,而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演,人们还是无法克服恐惧。
       
       法则八:勇于止损
       
       1、首先要明白没有谁不曾亏钱,没有睡是百发百中,因为要知道市场上有太多不确定的因素。
       
       2、一旦出现与预想不同的情况,宁可错失一次机会也要果断止损出局,保持资金的自由,耐心等待下一个交易机会。
       
       3、不设止损不买股。
       
       法则九:分批买入一次买出
       
       1、确定目标股票后结合盘口走势,试探性买入,趋势确立后再逐渐加码,不可一次性满仓买入,避免因分析不全面导致太大损失。
       
       2、到达目标位则一次性了结,不可拖泥带水,贻误下一次交易机会。
 赞 (111)
 浏览 (19303)
 评论 (45)
cgms001 2012-03-07 21:40:39发布主贴
观《大作术》有感
【摘要】投机,天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是,这个游戏愚蠢的人不能玩,懒得动脑子的人不能玩,心理不健全的人不能玩,企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入,到死终究是一贫如洗。
       [淘股吧]
       港台艺人风范之----电眼情人梁朝伟说:“演戏,有天分的人赢了时间,没天分的人输了时间。他们需要较长的时间去捉摸和感受。” 
       其实,很多时候,我们都认为自己很有天分,金融市场是个毁灭天才的地方,长时间的状态都是:我们花时间来证明自己是错误的。所以,当时间证明你天分不如人的时候,千万不要固执,也不要气馁,只要看清自己,跟做演员一样的,有的人一出来就会红,股票也是,有的人一站上这个舞台就璀璨辉煌、跌宕起伏;而有的人则需要很多年很多年的积累,突然有一天才会爆发的。
       博弈性游戏都有放大人性固有弱点的功用,在这个的前提上我们很多人就输在了起跑线上了:1、你放大了你的自信;2、你放大了你的希望、你的幻想;3、你放大了你固有的恐惧、贪婪、犹豫、冲动。
       to be continued
 赞 (12)
 浏览 (4407)
 评论 (48)
记录生活 2017-08-19 22:54:47发布主贴
精髓
【摘要】不管你是打板、还是低吸、抑或是潜伏,不管你的技术有多牛、你的KDJ研究多透彻、你的均线研究多深刻、你的数浪技术多么高超、你的缠论多么缠绵,脱离主流,只有死路一条! ---转自 著名刺客
 赞 (1)
 浏览 (230)
 评论 (2)
简彻 2007-11-21 17:24:00发布主贴
港台资金雇用恶炒普洱茶行情
【摘要】自今年5月以来的普洱茶行情暴跌,让全国各地热情高涨的茶商们见识了价格“雪崩”。以知名的“大益”7542为例,从2万元一件(30公斤)降到目前8000多元,降幅达60%。而在此之前,从去年底开始的动辄以十倍甚至百倍计的价格暴涨同样让人瞠目结舌。事实上,这样的暴涨暴跌主要集中在“中茶”、“大益”、“下关沱茶”三个品牌之上。业内人士估算,此轮价格“雪崩”至少使国内的普洱茶市场凭空蒸发了150亿左右。近日,一位台湾茶商刘瑞立(化名)透露了炒作内幕。2000年前后,港台茶商雇用了大批收茶人前往云南各大城市的茶厂、茶庄、供销社,甚至边远村寨收购老茶。3年左右,便将云南大部分的陈年老茶收购殆尽。2004年以后,在扫货同时,港台商人还开始陆续介入了云南茶厂的并购重组,达到控制上游产业链的目的。众多改制后的大茶厂,其股东结构中或多或少都有港台资本的影子。在他们眼中,普洱茶是一个非常有“炒点”的产品。1999年台湾的普洱茶市场崩盘后,大炒家就已经开始辗转到普洱茶的发源地——云南,经常在一起制定计划,还雇用了股票操盘手团队来当顾问。经过7年囤积货源,2006年普洱大热期,从去年底至2007年5月,这些大炒家开始严格控制市场供给,按照比例和规定顺序出货。“什么时候出一次、出多少、以什么价格出都有非常严格的规定,而且大炒家继续推高普洱茶价格,在更多的公关和媒体报道的掩盖下,有条不紊地清仓。”2007年4月8日,云南思茅市改名为普洱市。就在4月20日,在广州,“大益”7542从最高价2.3万元/件一天跌到1.7万-1.8万元/件,这正是炒家逆散户思维,逢利好出货的迹象。
       [淘股吧]
       
 赞 (0)
 浏览 (2132)
 评论 (1)
天动真经 2009-10-17 22:10:02发布主贴
大作术》读后感
【摘要】最近又重读利物莫的《股票大作手操盘术》,利物莫提出“关键点”交易法,我认为这是利氏的最根本交易大法,某些人动辄张口趋势,闭口趋势,以跟随趋势为荣,在他们眼里,利物莫也不过是趋势交易者罢了。其实,大多数人没有真正理解利物莫的交易精髓。利氏交易精髓就在于善于利用“关键点”重仓交易,利氏几次大的盈利无不是用这种方法取得。因为“关键点”即为趋势转折点,所以利物莫才规定,只有第一笔交易有赢利,才追加投入,永不逢低摊薄成本。当然这个“关键点”,利物莫也不是每次都能判断对,因此,他又把严格止损作为交易的一项重要原则,为他的“关键点”交易法加了保险,以很小的代价取得最大的胜利。利物莫的“关键点”是怎样计算的,我认为该书并没有全盘托出,毕竟这个利氏独门绝技,也是交易天机,不便全部公开出来,否则即使公开出来,使用人多了,也就有失灵的可能。索罗斯的反射理论其实也是“关键点”交易法的翻版,索罗斯不愿意承认它就是利物莫的“关键点”,所以冠以玄之又玄的哲学名词来故弄玄虚。
       [淘股吧]
       经常有人批评利物莫喜欢做空,其实这正是利氏资金倍增秘诀之一。A浪是什么特征?下跌速度快,跌幅度短期内空间大,可以在短期内快速博取丰厚盈利,这是做多远远不能比美的。“关键点”交易法最适合做空,而做多是不需要太精确的,只要确认底部,有足够的时间进场。如果把做空点位作为“关键点”,那么做多是不太需要关键点的,只须关键面即可。
       按趋势交易被人们经常挂在嘴边,而津津乐道。我认为这个提法有点问题,做空是必须要逆势的,做多则需要顺势。所以可以不抄底,但一定要逃顶。逆势做空,顺势做多,正是领悟了上升趋势和下跌趋势的真髓,利物莫才经常在人们惊诧中,频频做空得手,赚取了上百万的金钱,对空头趋势的精确把握是他的交易秘诀。
 赞 (5)
 浏览 (5953)
 评论 (14)
honghe67 2009-06-25 14:24:08发布主贴
机构庄家运作内幕(转)
【摘要】机构操盘手详述庄家运作内幕
       [淘股吧]
       下面记者和操盘手阿光的对话:
       
       记者:选股做庄的第一要任是什么?
         操盘手阿光:对上市公司进行调研。主要包括:
         1、公司所处的行业地位、成长性、产品的市场潜力和财务状况。
         2、公司的经营能力和管理水平。
         3、股权是集中还是分散,对上市公司的前100名股东进行分析。
         4、对公司的送股、股权转让、收购兼并等“题材”进行挖掘。
         记者:做庄最看重什么?
         操盘手阿光:做庄最着重题材,其次是流通盘和股价。一般着重选择高比例送股和收购兼并等具有号召力题材的股票,然后选择流通股本4000万~8000万,股价在15元~30元之间。如果上市公司默许和愿意配合,干脆我们策划一整套方案。总之,题材是为了炒作,流通盘是为了控制股价走势。
         我们制订了周密的操作计划和实施方案。何时吸货、洗盘、拉升和出货,包括何时试盘,每天做开盘价和收盘价,做阳线和阴线等做多做空的诱导信号。在各阶段,上市公司如何配合出消息和散发传闻。在资金方面如何调度安排。总之,“多算胜,少算不胜”。
         在吸货阶段,技术图表忽阳忽阴,让跟风者和持有者琢磨不透,同时利空很多,击跨投资者持股的信心。
         在拉升前试盘,经常在上档卖方挂出大笔卖单,一方面观察场外跟风盘的反应,另一方面也测试盘中浮码的意向或上档压力。
         在拉升阶段,常采用流动操作手法,即对敲、移仓等手法,将股价推高,营造跟庄赚钱的效应,培养一批跟风盘,为未来顺利出货埋下伏笔。
         在主升段和末升段,常常利用投资者普遍采用的技术分析,做出符合经典理论的做多技术图形,让跟风盘赚钱,并让他们深信自己所用的技术分析是正确的,为以后反向操作做准备。
         在出货阶段,利好消息最多,同时技术图形如K线图、技术形态和技术指标等方面,经常营造买入信号,诱使投资者买入。
         记者:能否具体举个案例?
         操盘手阿光:如选定某某股,流通盘4000万股,股价15元。整个操盘过程和实施方案如下:
         1.在吸货阶段:首先采用来回振荡吸货手法,然后用缓慢推高吸货手法,最后拉升吸货手法,完成第一阶段。期间上市公司配合公布利空消息,如业绩亏损,经营不善等。
         2.控制流通筹码达到60%~70%。
         3.洗盘阶段:首先采用振荡洗盘,然后再用横盘洗盘,最后采用边拉边洗,完成第二阶段。消息处于真空期、封锁期。
         4.拉升阶段:首先采用温和拉升,然后再用快速拉升,最后暴拉。期间上市公司配合公布各种利好消息,如:①高比例送股;②资产重组意向;③成立高科技公司等。
         5.出货阶段:首先采用拉高出货,图形向上假突破,再在高位反复振荡出货,最后打低出货。期间利好最多,如:①不断送股除权;②不停资产重组,注入优质资产;③业绩大幅上升;④媒体大肆推荐。
         总之,做庄操盘的每一个步骤,是着眼于人性弱点———恐惧和贪婪而巧妙制定的。
         记者:你们常接到一些大资金的委托,能否透露你们是如何合作的?
         操盘手阿光:一般会根据对方的要求、资金性质和合作期长短而定。
         记者:中小投资者如何跟庄?
         操盘手阿光:
       
           1.分析筹码流向、追踪筹码落在谁的手中,是增仓还是减仓?
         2.分析主力的水平、实力和野心。
         3.主力的建仓时间长短、成本和市场的成本,以及收益风险等。
         4.资金比较大,必须采用“分仓”,否则你将成为庄家经常检查前100名投资者的“黑名单”。
         5.多点理性和耐心。
       
 赞 (2)
 浏览 (1418)
 评论 (5)
绿色藤萝 2012-09-19 14:13:43发布主贴
度假,天天耍流氓
【摘要】大家都散去吧!散去吧!成交量400亿也过不了啦!
       好好准备度假,自驾游别忘了做车子保养
       车上备好灭火器、安全锤
       日系车贴个爱国贴
       人气旺的景点慎行,以免去了看别人的后脑勺
       什么QE3、DYD
       改变不了股市原有运行轨迹
       安心去玩吧!
 赞 (2)
 浏览 (1345)
 评论 (17)
鹏之帅 2015-08-05 23:00:50发布主贴
大作术(一)
【摘要】本文摘抄一些投机巨子利弗摩尔的话,供自己和大家品位。
       [淘股吧]
       
       健全的投资策略大致可以分为六个环节:第一个环节是现象、资料、数据的搜集整理。第二个环节是提炼事实,揭示事实和事实之间的直接关系。第三个环节是,在应用性理论的指导下挖掘事实之间的内在关系,提出各种可能性和方案。第四个环节是决策方案,形成决策。第五个环节是行动,落实决策。第六个环节是行动过程中的风险控制。
       
       在投机生意中,或者说在证券和商品市场的投资事业中,从来没有什么全新的东西出现——万变不离其宗。
       
       你可以赢一场马赛,但你不可能赢所有马赛。市场操作也是同样的道理。
       
       投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期,我们必须构筑一个坚实的基础。
       
       今天,没有任何人或者任何组织能够人为制造行情,人为阻止行情。某人也许能够对某个股票形成某种意见,相信这只股票将要出现一轮显著上涨或下跌行情,而且他的意见也是正确的。因为市场后来果然这样变化了。即便如此,这位仁兄也依然有可能赔钱,因为他可能把自己的判断过早地付诸行动了。
       
       欲速则不达。
       
       如果你对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它的或者他它们的行情演变,伺机而动。一定要找到基本的判断依据。
       
       我的经验已经足以为我证明,真正从投机买卖中得来的利润,都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。我选择一个关键的心理时刻来投入第一笔交易,这个时刻是——当前市场运动的力度如此强大,它将率直的继续向前冲去。这只股票之所以继续向前冲,不是因为我的操作,而是因为它背后这股力量如此强大,他不得不向前冲,也的确正在向前冲。
       
       本该害怕的时候却满怀希望,本有希望的时候却惊恐不宁。
       
       只要这个股票的表现对头,市场对头,就不要急于实现利润。你知道你是正确的,因为如果不是,你根本就不会有利润。让利润奔跑吧,你驾驭着它一起奔跑。只要市场的表现没有任何迹象引起你的担心,那就鼓起勇气,坚定自己的信念,坚持到底。
       
       利润总是能够自己照顾自己,而亏损则永远不会自动了结。
       
       成功的投机绝对不是什么单纯的猜测。为了系统的一贯的取得成功,投资者和投机者就必须掌握一定的判断准则。如果我买的股票没有出现如我所预期的那种表现,我立即就可以判定时机还么有成熟,因此就会了结自己的头寸。
       
       我之所以偏好自己的行情记录方式,是因为如下事实,我的记录方法能够为我清楚地揭示当前正在发生的行情演变过程。我相信通过维持合适的行情记录,并综合考虑时间要素,我们就能够以相当可靠的精确度预测未来重大的市场运动。
       
       要让自己熟悉一只股票,你能结合自己的记录来正确地推算时间要素,那么或迟或早,你就能够判定重大变化到来的时机。如果你能正确解读行情记录,就能在任何股票群体中挑出他的领头羊。
       
       要点之一,绝不要因为某个股票看起来价格过高而卖出它。反过来,绝不要因为某个股票从前一个最高点大幅下滑而买进它。
       
       另一个要点是,如果你的头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟进,否则你太执迷不悟了。也不要摊低亏损的头寸,一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。
       
       股票,就像人,也有自己的品格和个性。
       
       
       
       
 赞 (4)
 浏览 (7801)
 评论 (16)
弦外之音 2016-04-21 08:40:59发布主贴
一个市赢家四句要诀
【摘要】你输在那里?请回答下面20个问题:
       [淘股吧]
       
       01、经常看准该买或该卖,却少付诸行动,而事后后悔不已。
       
       02、挂单后,易受盘面影响,而常常抽单或改价,二三档也很在意。
       
       03、追求短线的价差,盘中勇于进出,并乐此不疲。
       
       04、经常犯同样的错误,每次的死法都一样,从不认真捡讨?
       
       05、赔不卖,等反弹,一路下跌,低档认赔,或干脆让它套牢。
       
       06、很少作空,甚至只作多,从未作过空单。
       
       07、经常换股操作,一档股票持股很少超过一个月。
       
       08、手上经常超过三档股票。
       
       09、很关心股价变动,不看盘不放心,一天三小时都在盯盘。
       
       10、学过技术分析,并喜欢同时运用很多指针或方法操作。
       
       11、想要一夕致富,投入所有积蓄,甚至标会、借贷、融资。
       
       12、怕高价股,只敢买中低价股。
       
       13、常常有赚就跑,结果它把你洗掉后却狂飙而上。
       
       14、线愈作愈短,单量愈下愈小,赔钱赔到手软。
       
       15、常用摊平法逢低摊平,以求降低成本。
       
       16、会使旁人看你脸色,就知道你的赚赔。
       
       17、只重技术线形,而不重视基本分析。
       
       18、有一套自己的操作法则,并完全依照法则操作。
       
       19、经常一窝蜂的跟人家进出,爱听明牌。
       
       20、赢了十次,但一次就赔光,甚至倒赔,也不在意存款的增减。
       
       A级:全部答案为“否”者,你必定是大赢家,请继续保持下去。
       
       B级:一或二个答案为“是”者,尚能维持小赚的局面,稍加修正必能进步。
       
       C级:有三或四个答案为“是”者,应已在亏状态,应注意。
       
       D级:有五个以上答案为“是”者,不妙!你正处于黑暗的痛苦中,或是正准备退出股市。
       
       底部要量缩,沿着底部做整理,就是准备破底。
       
       操作最高的境界,就是走入“法”的境界,能定法,依法者必定是赢家。
       
       “新手看价、老手看量、专家看筹码、赢家看买卖点”。
       
       股价是否转强,最基本的日线转强讯号,就是站上三日均价。
       
       修正乖离,不一定要往上拉升(空间修正),股价走平让长均线往下靠近,也是一种修正(时间修正)。
       
       乖离率是指股价离开均线的比率
       
       空头的特性是急涨缓跌,急涨是为了解套。
       
       股票的操作最重要的大原则就是顺势,短线有短线的势,长线有长线的势,当长线和短线有冲突的时候,你要如何拿捏你的多空循环,要如何做资金有效的运用和控管,可能是你的重要课题
       
       转折的形成,量价同时表态,是最佳的结构,等待的就是这个讯号。既然多头完全确认,往后的操作方式就应该是拉回找买点,高档可以回档但不作空了。
       
       在技术分析上有句话是山、线、量、势、标 (型态、均线、成交量、趋势线、指针) ,型态是最重要的,因为他可以看到上面可能的压力有多大。
       
       选股应该暂时避开无法随着大盘创新高的类股。
       
       量很重要,但是温和放大的量比快速放量的好, 至于个股最好先看板块的表现,做多,选强势类股中的强势股,作空,就选弱势类股中的弱势股,也蛮不错的,这总比抱着被整好多了吧。
       
       利空中,技术分析无用,但,技术操作却是十分受用。量大破底之后,见底的条件不在价,而在量。
       
       箱型整理,追高杀低两面伤。
       
       股市赢家第一要诀“顺势操作”,也就是借力使力。
       
       赢家三大要素:一、知不知道趋势方向?二、有没有正确的操作方法?三、有没有依照方法操作? 股票市埸的定律很简单,知道方向的人,赚不知道方向的人的钱,懂方法的人,赚不懂方法的人的钱,遵守操作纪律的人,赚不遵守操作纪律的人的钱。市场永远存在机会,但机会只会留给那些看得懂方向,有正确且固定的操作方法,并完全依照方法操作的少数人。
       
       “股市有金山银山,有本事你来搬”。所谓“没有三两三,不要上股山”。
       
       多年来,我研判大盘的方向是以18日成交量平均线,与18日收盘价平均线来做研判,这两条均线是判断大盘的“多空双线”。18日,是三周,不长不短. 做股票要跟着趋势走,18日均量线与18日均价线所组合而成的方向,就是趋势。
       
       18V 18C 格局 操作策略
       
       1. 向上↑ 向下↓ 盘整 观望或短线来回
       
       2. 向上↑ 向上↑ 多头 做多
       
       3. 向下↓ 向上↑ 盘整 观望或短线来回
       
       4. 向下↓ 向下↓ 空头 做空
       
       看二条线,你的财富源源不断,看三条线只剩50%,看四条线剩30%,看五条线就只有15%这么多喽。线越多,困扰烦恼更多,化繁为简是关键,省事又省烦扰。
       
       不要预设立场何处是底,18日均量会很清楚的告诉你底部的位置。当18日均量开始由下跌走平并开始翻扬之时,就是底部将现的讯号,何处是头,18日均量由向上而走平并开始向下时,头部近了
       
       想在股市向赢家靠拢,必须修得赢家心法,赢家心法又是什么呢?
       
       一、 先求不输
       
       二、 立定股市是你的事业
       
       三、建立正确的观念,用简单的方法,机械式的操作,争千秋不是争一时,务必要扬弃短线心态,长期且稳定的获利,才是我们追求的目标。
       
       四、 跟成功的人学习
       
       五、 不断的检讨
       
       六、 找到一档好股票长期投资
       
       赢家的四句诀:锁股操作,顺势而为,依法买卖,波段多空来回。
       
       股票市场想要生存,必须能够通过观察、感觉产生预测未来的想象力。量与价同时表态,才可能是真突破。
       
       巴菲特有一句名言:股市成功的秘诀有三条,第一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一、第二条
       
       股市里面,有三个方向:向上、向下、横盘。有两个很重要的观念:一是趋势、二是转折。有一个绝对要遵守的法则:纪律。
       
       成功,除了努力以外,更需要方向。
       
       尽快停损,让利润扩大,这样的方式比较符合投资和投机应有的趣向
       
       每个人有专精的技能,有专精的防守区(自选股),球满天飞关你何事?注意看你的防守区就好了。
       
       规划三天,计划两天,变化一天。规划常常不如计划,计划又常常跟不上盘势变化。
       
       成功需要花费相当多心血的。锁定几档好股票,只要看到有关该公司的消息,就集中起来对着走势研判,慢慢就会有心得了。
       
       每一波段的起头都是由权值股带动的,目的是尽快的让指数脱离底部,第二波会由业绩股的涨升来取代权值股,最后一波由投机股来维持人气,而早涨的都开始作头。似乎股市都是这样循环的。即权重股投资股 投机股
       
       有很多基本的功夫,是你在这个市场上必须打下深厚基础的,一是k线,一是均线,一是量价的关系。这三种都是随手可得的信息,在这些信息里面,你可以感觉到起伏的动脉。
       
       股市投资,关键在于建立适合于自己的投资分析方法,建立属于自己的投资思想。
       
       十字线是一种力道平衡的意思,也就是所谓的转换线.
       
       谁保留的现金多,谁就是下一波的赢家。多头来时,现金换股票;空头来时,股票换现金。第一把刀,停损;第二把刀,停利。
       
       一般新手如果在一开始时就能输钱,我觉得是老天给的天大恩惠, 找一本笔记本,忠实的记录下来每一个失败的原因,直到这原因消失为止.
       
       操作有定方,自然不会乱方寸, 心理面的问题,唯有扎实的技术能力可以解决。方法虽不是百分之百对,但最少是一个凭借,让你知所进退。
       
       只看买卖点,买点到了就买,卖点到了就卖。不预测,不预期,简单明了。一买就涨,一空就跌,人生一大快事.
       
       没有比资金控管更重要的事了。
       
       无量难有价,这是水与舟的紧密关系。
       
       锁股操作,可以把一档股票从头到尾通吃。什么是锁股呢?就是将你的资金的大部分锁定一档股票,买点来了买进,卖点来了卖出(甚至反空),操作个三五年甚至一辈子都可以, 但不是从头抱到底。
       
       也可以锁法,也就是锁定一定的条件,把这些条件设定在计算机里面的条件选股中,当条件出现的时候才进场,作一小波段或者中波段就出场,当然每一次操作的股票都不会一样,但是操作模式相同。
       
       
 赞 (3)
 浏览 (1256)
 评论 (6)
清风说股 2018-11-28 18:52:33发布主贴
“换率”具体分析
【摘要】“换手率” 也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。
       [淘股吧]
       
       换手率的计算公式为:
       换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数 ×100% (在我国:成交量/流通总股数×100%)
       换手率的高低往往意味着这样几种情况:
       一般情况,大多股票每日换手率在1%——25%(不包括初上市的股票)。70%的股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么?
       当一支股票的换手率在3%——7%之间时,该股进入相对活跃状态。
       7%——10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中。(广为市场关注)
       10%——15%,大庄密切操作。
       超过15%换手率,持续多日的话,此股也许成为最大黑马。
       中外换手率的不同
       世界各国主要证券市场的换手率各不相同,相差甚远,相比之下,中国股市的换手率位于各国前列。
       
       换手率的含义
       ⑴股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。
       ⑵换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。
       ⑶将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。
       ⑷相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的,然而,在高位放出量来也不是容易的事儿,一般伴随有一些利好出台时,才会放出成交量,主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。
       ⑸新股上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论,但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。
       ⑹底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。此外,目前市场的特点是局部反弹行情,换手率高有望成为强势股,强势股就代表了市场的热点,因而有必要对他们加以重点关注。
       笔者清风入市也有很久了,潜心研究股票十多年,总结了一套选牛股成功率极高的抄底战法,深受股民喜爱,每天都会讲解选牛股的思路,很多朋友学会后,抓住了不少涨停牛股。刚刚还有粉丝问选股的技巧,前几天我就选了一支,分享给大家!
       
       飞马国际是在21号选出来的个股,这只股在经过前期的暴跌后股价已处于底部状态。经过一段时间的起起伏伏后,终于是要迎来一波大涨。我乘着在21号出现的底部信号,及时的买进,到23号收盘的3个周期日内,涨幅已达到了20%。
       
       本人在定期跟踪研究很久的股票已经选出来,有兴趣的朋友,可以自行去查看简介有,最后,如果手中有个股被套,不知道如何解套,买卖点把握不好的朋友,本人看到后,必当鼎力相助!
 赞 (0)
 浏览 (835)
 评论 (2)
Filt 2019-05-23 23:30:35发布主贴
大作术(摘录)
【摘要】第一章《投机,是一项挑战》
       [淘股吧]
       这行当愚蠢的人不能干,懒得动脑子的人不能干,心理不健全的人不能干,企图一夜暴富的冒险家不能干。这些人如果贸然卷入,到头来终究会一贫如洗。
       
       期盼从市场上既快又不费事地挣钱是不切实际的。
       
       无论哪一位,如果天性具有投机倾向,就应当将投机视为一门严肃的生意,并诚心敬业,不可以自贬身价、向门外汉看齐。许多门外汉想也不想便将投机看成单纯的赌博。
       
       决心认真学习,尽己所能,充分发掘现有的数据资料,使自己对这项事业的领悟提升到自己的最高境界。在过去40年中,我始终致力于将自己的投机活动升华为一项成功的事业,并且已经发现了一些适用于这一行的要领。我还将继续发掘新的规律。
       
       在证券和商品市场的投资事业中,从来没有什么全新的东西———万变不离其宗。有些市场条件下,我们应当投机;同样肯定地,有些市场条件下,我们不应当投机。
       
       有些时候,我们可以从股票市场投资或投机中获利,但是如果我们日复一日、周复一周地总在市场里打滚,就不可能始终如一地获利。只有那些有勇无谋的莽汉才会这样做。
       
       为了投资或投机成功,我们必须就某只股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期,我们必须构筑一个坚实的基础。
       
       你必须完全抛弃自己对市场的个人意见,将注意力百分之百地转向市场变化本身。意见千错万错,市场永远不错。
       
       我这里想强调的是,如果你对某只或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它或它们的行情演变,伺机而动。一定要找到基本的判断依据。
       
       我的经验足以为我证明,真正从投机交易中得来的利润,都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。
       
       我总是选择一个关键的心理时刻来投入第一笔交易。
       
       曾经有很多时候,我也像其他许多投机者一样,没有足够的耐心去等待这种百发百中的时机。
       
       我是人,也有人性的弱点。就像所有的投机客一样,我有时候也让急躁情绪冲昏了头脑,蒙蔽了良好的判断力。我们每个人都受到一个共同的人性弱点的诱惑,每一次轮流下注时,都想参与一份,每一手牌都想赢。我们或多或少都具备这个共同的弱点,而正是这一弱点成为投资者和投机者的头号敌人,如果不对之采取适当的防范措施,它最终将导致我们的溃败。
       
       满怀希望是人类的显著特点之一,担惊受怕则是另一个同样显著的特点。然而,一旦你将希望和恐惧这两种情绪搅进投机事业,就会面临一个极可怕的危险局面,因为你往往会被两种情绪搅糊涂了,从而颠倒了它们的位置———本该害怕的时候却满怀希望,本有希望的时候却惊恐不安。
       
       只要这只股票的表现对头、市场对头,就不要急于实现利润。你知道你是正确的,因为如果不是,你根本就不会有利润。让利润奔跑吧,你驾驭它一起奔跑,也许它最终会扩大为一笔很可观的利润。只要市场的表现没有任何迹象引起你的担心,那就鼓起勇气,坚定自己的信念,坚持到底。
       
       利润总能自己照顾自己,而亏损永远不会自动了结。
       
       确保投机事业持续下去只有一条路可走:小心守护账户里的资本,决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度。
       
       一方面,我认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分的理由才入市做多或做空的;另一方面,我也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立头寸的时机。
       
       我坚信,任何人,只要他既具有投机者的本能,又具备投机者的耐心,就一定能设法建立某种准则,借以正确地判断何时可以建立初始的头寸。成功的投机绝对不是什么单纯的赌博。投资者或投机者为了系统地、持续地取得成功,必须掌握一定的判断准则。
       
       我相信,只要愿意投入时间和心血研究价格运动,任何人都能够在合理的时间内建立自己的判断准则,而这些准则将在他未来的炒作或投资活动中发挥作用。
       
       成功的投机者在其冒险生涯中总是如履薄冰地守护自己的资本账户。
       
       当一只股票的价格开始下滑时,没人能够说清楚它到底还要跌多深。在一轮普遍的上涨行情中,同样没人能够说清楚一只股票最终顶部在哪儿。
       
       绝不要因为某只股票从前一个最高点大幅下滑而买进它。
       
       如果了解我的交易方法,那么很多人也许会感到诧异。当我在行情记录上看到某只股票的上升趋势正在展开时,会先等股价出现正常的向下回撤,然后,股价一创新高便立即买进。当我卖空的时候,也采取同样的方式。什么道理?我正在选择恰当的时机追随这个趋势。我的行情记录发出信号———前进!
       
       如果你头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟进,否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。
 赞 (1)
 浏览 (442)
 评论 (7)
yjpplc 2014-12-21 09:48:02发布主贴
分析k线组合(转)
【摘要】价格和成交量是股票的两个最基本的要素。以下这些话出自知名操盘手刘文文博客。值得每一个股民认真学习。
       [淘股吧]
       
       在股市,如果把k线和成交量的语言搞懂了,那你就能稳定盈利。懂了k线形态,成交量变化的关系,即便你不看macd、kdj这些指标都能在股市翱翔。因为指标都是根据价格k线和成交量算出来的,均线、macd等等。
       
       真正的高手,是不会每天写博客的。刘文文股票博客每星期才三篇文章,这才是真的操盘手。新浪上那些又是直播,还加每天一篇文章,哪里还有时间自己炒股呢。
       
       涨不上去就会跌,跌不下去就会涨,这是刘文文常讲的。股价会沿着最小阻力方向运行。
       
       股价下跌到无量可缩的时候就会涨,涨到成交量非常大的时候就会下跌,下跌是安全套,有回调才能持续上涨,上涨是风险圈,涨到一定程度就会下跌。
       
       k线的上下影线、k线的组合都是有很深的奥妙的,支撑和阻挡造就了k线的各种形态,各种顶和底。
       
       大资金一般在股市的回暖期就已经布局了,所以我们追涨杀跌永远玩不过它,因为它的成本永远比你低,除非你有先知先觉,和主力一起建仓,如果和主力一起建仓,你会耗费巨大的时间,那意味着要浪费很多时间,降低效率,所以我们需要找突破形态,来操作股票。
       
       如果我们想要追涨杀跌,也想要迅速盈利,那就需要明白量价关系,在主力洗盘或市场回调到相对低点时买入,在风险集中区域卖出,等风险释放后,继续买入。
       
       洗盘就是市场规律和庄家双重意志的体现,洗盘更能考验一个人的胆识和气量……我们只要在市场回落之前退出,洗盘结束时立马进入加上持股的耐心,我们是可以稳定盈利的。庄家洗盘的目的是为了安抚人心,也是为了打击人心……所以意志弱的人会被打垮。
       
       我们基本都在市场回调的时候追涨,在主力马上结束洗盘的前夕杀跌,这是我们亏损的真正原因。
       
       洗盘有下跌洗盘,它对应的是人亏损后的恐惧;缓慢上涨洗盘和横盘洗盘,它考验的是人的耐心……散户最怕亏钱,最没耐心,这是庄家打击散户最有效的手段。
       
       账户只是浮动盈亏,你的反复操作,只能让浮动盈亏变成现实盈亏,切记不要反复操作,要有持股的耐心,该买的时候买,该卖的时候卖,该耐心持股的时候就要耐心持股。
       
       做短线的市场机会是很少的,能持续几分钟的买点只有一个;能持续几分钟的卖点也只有一个,所以看好后市,意志就要坚定,手就要快,一旦错过买点,就不要再买了,耐心等待几天后的下一个买点。高手肯定会懂得耐心等待最佳的买卖点,把利润搞到最大,成本降到最低。
       
 赞 (1)
 浏览 (4925)
 评论 (87)
龍乘風 2018-04-23 18:03:46发布主贴
(转贴)倪光南院士助国产芯片和作系统的往事
【摘要】(原标题:一段关于国产芯片和操作系统的往事)
       [淘股吧]
       
       虎嗅注:我们需要国产芯,是的,中兴被罚之后,谁都知道知道这件事的迫切性,但有些事,并不是我们喊几句加油就能解决的,实际上,中国早就开始了自研芯片和操作系统的布局,无论是资金,还是人才,投入的力度都不可谓不大,但收效甚微。梁宁回忆了她经历的芯片行业的创业往事,文章很长,但看罢也许你就能明白,“无芯”的症结究竟在哪儿。
       本文转自*“梁宁-闲花照水录(ID:cafeday)”,作者:梁宁。(注:本文作者曾是倪光南院士的助手,参与了方舟CPU、永中Office、NC瘦客户机和Linux操作系统的搭建。他以方舟和永中溃败的历史,讲述了自己对于为何我国做不出操作系统的理解。)
       中兴事件引发一片网络热议。什么“这次被美国卡住的芯,一万年也要搞出来”、“中国芯老炮:缺芯是因为缺钱”“国产操作系统,要靠BAT”……这种言论看得我胸痛。
       忍了几天,今天忍不住了。说说自己经历的一段往事。
       不知不觉写了一万字。分几个部分:
       辉煌开局、第一第二棒的困难、系统生态的困难与大溃败、复盘方舟和永中错在哪里、为什么我们做不出操作系统。
       2000年到2002年,3年时间,我作为倪光南院士的助手,参与了方舟CPU、永中Office、NC瘦客户机和Linux操作系统的工作。
       辉煌开局
       2001年,方舟1号横空出世。被媒体称为“改写了中国‘无芯’的历史”。
       科技部863重大专项、计委重大专项、信息产业部产业扶持基金全都给了钱。
       方舟1号的技术鉴定委员会由中国工程院出面,前任院长宋健、前任副院长朱高峰亲自担任鉴定委员会正、副主任。
       2001年7月10日,方舟1号发布,北京市前副市长刘志华亲自当发布会主持人,曲维枝部长等几个部长都到了现场发言。之前,还有lfl副总理3次听取工作汇报等。
       这就是当时方舟1号CPU得到的待遇。最高规格人、钱支持,全到位了。
       我从2000年开始参与方舟的项目,呈送863、计委(现在叫发改委)、信产部申请支持的报告,我都是执笔人。技术鉴定会、新闻发布会都参与筹备。
       难以忘记2001年4月,第一批流片回来,紧张的调试之后,我们看到自己动手设计的CPU启动工作了。
       刘强看着我眼睛说:“芯跳了”。
       那一刻,难以忘怀。
       或许,这是那件事里,最美好的一瞬间。
       方舟科技创始人李德磊
       方舟科技是加拿大华人李德磊创办的企业。
       李德磊1977年从哈尔滨工业大学毕业后来到中国科学院研究生院读研,后赴加拿大阿尔伯特大学读博,然后就留在加拿大。
       1997年1月8日,方舟科技的前身百拓立克公司在京注册成立。主要靠李德磊介绍外包业务。
       1997年,离开摩托罗拉的李德磊加入日立(美国)半导体公司,担任微处理器设计总监,与此相对应,BBT承接的外包业务也从摩托罗拉转向后者,主要做基于日立芯片的相关业务。刘强那个时候博士毕业,加入任研发副总裁。
       1999年,李德磊找到倪光南,倪光南看到这里磨练了一支做CPU的完整技术队伍——这是他梦寐以求的。
       当时的背景是,中国IT产业界,以及倪光南本人一直为没有自主知识产权的操作系统和芯片耿耿于怀。(18年了,还是如此)
       当时的科技部部长徐冠华曾说,“中国信息产业缺芯少魂”。其中的芯是指芯片,魂则是指操作系统。
       年轻时候的倪光南
       于是,倪光南帮方舟找钱、找政府、找中芯需要的一切资源,而他本人没有从中芯拿一分钱,零股份。他愿意付出一切,他想要一个新的IT产业核心框架。
       倪光南院士给我讲方舟CPU+Linux操作系统,做成瘦客户机NC,“云+端”解决方案,替代Wintel架构的时候,我当时兴奋得紧紧攥住拳头,指甲掐进肉里。
       我们以前在联想,玩的是Wintel联盟(微软与Intel联盟)设计好的游戏。
       Wintel就是你的顶层,你的成本与性能只能在它框定的空间里。
       而现在,我们这群人,正在动手改变核心框架。给我们的IT产业带来完全不同的,成本与性能的想像和设计空间。这件事简直太棒了啊!
       第一棒和第二棒的困难
       原北京科委副主任的愈慈声
       那是激情燃烧的岁月,敢为的俞慈声任北京科委副主任。曾被deng*关注的李武强从美国回来在科技部产业化司任副司长。大家都想做事情。
       我们有了CPU与SOC的技术,政府给的钱也到位了,芯片也做出来了。
       下一件事,就是面向市场面向用户了。
       这时,真正的困难才开始。
       做CPU最难的不是开发。
       第一步,你不是写不出INTEL那样的设计,而是你打不起官司。
       欧洲从工业革命开始,就认识并懂得保护知识产权的价值,以激励知识创新。
       美国青出于蓝。只要是个Idea就可以注册专利。
       专利保护,是Intel的核心竞争力之一,Intel长期大规模的专业律师团队,几乎把X86体系相关的专利全注册了。
       为什么还有AMD。INTEL是IBM的股东,IBM是AMD股东。就是这样。
       所以对方舟的团队来说,不是X86体系的技术难度高,而是在这条道路,每一步,你都会遇到INTEL的专利。我们打不起官司。
       所以,倪光南做的技术路线选择是,走RISC结构,做嵌入式,绕开X86体系。
       接着第二难的是,在2000年之初,中国IT产业不但做不出CPU,而且连基于CPU,自己动手设计核心电路板的能力都没有。
       那时,中国还有电子产业企业百强的名单。我们联想排第二。
       反正背后有倪光南、有宋健等一堆大佬,我拿着中国电子企业百强名单,从第1名找到第100名,找了每一个大公司的总工程师。
       对话永远是这样:
       我:“我们有自主知识产权的CPU,我们还有SOC的能力,这样,我们可以极大地把你要的功能集成,贵司可以更灵活地定义你产品的性能和体积。”
       对方:“哎呀,对不起。我们没有能力基于一块CPU开发产品原型。都是INTEL或者他的Design house做好公板,我们选一个,然后基于他们的公板我们再开发。”
       芯片不仅是一块CPU那么简单,它背后有生态系统作为支撑
       我们这才发现,Intel不是做出了CPU,而是培育了一个基于CPU的开发生态系统。
       第一棒是核心元器件。
       第二棒是无数小的Design house围绕Intel做公板、做产品创意、做产品原型、做差异化做优化。
       然后,下一棒才是,面对市场的企业,从Design house挑选产品原型,做商品化包装。投放市场。做品牌、做销售、做客户服务。
       而2000年的时候,我们的电子产业百强,基本上都是第三棒。
       所以,当我们做出CPU,而且芯跳了。
       我们把它捧到手上,想献给别人。中国没有一家第三棒企业能接。
       没有办法,只能向前。
       于是方舟科技在做完CPU后,又建立硬件团队,自己做出了NC的产品原型,做出了公板。
       等于一家本来就规模很小的CPU设计公司,还必须同时干Design house的活。
       终于CPU和产品原型都OK了,可以交付一个第三棒企业商品化运作了。
       俞慈声拍板,北京政府第一个吃螃蟹。
       系统生态的困难——大溃败
       下一个问题来了。更大的难题。
       Wintel联盟。勉强绕过Intel,更难突破的是微软。
       CPU做出来了,再自己做原型,然后自己做产品。做完产品,发现没有配套软件可用。
       一块NC公板,方舟科技咬咬牙就自己干了。
       但是那么多的软件移植、适配、二次开发,真不是1家、10家、100家公司干得完。
       这时俞慈声发起了“扬帆计划”,针对Linux桌面的13大类50多个问题,在全国进行招标。浏览器、O FFIC E、播放器……一项一项解决。
       前微软中国公司总裁高群耀
       接着,就干了那件圈子里著名的事——北京市政府办公软件选型,把微软踢出局。
       那件事IT圈轰动一时,微软中国总裁高群耀辞职。然后基辛格给当时是北京市长的刘淇写信,为微软说情,施压处置俞慈声。(没想到吧,美国大政客也为自己国家企业服务的。那时中国刚刚申奥成功,基辛格的施压,是大BOSS级杀伤力)。
       那是2001年的冬天,北京最大的一次雪。
       那一天,十余个院士联名上书总理,为俞慈声说情。
       已经过世的中国计算机事业创始人之一、中将、两院院士张效祥第一个签字,倪光南院士也签了名。
       据说朱总理看到十余位院士的联名,一时动容。
       863计划,来自1986年3月,4位院士联名上书deng*总书记。因为时间发生在是1986年3月,所以简称863。从此这就是中国高科技发展重点计划。
       启动863是4个院士联名。保俞慈声,有十几个院士。
       我一直记得这件事。
       后来赋闲在家,看《圣斗士星矢》,12黄金圣斗士为了打穿叹息墙的一线光,一起赴义成仁。
       十几个院士签下自己的名字,对他们没有任何好处。他们只是想守护一线光。
       所以,我不愿意回忆这段往事,因为我们失败了。从此我们成了很多人的笑柄,尤其是倪光南院士。
       这是10年后,我加入腾讯以后,才学会的一个词——用户体验。
       这一仗如果简单来说,就是我们搞定了总理,没有搞定用户体验。
       结果是溃败如山。
       第一个要命的问题,是基于Linux的Office,包括Red Office、永中、WPS与微软的文档格式兼容问题。我们都知道,换了OFFICE打不开历史文件,打不开别人给你的文件,这是要命的事。
       2003年,俞慈声又搞了启航计划。召集中国的所有Office高手、还邀请了韩国的HancomOffice、日本的一太郎技术人员。中日韩三国高手一起破解微软的文档格式,以期能读能存。
       效果不好。
       除了文档格式,其他的软件体验,用户各种不爽,那就太多了,大家用脚趾头想一下就好了。用户普遍怨声载道,要求换回Wintel。
       就这样,我们失败了。
       后来,方舟CPU停止开发。永中破产清算。那几万台政府为了扶持一个产业,而买单的NC,估计早就卖了废铁。
       几年后,比尔盖茨自己公开了Office的文档格式。
       我看到这个新闻的时候,感觉自己脸被门板夹了。
       我通过视频,看着这个在哈佛毕业典礼上开玩笑说“爸爸,我终于拿到毕业证啦”的人,这个退休后做慈善的人,会在做《时代周刊》值班编辑的时候选个患病的男孩当封面人物的人。
       我想这个人是天使还是魔鬼。
       他真的做了很多好事。可是他压得整个中国没有了通用软件产业。
       当个小商人,世俗的成功挺容易的
       03年,我离开了倪老师的联盟,走得非常难过,觉得自己是一场伟大牺牲战里的逃兵。
       Linux开源操作系统小红帽
       08年,我创业做网站的时候,一个小孩晚上闲着,装了最新版的红帽子桌面。我从旁边经过,一眼看到,就停下来,然后就用。试试这个试试那个,心潮起伏,恨不得大哭一场。如果2002年,桌面能有这个水准,这一大票人,应该不会输得那么难看吧。
       离开倪老师后,颓了一年多,那段时间,不少人找我干活,多半两类事情,一类是“我代理了个产品,你帮我在中国建设一下渠道”。或者“我做了个产品,你帮我跑跑政府关系”。这两类事,我都再也不想做了。可是除了这个,我并不会别的。
       后来,我投奔王路。我跟他说:这么多年,我学的东西,只有给一个特别大的系统干活才用得着。我想在你这里,学点能养家糊口的具体本事。
       后来,王路让我当一本准备关门的数码杂志的总经理。
       我从王路那里出来,给雷军打了个电话。说:“我要上班了。”
       雷军让我去他办公室找他。问我做什么。
       我给他看手中的杂志,说做这本杂志的总经理。
       雷军说:你为什么要干这个?
       我说:找不到工作。
       雷军说:可是你为什么要做这个?
       我说:学点一个人也能做的,能养家糊口的小本事。
       雷军说:那你就干这个吧。
       杂志的总经理,其实就是广告销售。
       以我给计委写重大专项数亿提案的素质,给广告客户写个三五十万的广告提案,应该算不难。
       第一次一个客户提出要回扣。我不能确认难道这就是要钱?但是想想,还是试着给吧。
       我请这个客户吃了个饭,拿了个信封。一顿饭,俩人都心不在焉,都不是为了吃饭和交流。然后我把信封递给他,他没有任何推辞客套,极为流畅地收到兜里,告辞而去。
       那天晚上,我流了好久的眼泪。
       以前,我每天起早贪黑去努力,是为了友谊和荣誉。
       从此,我做的事情,没有半毛钱荣誉可言,只做一个拉广告给回扣的小买卖。
       后来,我学着做网站,后来,我把网站卖给腾讯,后来…… 10年过去了。
       世人眼中,我算是成功了。
       倪光南院士还在坚持
       2014年初,我离开腾讯。
       办完手续,我给倪光南院士发了个微信:倪老师,我离开腾讯啦。
       倪老师回说,你来找我一趟,我这里正好有个事情。
       我就去看他。
       2013年政府采购,研究对Win8的策略,咨询到倪光南院士。
       倪光南院士直接上书习 总书记,直言建议:“基于共享软件架构,开发发展中国自主可控的操作系统。”
       倪光南院士的报告正文不到800字,总书记手写批示了200多字。“计算机操作系统等信息化核心技术和信息基础设施的重要性显而易见,我们在一些关键技术和设备上受制于人的问题必须及早解决。”
       十多年过去了,经历过失败、非议,他自己向科技部负荆请罪种种,倪老师还在坚持。
       14年初我去看他,他身上穿的那件棉服,还是2001年的那一件。
       倪院士依然信任我,直接拉我和他最核心的几个人一起商议该如何推动,在移动场景下的自主可控操作系统。
       10年过去了。打败微软的是Google和苹果。微软还是那么强,只是PC时代结束了。
       俞慈声、李武强都已经退休。李德磊不知所终、永中破产清算。
       刘强05年离开方舟成立了君正,并于2010年IPO。现在360摄像机、小米手表等多款芯片用的多是刘强做的。2000年倪光南院士对方舟CPU的投入,还是有了成果产出。
       华为买了ARM的授权,做出了海思芯片。
       小米也豪掷几个亿开发了松果处理器。
       就像10多年前一样,只要搞定知识产权问题,选择技术路线,找会干的人,投入干,CPU/芯片就能够做出来。
       搞不定的依然是操作系统。差距大的依然是生态。
       当年,绕得过Intel,跨不过微软。
       如今,绕得过Arm,做不出安卓。
       那一段,跟着倪老师,参加了几场高端的会。满场朱紫,还说着14年前的话语体系。
       我发现自己变了。在类似的场子里,今天的我和14年前的我,感受完全不同。
       过去10年,我没有给一个领导汇报过工作,没有一分钟的时间,用来揣测领导意图。
       我只需要持续做一件事,就是洞察用户需求,优化用户体验。
       这和在系统里做事,是完全的两个方向。
       第二次,我又离开了倪老师。我当时认为自己可以直接判断,这事做不成。
       就是说如果做法不改变,也许还是可以拿到很多钱,很多资源、批到地,盖起楼,但是做不出操作系统的生态。
       Android操作系统
       安卓有三:
       1、不断迭代优化的安卓系统本身
       2、现在大家已经非常习惯的基于安卓的各种应用:微信、商务、游戏、生活、娱乐……
       3、全球无数团队,基于安卓在源源不断地创意,开发新的应用,不断繁荣、优化这个生态。
       15年前,做当时桌面办公应用的移植,已经让那群勇士折戟沉沙。
       现在,数量远大于过去几个数量级的应用移植,还有更为庞大丰盛的生态。
       还是原来的体制,还是原来的套路。
       面对更大的一仗,完全没有赢的机会。
       从一个公司辞职,与离开一个人,不再陪着这个人,支持他的理想,是完全不同的感受。
       我从联想辞职,从腾讯辞职,都可开心了。
       但我一直为第二次离开倪光南院士而深深愧疚。
       那时他已经75岁。这是他一生的梦想。我是他喜欢并且信任的弟子。我没帮他。
       复盘方舟和永中
       今天再复盘,十余年前方舟和永中做错了什么。
       先说方舟。
       首先方舟科技,是李德磊个人的公司。李德磊开这个公司的目的,是赚钱,他的选择自然事什么能赚钱做什么。
       倪光南看上了这家公司的人才储备和Know how储备,拉上了自己的全部人脉与信用,希望通过一个项目,让方舟的人才储备和Know how储备凝结成可持续发展的IT系统底层。
       这件事错在哪里?
       就是我在我的《产品思维30讲》里,提到的组织原则。
       顶级组织至情至性,
       一流组织共同信仰,
       二流组织共同利益,
       三流组织共同规则。
       所以,用这个组织原则我们来看一下为什么李德磊背信弃义。
       首先,李德磊与倪光南的关系,至情至性,肯定没有。共同信仰,更是没有。共同利益,还也没有。
       李德磊要的利益是个人收入最大化。
       倪光南要的利益是让方舟的人才储备和Know how储备凝结成可持续发展的IT系统底层。
       所以,二人合作的基础,就是在倪光南能够持续满足李德磊的利益诉求的情况下,大家可以“共同规则”。也就是说,一旦,李德磊对倪提供给他的利益不满意了,规则就顿时对不齐了。
       所以,后来NC的市场起不来,李德磊立刻对863违约,转而做其他业务赚钱。当然李德磊把一些事处理得非常难看,更令人诟病。
       但其实从根本上,李德磊与倪光南就不是一个可共谋大事,扛大压力的组织。
       如果说方舟的问题是组织基础,永中的组织核心其实很好。
       章燕青与曹参何止共同利益、共同信仰,简直是至情至性。
       永中的问题是产品定义和用户体验。
       永中科技创始人曹参
       还是我的《产品思维30讲》里,用一节课讲用户价值公式。
       这个公式其实是俞军提出来的,我深以为然。
       用户价值 = ( 新体验 - 旧体验 ) - 替换成本
       你要得到一个用户,依靠的工具是用户价值。用户得到价值足够高,他就会迁移。比如:几亿用户很流畅地从短信迁移到微信上。
       什么叫得到一个用户。我们曾依靠政府指令,把永中Office装到数万政府公务员办公电脑上,我们得到这个用户了吗?
       好,先算算永中Office给用户的价值是多少。
       如果微软的office软件使用体验90分,价格体验50分,两项一乘,微软office软件带给用户的旧体验算45分。
       永中Office使用体验70分,价格体验咱们算90分,两项一乘算63分。永中Office,自己可以单方面说,自己带给用户的新体验算63分,比微软好。
       可是还有替换成本啊,用户的替换成本包括什么?品牌认知、获取成本、学习成本、使用成本,使用成本包括使用过程中遇到问题可以得到及时帮助等。
       我们知道,比尔盖茨长期是世界首富,微软公司的品牌、渠道、产品成熟度、客服服务系统,包括网上随处可见的用户分享等,还有我前面谈到的文档格式兼容的问题。用户替换成本其实挺高的,我们往低里算,用户的替换成本是20分吧。
       那么用户价值=新体验63分-旧体验45分-用户替换成本20分=负2分
       就是说我们使劲偏心地给永中Office打高分,给微软打低分,无视用户迁移成本,而用户几乎没有得到新价值。根本够不成用户迁移的意愿。
       同时,我们需要注意,政府采购是单位付钱。所以,实际使用的用户对价格体验其实是无感知的。
       所以,如果以用户感知的体验来打分是:
       永中的用户价值=70-90-20=-40分
       事实上,比这个分数还要低。
       你以“爱国”绑架,让用户价值下降那么多,用户怎么不怨声载道。找各种理由回到以前的舒服境遇里。
       曹参对永中的核心竞争力定义为“数据集成”。
       他分析说“微软Office软件有着相当明显的缺陷:Word、Excel和Power Point是三个独立的、无法集成的应用软件。
       如果把文档处理、电子表格以及幻灯片制作集成在同一个程序里,那么用户修改了文档里的数据后,电子表格和幻灯片里相应的数据会自动修改过来,不需要用户再亲自逐一找出必须修改的地方。”
       我去!一个数据要同时在Word、Excel和Power Point被引用,这是一个非常非常低频的应用场景好不好?
       我刚刚回忆了一下过去5年,我自己的文档操作,用不到一次“数据集成”。
       永中office办公软件
       在永中,曹参是无可争议的产品核心,章燕青无比支持曹参,永中上下无比团结奋斗。倪老师当时带我去永中的路上,对永中的集体奋斗精神赞不绝口。
       (当时我们在等车,倪老师说“给你买个冰激凌吧?草莓的怎么样?”唉,为了这个冰激凌,我两次离开他都对不起这个冰激凌。)
       回到永中,永中的问题是,没有花足够的注意力,在用户最高频的使用场景中,提升用户体验。
       反而花了最核心的力量,为了一个用户5年也用不到一次的场景使劲下功夫,还为此沾沾自喜。
       我在网上看永中的结局和曹参的回忆,曹参把怨恨放到了收购永中的唐敏等人身上。
       其实不应该。永中因为欠债1000万人民币,被破产清算。
       1000万人民币,北京一套普通房啊。如果产品的用户价值清晰正向,筹1000万人民币,不难啊。
       永中有坚实共同扛压的组织,有很好的开局,也做出了7、8成的产品。但是败了。
       曹参的回忆文章里,有对自己创新点的自诩,有对对手的怨恨,但是没有完整的用户场景、用户体验地图、用户价值。
       马化腾说:产品经理不能为了自己的自尊心而战。
       改变体制的考核方式,才有可能培养创新生态
       复盘了我对方舟和永中这两个十余年前的明星企业,核心败局点的理解。
       那时我们确实犯了错。我们在组织设计、用户洞察、用户体验等多方面都错了。
       但是政府一次重大项目支持失败,十几年后,中国还是没有芯片和操作系统,这不是我们的错。
       再尝试探讨一下,为什么二十几年过去了,我们有了数不清的高楼大厦,很多县城都建设的跟北京似的,我们有了新四大发明。
       但是我们还是没有操作系统。
       在信息社会的国际空间里,中国是个网络强国。
       不过这个网络强国架构在微软的Windows和Google的安卓上。
       2014年,我陪倪老师参加一次好像挺高端的“移动操作系统生态研讨会”。
       我说,我们国家如果真的想要一个“移动操作系统生态”,其实挺清晰和明确的,就是国家出钱,投种子,一年往市场里撒1000亿,连撒5年钱。允许大面积失败。
       在场官员然后就谈到了如何从科技园拿地做高政府投资的资产,以保证投资成果……
       我无语。然后退出。
       为什么我们建的了房子,放的了卫星,但是做不出操作系统?
       这其实和联想把Wintel框架的PC卖到全球第一,但是不能向内再走一棒,去做核心技术,也不能向旁边再走一步,拥抱互联网移动互联网。
       原因是一样的。
       就是体制的集体心智模式,高度依赖确定性。
       在确定性的框架内,内部人才高度竞争、不能容纳失败。
       结果就是过度管理。所有的人都以确定确定再确定为荣。
       不确定是恐惧,是慌张。失败,是羞耻,是污点。
       而创新、创意,从萌芽到长成,就是与不确定与失败的一路相伴。
       这是联想还是我们的体制,恐惧和不能容忍的。
       而市场导向的企业呢,他们跟着用户走,跟着市场走。
       14年,倪老师再次推动移动操作系统,让我和腾讯谈,能否把微信移植到自主可控的操作系统上。
       我马上找了腾讯的大佬,讲了有总书记手谕的事,然后问微信能不能移植。腾讯人的反应与我预期一致:我们跟着用户走。没有用户量,工作没法安排。
       所以,有篇文章《国产操作系统要靠BAT》,指望每个季度得发财报支撑股价的上市公司?别扯了。
       方舟和永中拿了多少钱
       今天,回头看,被视为重大失败,折了无数英雄的方舟、永中项目,一共投了多少钱呢?
       “方舟3号”研发经费拨款1538万元,如按照“863课题”的项目预算要求,给科研人员的工资部分不得超过15%,约230万元,那么方舟公司参与研发的近60位工程人员每月工资也就2千多块钱。
       按照科技部有关科研资金使用的相关政策规定,用于工资、劳务费、单位提成等方面的资金,在事业单位不超过5%,科研转制企业不超过10%,企业单位不超过15%。“863课题”如果是给高校来做的,15%给科研人员发奖金很正常,但是公司做课题这么15%发工资肯定不够。
       李德磊的说钱太少了,根本不够发工资。然后遭到“863”专家的嘲笑。这位专家解释说,芯片项目资金主要用在流片和EDA工具上面,人员工资只是小头。
       无视市场的人才争夺,市场定价。以维护官家定的规则为中心。我就是这样要求。你做不到,你就是错的。
       无视市场,无视人性啊。
       刘强、我这样的人。我们干点容易的事,很容易过得不错。如果找到我们这样的人,让他们干最难的事,还要给最少的钱。我们的官员为何这样理所当然。
       永中呢?
       曹参自述:自2000年到2008年,永中科技获得政府拨款达8000余万元,投在产品研发上的资金达1.52亿元。同一时期,产品销售收入仅5000余万元,公司累计亏损了5000余万元。
       这就是我们国家对CPU和Office最大的重大专项投入。
       是不是一堆90后投资基金经理看了都笑了?
       我们有新四大发明:高铁、扫码支付、共享单车和网购。
       我们用脚趾头回忆一下,这新四大发明是烧了多少钱烧出来的?
       不用回想千团大战、不用回想打车补贴大战。2018年,把同龄人甩在身后的那个摩拜单车,一个单车公司烧了100亿。
       一家公司烧了100亿,共享单车烧了数百亿,成果是,每个城市可以骑共享自行车。
       为了中国自主知识产权的CPU+操作系统+核心办公软件,一共烧了多少钱?
       把当年变成废铁的NC全都算上。
       20亿,有没有?
       这件事,这个数字,就成了恐怖记忆。
       然后,所有的公司、所有的官员,全都吓破了胆。
       十几年后,国家为中兴支付罚单,一笔8亿美金。
       但是,这些钱,国家付出来,官员没有错误。这就是我们的体制选择。
       会犯错的事,没有人再敢干了。十几年前,李武强以不怕丢“乌纱帽”的姿态站出来。这种“傻子”,十几年,也就那么几个吧。何况几个傻子还失败了。前车之鉴啊前车之鉴。
       谁的妄境,谁的羞耻
       所以,我说政府要操作系统。需要的,不是投资一个团队,而是烧钱烧出一个生态。就是烧钱。容忍失败。
       战国时期燕昭王于易水之畔筑黄金台,招天下之士,谁有能力,现场抽一块黄金与之。市场与人性如此,我们何苦自欺欺人。
       人家一自行车烧100亿,我们一个国家的操作系统,复杂庞大的生态,需要无数人参与。难道您打算,确定性地投几个公司,少少给上几个1500万,然后去打安卓?
       这是谁的妄境?
       为什么说挑战安卓比挑战微软还难?
       因为今天,基于安卓的生态更庞大、更繁荣、更高频。
       从办公、商务、生活、娱乐。一个个人以及企业的数字空间,几乎都可以利用手机完成。我们对移动场景的依赖,远远大于桌面。
       微软OFFICE投了多少钱?
       微软是上市公司,公开财报,2016-2017年度,微软一年的研发投入是124亿欧元,1000多亿人民币。
       微软一年研发投入1000亿人民币。我不知道这中间,多少钱用于OFFICE。
       但是无论如何,永中8年花了1.5亿,挑战失败,成为重大污点。
       我不知道这是谁的妄境,谁的羞耻。
       18年前,倪光南院士和我叹气:“纯计划经济也好,纯市场经济也好,都能做出大东西。”
       18年后,2018年倪院士已经79岁,还在为了中国自主可控的芯片与操作系统奔走呼吁。
       世人眼中,他是一个唐吉柯德。被柳传志逐出联想,曾经推动的重大项目未能完成。为了这个梦想被一个又一个人利用。
       而他明知道自己在被人利用,还是宁可冒着一世英名赴水流的风险,还是继续尝试、继续努力。
       不作为,无过错的人们嘲笑他:“不识时务”、“老被人骗”、“被人骗了还在继续做”……
       然后所有人,继续直接间接地为“无芯”买单。
       我不知道这是谁的妄境,谁的羞耻。
       结束语
       这段往事,因为充满了激情、失落、怀疑、愧疚种种复杂的情绪,所以我非常不愿意回忆。
       今天趁这个机会,提一口真气,把它写出来。
       没有给倪老师看,因为倪老师是个真正的君子。如果给他看了,他一定会为这个人避讳,为那个人考虑。
       从昨天晚上,突然想写,今天早上6:00再也睡不着,爬起来,一口气写了一万字。也许该写的不该写的,我全写了。这是我的个人视角,个人叙事。
       
       某年,我和郝玺龙一家还有他的朋友几人,一起去长白山玩。
       夜宿山脚下的农家院。居然在这个农家院里,遇到了刘强。
       方舟一别,没想到多年之后,居然在千里之外,这样的地方再见。
       昔日的英挺少年,鬓已斑斑也。那时他已经创办君正。方舟往事,大家都不愿意再提起了。
       那么多好战友,我们散了,都没有道别过。
       但是,曾经的尝试、努力、错误、牺牲。发生过就是发生过。
       把此文放到互联网上,以此向当年曾并肩作战过,彼此支持,彼此抱怨,没能好好道别的战友、老师说一句:谢谢、珍重。
       
        本文来源:虎嗅网 作者:梁宁责任编辑:王晓武_NF
 赞 (2)
 浏览 (1017)
 评论 (4)
yixueniugu 2018-01-05 16:27:39发布主贴
中的换技巧
【摘要】在股票操作中,跟着股票的涨跌,会进行一些换股换手,增仓减仓的操作。投资理财讲师将自己一般情况下的换股换手方法总结出来,供投资者参考:
       [淘股吧]
       
        一、以弱势股替换手中已持有的强势股
       
        我们将股票的走势按阶段大致分成孕育期、发展期、衰老期,其中发展期又可分为启动期、快速发展期、后发展期。当手中持有的筹码已完成主升段,进入了后发展期,也就是说,上攻能量已经散尽,
       
       但按照惯性,仍维持着一种强势,实际已是强弩之末。此时将其派发,而选择进入正处于孕育期的相对弱势股,将生命的接力棒传递下去,这是保持长期获利的积极的制胜之法。
       
        二、用强势股替换手中持有的强势股
       
        两者都属于强势股,但所处阶段不同,前者是刚从启动期即将进入快速发展期,具有强劲的生命力;后者是由快速发展期即将或者已经进入后发展期,能量已快要散尽,只是还保持着冲刺的惯性。这时
       
       的换股,就犹如从一辆已经开始减速的列车上跳上了一辆刚开始提速的列车,前途如何,自是一目了然。通常的情况,人们在已有一定获利的前提下,都不愿去追逐其它同样已有一定涨幅的个股,此种换筹
       
       方式就要求要克服畏高的心理障碍。所谓心病还要心药医,解决的方法可以在心理上将原来持有的获利股票的利润转移到新进入的股票上,这样价位相对摊低,利润也有保存。这是一种自我心理调整,而
       
       非自欺,是为了获胜而采取的积极的手段。
       
        三、弱势股替换弱势股
       
        在强势市道中,大盘也会有一段时期的修整.在相对的弱市中,大部分的股票都会表现平淡。此时的换股,就是将手中已无前途的弱势股调换成未来有发展前途的弱势股,这一进一出,其未来前景是不
       
       可同日而语的:前者在弱市中,就像自由落体,掉入深渊,甚至万劫不复了。即使大盘走强,在整个行情中也未必会有出色的表现;而后者的表现是未可限量的,它会因时机未到而短期内显弱势,但终有见底
       
       掉头而上,转为强势的一天。
       
        四、换手的投资技巧
       
        换手的技巧是投资者在股价轮番上涨的过程中,将持有的已上涨股票脱手转现,转而购进其它更具有增长可能性的股票的投资技巧。
       
        国内外股市运作的经验表明,股票市场在结束熊市而进入牛市的初始阶段,经常由于有心人的介入炒作而使股价出现轮番上涨的情形,投资者如能把握市场行情,进行不断换手,即不断地抛出涨幅较大
       
       的股票,以转移资金去购进价格较为平稳的股票,就能在股市的轮番上涨期间不断的获利。
       
        投资者进行换手的时机通常选择在成交量开始增加、交易开始活跃时进行,此时会有较多的投资者承接补进,使股票顺利出手。
       
        当然,换手策略也有缺陷。如果在股票换手后,所抛出的股票仍在继续攀升,而所承接的股票价格依然维持原状,甚至出现下滑,就会使换手者遭受损失。而又如果在换手后,抛出的股票和承接的股票
       
       都以同等的幅度出现涨跌,则会使投资者加大投资成本,白白支出一些交易的税费。换手投资的策略仅适用于经验丰富的股市老手采用。
 赞 (0)
 浏览 (369)
 评论 (1)
找妖股上 2014-12-14 22:43:10发布主贴
大作术读书笔记
【摘要】第一章:投机,是一项挑战
       [淘股吧]
       1,时间要素理论,对于成功的投机事业来说,这是最重要的因素。
       买早的不如买巧的。过早买入,受尽折磨,通常在真正的拉升前已经卖出了。只有在拉升的时间点买入的人才有可能享受到拉升的利润。因此,短线时间的选择至关重要。
       2,投机是一门严肃的生意,是一门事业
       如果你只是把炒股当做一门补充,懒一点也无可厚非,但是如果你想让股市带你走向财富自由的梦想,那你就得像其他职业一样,真心诚意,刻苦专研,勤于实践。
       我就是骑墙,既对股市充满幻想,又不够勤奋,现在是下决心决断的时候了——要矢志不移地走短线投机之路,并以此为终生职业
       时刻以职业股民自居,拉开和散兵游勇的区别,绝不做股市的门外汉。
       3,职业股民的专业性表现在抑制主观,追随市场,追随趋势,只抬市场选出来的新娘。
       不是辞职就叫职业股民,也不是100万入市就叫职业股民,职业股民是正规军。它纪律严明,准则如一。绝不能像散兵游勇那般随意而为
       4,职业股民的具体表现为不因主观认为股价涨高而过早卖出(没有筹码松动或筑顶迹象不轻易离场),更不能犯买入微套等解套的傻逼低级错误(这是典型的非职业股民思维,是典型的散兵游勇式思维,辞职后没有新增资金,被套不止损换股无法做大,生活压力增大),深刻领悟养家兄“买入机会,卖出风险”的名言。买入后被套,说明没有买在恰当的时间点,训练有素的职业股民便选择卖出观察,等待恰当的时间再建立头寸。
       
 赞 (0)
 浏览 (818)
 评论 (0)
树宝宝 2010-10-30 19:05:19发布主贴
 特区大坛职业花荣座全文实录 
【摘要】
       [淘股吧]
       
             特区大讲坛职业操盘手花荣讲座全文实录 
       
       
       
                        主讲人:花荣    特区大讲坛(现场速记稿) 9月 28日  
       
                                                 
       
       
       
           主持人:下面有一个好消息要告诉大家,由省委宣传部、省社科联、 
       
       
       
       海南广播电视台联合主办的电视理论节目 《大特区讲坛》将于月10 月 1 日 
       
       
       
       晚上 22:38 分在海口广播电视台综合频道正式开播。敬请关注!讲座马上 
       
       
       
       开始,请大家遵守现场纪律,将手机关闭或者调成震动状态,谢谢合作。 
       
       
       
       下面让我们以热烈的掌声有请今天的主讲专家花荣先生和主讲嘉宾王一林 
       
       
       
       行长上台。  
       
       
       
            听众:(鼓掌)  
       
       
       
           王一林:我们非常荣幸请到花荣先生来到我们特区大讲坛。在讲坛开 
       
       
       
       始前我想问花荣先生为什么取这个名字?是什么时候起的?我是很好奇 
       
       
       
       的。  
       
       
       
           花荣:这个问题非常的简单,因为我进入中国证券市场的时间比较早, 
       
       
       
       是第一批为机构操盘的人员。在早期中国的证券市场还没有像现在大家熟 
       
       
       
       悉的分析师、研究员、高级研究员的称呼。当时在媒体发表文章都是银行、 
       
       
       
       证券公司、信托、租赁这样非银行金融机构做股票的专业人员,我刚才谈 
       
       
       
       到当时没有分析师、研究员的称呼,所有的报纸上发表文章都是叫作家, 
       
       
       
       叫做金融作家、股票作家。作家都是有笔名的,像鲁迅、茅盾。我的原名 
       
       
       
       是余郑华。由于所有的报纸都要求一个笔名,我就跟我当时的领导商量怎 
       
       
       
       么起这个笔名,我当时在工商银行的华融信托公司工作,为了宣传华融信 
       
       
       
       托这样的机构,显示华融信托有大量的金融人才,所以想起这个名字花荣。 
       
       
       
       这个名字也取自于《水浒传》,它里面有一个梁山好汉叫花荣,射箭射得特 
       
       
       
       别准。我在媒体开办的专栏主要是荐股专栏,当时荐股专栏全国有 44 家机 
       
       
       
       构,包括证券公司等等,而我的荐股专栏排名第一,就说明荐股也是射得 
       
       
       
       比较准的,再加上取华融的谐音,所以就取名花荣这个笔名了。当时中国 
       
       
       
       证券市场比较早的杂志一个是北京的 《证券市场周刊》、一个是上海的《一 
       
       
       
       周投资》,而深圳过了一年之后有了一个叫《股市动态分析》。我在上海《一 
       
       
       
       周投资》和北京的《证券市场周刊》设立了专栏,大概是在 94、95 年开始 
       
       
       
       用了花荣这个名字一直到现在。现在北京有很多的朋友都知道我的笔名, 
       
       
       ----------------------- Page 2-----------------------
       
       真名都不知道,有些同学一直说花荣怎么样,却不知道花荣就是他的同班 
       
       
       
       同学。  
       
       
       
           在咱们中国证券市场有一定名气或者小有名气的人应该是比较多的, 
       
       
       
       但是有一部分人经历比较复杂,或者说比较神秘,到底什么事很难讨论清 
       
       
       
       楚。我的经历比较简单,在2001年之后我开始为大的国企做投资顾问,有 
       
       
       
       比较自由的身份。但是在这之前一直都为华融信托,为中国银河证券、为 
       
       
       
       海通证券、为民生证券等一些大家比较熟悉著名的国营的或者是金融企业 
       
       
       
       工作,应该说经历比较简单。稍微得意一点的是,在 93 年之前只准个人投 
       
       
       
       资股票,不让法人机构买卖股票,在93 年之后,对法人机构开放投资股票, 
       
       
       
       在早期的时候,大家公认的或者有机构背景的操盘人员有 30 多个,到目前 
       
       
       
       为止就剩我一个人还战斗在第一线,其他的战友有的阵亡了、有的不干了、 
       
       
       
       有的转行了、有的没有信心了,甚至有一些人有比较坎坷的经历,所以在 
       
       
       
       这点上应该比较欣慰。  
       
       
       
           王一林:我们花荣先生是凭着自己高超的操盘技巧和智慧,在 17 年的 
       
       
       
       风云变幻、吉凶莫测的股海沉浮中,能够叱咤风云、傲立桥头。业内也给 
       
       
       
       花荣先生很多的美称,比如叫“股市不死鸟”、“常胜福将”、“短线之王”、 
       
       
       
        “私募基金代言人”等等等等。花荣先生是我们中国第一代的职业操盘手, 
       
       
       
       资深的证券专家,多年来积累了丰富的实战经验和理论知识,他把这些经 
       
       
       
       验和理论知识都无私地奉献给了广大的股民。花荣先生作为业内最好的股 
       
       
       
       市投资顾问,深受广大百姓的爱戴,他先后出版了《操盘手》、《超限战》、 
       
       
       
        《至尊狐狸》等十几部书籍,深受广大股民的欢迎。《操盘手》这本书在今 
       
       
       
       年下半年作为畅销书籍排名榜第一名。可见花荣先生真的是一个股市专家, 
       
       
       
       这么多年受到广大股民的追逐,《操盘手》这本书已经改编成剧本,希望我 
       
       
       
       们可以在荧屏上看到。据花荣先生介绍他在这书里有很多的篇幅写到海南 
       
       
       
       的事件,写到海南的人,可见花荣先生跟海南有很多深刻的渊源,我昨天 
       
       
       
       晚上跟花荣先生有一个简短的谈话,有这样一个深刻感觉:在花荣先生 17 
       
       
       
       年股海生涯中,曾经有散户、大户、机构、攻击性大机构的多种传奇性经 
       
       
       
       历。“攻击性的机构”我是外行,我是在网上查的。  
       
       
       
            听众:(笑)  
       
       
       
           王一林:目前花荣先生作为北京著名的职业套利专家,为多家券商、 
       
       
       
       企业投资顾问,并且是《证券市场周刊》、《证券投资周刊》专栏作者。花 
       
       
       ----------------------- Page 3-----------------------
       
       荣开创的中国股市“盲点套利”、“最优投资”、“底牌投机”等实战理论, 
       
       
       
       被职业机构奉为中国股市的孙子兵法,这个很厉害,已经是工具书的概念 
       
       
       
       了。自 1995 年开始,花先生建立了“花狐狸股市俱乐部”,该俱乐部为机 
       
       
       
       构投资者设计阶段动态盈利模式,为中小客户提供公开实战套利表演,这 
       
       
       
       些风格独特的服务为投资者提高实战能力提供了非常大的帮助,我作为嘉 
       
       
       
       宾主持对花荣先生的介绍就到这里,因为太长了,耽误大家听花荣能够赚 
       
       
       
       钱的实战经验,那么现在大家对花荣先生的到来再次表示欢迎!  
       
       
       
            听众:(鼓掌)  
       
       
       
           花荣:很高兴能来到海口与大家一起讨论中国证券市场投资技术以及 
       
       
       
       它未来发展的问题。刚才王行长也谈到了,确实我与海南有比较深的渊源 
       
       
       
       和关系,因为在中国的证券业,也可以说在中国的金融界或者说是金融机 
       
       
       
       构,海南改革在这几个行业的地位是非常重要的。曾经有这样一个说法说 
       
       
       
        “天下武功出少林”,但是在中国证券市场有非常多的最著名的操盘精英或 
       
       
       
       多或少与海南的金融机构有非常深的关系,甚至有人这样认为,在中国证 
       
       
       
       券市场“天下武功出海南”。  
       
       
       
            听众:(鼓掌)  
       
       
       
           花荣:包括在中国证券市场当中,技术能力、资源最丰富最稳健的人 
       
       
       
       多多少少为海南服务过或者他的经历受海南的企业家的影响非常深。我说 
       
       
       
       的这些确实是事实,在中国的证券市场当中真正做得好的人员可能大家并 
       
       
       
       不是十分的熟悉,大家主要了解是一些高级研究员、一些基金经理,他们 
       
       
       
       的能力和水平或者是理论还代表不了中国证券市场的最高水平。我今天来 
       
       
       
       到海口,想与大家交流的内容主要有两个方面:  
       
       
       
           一个是通过两、三年中国证券市场大牛市的运行,应该说中国的证券 
       
       
       
       市场对中国老百姓的家庭的意义与前面的十几年已经是不一样的,中国的 
       
       
       
       股市或者说中国的资本市场已经成为企业、老百姓最重要的投资渠道之一, 
       
       
       
       甚至很多人都发现在一生当中除了努力的工作,拿到自己辛辛苦苦正常的 
       
       
       
       薪水这个收入之外,股市也是很多家庭改变命运或者说获得非常好的资本 
       
       
       
       收益的重要手段和途径。在这两年当中有大量的企业、企业家、老百姓都 
       
       
       
       进入到中国的资本市场,应该来讲在一个阶段当中也获得很好的收益。但 
       
       
       
       是以整体化来看,金融市场对人的智力水平和技术能力的门槛和壁垒是比 
       
       
       
       较高的,大家在进入证券市场获得眼前的利益之后,也应及时了解中国证 
       
       
       ----------------------- Page 4-----------------------
       
       券市场能持续盈利的模式,或者说一些最先进的投资技术和方法,也不一 
       
       
       
       定通过短短两个小时使大家变为投资高手,但是最起码让大家了解在中国 
       
       
       
       证券市场上过去两三年中真正赚到大钱是哪些人?他们用的手段是哪些手 
       
       
       
       段?下面我将讲股市的操作技术和投资技术是绝大多数人甚至是券商老 
       
       
       
       板、甚至是做了十几年的分析师、操盘手都不熟悉的。  
       
       
       
           另外一个方面可能也是大家非常关心的,我跟大家一样,我甚至比大 
       
       
       
       家更加的敏感,因为我个人没有其他的收入,全都靠证券的投资收益来养 
       
       
       
       家糊口或者是来发展自己的事业,所以我对证券市场未来的发展和可能的 
       
       
       
       趋势或者是获利特点有自己的看法和展望,也会给大家介绍一下北京的机 
       
       
       
       构这一季度至明年会怎么做,对哪些风险有所警惕,对某些机会想在什么 
       
       
       
       时机怎么样去把握。核心就是这两个方面,一个就是尖端技术,一个就是 
       
       
       
       机会展望。  
       
       
       
           现在开始第一个部分,在操作技术方面来看,在大众的投资者眼里, 
       
       
       
       操作方法基本上两块:第一块是以理论派的投资者,以基金管理公司为代 
       
       
       
       表的人群里最重视的分析技术是基本面的分析技术,延伸来看的话,我们 
       
       
       
       也叫做“价值投资”;另外一个方法是广大的中小投资者或者是中小型咨询 
       
       
       
       公司更偏好一些技术分析。这两个方面都是经过很长时间的考验、很长时 
       
       
       
       间的综合分析,应该有它的科学性,但是由于它的分析思路过于简单,使 
       
       
       
       用的方法也过于多,并且它的论据不是非常的严谨,那么在实战当中也不 
       
       
       
       能用得好,整体看下来,比如说中国证券市场二十年的交易史来看,这些 
       
       
       
       方法都不足以使这些机构持续壮大发展,甚至有很多人在使用这些方法中 
       
       
       
       间是有坎坷、有失败的经历。我刚才谈到我在中国证券市场是属于进入时 
       
       
       
       间比较长,也是所谓的专家。我们就发现,在中国的股市当中,真正运用 
       
       
       
       比较尖端的技术,不是大家已经非常熟悉的基本面分析,熟悉的技术面分 
       
       
       
       析,而是在这两个技术基础上发展了新的,是绝大多数的投资者和机构并 
       
       
       
       没有掌握的方法,这个方法有三个理论:第一、盲点套利;第二、主题投 
       
       
       
       资;第三、底牌投机。基本上在过去的两三年当中,运用这个理论在中国 
       
       
       
       证券市场近两年的大牛市过程当中,有些机构的盈利以纯利润计算的话, 
       
       
       
       收益率在十倍以上,从指数运行来看,从 1000 点到 5400 点,这个增长率 
       
       
       
       应该是正常的 400%多的盈利水平。是什么样的技术手段,是什么样的盲点 
       
       
       
       套利、主题投资、底牌投机,使得掌握比较它的人获得超出大众的利润? 
       
       
       ----------------------- Page 5-----------------------
       
       主要还是技术方法,使得投资更加稳健,盈利的模式更加的实际性。所以 
       
       
       
       今天第一个内容就是想通过短短一段时间举证券市场一些简单的例子,把 
       
       
       
       大家引入到股市投资或者说在中国的资本市场当中一个新的领域或者是新 
       
       
       
       的思维状态,从而摆脱过去那些基本面和技术分析的老的思维。       
       
       
       
            一、我们先来看看“盲点套利”技术理论的方法。  
       
       
       
           我们对盲点套利有个非常简单的定义总结,盲点套利其实就是大家不 
       
       
       
       太注意,或者是大家比较忽视但是又是关键点的地方进行套利或者进行投 
       
       
       
       资,而获得可预期的收益。它有三个特点:第一个特点是利润是稳健的、 
       
       
       
       可预期的、低风险的或者说是没有风险的;第二个特点它的整个论据是比 
       
       
       
       较客观的,是与大幅度波动没有直接关系的而与法律制度或者说与资本市 
       
       
       
       场潜在的运行规律而挂钩的;第三个特点熊市大盈利、牛市大暴利。这是 
       
       
       
       盲点套利基本的原则和一些要点,我在介绍这个的时候,大家可能觉得有 
       
       
       
       点夸张,我举一些具体的实战例子,大家可能更容易相信。  
       
       
       
           比如说在过去的一两年当中,北京的机构非常成功运作了一个股票叫 
       
       
       
       做“丝绸股份”000301,大家现在真的把这股票当作是一个黑马去买,我 
       
       
       
       说的只是一个思维(笑)。当时为什么我们选择丝绸股份进行投资,非常重 
       
       
       
       要的一点,丝绸股份这个股票在股改的时候有一个非常重要的承诺,它承 
       
       
       
       诺它的价格在未来一年当中如果低于三块五毛钱,上市公司的大股东将以 
       
       
       
       三块五的价格全额收购或者换成现金,如果在未来的一年当中,它的价格 
       
       
       
       高于三块五,那么上市公司的大股东将给所有原有股东追加送股,这个股 
       
       
       
       改条件我们认为符合盲点套利的思维。当这个股票已有的价格跌到三块二 
       
       
       
       的价格的时候,距离三块五有 10%的差价,也就是说你在三块二毛钱买这个 
       
       
       
       股票,你的投资最大的风险,就是说你买这个股票第二天起大盘连续下跌, 
       
       
       
       你持有这个股票最大的风险是一年的收益率你赚了 10%。这种情况我们可以 
       
       
       
       称之为无风险收益。这个就使得很多的投资者或者说中小投资者获得非常 
       
       
       
       好的心态,因为你可以重仓去买。当时我们跟北京一些国企和山西一些煤 
       
       
       
       矿老板在谈论这个方案运行可行性的时候,也有一些山西的煤矿主他们对 
       
       
       
       这个证券市场并不是很了解,就问这个到底有没有风险,当时我谈到股改 
       
       
       
       的承诺条件是有法律依据的,在一年后是要强制实行的,我们认为是没有 
       
       
       
       风险的。我当时还跟企业的老板开玩笑说,这个项目的风险会出现两个情 
       
       
       
       况:一个就是咱们还没买就涨停了,错过了机会。第二个是咱们买进了之 
       
       
       ----------------------- Page 6-----------------------
       
       后大盘连续不好,出现了意外的情况,下跌,我们只赚了 10%。刚才我们谈 
       
       
       
       到由于股改的因素,有保底承诺价、有 10%的保底利润,作为企业来讲有 
       
       
       
       10%的保底利润是非常关键的。比如说今年的中国人民银行升息已经有几 
       
       
       
       次,放在银行的利息只有百分之六点多样子,不到百分之七。这10%的利润 
       
       
       
       作为企业也好,作为企业家也好,如果有融资能力的话,中间就有三个点 
       
       
       
       的无风险的收益进行再投资。在经济发展中,人的收益有两种,一种是短 
       
       
       
       线的成长性的收益,一个是规模性的收益。你有合法融资的能力,三到五 
       
       
       
       年投资得越大,收益越大,这样就符合无风险和低风险的要求。另外丝绸 
       
       
       
       股份由于有三块五的保底价,在三块二的时候有一定的无风险收益,就非 
       
       
       
       常容易吸引机构投资者大量买进,数量非常多,甚至北京有一些机构希望 
       
       
       
       能把无风险的品种能尽量大的、合法的买进,因为证券法是有要求。所以 
       
       
       
       我们考虑盲点套利思路的时候,并不是走边缘思维的人想象那样要去投机, 
       
       
       
       我们是既追求稳健,又追求合法性。在尽量合法大量买进的时候,机构买 
       
       
       
       进的数量就非常多,这样又吸引了对这个期望值比较高的人。在大势转好 
       
       
       
       的时候,像这类由于机构持有量特别大,他在外面的流通量就非常小,这 
       
       
       
       个时候一旦大家发现它的投资价值,那涨升的速度是非常快,这个股票基 
       
       
       
       本上成为中国市场上最大的股票,目前还有 20 多块钱。为什么说强势的时 
       
       
       
       候有暴利,因为在后来超过三块五的时候,上市公司又追加送股。也就是 
       
       
       
       说,既有保底价格,你赚钱了还有十送八的追加送股,而且还有转债转成 
       
       
       
       股票。  
       
       
       
           对于衍生品种转成股票,转债也是有非常强的技术含量的。由于丝绸 
       
       
       
       股份在去年底转债经过他的发行已经接近于他的实践要求大概是五年时 
       
       
       
       间。转债有要求一个是三年一个是五年,到了第五年的时候,由于上市公 
       
       
       
       司在五年前已经投入了项目的运作,所以这个再卖掉就不划算,那样就转 
       
       
       
       成股票,如果转债持有人没有获得一定的利益又不愿意转成股票,那么中 
       
       
       
       间有利益的许可关系,往往一些上市公司的转债在临近转成股票的最后期 
       
       
       
       限,这个上市公司的股票往往就容易出现非常好的升幅,包括丝绸股份也 
       
       
       
       是这样。因为在所有上市公司发行转债的时候,有这样一个说明或者说是 
       
       
       
       法律条文的规定,只有这个上市公司在转债到期的时候,他转债的价格相 
       
       
       
       当于 30%以上的时候,上市公司有权回购他的转债,或者说是强制转股。面 
       
       
       
       临转股的还债期,上市公司希望你转成股票,这样就使得股票以合法的手 
       
       
       ----------------------- Page 7-----------------------
       
       段上涨了30%。当时丝绸股份涨到三块九,大量的转债转成了股票,再加上 
       
       
       
       大量的送股,结果成为了一匹黑马。这是非常成功的运作项目。我讲完这 
       
       
       
       个案例之后,很多的投资者会有这样的疑惑,是不是只有在股改的过程当 
       
       
       
       中才有这样的案例,而且平常的股票交易的时候,这样的案例比较少,其 
       
       
       
       实不是的,同样也是有这样的案例值得大家借鉴。  
       
       
       
           下面再给大家举一个具体的思维,也是我们亲自参与的投资案例。大 
       
       
       
       家可能都熟悉一个股票叫做“中化国际”,这个是世界五百强的公司,因为 
       
       
       
       当时中化国际上市的时候,是中国第一个世界五百强公司。所以号就是 
       
       
       
       600500。这个公司曾经发行一个投资项目叫做“分离债”,我不知道大家熟 
       
       
       
       悉不熟悉?可能大家不熟悉。刚才谈到“盲点套利”是一个大家都忽视的 
       
       
       
       地方发现利润,而“分离债”是近两年的最新产生事物。发行“分离债” 
       
       
       
       的公司有马钢、唐钢、中化国际,已经有六、七家公司发行这个债券。“分 
       
       
       
       离债”也是一个无风险收益,因为“分离债”也是上市公司一个新的融资 
       
       
       
       手段,它就是把转债和权证衍生品种结合在一起,公司通过发行分离债的 
       
       
       
       时候也配售权证,比如说像马钢,你认购一份分离债就送 25 份权证。我估 
       
       
       
       计海南炒权证的人也不会少,因为海口是思维比较活跃的地方,相信做权 
       
       
       
       证也不会少。如果在二级市场做一些已经脱离基本项目的权证,最后的结 
       
       
       
       果一定是血本无归,只不过是时间长短的问题,但是也确实有熟悉交易规 
       
       
       
       则、熟悉金融知识的人在权证方面发了大财,像马钢权证,像中化国际的 
       
       
       
       权证等等,是你在某一个交易日持有这个股票,你提前两三天买进这个股 
       
       
       
       票,有一个交易日是分离日,那么你有权证的分离债,上市公司将免费成 
       
       
       
       本是零的大量送给你权证。但是有一块无风险的收益,就是大量的权证, 
       
       
       
       这个权证一开盘上市的时候,由于市场的投机是非常强的,你可以把权证 
       
       
       
       三块钱、四块钱卖出去,目前中化国际的权证是十几块钱。我们为什么发 
       
       
       
       现暴利?因为我们在研究权证的时候发现发行权证的上市公司,它的股票 
       
       
       
       必须在《公司法》和《证券法》当中有一个要求,它的市值达到30 个亿才 
       
       
       
       有权利发,如果你的市值只有 20 个亿,那么中国证监会将不会批准你的融 
       
       
       
       资要求。中化国际在当时董事会已经通过、股东大会已经通过,转成分离 
       
       
       
       债的时候,当时的价格只是五块多钱,而在研究它的市值的时候,我们发 
       
       
       
       现中化国际当时的价格是五块多钱,而它的流通盘子只有五个亿,那么计 
       
       
       
       算下来只有 25 个亿,但是我们在关注这个股票的时候,发改委已经通过了 
       
       
       ----------------------- Page 8-----------------------
       
       它发行债券的要求,一般情况下一个月之后中国证监会也会审核。这样我 
       
       
       
       们就认为在一个月之内它的市值得必须由二十个亿涨到三十个亿以上,所 
       
       
       
       以我们认为这是无风险的收益。我们在做这个项目的时候,北京有大量的 
       
       
       
       机构大量的买进这个股票。买进这个股票之后果然在一个月之内,中国证 
       
       
       
       监会通过了它的要求,当时他分离债就在六块五毛钱左右,基本涨幅在 20%。 
       
       
       
       所以说保底和无风险是这样的制度,由法规制度、由上市公司的利益和大 
       
       
       
       股东融资的手段来保证中间的无风险。另外强调它的暴利,就是后期市场 
       
       
       
       比较好,涨得非常多。它为什么涨得非常多?非常重要的一个原因,就是 
       
       
       
       在当时的市场你持有中化国际这个股票,大盘跌了,上市公司由于融资的 
       
       
       
        目的或者是由于融资所必须手段可以保证你无风险。但是怎样获得暴利? 
       
       
       
       这个非常容易理解,比如说像大家通过基本面分析股票,中化国际这个股 
       
       
       
       票在涨的过程当中并不是在一个股票在赚钱,而是两个交易品种在赚钱, 
       
       
       
       为什么?因为你在持有中化国际这个股票的时候,还有上市公司大量送给 
       
       
       
       你的中化国际的权证,它是零、是没有任何风险的。而且一般权证与正股 
       
       
       
       的交易价格的涨跌程度是正股涨一毛钱权证也涨一毛钱,正股涨一块钱权 
       
       
       
       证也涨一块钱。而对于十块钱股票正股涨 10%,那么也就涨一块钱,对于正 
       
       
       
       股来讲就是 10%的收益率,你持有权证,一块钱的权证涨一块钱,增长率是 
       
       
       
       百分之百。这个股票在涨的过程当中,你有两个股票替你赚了钱,这个股 
       
       
       
       票在下跌的时候你只亏一块钱,如果这个股票有人保底你不会亏,这个原 
       
       
       
       理非常简单。所以当时中化国际这个权证品种也是为北京一些机构获得暴 
       
       
       
       利。刚才王行长介绍的时候,说网上有人说我有散户的经历,有大户经历、 
       
       
       
       有机构的经历,有攻击性机构的经历。攻击性的机构容易给人误解,甚至 
       
       
       
       与过去庄家联系起来,其实我们市面上一些操作手段,第一是追求简洁, 
       
       
       
       第二追求稳健,第三是追求无风险和暴力,第四就是追求合法化。那么由 
       
       
       
       于市场当中存在大量的投机的力量,一般情况下发行分离债的,发行增发 
       
       
       
       的融资要求,中国证监会有特别的审核条件的,它只有对一些最优秀的上 
       
       
       
       市公司,你的项目有发展前景的或者说你大股东有很强的上市公司实力的, 
       
       
       
       比如说有注册资产的公司,它的要求才会同意,像这类公司的基本面是非 
       
       
       
       常好的,这个非常好并没有由个人去猜,中国证券会有很多的专家给你把 
       
       
       
       关,肯定比你个人的能力强一点,这个公司涨升的幅度更大一点。但是由 
       
       
       
       于你研究更深,又没有风险,你想持有量更大,市场的其他持有者更容易 
       
       
       ----------------------- Page 9-----------------------
       
       认可,而进行融资的上市公司又喜欢去宣传、推广,让大家认可这个投资 
       
       
       
       价格,那涨升幅度更快,获得的利润也就更大一些。  
       
       
       
           其实这两个案例非常明显代表盲点套利的作战思路,也有一些小的奥 
       
       
       
       妙也非常的关键。再举一个例子,曾经有一个媒体报道过一个股民在一天 
       
       
       
       之内血本无归。为什么会在一天之内血本无归?非常重要的一条,新的股 
       
       
       
       民喜欢买低价格的股票,但是他很多东西又搞不清楚,结果就买进了一个 
       
       
       
       四、五块钱叫做“首创”的权证,但是他没有注意到第二天权证到期了, 
       
       
       
       如果你权证到期不转成股票的话,那权证就变成一张废纸,血本无归,30 
       
       
       
       多万钱一夜之间就没有了。非常惨痛的教训,对于老百姓来说可能是一辈 
       
       
       
       子的积蓄。但是做权证做得好的人,可能就赚了大钱。因为在首创权证交 
       
       
       
       易的最后一天,由于这个品种已经达到五块多钱,绝大多数懂权证的人都 
       
       
       
       转成股票叫做“首创股票”。你如果在二级市场买首创股票的话,假如当时 
       
       
       
       的市价是十块钱,而你买进权证,第二天就给它转成股票的话,它的成本 
       
       
       
       相当于九块五钱,你一天买进之后,第二天就转成股票,然后你的成本就 
       
       
       
       是九块五,它的股票的价格大概十块钱左右,立刻卖出那么你睡了一觉就 
       
       
       
       涨了五钱,也就是5%的收益,假如买了 100万,睡了一觉就赚了五万块钱。 
       
       
       
       这种案例也是非常多的。  
       
       
       
           另外北京的投资者还有一个非常成功的项目叫做“上港集团”。当时上 
       
       
       
       港有集团公司和股份上市公司,现在有一个潮流,包括大型国企和央企就 
       
       
       
       是要争取上市,上港集团同样也是。上港集团进行整体上市的时候是“上 
       
       
       
       港股份”这个股票,你可以在未来一段时间里某个交易日用一股的股票换 
       
       
       
       取上港集团的 4.55,也就是说是的价格是 16块钱,如果你换股票的时候可 
       
       
       
       以换成 34 块钱新的绩优股,这个中间也有保底的价格,如果你不愿意换, 
       
       
       
       我给你另外一个选择,可以以 16 块5 毛钱卖给上港集团换成现金。所以北 
       
       
       
       京很多的机构投资者以 16 块 3 毛钱就买进股票,它的保底价是 16 块 5 毛 
       
       
       
       钱,在16 块 3 毛钱的时候横行了一两个月的时间,当时我就劝我的父母亲 
       
       
       
       戚你把所有的钱从银行拿出来按买,放在银行里也是 2%的利息,而且还要 
       
       
       
       缴利息税,买这个股票的话,只有短短的两三个月当中,你有 3%的无风险 
       
       
       
       收益,还不要缴利息税。我当初做了一个选择,如果转成股票的时候,我 
       
       
       
       们就盯住,如果有大量的人不转有这个股票的话,那么我们就获得 3%无风 
       
       
       
       险的收益。但是事实上在短短一个星期内,有大量的资金大量的转成股票, 
       
       
       ----------------------- Page 10-----------------------
       
       后来转成股票之后,仅仅只有三块多钱,而且是国资委当中最先整理的案 
       
       
       
       例之一,转成股票后大盘调整当中连续四五个涨停,也是有非常明显的收 
       
       
       
       益。由于时间所限,其实在过去的一两年当中,我们做这种案例大概做了 
       
       
       
       一、二十个案例,短线的也就是睡了一觉获得了 5%到 10%的收益。我讲几 
       
       
       
       个例子,有农产品、有上海医药、有刚刚运行的项目叫做中信国安等等, 
       
       
       
       大家可以考虑。  
       
       
       
           盲目套利主要存在于上市公司的股改、上市公司的融资、一些新的转 
       
       
       
       债和一些交易规则当中,所以大家在学习这些投资知识的时候,除了一些 
       
       
       
       常用的基本面的方法和技术面的思路,对于《证券法》、《公司法》,对于上 
       
       
       
       交所、深交所的交易规则要非常的熟悉。有三家基金公司旗下的五支基金 
       
       
       
       由于它的转债没有转成股票损失了近两千多万。就是说作为基金经理这个 
       
       
       
       方面是要非常熟悉的,应该说咱们海口的投资者在这方面的技术有所突破, 
       
       
       
       有所发展的话,在以后几年当中会获得可持续、稳健的暴利的收益。在比 
       
       
       
       较成熟的证券市场,比如说香港证券市场、美国证券市场真正发大财,无 
       
       
       
       论牛市、熊市都赚钱的人都是用这类的技术。对于普通的家庭或者是没有 
       
       
       
       风险承受能力的投资者也可以获得远远高于银行,兑现又比较方便,又可 
       
       
       
       以避税的方法。但是关键这个知识一定得学习,这是我今天进的盲点套利 
       
       
       
       一个方法和思路,希望通过这个交流能把大家带入新的投资方法。  
       
       
       
           二、主题投资  
       
       
       
           主题投资与基本面分析和技术分析所不同的是它比较讲究阶段性、比 
       
       
       
       较讲究特点、比较讲究客观,基本面分析和技术面分析标准是永远不变, 
       
       
       
       比如说同样是马克思主义,在前苏联、在中国、在古巴、在越南由于国情 
       
       
       
       不一样,你如果以不变应万变就容易产生冒险主义,就容易不符合当地的 
       
       
       
       实际情况而出现这样那样的问题。  
       
       
       
           主题投资就希望把证券市场根本的原理与股市当时的背景情况结合起 
       
       
       
       来,主题投资比较讲究当时的市场环境,特别是供求关系。什么叫做主题 
       
       
       
       投资,它比较注重与证券市场当中当时的关键点,或者说某一个上市公司, 
       
       
       
       某一支股票当时的关键主题。咱们怎么掌握关键点关键主题,比如说中国 
       
       
       
       大牛市是由于中国股改和资金流动的推动,那么在前几年开始了股改,当 
       
       
       
       时股市的主题就是股改,从管理层、从中间机构券商、从普通的投资者, 
       
       
       
       你只要是抓住股改这个主题,买进了正在进行股改的公司,绝大多数的公 
       
       
       ----------------------- Page 11-----------------------
       
       司都涨停。你抓住关键点之后掌握了股改的进程的话,基本上赚钱还是非 
       
       
       
       常的容易的,进入2006年下半年,它的主题就进入到期股,你当时买了期 
       
       
       
       股的话,都赚了大钱,然后进入 2007 年的上半年是资产注入整体上市,在 
       
       
       
       这段时间当中,咱们中国的上市公司的利润大幅度的暴涨,甚至银行都是 
       
       
       
       增长 50%、70%、100%,这个在世界上都是一个奇迹。这个与股改、大股东 
       
       
       
       上市的股价需求的利益挂钩的。真正会投资的或者是投资的高手,对于股 
       
       
       
       票没有歧视,没有偏见,这个阶段当中符合主题就是我们投资的标底。股 
       
       
       
       票与上市公司不一样,上市公司有好和差的上市公司,股票你排除最大的 
       
       
       
       风险,比如说退市之外,大多数的股票都有活跃周期有呆滞的周期,你把 
       
       
       
       握活跃的主题的话,所有的股票都可以赚钱。大家知道有一个 TCL,这个是 
       
       
       
       属于 ST股,在近一段时间当中表现一般,但是在过去也是有辉煌的表现, 
       
       
       
       当时也是有无风险的收益。但是过了主题之后,现在它就使人失望一些。 
       
       
       
       对于上市公司我说了市场的主题,今年的市场的主题就是在中国17 大召开 
       
       
       
       之前市场稳定就是主题。最近正在发行的建设银行、正在发行的中国石油, 
       
       
       
       那么大盘股发行是一个主题,所以在近阶段当中的主题就是大盘新股是值 
       
       
       
       得大家注意的方向。  
       
       
       
           作为上市公司来讲,每个阶段有注入资产、有整体上市、有进行融资, 
       
       
       
       它有它的主题。你比如说在最近如果市场不好把握的时候,有些上市公司 
       
       
       
       的融资就好掌握,比如说前期当中表现有意的有两个股票一个是“深万科”, 
       
       
       
       不懂的人就说因为房产涨价所以市值就涨了,事实不是这样,市场价格在 
       
       
       
       20 多块钱,但是它获得管理层批准要进行融资,融资有这样的要求,这个 
       
       
       
       上市公司作为房地产来讲,目前房地产还是景气的,需要大量的资金,但 
       
       
       
       是中国政府正在信贷方面控制,那么上市公司只有进行证券市场来进行融 
       
       
       
       资,作为绝大多数的上市公司的大股东,可能都希望融资越大越好,而上 
       
       
       
       市公司的融资又是以融资价格来实现的,比如说要发行两亿股,一块钱是 
       
       
       
       两个亿,十块钱是二十个亿,必然我希望价格越高越好。关于上市公司的 
       
       
       
       融资价格交易规则有规定,必须用招股说明书发布当天前 20 日的交易日的 
       
       
       
       均价或者最后一个交易日的均价先挂钩,它的融资价格必须是 20 个交易日 
       
       
       
       均价的 90%到 110%之间,现在目前实施的绝大多数都是20 日的均价,那么 
       
       
       
       深万科为了使他的融资征发获得最大效益化就希望融资的价格高,价格高 
       
       
       
       就希望市价涨,所以在大盘的调整当中,深万科就由 20 多块钱涨到 30 多 
       
       
       ----------------------- Page 12-----------------------
       
       块钱,最后他的增发价格就定到 32块多,增发完之后股价就开始下跌。这 
       
       
       
       个当中有利益驱动,上市公司、上市公司大股东和二级市场的投资者利益 
       
       
       
       是一致的,都希望涨都希望价格高,而到了融资结束,近阶段表现就比较 
       
       
       
       差,为什么?因为大股东的关键主题已经结束了,动力已经没有了。另外 
       
       
       
       一个非常明显的公司叫做“中信证券”,发行价是 60 多块钱,增发价涨到 
       
       
       
       了 70 多块钱。由于时间关系,我没有举太多的例子。  
       
       
       
           所以在每个阶段当中,分析证券市场时间、分析上市公司的时候,除 
       
       
       
       了惯用的基本面、技术面,传统的分析方法,还必须把握这个阶段证券市 
       
       
       
       场的关键点、关键主题,掌握这个上市公司股票的关键点、关键主题。你 
       
       
       
       找到了并且在关键点前介入就可以获得比较明显的、相对稳健的、大盘跌 
       
       
       
       他抗跌、大盘涨他超涨的利润。其实中国股市最先进的打法跟许多毛泽东 
       
       
       
       的理论是相似的。  
       
       
       
       三、底牌套利  
       
       
       
         
       
       
       
         
       
       
       
           其实底牌套利与盲点套利和关键主题是相结合。在每个阶段当中,咱们 
       
       
       
       社会发展也好,每个地区也好,每个单位也好都有最重要的任务或者说都 
       
       
       
       有未来努力的目标。这个目标你趁着有些东西就展望了,比如说上市公司 
       
       
       
       在股改的时候就有文件通过了,比如说我们曾经做的一个非常经典的股票 
       
       
       
       叫做金岭矿业,这个是市场上涨得最多的一支股票。在股改的过程当中, 
       
       
       
       它是由一块钱涨多三块钱、十块钱、十五块钱、二十块钱、三十块钱一点 
       
       
       
       一点涨起来的。其实底牌在之前已经告诉大家了,但是绝大多数的投资者 
       
       
       
       没有注意或者是忘记了,对于大盘关注得更多,对于关键点的东西关注得 
       
       
       
       多就不太了解,就把这些给忽略掉了,其实最关键其是没有核心的方法和 
       
       
       
       思维。同样的底牌也是这样,底牌有明的底牌,有暗的底牌。举一个明的 
       
       
       
       底牌,最典型的例子“奥运”,同样是房地产的股票,有一个股票叫做“北 
       
       
       
       城实业”,在上市的时候只有两三块钱,在 A股的时候就二、三十块钱,非 
       
       
       
       常重要的一点就是奥运的概念,有重大社会事件支持的就是我们的明牌。 
       
       
       
       由于这个明牌的存在涨势就比其他的股票大。明年八月份召开奥运会,像 
       
       
       
        “北城”这个股票就有一个特点,有一些机构或者有心机的投资者就把中 
       
       
       
       国奥组委工作的安排,在什么时间召开新闻发布会,什么时间有领导出席 
       
       
       ----------------------- Page 13-----------------------
       
       什么样级别的会议,什么时间有奥运会的官员参加什么活动这些日程把握 
       
       
       
       住的话,那么这些股票往往在这些事件发生的前几天有连续的比较好的表 
       
       
       
       现,这些就叫做“明牌”。未来的明牌就是哪个发行公司发行新股,发行新 
       
       
       
       股的话,另外一个上市公司持有大量的原始股,如果这个公司发行新股的 
       
       
       
       话,那拥有原始股的上市公司就发大财了。深圳在未来一个阶段当中将设 
       
       
       
       立创业版,有一些创业孵化器的创业公司,尽管现在基本面一般,但是在 
       
       
       
       未来会有爆发,如果你知道的话,应该都有机会。我们管这个叫做底牌。  
       
       
       
         
       
       
       
           所以在过去一两年当中,真正赚大大钱的,在大盘的下跌的时候能够回 
       
       
       
       避风险,大盘上涨的时候获得暴利的人都是掌握了这种特殊的方法,最先 
       
       
       
       进的方法。作为中国证券市场最先进的理论,我们称为盲点套利、主题投 
       
       
       
       资、底牌投机。这些方法比现在大家正在使用的基本面分析、技术面分析 
       
       
       
       或者是听消息要有效得多。这也是美国证券市场做得最好的人获得利益最 
       
       
       
       大的地方。如果在证券市场掌握了先进的理论、先进的武装绝对收益是其 
       
       
       
       他的行业没有办法比拟的,但是反过来说,如果你的思路不先进、方法不 
       
       
       
       好、心态不好的话,你在证券市场一个月亏的钱在其他行业一辈子也赚不 
       
       
       
       回来,我觉得海南很多的企业在这方面的教训是非常深的。我觉得虽然大 
       
       
       
       家看到中国证券市场、看到中国股市非常大的机遇,但是对于风险的认识、 
       
       
       
       方法的学习也是到了前所未有关键的地步。特别是目前已经涨了四倍的情 
       
       
       
       况,市盈率涨了 65 倍。而世界交易史证明,只要是市盈率达到 60 倍以上 
       
       
       
       的话,在气后不久都会出现比较大的振荡,这个在印度股市、在美国股市、 
       
       
       
       在中国地区的香港、台湾股市,日本股市都是这样,所以我们认为在目前 
       
       
       
       的位置,在 2007年的第四季度应该是到了非常重要的临界点或者说是新老 
       
       
       
       转换的临界点的过程。所以刚才我讲完了三点主要讲了投资方法和投资思 
       
       
       
       维。通过讨论给大家带来新的思维方法,假期内大家如果有更多的时间可 
       
       
       
       以对这个先进的方法进行学习。可能很多人对未来感兴趣,下面我就把未 
       
       
       
       来一些大的事件和主题跟大家讨论一下。  
       
       
       
         
       
       
       
           因为我在北京是很多企业的投资顾问,在每个阶段当中都要做一个操作 
       
       
       
       的计划和一些应变的展望。做好的投资者都是把风险和机遇考虑到的,不 
       
       
       
       是跟一般的投资一样,一般的投资者都是赌博的性质比较大,运气好的时 
       
       
       ----------------------- Page 14-----------------------
       
       候睡觉的时候都要笑,运气不好的时候要打小孩、骂老婆。其实一些风险 
       
       
       
       你如果考虑到的话,是可以回避和掌握的。对于未来的第四季度和明年, 
       
       
       
       我们的分析基本上是这样的,第一个认为中国的证券市场到了一个临界期 
       
       
       
       或者说到质变的过程,为什么有这样一个看法?  
       
       
       
         
       
       
       
           第一个论据是中国的证券市场将迎来一个新的大扩容时期,大家已经看 
       
       
       
       到了,从建设银行、从节后即将发行的中石油和中移动,这些代表中国经 
       
       
       
       济发展趋势最重要的企业也是最优秀的企业都要进入到我们的 A 股,因为 
       
       
       
       前几年这些企业都在国外上市。如果上市的话,这些企业将对证券市场的 
       
       
       
       结构发生非常大的改变,也就是说在以往的过程当中,大家蓝筹的概念是 
       
       
       
       中国银行、是中国石化、是招商银行、是中国联动这些公司。这些公司的 
       
       
       
       涨跌对证券市场的影响非常大,一个股票涨大盘就涨,一个股票跌大盘就 
       
       
       
       跌。但是随着中国移动的上市这些情况会改变,因为中移动、中石油两个 
       
       
       
       上市公司在去年创造的利润比中国证券市场一千多家,也就是所有上市公 
       
       
       
       司分给投资者的利润还要多,去年整个证券市场投资者的利润大概是一千 
       
       
       
       四百多亿,而这两个上市公司的利润大概是两千亿左右,也就是说大家以 
       
       
       
       往的蓝筹就不是蓝筹了,以往大家认为的质量股就不是质量股。而且由于 
       
       
       
       新的股票,它的指数的权重非常大,它的业绩又比较好,又代表了中国经 
       
       
       
       济发展主流趋势,所以他的主要性比以往股票的重要性要大。那么基金经 
       
       
       
       理人某个阶段的资金是固定的,因为他也是有一定阶段的增量,变化也是 
       
       
       
       比较小的。等这些大型蓝筹股都上市的时候,基金经理对中国移动、对中 
       
       
       
       国石油的配置几乎是必然性的结构,因为它指数权重比较大,那么一些指 
       
       
       
       数权重比较小的股票他肯定会卖掉,他要去买中国移动。在以后的过程我 
       
       
       
       当中,第一个关键点大多数的基金经理会卖掉老的蓝筹股去买新的蓝筹股。 
       
       
       
       在过程当中很可能指数就会出现振荡,这段时间很可能是十月底、十一月 
       
       
       
       或者是十二月。为什么十月之前不会出现,大家清楚因为需要稳定。新股 
       
       
       
       也发行一定的时间之后,敏感期过后,股指期货出来了,这个时候市场很 
       
       
       
       可能出现一些振荡。但是由于新股不断的发,权重将替代老的市场,很可 
       
       
       
       能出现这样的结果,指数有一次中期的振荡,在振荡的过程当中指数并不 
       
       
       
       一定会下跌到非常的多。这个时候大家要有所警觉,股市是涨跌是正常的, 
       
       
       
       没有只涨不跌的股市。由于中国的证券市场刚刚进行了重大的股权分置改 
       
       
       ----------------------- Page 15-----------------------
       
       革,上市公司的资金不断的扩充之后,从这个成绩来看,咱们不敢多说, 
       
       
       
       至少有几年的牛市是可以期望的。在这个运行当中,下一个阶段的主力军 
       
       
       
       将是中石油这些新蓝筹。  
       
       
       
         
       
       
       
           第二个重大的变化,今年底或者明年初很可能进行一系列金融创新的制 
       
       
       
       度改革,最为典型的是大家非常熟悉的指数期货。指数期货的确立一方面 
       
       
       
       是为了大家避险机制的建立提供了机会,因为前几年没有避险机制的确立, 
       
       
       
       众多的投资公司的损失非常大,最终结果国家的损失也非常大,而指数期 
       
       
       
       货的确立为了很多的机构带来很好的机会。另外一个方面也为投机的机构 
       
       
       
       带来的机会,在之前中国股市应该讲只有划分一条路,只有涨大家都高兴, 
       
       
       
       涨的话,证券市场所有人都赚钱都高兴,但是一跌所有人都不高兴。这个 
       
       
       
       是属于一条路走路是瘸子,如果指数期货确立的话,避险机制有的话,证 
       
       
       
       券市场就有两个方向,就不会出现一跌所有的投资机构都关门。这样对职 
       
       
       
       业机构化是一个重大的利好,也是市场完善重要的措施。这个时候指数期 
       
       
       
       货不会像原来 60倍、70倍的市盈率,那个时候就会有一个比较合理的市盈 
       
       
       
       率。市盈率低的时候整个金融比较稳定,可持续发展,使得企业在经营的 
       
       
       
       时候同样可以对金融市场比较关注。这个时候交易规则改变了,证券市场 
       
       
       
       的指数也会发生比较大的变化,不会像现在单边涨,单边跌。从总体来讲 
       
       
       
       比较平稳,但是短线上下拉锯的可能性也是非常大。总体来看,由于中石 
       
       
       
       油、中移动刚刚进入金融市场,中国人对中国的事情更加的了解,对市场 
       
       
       
       的前景更加具有理想,往往价格的定价就比在境外定得高。站在这样的考 
       
       
       
       虑上,我们认为在中石油、中移动上市之后,都会有一个比较大的行情。 
       
       
       
       这个与老百姓的投资渠道少、与老百姓对财富的欲望是有关联的。如果大 
       
       
       
       盘再转的话,有希望转到八、九千点接近一万点的过程。所以在过去几年 
       
       
       
       当中没有发过财的人,在未来几年还有机会,但是关键是把握住。  
       
       
       
         
       
       
       
           从大的机会来看,第四季度我们对下面几个板块比较重视,由于咱们这 
       
       
       
       个论坛是比较高端的,是政府组织的,也有电视台的录像,所以我们不涉 
       
       
       
       及个股,主要涉及板块。聪明人套用一下就知道选哪几支股了。这样既满 
       
       
       
       足了大家的愿望,我对领导也好交代。  
       
       
       
         
       
       
       ----------------------- Page 16-----------------------
       
           我们在第四季度比较关注这几个板块,第一个板块叫做新蓝筹股,新蓝 
       
       
       
       筹股应该是即将在中国 A 股上市的,最代表中国经济发展趋势的,是中国 
       
       
       
       最优秀的、规模最大的,有国资委背景的上市公司,也是某些行业当中的 
       
       
       
       第一龙头股,也是中国最赚钱的上市公司。这些公司在未来由于指数期货 
       
       
       
       的存在,由于它的新鲜感,由于期货投资者的配制,我们认为它们具有稳 
       
       
       
       健的、必然性的上涨机会。那么在寻求这些上涨机会的时候,最好选择的 
       
       
       
       是它市盈率与老的蓝筹股市盈率相近的时候。我没有针对哪个公司,就是 
       
       
       
       以后选股的时候,最好在新的大牌股当中去选。如果是老股民或者比较聪 
       
       
       
       明的机构都会发现这样的规律,中国以前的股市有这样一个顺口溜“长江 
       
       
       
       后浪推前浪、前浪死在沙滩上”。就是老股票跟人一样,人有童年期、幼年 
       
       
       
       期、少年期、青年期、老年期,股票也是一样。大家可以发现,在每个阶 
       
       
       
       段当中,过去几年的最好的上市公司现在就不行了。所以在新蓝筹股只要 
       
       
       
       定位稳了,不一定是涨幅最大的,但是操作比较容易的获利机会。所以在 
       
       
       
       第四季度我们比较容易的是新蓝筹,而不是旧蓝筹,也不是旧股票。这一 
       
       
       
       千支旧股票当中有相当多的股票在以后的大牛市当中有很大的风险,甚至 
       
       
       
       有一批股票跌 50%。这主要是由于资金的喜新厌旧,包括机构投资者的调换 
       
       
       
       仓位有一定的关系。  
       
       
       
         
       
       
       
           第二个板块我们比较看好具有创投概念的股票。因为在今年底、明年初 
       
       
       
       深圳市场很可能在17 大之后经济有一些新的发展措施,有一些 WTO 开放的 
       
       
       
       承诺的兑现,在广东地区金融很可能进一步的开放,说不定海南也会有这 
       
       
       
       样的行政措施出现。其中很重要的一条就是深圳股市要建立一个创业板。 
       
       
       
       创业板肯定有大批的中小企业进来,大家知道,世界首富的诞生可不是靠 
       
       
       
       搞发明创造出来的,首富的诞生都是靠上市,比如说这个企业在香港上市 
       
       
       
       了,就出现了一个女首富,咱们在美国上市了又出现了新的首富,比如说 
       
       
       
       有一个游戏公司上市了,又出现了新首富。在美国也好,在中国也好,不 
       
       
       
       是企业做得很好就变成了首富,而是上市之后变成了首富,包括比尔盖茨。 
       
       
       
       这些都是咱们国家对虚拟经济的关注,包括现在把最有精力、最聪明、最 
       
       
       
       年富力强的官员放在了金融系统。作为一个个体来讲,如果这家上市公司 
       
       
       
       具有创业概念,它有孵化器的功能,有大量的准上市公司的份额的话收益 
       
       
       
       是很高的。大家把每个省的创业企业了解一下,这些企业应该是名牌。如 
       
       
       ----------------------- Page 17-----------------------
       
       果深圳创业板设立的话,你从来没有买这类的股票,你就不会买股票,因 
       
       
       
       为这些都是属于主题。  
       
       
       
         
       
       
       
           第三个板块,我们比较看好那些正在进行再融资的股票,我不是说在之 
       
       
       
       前和之后,我是说今年正在融资,这个节奏大家要把握好。而且再融资的 
       
       
       
       时候,今年年底和明年年初的再融资跟以往再融资不一样,今年很多再融 
       
       
       
       资是要通过再融资的方式把企业的优势吸纳过来进行整体上市,而且再融 
       
       
       
       资的股票是比较好。  
       
       
       
         
       
       
       
           第四个板块,比如说第四个季度当中可能出现振荡,因为 90%的投资者 
       
       
       
       基本上都是永远满仓的,有 200 块钱再买基金。很多的机会投资者占有很 
       
       
       
       多的风险,在证券市场你不会空仓就不会赢钱。还有一些机会投资者遇到 
       
       
       
       的风险是另外一个情况,他喜欢买一些小盘股。对于中小企业板当中市盈 
       
       
       
       率最低的,股价在20 块钱的股票大概也有十几支左右,这些股票有望在大 
       
       
       
       盘调整过程当中逆势上涨。  
       
       
       
         
       
       
       
           总体而言,我把刚才交流的内容做一个简单的总结,第一点大家进入证 
       
       
       
       券市场肯定都是为赚钱而来,也是希望在完全本职工作之外,通过在股市 
       
       
       
       当中的投资获得另外一份收入,甚至有一些年轻人希望通过股市改变自己 
       
       
       
       未来的命运。确实是这样,北京有很多的年轻人在证券市场得到的收入是 
       
       
       
       一辈子都想不到了,甚至有时候在睡觉的时候都笑醒。说明资本市场确实 
       
       
       
       能实现年轻人的梦想,在实现梦想的过程当中,都有很好的愿望,你应该 
       
       
       
       选市场当中最先进、最稳妥、最客观、最合时宜的方法,这个方法我个人 
       
       
       
       认为是盲点套利、主题投资和底牌投机,大家以往熟悉的技术面分析、基 
       
       
       
       本面分析也很重要,也继续要巩固,但是只有这两个方面是不够的,这一 
       
       
       
       点大家一定要注意。第二方面,对于中国证券市场的未来我们充满信心, 
       
       
       
       认为有继续改变命运的时候,因为代表中国最好的公司将进入 A 股,但是 
       
       
       
       我们也要注意风险,包括管理层一再给大家提示,证券市场也有风险,不 
       
       
       
       是只涨不跌,那在未来一个阶段当中,比如说在十月底、十一月份、十二 
       
       
       
       月份如果有风险出现的时候,大家也要做一个局部的回避,不要一脑门子 
       
       
       
       筋,认为进入股市只赚不亏钱,亏钱的人肯定比赚钱的人多。对于品种的 
       
       
       ----------------------- Page 18-----------------------
       
       选择,我们最看好四个板块,这四个板块主要适用于第四季度和明年年初。 
       
       
       
       这四个板块主要一、新蓝筹股;二、创投概念;三、再融资概念;四新中 
       
       
       
       小企业板块当中的市盈率比较低的。我想讲的就是这些,谢谢大家!  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:(鼓掌)  
       
       
       
         
       
       
       
           王一林:听完了花荣先生的演讲,确实有进入股市的冲动。现在老百姓 
       
       
       
       的钱不再是全部放在银行,他们有很多的投资机会,比如说股市。所以我 
       
       
       
       想体会有这么一点,银行和资本市场共同割据的时代已经来临了。第二点 
       
       
       
       是听了花荣先生的讲座之后,我们要怎么样不停留在很基本的层面,要把 
       
       
       
       眼光放得更开阔点,要看得更远,而不只是是看线。现在经济一体化,就 
       
       
       
       是说这个世界越来越小,尤其中国加入 WTO,有些板块有些产业真的会受到 
       
       
       
       另外一个半球的影响,比如大家知道美国最近的资金贷款,或者其他国家 
       
       
       
       的政策的调整都会影响到不同板块的局面。这是简单一个体会,不敢点评, 
       
       
       
       下面是有20 分钟的时间进行互动,希望大家踊跃提问题,因为机会难得, 
       
       
       
       花荣先生是七、八年前来过海南,不知道下次来海南是什么时候,所以希 
       
       
       
       望大家积极提问题。  
       
       
       
         
       
       
       
           好,这位女士。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:花荣先生,我是您忠实的粉丝,追随您十几年了。我想听您念一 
       
       
       
       遍书中的诗。好不好!  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:我写的书确实很多,新华书店曾经做过统计,在中文证券市场上 
       
       
       
       我卖的书销量是第一,早期的时候写的《猎装狐狸》包括文体类等等所有 
       
       
       
       的种类中也是前十名的。以后大家会看到一个电视剧《操盘手》,我就是那 
       
       
       
       个编剧,里面有很多海南发展中的人和事。刚才那位朋友谈到粉丝,这个 
       
       
       
       我不敢当,在证券市场当中没有专家,只有最终的赢家和输家,咱们大家 
       
       
       
       应该都属于战友。我觉得我所有书中技术含量最高的就是《盲点套利》。刚 
       
       
       
       才这位朋友说的诗、歌,咱们最好用实际行动、用股票直接能唱好自己人 
       
       
       
       生。谢谢!  
       
       
       ----------------------- Page 19-----------------------
       
         
       
       
       
           王一林:这位先生。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:我刚才听了你的讲座有很多深刻的感受,我想问你一个煤炭资源 
       
       
       
       也是属于稀缺资源,而且第四季度也要涨,而且中国也有竞价权,我想问 
       
       
       
       你未来的发展情况。  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:现在经济的发展主要有三个方面,一个就是资源的竞争,第二个 
       
       
       
       是信息的竞争,第三个是科技的竞争。煤炭企业也是新上市的煤炭股份比 
       
       
       
       老的煤炭股份潜力大。以后会有新的、比较好的煤炭企业上市,我想这些 
       
       
       
       新的企业上市与新蓝筹有相通的地方。作为一些老的煤炭企业如果有再融 
       
       
       
       资的手段也是有机会,甚至也有无风险的机会。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:请花荣高速公路板未来的状况,因为高速公路板也属于垄断企业, 
       
       
       
       在人民币升值的情况下,为什么在近年当中高速公路板块一直没有上涨, 
       
       
       
       以后的情况是怎样,请您点评一下。  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:高速公路板块有一个缺点,就是这个行业比较简单,没有变化, 
       
       
       
       而且增长比较缓慢。这几点基金经理人不太喜欢。而且高速公路收费也是 
       
       
       
       中国特色,世界绝大多数的国家高速公路是不收费的,甚至很多省的高速 
       
       
       
       公路收费的年限和价格也是有争议的。北京有一条高速公路已经能够还清 
       
       
       
       贷款甚至还赚了很多钱,但是由于地方政府局部的利益,或者是因为高速 
       
       
       
       公路要养活一批职工,不收费不行,收费的话又与世界的大环境不一样。 
       
       
       
       局部是好的,但是与经济开放的全面化又是相对的,所以他的未来不明确, 
       
       
       
       收费时间多不明确,所以变化比较多。而且从另外一个方面来看,我去了 
       
       
       
       很多的高速公路,我感觉各个省的高速公路的公司国企背景或者计划性的 
       
       
       
       背景比较强,好象高速公路的公司不仅是市场上的公司,而且还是为政府 
       
       
       
       造福利的公司,没有办法全心全意进入市场经济,所以这个板块是不能赚 
       
       
       
       大钱的板块,但是这个板块如果出现比较好的局面就是在再融资的情况下 
       
       
       
       出现。高速公路的公司高层都是政府官员,我觉得这个板块适合大盘弱的 
       
       
       
       时候做一些短线的投机。如果你钱比较稳健,做高速公路的板块也是不错 
       
       
       ----------------------- Page 20-----------------------
       
       的选择,但是作为职业操盘手可能更追求一些有暴利的品种。目前高速公 
       
       
       
       路的公司当中也有一些再融资的公司,这些也是一个机会,高速公路板块 
       
       
       
       就那么几个公司,大家去看一下就可以了。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:花荣先生,您刚才讲演非常精彩,我也很受启发。在股市上我现 
       
       
       
       在还是一个学前班,所以有一些问题想跟你请教一下。今天听您的讲演, 
       
       
       
       给我的感觉作为一个投资者,不能盲目听从社会上大量的股民的引导,要 
       
       
       
       相信自己独立的判断,包括您刚才说的不能光建立在基本面和技术面的分 
       
       
       
       析,要采取盲点套利等等一些比较新颖的办法,但是在这个过程中,每一 
       
       
       
       个独立的投资者必须作出独立的判断,而独立的判断要依靠大量的信息, 
       
       
       
       作为您这种专家来讲,可能有专业的渠道信息,有可能有专业的人为您服 
       
       
       
       务,而作为小小的散户来讲,尤其是还有自己正常的工作,我想问一下千 
       
       
       
       百个小小的散户获得再融资等等信息的渠道是在哪里?谢谢!  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:我觉得很多问题不是本身问题的问题,而是思维观念的问题。比 
       
       
       
       如像盲点套利的思维方面,以往的大家在过程当中以市场的环境为主,投 
       
       
       
       资者关注大量的信息,他希望关注是某一个股票或者是一个现实的东西。 
       
       
       
       而我们也关注这些媒体上的东西,但是更关注上市公司的公告,一些制度 
       
       
       
       性的要求。包括交易规则的改变,往往这些改变之后我们都要背下来。对 
       
       
       
       于大众媒体大量的东西,关键是有用的东西或者说采用一些为我所用的东 
       
       
       
       西。我第一认识环境、第二个是适应环境、第三个是利用环境。大家在习 
       
       
       
       惯当中习惯于用基本面的分析方式。一个人的行动不是由知识造成的,而 
       
       
       
       是由习惯来形成的,很多人已经习惯于基本面的分析的话,就对盲点套利 
       
       
       
       就不习惯,不习惯就不去用。我今天的讲演就是告诉大家更先进的做法, 
       
       
       
       除了手榴弹还有导弹。关于信息的问题,我们用的全部的信息几乎都是公 
       
       
       
       开化的信息,很少有内部的信息。包括我的伙伴有三分之二的人都是属于 
       
       
       
       已经成功的人,或者说已经具有国际背景,他们对稍微与法律有抵触的事 
       
       
       
       情都不愿意干。比如说有一些上市公司想跟我们透露一些信息,我们就说 
       
       
       
       你告诉我们,我们也不敢买。为什么?因为我们已经完成了原始积累,不 
       
       
       
       愿意为了增加财富而触及法律。这个钱是很容易赚,也不愿意赚这个钱, 
       
       
       
       主要是赚可持续的钱。对于信息的积累,我觉得有这样几种办法,在上市 
       
       
       ----------------------- Page 21-----------------------
       
       公司当中进行再融资的时候,往往都有董事会的公告,之后在两三个月之 
       
       
       
       内又用股东大会来通过,股东大会通过之后就有上批,这个上批的时间有 
       
       
       
       半年的时间,上批有两个审查的机构,一个是发改委一个是证监会,在发 
       
       
       
       改委某一天讨论某一个上市公司的再融资会在网站上提前公告出来,甚至 
       
       
       
       有一些券商的同行会把一年中再融资的信息公布出来。现在的社会网站都 
       
       
       
       是公开,如果你有心的话,都是不难的。难的是在我有了盈利模式,我有 
       
       
       
       了赚钱方法,我就会把这个进程排下来,一个月大概有上百家进行再融资, 
       
       
       
       我可以选三、四十家进行重点跟踪股价的表现,在这个过程当中很可能三、 
       
       
       
       四十家里,有的公司再融资的公司被否定了,有的已经涨翻了,很可能最 
       
       
       
       后只有三、四家能做。作为中小投资者我觉得最大的弊病在于下面几点, 
       
       
       
       第一点不是信息少,是信息太多了,每天有十家的涨停,我就关注这十家, 
       
       
       
       我吃这锅里想着碗里的,注意力不集中。第二个是思维上,因为我的主要 
       
       
       
       精力都放在基本面分析上,没有精力花在盲点套利。第三个是没有耐力, 
       
       
       
       任何一项事业你想获得真正的利润或者暴利的话,都是有精力的投入的, 
       
       
       
       大家都想今天买,明天就涨停。其实我们做一系列的股票是跟踪时间很长, 
       
       
       
       也浪费大量资源的情况下抓住了几个,而且其中一些股票也是由于自己对 
       
       
       
       于规则的熟悉而获利。其实我觉得金融业跟其他的行业一样,别人问我说 
       
       
       
       你把你的底牌都亮出来了,你不怕别人学会吗?我说我不怕。为什么?因 
       
       
       
       为我金融业也跟体育也一样,都是需要精力、需要时间、需要天赋去学习 
       
       
       
       的。我跟大家交流这些东西,并不是说大家学会我的绝招之后都变成了高 
       
       
       
       手。就是想让大家比原来干得更好了,你原来是 20%的盈利,现在达到 30% 
       
       
       
       的盈利。如果想达到高手的地步,确实有许多的因素的配合。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:花荣老师,您好,我曾经看过一个报道,就是说发达国家成熟的 
       
       
       
       金融市场,最终金融板银行股价最高、收获最大。我想问这个会不会具体 
       
       
       
       到我们中国股市?银行股会不会是 A股的主旋律?  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:金融股在牛市当中很活跃,最重要的一条就是股东对市场认可比 
       
       
       
       较充分,介入也比较多,由于他们的习惯和认识导致金融比较活跃,金融 
       
       
       
       股特别是银行股在资本市场比较活跃,特别是刚才谈到了境外市场当中, 
       
       
       
       其实主要指在香港市场,香港市场上金融股表现最好是汇丰银行。以纯业 
       
       
       ----------------------- Page 22-----------------------
       
       务的银行的业务股票相对而言比较平淡。包括美国的证券市场和欧洲的证 
       
       
       
       券市场,中国还是分业经营,中国的银行业与证券业、信托业、租赁业等 
       
       
       
       其他的行业分离来的,甚至中国金融业还没有理财业。在中国纯银行的业 
       
       
       
       务来看增长是很慢的,市盈率是低的,股价也是比较平稳的。举一个例子, 
       
       
       
       目前工商银行已经是超越了花旗银行,但是工商银行的利润是花旗银行的 
       
       
       
       几十分之一。境外银行主要是有综合的业务,比如说摩根史丹利。对于金 
       
       
       
       融行业特别是牛市市场当中我们是非常看好的,常见走势应该也是向上的, 
       
       
       
       北京一些领导曾经说过银行业应该 “稳中有涨、涨幅有限”。其实目前的银 
       
       
       
       行股属于稳健发展的品种,但是它的涨幅应该与指数挂钩的,它跟高速公 
       
       
       
       路一样,结构比较简单,在中国银行和高速公路一样,既有市场经济赚钱 
       
       
       
       的需求,也有为地方政府、为国家排忧解难的功能,这一点是有中国特色。 
       
       
       
       总体评价中国银行也是非常好的企业,但是还没有完全脱离计划经济,我 
       
       
       
       觉得改变命运的股票应该是完全市场化的企业。  
       
       
       
         
       
       
       
           好,谢谢!  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:为什么权证不能够做?  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:我没说权证不能够做,权证我们也比较喜欢做,但是权证是属于 
       
       
       
       一个高风险、高收益的品种。它要求投资者具有极强的投机的天赋和交易 
       
       
       
       规则的熟悉程度。比如说在香港的证券市场,中国大陆人到香港的证券市 
       
       
       
       场 80%的人做权证,做权证做得好赚大钱。作为我来讲,因为我很多的合作 
       
       
       
       伙伴都是企业的领导班子只能赢不能亏,为什么?因为一旦亏了整个领导 
       
       
       
       班子就下台了。作为权证来看,我觉得应该是可以做,也是提倡做的,但 
       
       
       
       是要熟悉交易规则,而目前中国证券市场现存在的几十个权证,由于价格 
       
       
       
       都严重脱离了基本面,或者基本上没有价格,只有 90%的可能性是血本无归, 
       
       
       
       我赞成做有投资价值的权证,赞成上市公司送给你的权证,不赞成购买的 
       
       
       
       权证。如果你不是很职业的话,你对于交易规则和交易信息不了解的话, 
       
       
       
       我觉得不应该做,就好象陆军一样,你是陆军就应该是机关枪、坦克,你 
       
       
       
       非得开飞机的话肯定开不好的。  
       
       
       
         
       
       
       ----------------------- Page 23-----------------------
       
           对于我的博客,我的博客信息量有限,主要是内部人看的,博客的网名 
       
       
       
       就是花荣。大家到新浪上就可以搜出来了。我的博客一般有两个重要的内 
       
       
       
       容,一个内容主要是宣传盲点套利一些稳健的思路,大家想学习盲点套利 
       
       
       
       的话可以上网学一下。第二个主要是娱乐。我的博客不敢说是水平最高的 
       
       
       
       股市博客,但是我敢说是最幽默的股市博客。有人说我是股市当中的郭德 
       
       
       
       刚、赵本山。有的领导夫人看我的博客之后肚皮要笑爆了。大家可以去看 
       
       
       
       看,但是主要以娱乐见长,不要以个股为准。  
       
       
       
         
       
       
       
           听众:我买的股票 19块钱买进,23块钱出仓,结果 56 块钱涨停。  
       
       
       
         
       
       
       
           花荣:这个很正常,股票投资本来就是很遗憾的艺术,不可能完美。这 
       
       
       
       个没有办法要求,再好水平的人也是这样,卖掉以后又涨,你预测不到最 
       
       
       
       高点和最低点。  
       
       
       
         
       
       
       
           王一林:好,今天由于时间的关系,讲坛到此为止,让我们以热烈的掌 
       
       
       
       声再次感谢花荣先生的到来!  
       
       
 赞 (1)
 浏览 (2352)
 评论 (0)
枪手老K 2013-04-27 09:11:22发布主贴
大作术之-----关键点
【摘要】     持续的付出,总算有了些许回报,浮躁的心也沉淀了许多。
       [淘股吧]
       
          许久未充电,利用小长假大补一下。大清早从库中觅得杰西·利弗莫尔的大作----《股票大作手操盘术》,以下是有关‘关键点’的章节,在此与各位朋友分享:
                             
                                           关键点
        
          不论何时,只要耐心等待市场到达我所说的“关键点”后才动手,我就总能从交易中获利。为什么?
       
         因为在这种情况下,我选择的正是标志着行情启动的心理时机。我永远用不着为亏损而焦虑,原因很简单,我恰好在准则发出信号时果断行动,并根据准则发出的信号逐步积累头寸。之后,我唯一要做的就是静观其变,任由市场自动展开行情演变的过程,我知道,只需如此,市场自身就会在合适的时机发出信号,让我了结获利。任何时候,只要鼓起勇气和耐心等待这样的信号,我就能按部就班,从不例外。我的经验始终如一地表明,如果没有在行情开始后不久就入市,我就从来不会从这轮行情中获得太大的收益。原因可能是,如果没有及时入市,就丧失了一大段利润储备,而在后来行情演变过程中,直至行情终了,这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障,因此是十分必要的--在行情演变过程中,直至行情结束,市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情,这段利润储备正是我不为之所动、顺利通过的可靠保障。
        
         正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样,同样肯定,市场也会向你发出负面的出市信号--只要你有足够的耐心等待。“罗马不是一天建成的,”没有哪个重大市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。在一轮行情中,大部分市场运动发生在整个过程的最后四十八小时内,这是最重要的持有头寸的时间,也就是说,在这段时间内一定要持有头寸、处身场内。这一点很重要。
        
         举个例子。假定某只股票已经在下降趋势中运行了相当长时间,达到了40的低位。随后,市场形成了一轮快速的回升行情,几天之内便上涨到45。接下来,股价回落,几周时间之内始终在几个点的范围内横向波动。此后,它又开始延续前一段上涨行情,直至49.5的高度。随后市场变得很沉闷,几天之内都不活跃。终于有一天,它再度活跃起来,起先下跌了3到4个点,后来继续下滑,直到抵达接近其关键点40的某个价位为止。正是此时此地,需要特别小心地观察市场,因为如果市场要确定无疑地恢复原有的下降趋势,就应当首先下跌到比关键点40低3到4点的位置,然后才能形成另一轮明显的回升行情。如果市场未能向下跌破40,这就是一个信号,一旦市场从当前向下回撤的低点开始上冲3点,就应该买进。如果市场虽然向下跌穿了40的点位,但是跌下去的幅度没有达到3点左右,那么一旦市场上涨至43点,也应该买进。
        
         如果出现了上述二种情形中的任何一种,你就会发现,在绝大多数情况下,都标志着一轮新趋势的揭幕,如果市场以明确方式来验证新趋势的诞生,就将持续上涨,一直上升到另一个关键点49.5以上--而且比这个关键点高出3点或更多。
        
         在阐述市场趋势的时候,我没有使用“牛”和“熊”两个词,因为我觉得,一旦在市场行情方面听到“牛”或“熊”的说法,太多的人就会立即联想到市场将在一段非常长的时间里一直按照“牛市”或“熊市”方式运行。
        
         问题是,那种特色鲜明的趋势并不经常发生--大约每4到5年仅有一回--还好,在没有发生此类行情的时候,还有很多持续时间相对较短但轮廓分明的趋势。因此,我宁愿使用“上升趋势”和“下降趋势”这两个词,它们恰如其分地表达了市场在一定时间内即将发生的情形。更进一步地,如果你认为市场即将步入上升趋势因而入市买进,几个星期之后,经过再次研究得出结论,市场将转向下降趋势,你会发现,很容易就能接受趋势逆转的事实。反过来,如果当初持有市场处于明确“牛市”或“熊市”的观点,而你的观点又被市场证实,现在要转变思路就难得多了。
        
         结合时间要素记录价格资料的利弗莫尔氏方法,是经过30余年潜心研究各项准则的结果,这些准则为我预期即将到来的重大市场运动提供了基本的指南。
       
 赞 (3)
 浏览 (2398)
 评论 (5)
Men曹 2015-12-05 23:43:58发布主贴
大作术·图解·
【摘要】 杰西•利弗莫尔为什么能在投机事业中取得巨大成功,这是值得我们深思的问题。在他所著的《大作手操盘术》中已经明确给出了答案。那时,没有如今的操盘软件、没有什么指标、移动平均线、K线组合等东西。他只凭一支铅笔和一张表格,把市场的价格用特定的方式记录在内,仔细观察,自己动脑思考,并得出自己的结论,从而发现市场运动的规律。我们不难发现,杰西•利弗莫尔始终关注的重点是市场行为(价格的波动和成交量的变化),遵循着“顺势而为”这一基本而又简单的理念,并贯穿他整个交易的始终。
       [淘股吧]
       
           市场先生很霸道,霸道到什么程度呢?他独断专行,从来不会听从任何人或机构的意愿去行事。但是,他也有善意表现,他会对每个在场内的任何人或机构大声的喊着“顺我者昌,逆我者亡。”有趣的是,市场先生不听从任何人的意愿,而在这个场内,绝大多数的人对市场先生的善意忠告却是“一屑不顾”。市场先生是强大而公正的!对于尊重“他”的人,“他”是那么的善待有加!对于不尊重“他”的人,“他”则总是严惩而不贷!所以让我们学会去尊重“他”、敬畏“他”吧!只有这样我们才能在“他”的“地盘”上生活并享受生活!
       
           杰西用自己的判决准则,能在市场趋势明确的时刻大胆建立头寸,并在顺势的过程中增加头寸,在危险信号发出时果断离场。能自始至终的做到这一点是他有三心:耐心。在时机还未成熟前,您要像一名优秀的“狙击手”那样,耐心的等待,决不可轻取妄动;信心。时机来临了,果断进场,要对自己原先的判断及对市场的走势要有信心,不要受价格短期的波动和消息的影响;恒心。在持有盈利的头寸过程中,一定要持之以恒。让利润奔跑,直到危险信号发出后才离场。
       
           要想在这个市场里有所收获和成功,一定要有正确的交易思想和理念。杰西的《大作手操盘术》是一本这方面绝对值得读一读的经典著作。
       
           这本书首次出版于1940年。杰西•利弗莫尔是一位华尔街传奇人物。虽然我们已经无缘得到这位投机大师的言传身教,但是毫无疑问,这本书是利弗莫尔传道授业的肺腑之言,好好读一读,领会其中新意,仅次于受他本人耳提面命。
       
        
       
       第一章:投机是一项挑战
       
        
       
          “投机,天下最彻底彻尾充满魔力的游戏。但是,这个游戏愚蠢的人不能玩,懒的动脑子的人不能玩,心理不健全的人不能玩,企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入,到头来终究是一贫如洗。”
       
       本书适合的读者对象:
       
           一:有志于股票市场投机,表现出一定的投机倾向。
       
           二:将投机视为一行严肃的生意,并诚心敬业,愿意付出汗水和研究来获取合理的回报。
       
           三:下决心认真学习,尽已所能,充分发挥现有的数据资料(通常以图表的形式)使自己对这项事业的领悟提升到自己最高的境界。
       
       本书精华:
       
           如何将交易时间与价格二要素有机的融合。
       
       投机理念精要:
       
           在400多年的资本市场中,从来没有全新的东西出现过——万变不离其宗的就是“投机。”所谓的投机就是预期即将到来的市场运动。
       
           为了让投机的成功,您必须就某个股票下一步重要动向形成自己的判断(注意一定是自己的判断)。为了形成正确的预期,您必须构筑一个坚定的基础:
       
           要充分的认识到一些新闻和个人的意见不能左右市场行情的变动,您必须完全抛弃自己对市场的个人意见将注意力转向市场变化的本身。意见千错万错,市场永远不会错,除非,市场能按照您个人意见变化,否则,个人的意见一文不值。今天,没有任何人或任何组织能够人为制造行情,人为阻止行情。
       
           某人也许能够对某个股票形成某种意见,相信这只股票将要出现一轮显著上涨行情,而且他的意见也是正确的,并且市场后来果然这样变化了,即便如此,他也可能会赔钱,这是因为他可能把自己的判断过早的付诸行动,他相信自己的意见是正确的,于是立即采取行动。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           然而他刚刚进场买入后,市场就走向了相反的方向,行情越来越陷入胶着状态,他也越来越疲惫,于是平仓离场。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           或许过了几天后,行情走势又显得对路了,于是他再次杀入。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           但是一等他入场,市场就再度转向和他相反的方向,这一次他开始怀疑自己原先的看法和判断,又卖出离场。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           终于等到行情启动了,但是,由于他当初急于进入接连犯了两次错误,这一回反而是去了再次进场的勇气,也有可能他已经买入其它的股票,总之,等到这个股票行情真正启动的时候,他已经失去了机会!
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       我在这儿想强调的是,如果您对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它的或它们的行情演变,伺机而动,一定要找到基本的判断依据。
       
       打个比方来说明,假如某个股票当前的成交价在25块,它已经在22至28块之间维持相当长时间了,假定您相信它会涨到50块,这时您可能会迫不及待的买入,深怕会失去这次机会。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       但是,这儿我要告诉您的做法是:且慢、耐心!一定要等这个股票活跃起来,等它创新高,比如说等待它上涨到30块左右,只有到了这个时候,您的想法已经被证实。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       这支股票必定已经进入非常强势的状态,否则根本不可能达到30块的高度。只有当这个股票已经出现了这些变化,您才能判断,这支股票极有可能处在上涨的过程中——行动已经开始。
       
       当然您也没有必要自己在25块左右没有买入这支股票而懊悔,如果您真的在这个价位左右买入了,那么结局很有可能是这样的,您等啊等,被折磨得疲惫不堪,早在行情发动之前就已经卖掉它了,正因为您是在较低的价格卖出的,您看到它又上涨到30块左右时,也许会悔恨交加,本来在这支股票的价格上涨到30左右时,您应该买入而没买进!
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       投机交易酷似赌博,我们每个人都受到一个共同的人性弱点的诱惑,总想天天在这个市场进行交易,并想每次交易都想有赢利。我们或多或少都具备这个共同的弱点,而正是这一弱点成为投机者的头号敌人,如果不对之投机事业采取适当的防范措施,它最终将导致您的溃败。
       
           还有的是满怀希望和担惊受怕这二种情绪如果一直左右着您交易的话,这会让您面临一个极可怕的危险,因为您往往会被这两种情绪给搅糊涂了,从而颠倒了它们的位置——本来应该害怕的时候却满怀希望,本来充满希望时却惊恐不宁。
       
           举例来说明,当一只股票某日在成交量的配合下有效突破最小的阻力线(颈线)时的价位是30块左右,您买入进场了,第二天这只股票延续昨天的走势,继续强劲上涨了5个点以上,股价在32块左右,您立即就会有可能变得充满恐惧,担心如果不把这几个点的利润落袋为安的话,明天就会看着利润化为乌有——于是您就卖出平仓,把这一小笔的利润拿到手了,有可能几天这内,这只股票的价格真得在30至32块之间来回的波动,您会觉得当时自己卖出这只股票的做法对极了。
       
           [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           不!——而此恰恰正是您应该享受世界上一切希望的时刻!您却背道而驰,这几个点的利润昨天还不存在,为什么您会担心会丢掉这几个点的利润呢?如果您能在一天的时间里挣取到几个点,那么再过几天,您也许会再挣到几个点的利润,下一周或许会挣取到更多的利润。只要这只股票表现的对头,市场对头(只要大市和您买入的股票都处于上升趋势)就不要急于实现利润。您知道您是正确的,因为如果不是,您根本就不会有利润。让利润奔跑吧,您驾驭着它一起奔跑。也许它最终会扩大为一笔可观的利润,只要市场的表现没有任何迹象引起您的担心,那就鼓起勇气,坚定自己的信念,坚持到底。
       
       来看一个实例,在2010年10月8日这天,“晋亿实业”(601002)在成交量的配合下股价突破了最小阻力线(颈线)。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           当天上证指数也放量突破了近期形态的颈线。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           但是在突破之后,这只股票的股价接连出现了几天的回撤,最高时股价升到9.46,不过从总得走势来看,它的股价依然还处于上升趋势。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           而此时市场却显得很对头。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           这时您应该充满希望,而不是恐惧,而不少的公众交易者却让这恐惧情绪支配下在股价上升到9.46时卖出了,卖出之后,看到股价接连四天的回撤还暗自高兴!可是之后这只股票的走势真得会让您悔恨交加!
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       再来看看相反的情形。假定您在30块买进某只股票,第二天,价格下跌到28块,您也许不会担心这只股票下一天可能继续下跌到27块或更多点,您只把当前的变化看作一时的反向波动或者您买入这只股票的理由是些小道消息而看好它,觉得第二天股价肯定还要回到原来的价位。然而,正是在这种时刻,您本来应该忧心。这只股票的股价极有可能会继续下跌,下周可能会跌得更多。这正是您应该害怕的时刻,因为如果当时您没有止损出市,后来可能会承担远远大得多的亏损,此时正是您应当卖出股票来保护自己的时候,以免亏损越滚越大,变成大窟窿。
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           如下图表中标的所示:
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣  
          投机者如果不对当初的小额亏损采取止损措施来确保自己不会蒙受巨大损失。他将永远会失去东山再起的机会!所以,要想在这市场里能长期生存的惟一抉择——小心守护自己的资本,决不允许亏损大到足以威胁未来操作的过程度,在投机交易理念中——风险控制永远是摆在第一位的。切记!
       
          在特定条件下,市场运动正处于方兴未艾的展开过程中,我坚信,任何人,只要他具有投机者的本能,又具备投机者的耐心,就一定要设法建立适合自己的交易准则,借以正确在判断何时可以建立初始的头寸。成功的投机绝对不是什么单纯的猜测。为了系统地,一贯地取得成功,投机者就必须掌握一定的判断准则。我采用的某些准则也许对其他任何人都没有价值。为什么会有这种情况呢?因为在这市场中,没有什么准则能做到百分之百的准确。假如我采用的某种准则是我自己的独门功夫,我当然知道结果应是什么样的。如果我买的股票没有出现如我的预期的那种表现,我立即就可以断定时机还没有成熟——因此,就会了结自己的头寸。也许几天之后,我的准则又指出应当再度买入的话,于是我便再次买入,或许这一回它百分之百地正确。我相信,任何人只要愿意花时间和心血研究价格运动,就能够在合理的时间内建立自己的判断准则,而这些准则将在他未来的投机生涯中发挥作用。我将在以后陆续的介绍我的一些思路和交易准则。
       
           在资本市场中,绝对不可以把投机和投资混为一谈。投资者常常蒙受巨大的亏损,没有其他原因,就是因为他们当初正是抱着投机的念头来买股票的,因此付出了代价。
       
           经常会听到一些投资者说“我用不着担心股票行情的波动,我从不投机。我买股票就是为了投资,如果它们的价格下跌,迟早总会涨回来的一天。”
       
           也许在这些交易者当初买进那些股票的时候,那些股票可能的确具有很好的“投资”价值,但非常不幸的是。时过境迁,这些股票后来的基本面发生了严重的变化,从当时绩优股蜕变成了纯粹的垃圾股,其中有些股票甚至于不复存在了!当初的“ 投资”化成了泡影,交易者宝贵的“投资”热情及其伟大的“投资”理念和他的财富一样,倾覆尘埃,随风而去,最终化为乌有!唯有遗恨终生!
       
           还是我们再来看看当年的那些所谓的“投资”型股票吧!例如:四川长虹(600839), 1997年度绩优股的龙头,1997年5月21日该股创出66.18元的天价后便一路走低,即使是2007年10月16日大盘创出 6124.04点的历史新高之时,其在此之前经(配股,送股)也不过是仅仅反弹至13.00元的价位而已!时至今日,四川长虹的股价已然跌到了4元左右的价位。假设您若是在1997年的任何一个价位上为了所谓“投资”而买入了这只当时的第一绩优股,想想看,您现在的结局又该是怎样?
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           再有,中国石油(6001857)在2007年11月5日上市,当天开盘的价格是48.60,而不少的人认为它所代表的公司是全亚洲最赚钱的公司,具有很大的投资价值而大举买入,结果,这只股票的股价在当天的最高价48.62之后,一直连续的下跌,时至今日,结果可想而知。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           以我的观点论之,那些为了所谓的“投资”而进入股票市场而买股票的人,是天底下最大、最愚蠢的赌徒!因为他们押下赌注后,便一赌到底!如果是押错了,他们就会输个精光!投机者也许在他们买进的同时也买进,但是,如果这位投机者还算明智的话,他将认识到—— 危险的信号正在警告他,所有的地方都不对头。如果他立即采取行动,就能把亏损限制在最少限度内,等待更有利的机会再进入市场。
       
       当一个股票的价格开始下跌时,没有人能够说清楚它到底还要跌多深。在一轮普遍的上涨行情中,同样没有人能够说清一个股票的最终顶部在哪儿。所以,在交易前把下面几项要点摆在您的脑子里最突出的位置上:
       
       一:决不要因为某个股票看起来价格过高而卖出它。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       反过来,决不要某个股票从前一个最高点大幅下滑而买进它。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           我的交易方法是:当我看到某只股票的上升趋势正在展开后,先等股价出现正常的向下回撤,然后股价再次创出新高时,我就会立即买进。对此您也许会感到诧异。至于什么是“正常的向下回撤”我会在以后加以说明。什么道理?我正在选择恰当时机追随这个趋势,我绝对不会在股价向下回撤时而买入。
       
       [转载]《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       二:如果您的头笔交易已经处于亏损状态,就绝对不要继续跟进,否则您太执迷不悟了,绝不要去摊低已经亏损的头寸。一定要把这个想法深深的刻在您的脑子里。
       
       
       
        
       
       第二章  何时入场才是好时机
       
           股票,就像人,也有自己的品格和个性,每只股票的个性尽不相同,在各自不同条件下,它们的动作都是可以预测的。
       
           市场从不停止变化。它们总要稍稍上升或下降地波动。
       
           当一只股票进入明确的趋势状态后,它将自动地运作,前后一致地沿着贯穿整个趋势过程特定的线路演变下去,直至某一天受到外力的作用改变它为止。
       
           当一轮上涨行情启动初时,开头的几天您会注意到,伴随着价格的逐渐上涨,形成了非常巨大的成交量。随后,将会发生我所称的“自然正常的回撤”。在这个向下的过程中,成交量要远远小于前几天上升时期。这种小规模回撤行情完全是正常的。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           一到两天之后,行动将重新开始,成交量随之增加,如果这是一个真动作,那么在短时间内,股价就会收复在哪个自然的,正常的回撤过程中丢失的位置,并将在新高区域内运行。这个过程应当在几天内一直维持强劲的势头,其中仅仅含有小规模的日内回调,或迟或早,它将达到某一高点,又应该形成另一轮正常的向下回撤了。当这个正常回撤发生时,它将不会跌破已形成的上升趋势。当处于明确的趋势状态时,任何股票都会按照此类自然的方式演变。
       
           在这轮上涨行情运动的第一部份,从前期高点到下一个高点之间的差距并不是很大,但是您将注意到,随着时间的推移,它将向上拓展大得很的空间高度。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           在股票的股价自然上升的全部过程中,您要有足够的耐心持股不动,但是也不要让耐心变成约束思路的框框,以至于忽视了危险信号。
       
           在股票的股价加速上涨过程中,某日却突然形成了不正常的向下回撤——这里所说的“不正常”,指的是在同一天之内,股价先形成了新的极端价位,随后向下回落了5%以上,这样的事情在近期股价加速上涨的过程中从未出现过,而从市场本身来看,一旦发生了不正常的变故,这是市场在向您给出危险信号,绝对不可忽视这样的危险信号。现在您一定要以敏锐的感觉向危险信号致以应有的敬意,勇敢地果断卖出,离场观望。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           我并没有说这样的危险信号总是正确的,正如我前面声明的那样,没有任何准则能够百分之百地正确。但是,如果您一贯地注意这样的危险信号,从长远来看,您将收获巨大。
       
           每位明智的投机者都对危险信号时刻保持警惕。奇怪的是,绝大多数投机者遇到的麻烦往往都来自自己内在的原因,这种内在的弱点妨碍他们鼓起足够勇气,在应当离开市场的时候果断地平仓出来。他们会犹豫不决,在犹豫的时候眼看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多点。这时他们会说,“下一波行情我就平仓”下一波行情终究还是会来的,然而,当这波行情果真来临时,他们却忘记了自己当初的意图,因为在他们心目中,股价又表现得对头了,遗憾的是,这一轮上涨的行情仅仅是一段短暂的向上反扑,很快就精疲力竭,之后,股价开始真正下跌。现在他们还在场内——因为他们的犹豫不决。如果他们凭借某种准则行事,准则就会告诉他们应当怎么做,不仅会给他们挽回大笔的金钱,还会解除他们的焦虑。
       
       再来看看“厦门钨业”(600549)这只股票的走势情况:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           请您务必按照前面所讲再对照图片中股价的走势和成交量的变化,好好的思考下,将会在您脑子里形成一种特有的思路,您如果就此将有收获的话,我一定会为您感到庆幸!请允许我重申,对于交易者来说,每个人的人性弱点都是自己最大的敌人。我要向有至于把投机当作严肃的事业的人竭力阐述下列原则,我也不遗余力地一再重复这些原则:一厢情愿的想法必须彻底消除;假如您不放过每一个交易日,天天买卖,您就不可能成功;每年仅有寥寥可数的几次机会,可能只有两三次,只有在这些时机,才可以允许自己下场建立头寸;在上述时机之外的空档里,您应当让市场逐步酝酿下一场大幅运动。
       
           如果您正确地把握了这轮运动的时机,那么您投入的第一笔的头寸应当从头开始一直处于盈利状态。从此往后,您需要做的一切就是保持警惕,观察危险信号的出现,然后果断出场,将纸上利润转化为真实金钱。
       
       记住:在您袖手旁观时,其他那些觉得自己必须一天不歇忙于交易的人正是为您的下一次冒险活动铺垫基础。您将从他们的错误中获得利益。
       
           投机事业实在太令人兴奋了。绝大多数的公众交易者终日坐在电脑前,面对当日内股票价格的变动,他们对短期内的股票价格的上升或下跌全神贯注,反而错过了大幅度的上涨行情。当市场趋势发生根本性的转变后,几乎无可避免,数不清的绝大多数的公众交易者总是持有相反方向的头寸。那些坚持从小规模市场变动中获利的公众交易者,永远不可能会在下一轮重大行情发生时捕捉到机会。
       
           以适当的观点去观察图表中股价的运动,深入研究行情变动的本质,弄清股票价格运动是如何发生的,谨慎地综合考虑时间要素,就可以克服这样的弱点。
       
       
       
       
       第三章 追随领头羊
       
           每当投机者有一段时间连续一帆风顺后,市场总会施放一种诱惑作用,使得他变得麻痹大意,或者自以为是。在这种情况下,要靠健全的常识和清醒的头脑才能保持已有的胜利果实。不过如果您能毫不动摇地遵循可靠的交易准则行事,那么您将会一贯的在这个市场中操持盈利。
       
           众所周知,股票价格总是上上下下,不停运动。过去将来也是如此。依我所见,在那些重大运动背后,必然存在着一股不可阻挡的力量。了解这一点就完全足够了。可现在绝大多数的公众交易者都过于琐细,过于好奇的想去了解股票价格运动的背后原因,反倒是吹毛求疵。您的思路可能被鸡毛蒜皮的细节遮蔽,淹没,这就是那样做的风险。
       
           只要您认清市场运动的确已经发生,顺着潮流驾驭着您的投机之舟,就能够从中受益。不要和市场讨价还价,最重要的,绝不可斗胆与之对抗。
       
           当在某个特定的时期,市场的方向已经明显向下运动,而您所持有的股票价格也已经开始转向。这时绝大多数的公众交易者往往会纵容自己对自己所持有的股票价格的看法,认为它只不过是还在上升趋势中的回调或它已经跌了那么多,这样总应该会涨了吧。
       
           要建立新头寸之前,您应该更耐心地等待时机,等到强势板块中某只股票也显示出其下跌或者上涨过程已经终了的信号。时候一到,这板块中的其它股票都会清晰地发出同样的信号。这些都是您本应耐心等待的线索。
       
           如何从将近2000只股票中找出有特性的领头羊呢?其实很简单,您只要去看下各板块的指数走势,从那些明显领先于市场,活跃的板块中找出最突出的股票,集中注意研究观察,而不应该力图去跟踪很多的股票。
       
           我们先来看看稀土永磁概念板块的指数走势:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           在2010年8月27日,该板块的指数已经突破新高,并且成交量也明放大,因此我们可判断该板块极有可能会形成一轮上涨的行情。从图表中我们有可看出当时的判断是正确的。
       
           再来看看这板块中的一些个股情况:
       
           一:“广晟有色”(600259)于2010年8月31日这天放量突破新高。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       之后该股的股价走势:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           二:“太原刚玉”(000795)在2010年8月25日这天放量开始突破颈线:
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           之后该股票价格的走势:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           您也可去翻下该板块中的其它个股,看看它们的一轮上涨行情启动的时间和之后的走势。
       
       我们再来看下有色金属板块指数的走势:
       
           2010年10月8日大市启动的这一天,有色金属板块也相应的开始启动了:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           之后该指数的走势:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           而其板块中的个股如:“厦门钨业”的走势分析前面已经提到。
       
           我希望以上的图表的分析能对您有所启发,当您看清了某一特定板块的运动时,不妨就此采取行动。但是不要纵容自己在其它板块中以同样方式行事(如房地产和银行板块)。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           除非您已经明白地看到了其它板块已经开始发出跟进的信号。耐心,等待。迟早,您也会在其它板块上得到与上面所提到的强势板块同样的提示信号。
       
           还要牢记的是,在股票市场上摊子不要铺得太大,四处出击也是很危险的。我的意思是,不要同时在许多股票上都建立头寸。同时照顾几只股票尚能胜任,照顾许多股票就不胜负荷了。但是在今天我要说的,一般的公交易者最好就集中关注一些强势板块中的一到两只股票,耐心等待机会,在行情刚刚启动之初,大胆的跟进,跟进的同时设置好止损位,只要您所持有的股票价格没有击穿设置的止损位,您就放心的持有,直到真正危险信号的来临之时,您卖出获利就可了,记住要永远跟随市场中的领头羊,并按照自己的交易准则进行操作,这样您才有可能一贯的比其它的交易者获得更大丰厚利润。
       
        
       
       第四章  手里的钱财 
       
           当您有闲余的资金,想进行投机时,一定要亲自出马,别把任务委派给他人。
       
           不论是您有上百或上千万的资金,还是几千元的小钱,都适合同样的主修课。这是您的钱,只有小心看护,它才会始终跟您在一起。经不住推敲的投机方式是注定亏损资金的途径之一。
       
           如今,在市场里的从公交易者犯下的各种错误,真是无奇不有。我对您的忠告之一是:对亏损的头寸切不可在低位再次买进,摊低头寸的平均成本。然而,那恰恰是绝大多数公众交易者最常见的做法。
       
           举例说明:假定您买入一只股票的股价为50元,买进100股,两三天之后,如果看到可以在47元再次买进的话,您的心极有可能会被摊低成本的强烈欲望攫住了,非在47元左右再买进100股不可。可我要说的是,您已经在50元买进100股的股票,并对它的股价跌到47元的过程中忧心,那么到底凭什么理由再买进100股,如果,您在47元再买入100股,当它再次跌到44元时,您又应做何想呢?
       
           如果您打算按照这种经不住推敲的准则行事,您就应该坚持一贯摊低成本的做法。如果股价跌到44元,您应该再次买入200股;跌到41元,再买入400股,到38元,再买入800股;到35元,再买入1600股;到32元,再买入3200股;到29元,再买入6400股,以此类推。有多少公众交易者能够承受这样的压力?如果能够把这样的对策执行到底,倒是不应该放弃它,可对于我们一些小额资金的公众交易者来说,您能坚持到哪个阶段呢!有可能您买入的股票的股价不会如上述那样一直跌下去或这类异常的行情不经常发生。然而,恰恰正是对这种异常行情,投机者必须始终保持高度的警惕,以防灾难的降临。
       
           因此,尽管有重复和说教之虞,我还是强烈地敦促您不要采取摊低成本的做法。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
           忠告之二:投机本身就是一项生意,所有的人都应当把它当生意看待。
       
           在这个市场中,绝大多数的公众交易者都有一个主要的通病,急于求成,总想在很短的时间内从这市场中赚取很大的利润。他们的目的不是使自己的资金在每年都有持续一定的增长,而是企图在几个月的时间内想使自己投入的资金翻了几倍。偶然,他们会成功。然而,他们最终有没有能一贯的保持住这样的成功或原先获得的胜利果实呢?没有。为什么?因为这些钱来得不稳妥,来得太快了,一般去得也快。这样的投机者永远不会满足,他会想,我既然能在几个月内使自己投入的资金翻了几倍,那么下次的行动,我一定还会有这样的效果,果真?在下一次的行动中,他们投入自己所有的力量和资金,然而,这次也许不会像上次那么幸运了,当他们这次进场后,即使危险信号明显的发出,他们也许会视而不见。当行情一直往下跌的时候,他们越来越焦急,然而,他们或许会想,行情会跟他们原先想象的一样而犹豫不决。最终,行情还是下跌,直到他们账户上的资金一再的缩水而赔得精光!
       
           忠告之三:别让自己受情绪激动,阿谀奉承或利益诱惑的影响。一定要牢记在心,有时候券商或投资机构无意识的成为许多公众交易者失败的根源。券商的主要生意就是赚取交易的手续费,除非客户不在这个市场交易,否则他们挣不到钱,交易越多,手续费越多。投机者应当交易,而券商不仅欢迎他们交易,甚至会常常鼓励他们过度交易。而一些投资机构往往会在他们的投资建议中对某只股票的“增持或买入”态度,但是他们从来不会告诉您在什么时候卖出。而如今一些所谓的股评,老师等,天天不耐其烦的解答会员的买卖问题,预测市场,股价明天的走势。甚至他们吹嘘自己能准确的预测到某日市场最高或最低的点位,如果真有这么神奇的话,他们应该会静静的呆在某个角落去做自己的交易,而不用去费力地赚取会员一点点的会费。
       
           还有一小点,也许值得一提。投机者应当将以下这一点看成一项行为准则:每当他把一个成功的交易平仓了结的时候,总取出一半的利润,储存并积蓄起来。投机者能从这个市场中赚到的钱,就是当投机者了结一笔成功交易后从账户里提取的钱。
       
        
       
        
       
        第五章  关键点
       
        
       
           不论何时,只要耐心等待市场到达我所说的“关键点”后才动手,我就能从交易中获利。
       
           为什么?
       
           因为在这种情况下,我选择的正是标志行情启动的心理时机。我永远用不着为亏损而焦虑,原因很简单,我恰好在准则发出信号时果断行动,并根据准则发出的信号逐步积累头寸。之后,我惟一要做的就是静观其变,任由市场自动展开行情演变的过程,我知道,只需如此,市场自身就会在合适的时机出发危险信号,让我了结获利。任何时候,只要鼓起勇气和耐心等待这样的信号,我就能按部就班,从不例外。我的经验始终如一的表明,如果没有在行情开始后不久入市,我就从来不会在这轮行情中获得太大的收益。原因可能是,如果没有及时入市,就会丧失一大段利润储备,而在后来行情演变过程中,直至行情终了,这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障,因此是十分必要的——在行情演变过程中,直至行情结束,市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情,这段利润储备正是我不为之所动,顺利通过的可靠保障。
       
           正如市场在适当时机会向你发出入市信号一样,同样肯定,市场也会向你发出离市信号——只要您有耐心等待。“罗马不是一天建成的,”没有哪个市场重大运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生,发展,终结的整个过程。在一轮行情中,大部份市场运动发生在整个过程的最后48小时,也就是说在行情启动的两个交易日内,您一定要持有头寸,处身场内。这一点很重要。
       
           举个例子。假定某只股票已经在下降趋势中运行了相当长的时间,股价跌至到40元的低位。随后。股价形成一轮快速的回升行情,几天之内便上涨到45元。接下来,股价回落,几周时间之内始终在几元的范围内横向波动。此后,它又开始延续前一段上涨行情,直至49元的高度。随后股价的走势又变得很沉闷,几天之内都不活跃。终于有一天它再度活跃起来,起先下跌了3到4元,后来继续下滑,直到接近其关键点40元的某个价位为止。正是此时此地,您需要特别小心观察股价的走势,因为如果股价要确定无疑地恢复原有的下降趋势,就应当首先下跌到比“关键点”40元低3到4元的价位,然后才能形成另一轮明显回升行情。如果股价未能向下跌破40元,这就是一个信号,一旦股价从当前向下回撤的低点开始上涨3元,就应该买进。如果股价虽然向下跌穿了40元,但是跌下去的幅度没有在3元左右,那么一旦股价上涨至43元,也应该买进。
       
           如果出现上述两种情形中的任何一种,您就会发现,在绝大多数情况下,都标志着一轮新趋势的揭幕,如果股价以明确方式来验证新趋势的诞生,就会持续上涨,一直上升到另一个关键点49元以上——而且比这个关键点高出3元或更多。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           杰西没有说明为什么股价在突破43元时应该买进的原因,不过我们可以从下图看出为什么股价在跌破关键点反弹到43元(A)之后应该买进的原因。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           想象一下,机构为了拿到更多的廉价的筹码,会怎么做,当股价第一次反弹到43元时,他们会直接拉升到49元,让一些在49元价位买入的交易者轻易解套吗?,如果这样做只会推升做盘的成本,因此机构首先会抛出手中的筹码,让股价先跌破关键点位,从而引发市场的恐慌的抛售,这样一来,机构就更容易拿到更多的廉价筹码。机构的最终目的是获利,因此他们不会让股价一直的往下跌,在股价跌到37元之时,机构开始拉升股价,当股价再次在成交量同步放大的配合下突破43元时,这是极佳的买入机会。(为什么不在股价跌至到37元买入?)
       
           如果一位投机者能够确定某只股票的关键点,并运用关键点来解释股价动作,就能够有相当的把握建立那种从头开始一直盈利的头寸。
       
           多年以前,我已经开始通过这种关键点最简便的交易法来盈利。我常常观察到,当某只股票的成交价(收市价)位于50、100、200甚至300元时,一旦股价穿越这样的点位(整数点位)(可以这样来理解,当某只股票每每创出新高时),则随后几乎总会无可避免地发生直线式的快速运动。杰西曾经尝试过这样的操作手法,并在“森蚺公司”股票上获利过。
       
           在运用关键点来预期股价运动的时候,有一点必须始终牢记,如果该股票的股价在穿越关键点之后没有按照应有的模式运作,就是一个必须密切注视的危险信号。一只股票在上升趋势中有可能会经历无数次的持续整理形态,每个整理形态都会有一个所谓的“关键点”如果在这次股价穿越过关键点之后,并没有发生如同以前一样的走势,比如,前几次股价穿越关键点之后,股价均有一波明显快速上涨,而这次没有,或者,成交量明显增大,这说明这股票不但没有出现紧俏难买的现象。市场上反而充斥大量的卖出,该股票已经不能维持持续上涨的进程。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣    这清楚说明,这种情况和当一个股票穿越以前关键点后发生的情形大相径庭。其股价会很容易掉转方向,您必须当机立断,了结原有的头寸。
       
           顺便说一句,每次当我失去耐心,不是等待关键点到来的时机,而是胡乱交易企图快快获利的时候,就总是赔钱。
       
           通过仔细观察股票行情图表,研究市场本身行为(股价变动,成交量变化等)并结合考虑市场的时间要素,您就有能力发现许多的关键点,并通过这些关键点建立头寸,以等待快速的市场运动。但是,一定要自我训练,充分认识到借助关键点去交易是需要耐心的,您必须投入时间来研究,必须亲自动手,唯有用心体悟。
       
           您会发觉,研究关键点的过程就像挖掘到金矿,这项工作如此迷人,几乎难以置信。您将从出自独立判断的成功交易中体味到一种独特的快感和满足。通过内幕消息或者他人指导或许会让您获利,但是您会发现,自己独立赢得的利润更能带来巨大的成就感。如果您能独立发掘机会,独立自主地交易,耐心守候,密切注视危险信号,就能进入良性的思维轨道。
       
           我打算强调这样一个事实,我不认为这些行情交易准则是完美无暇的,不过,它对我的帮助无可挑剔。我确切地知道,拥有牢靠的基础来预期未来运动,并且只要任何人愿意研究这些交易准则,亲手实践,就不可能不在自己的操作过程中获利。
       
           无论如何,其他人或许可以从这里介绍的基本方法出发,发展出新的思路,将提升这些基本方法的价值。
       
        
       
        
       
       第六章  百万美元的大错
       
           前几章的目的是要明确若干一般交易准则。接下来将要详细讲解时间要素和价格结合起来的具体准则。
       
           应当指出,这些交易准则并不是多余的。太多的投机者凭一时的冲动买进或卖出,几乎把所有的头寸都堆积在同一个价位上,而不是拉开战线,这种做法是错误而危险的。(对于这一点,从我国A股市场交易制度来看,稍有异议,因为当时的年代,投机者可以利用保证金的杠杆来做多或做空,若操作不当,一次的暴仓,就会让那些“投机者”赔个精光,而现在的做法是,一般公众交易者在开仓建立头寸时应该全部买入,然后设置好“海琴”保护即可,不过杰西在下面介绍的分仓买入方法对期货交易具有借鉴的作用。)
       
           请允许我们假定,您想买进某只股票500股,第一笔先买进100股。然后股价上涨了,再买进第二笔100股,依此类推。后续买进的每一笔必然处在比前一笔更高的价位上。
       
           就我所知,如果遵循这一准则,比采取任何其它方法都更能接近市场正确的一边。原因就在于,按照这样的程序,所有的交易自始至终都是盈利的。您的头寸的确向您显示利润,这一事实就是证明您正确的有力证据。
       
           根据我的交易惯例,第一步,您需要估计某个股票未来行情的大小,一般来说,前期机构收集的筹码时间跨度更长,则以后展开的行情更激烈。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           第二步,您要确定在什么价位入市,这是重要的一步。观察图表记录,仔细琢磨过去几星期股价的运动。事前您已经认定,如果您选择的股票果真要开始这轮运动,则它应当到达某个点位;当它果真到达这个点位时,正是您投入的第一笔头寸的时刻。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           建立第一笔头寸后,您要明确决定在万一判断错误的情况下,自己愿意承担多大的风险。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣    如果根据我介绍的理论行事,也许会有一两次您的交易是亏损的。即有可能当您在股价到达A处价位时开仓建立头寸,但股价并未如您所愿开始上涨,反而跌破设置的止损位,即您能承担的最大风险,这时您应该要勇于止损卖出。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣    但是如果您坚持一贯,只要股价到达您认定的关键点就不放弃再次入市,那么一旦真正的股价上涨行情启动,您就势必已经在场内了。简而言之,您已经抓住这次机会。
       
           然而,谨慎选择时机是绝对必要的,操作过急则代价惨重。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣    以上用图大概示意杰西对棉花的操作经过。
       
       经过几次的操作失败后,杰西就让自己的经理人把棉花的行情报价去掉,不再去看这让他亏损了近20万美元的标的了。现在,很多的公众交易者都有一样的做法,对一只操作亏损过的股票,深恶痛绝,很自然的把它从您的股票池中去掉,不再去看它一眼。
       
           然而就在杰西对棉花市场完全失去兴趣的两天之后,棉花市场开始上涨了,并且上涨过程一直持续下去,直至达到了很高的价格,也就是说上涨了500美元,在这轮异乎寻常的上涨行情中,中途仅仅出现过一次向下回落过程,幅度为40美元。
       
        
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣    总结这次失败的操作有两个方面的原因。首先,我没有充分耐心地等待价格行情的心理时刻,等待时机成熟后再进入操作。事先我知道,只有棉花的成交价上升到关键的价位,才说明它真正进入状态,将向高得多的价位出发,事与愿违,我不曾有那份自制力去等待。我的想法是,一定要在棉花市场到达买入点之前很快的额外多挣一点,因此在市场时机还未成熟之前就动手了。
       
           其次,仅仅因为自己判断失误,就纵容自己动怒,对棉花市场深恶痛绝,这种情绪和稳健的投机规程是不相调和的。我的损失完全是由于缺乏耐心造成的,没有耐心地等待恰当时机来支持自己预先形成的意见和计划。
       
           犯了错误就不要找借口。很久以前,我就学会了这一课,所有的同行都应当学会这一课。坦白承认错误,尽可能从中汲取教益。我们都明白什么时候自己是错误的。市场会告诉投机者什么时候也是错误的,因为那时他一定正在赔钱。当他第一次认识到自己是错误的时候,就是他了结出市之时,应当接受亏损,尽量操持微笑,研究行情图表以确定导致错误的原因,然后再等待下一次大的机会。他所关心的,是交易后一段时间的总体结果。
       
           甚至在市场告诉您这前,就能先知先觉地感受到自己的错误的。这是一种相当高级的判断力,这是来自己潜意识的秘密警告,这是一种来自投机者内心,建立在市场历史表现之上的信号。有时候,它是交易准则的先头部队。这种信号只有那些对市场动作敏感的人才能明显感受到,只有那些思路紧紧追随科学的市场形态来判断价格运动的人才能感受到。对一般公众交易者来说,看涨看跌的感觉只不过是无意中听来的什么名堂,或者来自某个公开发表的评论。
       
           一定要牢记,在各种市场上交易的人数以千万计,其中只有极少数人把时间花在投机上,对于占压倒多数的绝大部分人来说,来这个市场只不过是一桩碰碰运气的事情,因而不多费心思,我经常听有的人说,他们来这个市场今天买入股票,明天有点利润就卖出,还花费那么大的精力干吗,一般来说,他们听信他人的建议及一些诱人的“内幕消息”来买入某只股票,然后凭感觉卖出。天天如此,很长时间以来。他根本没弄清市场价格动作的规律,没有建立起一套行之有效的交易系统和判断的准则,没有正确的交易思想理念,在这市场中有如盲人摸象,偶然的运气会让他有所盈利,但最终他会被这市场所抛弃。
       
           1906年春,年轻的杰西·利弗莫尔先生因听信他人的建议而逆势做空联合太平洋股票,开头的结果非常的惨烈!但是杰西·利弗莫尔先生的运气却是相当的不错,纯粹是凭借着一个奇迹,交易的最终结局却是极为圆满的。1906年4月,美国旧金山大地震爆发,资本市场大崩盘,西杰·利弗莫尔先生却因祸得福为此而获利超过了25万美元(当时300美元就可以买到一辆福特牌汽车),虽然这次因轻信他人所谓的内幕消息而进行的交易的开头像一场灾难,最终好歹却是以喜剧收场的,但是它给年轻的杰西·利弗莫尔先生带来了人生第一个重要的教训:“绝对不可以听信他人的建议!”-这就是杰西·利弗莫尔先生的第一次大手笔的交易。这一次的经历还教导了杰西·利弗莫尔先生,一定要找到一个合理的、符合自己特点的交易体系以适应这种高风险的行当,于是,在多年之后他终于创建了一种适用自己的交易体系-一种属于思想者的资本市场的交易体系。
       
        
       
        
       
       第七章  三百万美元的盈利
       
           前一章,我介绍了由于自己缺乏耐心等待时机而错过了一次重大机会,如果抓住这次机会,本来会捕获不菲的利润。现在,我应当描述一个成功的例子,这一回我耐心等待事态进一步发展,直到关键的心理时刻到来。
       
           1942年夏,小麦已经到达我所说的关键点,因此我入市买进,买进后,小麦的价格进入牛皮状态,并持续了数天,但是这期间从没有跌到关键点之下,后来,小麦价格再度上升,并且达到了比前一波高点高几美分的价位。从这个高点开始,出现了一个自然的回撤,有几天小麦的价格再度进入牛皮状态,最后,上涨的进程又开始恢复。一旦小麦的价格向上穿越下一个关键点,我就会发出指令再次买入,成交的价格要比关键点高出1美分,在我看来,这一点清楚地表明,小麦的价格正为进入强势(上升)状态做好准备。因为这次买入的头寸比第一笔的过程要困难的多了。
       
           接下来一天,小麦的价格没有像刚刚突破第一次关键点那样向下回撤,而是上涨了3美分,如果我对小麦价格走势分析是正确话,这正是它因有的表现。从此之后,小麦的价格开始一轮名副其实的上涨行情。据我估计,它将要持续好几个月的时间。无论如何,我还没有百分之百地认识到当前行情的全部潜力。后来,当我有了不错的盈利后,便清仓套现了(即全部卖出)——坐在一旁,眼睁睁的看着它在几天之内继续上涨了20多美分。
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
           此时此刻,我认识到自己已经铸成大错。为什么我要害怕失去那些我从来没有真正拥有过的东西呢?(请参考第一章的说明)我太急于求成了,太急于将利润落袋为安了,本应更耐心一点,鼓起勇气把头寸持有到底。我知道,一旦时机成熟,市场到达某个关键点,就会向我发出危险的信号,并给我留下充裕时间离场。
       
           于是,我决定再度入市,重新买进的价位大约比第一次卖出的价位高了25美分,不过现在我投入的头寸,只相当于我第一次卖出的一半。还好,从此以后,我就一直持有这笔头寸,直到市场发出危险信号才罢手。这次交易最终的结果是净盈利300万美元以上。
       
           下面以二个股票的操作图例来说明:
       
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       《大作手操盘术》图解(连载)鈥斺斆鞣
       
        
       
        
       
                                      第八章   利弗莫尔市场要决
       
           许多年来,我将自己的生活完全奉献给了投机事业。现在,我终于领悟到,股票市场没有任何新东西,价格运动一直重复进行,尽管不同股票的具体情况各有不同,但是它们的一般价格形态是完全一致的。
       
           正如前面记说,我感受到一种迫切的需要,即采取适当的价格记录(杰西当时的年代,没有像如今通过计算机清晰的向您呈现出股票价格的走势图表)使之成为推演价格运动的指南。我以极大的热情投入这项工作。后来,我开始努力寻求一个出发点,来帮助我预期未来市场运动。这并非易事。
       
           现在回头来看往日这些初步尝试,就能理解为什么当时不能马上取得成果了。当时,我满脑子都是投机意识,我的目的是要制定一种策略,终日在市场里买进卖出,捕捉小规模的日内波动。这是不对的,幸亏我及时清醒地认识到这个错误。
       
           我继续维持自己的行情记录,对其中包含的真正价值充满信心,相信这些价值只等自己去挖掘。经过长期努力,其中的秘密终于展现出来。我的行情记录明白告诉我(如今,我们可以直接通过计算机呈现的图表),它们不会帮助我追逐小规模的日内波动。但是,只要我瞪大眼睛,就能预告重大运动即将到来的价格形态正在形成。
       
       从此以后,我决定抹去所有微小的运动。
       
           通过持续,密切研究多种多样的行情记录,我终于认识到,如果要对即将到来的重大运动形成正确的意见,时间要素是至关重要的。于是,我浑身是劲,集中研究市场这方面的特性。我力图发现一种方法,来识别构成较小波动的成分。我意识到,即使市场处于明显趋势,其中也会包含许多小规模的振荡过程。过去它们令人混淆,但是,现在对于我来说,已经不是什么问题了。
       
           我重复一遍,如果你打算利用市场主要运动趋势中微小的波动来做额外的交易,这里的准则是不会有什么帮助的。这套准则的目的在于捕捉市场主要的运动趋势。指明重大行情的开始和终结。就此目的而言,如果你诚心奉行这套准则,就会发现它们具有独到的价值。其中并没有什么复杂之处。要是你感兴趣,很快就能接受各个阶段的内容,并且很容易理解它们。
       
           杰西以他那时以报价的方式,将价格记录在特定的表格中,并用不同的颜色标明价格走势处于什么样的阶段来分析行情的变化。对于这一部份的内容大家可以自己去看《股票大作手操盘术》一书来理解。                                                                                 
       
 赞 (0)
 浏览 (2545)
 评论 (2)
红财神 2011-02-07 22:35:51发布主贴
如何
【摘要】虽无倚天剑、屠龙刀,却可在证券市场呼风唤雨;虽无潘安貌、貂蝉容,却为无数散户股民所追捧。他们就是操盘手,证券市场中的一个神秘群体,一群几可点石成金的“神人”。
       [淘股吧]
       
       
       
       
       
       
       
         因为手握重金,操盘手可以将股票的价格玩弄于股掌之间;因为丰富的操作经验,操盘手可以在散户间任意杀伐。那么,操盘手究竟是一群什么样的人呢?他们是如何操纵手中的巨额资金赚取利润的呢?他们的生活又是什么样的?昨日,记者采访了曾经做过操盘手的张欣,为大家揭开操盘手的神秘面纱。
       
         ▲▲多年前,他还只是一个狂热的小股民
       
         黑脸庞、瘦身板,深深的皱纹爬上了眼角,头顶的黑发已显稀疏。初次见面,张欣给记者的印象是:有些老相。张欣,男,43岁,现任华泰证券市场部经理,他就是今天的主人公。不过,略显老相的外表难掩张欣的老练与精明。摸了摸稀疏的头发,张欣笑着说:“这可是那一年多的操盘手生涯给我留下的纪念。”
       
         其实,很多年前,张欣还只是一个典型的炒股发烧友。早在1996年,股市在郑州兴起不久,张欣和妻子就双双辞职做起了专业股民。当时为了提高技艺,夫妻俩甚至自费拿出3万元到上海进行培训。但努力并没有让他们立即获得收益,一头扎进股市的两夫妻的财产一度由80万元亏到了20万元。
       
         失败更加激发了张欣的学习欲望,发愤图强的他将更多的时间和精力放在研究股票上,并最终踏入证券从业者的行列。
       
         到2001年,中国股市开始了长达5年的绵绵阴跌。当时在某证券公司工作的张欣,眼看形势不妙,果断地选择了投资期货。其实,对于张欣来说,期货是一个完全陌生的领域,但天生不怕输的张欣希望能通过期货的学习更深刻地领悟证券投资的真谛。
       
         那一年,他到了大连,开始了期市操盘手生涯。如今,再次回归股市的张欣说,期市和股市的本质其实一样,只不过期市的风险更大。经历了期市暴风骤雨洗礼的他自认为对股市也有了更为深刻的认识。
       
         ▲▲满怀激情,他开始了操盘手生涯
       
         蓝天、大海、白云……还没来得及欣赏大连的美丽风光,一场严峻的考验已经摆在了张欣面前。
       
         与其他证券从业者相比,操盘手的挑选更显苛刻,仅仅是入门考验就花了整整俩月。张欣与另外4名考生参加了大连一家公司的操盘手入门考查。在张欣看来,这既是一种考查更是一种培训。
       
         第一个月,5个人每人得到一个5万元的期货资金账户,考官给出的要求是:如遇市场走势与预期相反,超过40个点就要砍仓,不能提前也不能推迟。对于被考查者来说,这是一个看似简单的考题,但事实并非如此。
       
         对于大多数的散户而言,在做股票时见跌就跑或不舍得割肉可谓常见病。对于张欣等5名考生来说这同样是一个考验。“其实,最初我也是不太理解这种做法,一度产生过动摇。”张欣表示,“有时候,明明合约急剧下挫,为什么我非要等到40个点才割肉?还有的时候,都已经套了40个点,为何不能再等一等,也许市场转机即将出现。”
       
         但是,聪明的张欣最终选择了不折不扣地执行要求。而在日后的操作中他渐渐明白了考官的深意:无论是股市还是期市,市场总是一个可知与不可知的矛盾统一体,不确定性永远存在,那么将风险控制在可接受的范围内是投资者要首先考虑的。控制风险也就成为操盘手所必须具备的首要素质。
       
         第二个月,还是5万元的账户,考官的要求却变了:没有大行情不许下单。也就是说,虽然市场中每天都会有赚钱的机会出现,特别是期货市场更是这样,但被考查者必须等待市场走出大行情时才能下单。这个考题考查的是从业者面对小利的定性,要求操盘手不能被小利所诱惑,从而乱了心绪。也就是说有些时候机构和散户博弈的过程是对忍耐力的考验。
       
         两个月的考查下来,一位来自山东的考生被判为不合格,而其不合格的原因就是,他一门心思要为公司多赚钱。也就是说,他认为只有赚钱才是硬道理,所以在两个月的考查过程中并没有严格执行考官的要求,而是按照自己的判断进行了操作。其结果是,虽然他确实赚了钱,但却得到了“不合格”的评语。因为,在考官看来,这位山东考生面对风险未能有效控制,看重小利而忽略了大的风险,长此以往,他的亏损将会很大。
       
         俩月的实战考查过去了,4个考生被训练成为完全理性的投资人,他们身上去掉了许多常人所有的感性和贪婪,增加了战略家的敏锐和决断。
 赞 (3)
 浏览 (1724)
 评论 (2)
复利的神奇 2011-05-19 22:05:45发布主贴
市老跟你故事!大跌了,续费降了吗!
【摘要】有量就做 无量休息,市场上的新手恨不得天天满仓想赚钱,不会空仓。估计 体会到再到去执行, 估计要个10年 8年后才明白,做这行的生存法则。市场上往往最简单的道理才是最真实,最使用的东西。拜托,别移生活区了,找到合适的公司,我愿意捐款给婷婷基金。
       
       千万资金超短资金寻找上海,深圳万2.5以下的证券公司,不在现场做,是网上做!个人资料有我QQ号码直接加我聊。
       
       
 赞 (1)
 浏览 (2874)
 评论 (8)
鲁能泰山 2010-03-03 11:14:46发布主贴
很可能离婚了
【摘要】大盘反弹之际,突然打压出大量73手的卖盘。
       
按此在新窗口浏览图片

       
 赞 (1)
 浏览 (1400)
 评论 (3)
常大主力 2014-04-03 10:22:54发布主贴
散乱之状,请高
【摘要】上海大盘今天到现在无涨停个股。奇怪!
       
 赞 (0)
 浏览 (935)
 评论 (0)
烟火戏诸侯 2018-03-06 13:11:49发布主贴
读书笔记《丁一熊练论
【摘要】这里,是个人 整理丁大所有关于股票操练论述
       纯个人学习地方
       请不要跟贴,谢谢!
 赞 (9)
 浏览 (3833)
 评论 (138)
刷新 <
>
 到  页 
跳转
操盘手讲述股票栏目简介
淘股吧操盘手讲述股票列表栏目,每天为您提供海量丰富的操盘手讲述股票文章资讯内容,操盘手讲述股票相关话题讨论,操盘手讲述股票相关概念股票及操盘手讲述股票相关炒股用户信息服务,欢迎广大股民积极参与操盘手讲述股票话题讨论。
操盘手讲述股票相关搜索
002023股票   股票002626   002313日海通讯   股票600971   股票600601   智能电网上市公司   指间的寂寞   super sunshine   海边草屋   谭正标   我是歌手12期完整版   固化闪电之源   谷景生薄一波关系图   斯杜恩戈   天天加分官网   国力通   石油济柴重组   股票000677   巴菲特价值投资理念   600732资金流向   行乐居论坛   000975资金流向   七匹狼002029   老蜜蜂   天通股份600330   000516开元投资   春风又绿江南岸的作者   用友爱好者   小盘蓝筹股   基金安久  
操盘手讲述股票相关股票
操盘手讲述股票相关用户
操盘手   股票操盘手   左手操盘   股海操盘手