昨天AI大跌，一举扒掉了公募基金的底裤，可以讲现在的公募已经彻底散户化了，根本没任何投资逻辑可言，就是拿着基民的钱追涨杀跌：赌对了实现自己的梦想，赌错了由基民负责窒息，自己稳赚管理费，何乐而不为？[淘股吧]


筛选出昨天跌幅排名前10的基金。

第一名海富通股票混合，一季报持仓全是新能源，昨天新能源反弹，可海富通却跌了7.42%，很明显已经调仓梭哈AI。

第二名万家洞见进取，跌幅-7.4%，不用猜也是全仓AI。去年万家依靠押宝煤炭，包揽公募基金前两名，又是一个重仓压赛道的的赌徒。


事情的转折点发生于3月13日：当天新能源跌1.4%，而海富通股票混合却涨了2.7%。毫无疑问，机构差不多就在这时候完成了调仓，同时期新能源止跌企稳，而AI则开始加速上涨。

不是说AI不好，长期来讲，AI肯定会改变人们的生产生活模式、社会经济结构。但AI好跟A股这些所谓的AI公司，几乎就没啥关系，除了拿个开源改进的模型出来蹭热点，或者接入ch­a­t­G­PT炒概念，根本就没有自己的核心技术，更不存在业绩释放的预期。


公募本来应该成为市场的稳定基石，引导投资风格理性化、长期化，结果现在却成了做短线追涨杀跌的散户，与量化基金一起助涨助跌，而且通常是集团化作战，几只产品互相抬轿子。比如昨天跌幅榜前十：有5只海富通的产品，占比一半，还有3只万家的产品，两家总共占了80%，实在令人哭笑不得，一声叹息～


但现在也没什么好办法，公募的盈利方式不改变、基金经理不用为净值负责，等于变相鼓励基金经理去赌博：反正待在非热点板块里也是死，那还不如放手一搏，挣钱大家都开心，亏钱没准基民还会补仓，里外里怎么都是赚，要你是基金经理，你会怎么做？


在风格未改变之前，散户也只能尽量提高自己的研究和认知水平，找到发生积极变化的赛道并重仓干进去，现在分仓没用，只有对冲和一起跌两种情况，往往是吃肉跟不上、窜稀开加力的结局。


关于AI，我昨天特意提过：炒作并不会结束，而是沿着算力、存储、应用、技术突破的路径炒下去，一波又一波。

今天AI应用和存储大涨，但操作难度已经非常大了，普通人很难把握。


应用端涨，是因为SAM模型开源，视觉/视频/图像类AI有望率先取得突破；存储不光有AI需求增量的逻辑，更主要的是行业周期加速触底，：美光和三星都已宣布减产，昨天台湾威刚又表达了Q1最差、Q2缓和、Q3复苏的观点，与美光和三星一致。


A股非常擅长抢跑，千万别等周期反转、达到顶峰的时候才去当价值发现者，回回被挂旗杆，那你命里注定五行缺心眼，有多少钱都不够造的。