在股市交易中每个阶段都会有不同的体会，一般坚持5年以上的人，能够体会前3个阶段，认识自我阶段。交易5至10年应该可以体会到第4和第5个阶段，做到知行合一。有些高手，可能进步得比较快，短时间也会进入更高的阶段。当然不是所有人都能坚持这样久，或有这样的悟性。这也是为什么优秀的基金经理人都是40多以上的年纪。

第一阶段：不知其不可为，尝试阶段

这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就像是你准备学开车，感觉“多容易呀！”，但你一旦开始就知道有多难了。价格不是上就是下，很难把握住它。就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道应该怎么开始。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。有时你一进场，市场就反向运行，于是你抛出，结果一路大涨。“靠！被主力盯上了吗？怎么就差我这点仓位”。可能你一开始还做得很好，不过这可能更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一块下次就赌两块。有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。 这个阶段通常会持续几个月到一年，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段。

第二阶段：知其不可为，努力学技术寻找交易系统阶段

在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课，努力学”。你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以盈利的技术。”于是你开始在图表里设置各种“交易系统”，读了一堆技术分析书，到处浏览网页、论坛都给转了一圈。这时，你开始探索一套自己的“必杀技”。你变成了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！”你将股票软件里的所有指标系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么画线、什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ...弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。你成了一个“抄底摸顶”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。你开始泡聊天室、股吧、论坛，你看到有些短线高手可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？”。你会尝试各种短线、中线、长线方法仍然不得其宗。你很快成为了一个怀疑论者，“那些群信群、股票群喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。就像对一个无知的十几岁的少年，那些能赚钱的交易员会免费地给你建议，但你却固执地认为你知道的是最好的。你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。你开始考虑跟别人的“喊单”，不过，结果很糟。因此，你准备从某些网站、大师那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。你可能还会在论坛、各种群上找一个“大佬”来跟着他操作，这个大佬“保证”会将你改造成一个真正的操盘手(当然，通常这种“保证”是收费的)。不论这个“大佬”是真的好还是假的好，你还是没法赢钱，因为时机不对，你仍然认为你知道的是最好的。这个阶段可能会持续数年，而且是最痛苦最迷茫的阶段。事实上，在现实中的交流中发现，这个阶段会至少持续1年，一般情况下接近3-5年的时间。经过无数的打击，通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。大约60%的人在这一阶段退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。另外剩下的20%在坚持了一年后不断亏损理所当然的也缴械投降了或者干脆不动了。可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始持续地赚钱了。顺便提一句，这些都是真实的数据，不是在我的脑海里凭空想象出来的。所以，就算你真的玩了这个游戏3年，你也不要真的以为你可以如履平地。有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的是他们中没一个人交易超过3年--不信你可以在论坛上随便找一个交易了3年以上的人问问他用了多久才开始稳定盈利。我猜肯定有人超越这个“时间之窗”，不过，我真的还没见过。终于，你准备从这个阶段出师了。这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，亏了30%-50%以上，曾经有很多次想放弃了，不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。因为你会觉得挣钱时候没有什么工作比炒股来钱更快、更轻松，一周抓到一个涨停就是10%，一年就能翻本的期望始终激励着你前行。

第三阶段：知其难为，认识自我阶段

在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。你意识到只要你的心态和情绪控制的好的话，其实一条简单的移动平均线就可以赚钱了。你开始读一些交易心理学方面的书，将书里描绘的角色跟自己进行对号入座。例如交易中总是担心错过赚钱或扭亏为盈的机会,不论市场处于何种状态,都将资金全部放在市场中或者满仓交易。在这种心态驱使下,一年当中基本很少有空仓持币的时间。然后，自我总结，会有所感悟，你会认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走，更别说下一个20分钟了。因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了，更多地去总结自己的交易结果，寻找亏损出现在什么地方，为什么会重复地犯同样的错误。慢慢你会学会自我克制，按照自己的交易方法交易成为“独立人”。这一阶段虽然认识到心态、人性、情绪的影响，但性格的影响不是一朝一夕就能改变的，此时的收益曲线也是上蹿下跳、时好时坏，这是系统与自身性格的磨合尝试阶段。

第四阶段：知其可为，改变自我阶段（先练执行交易系统，再慢慢练盈利）

这一阶段你开始学风险控制和资金管理来减小收益的回撤或亏损，慢慢从死板地执行系统到仓位控制等全方位综合应用。当你的持仓变坏时，你也不生气了，甚至你会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。当你觉得你的持仓走坏时，你只是简单地平仓了事。“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你知道你的交易系统是可行的。你停止用一单交易一单交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。”你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：持续不竭地完善你的交易技术、遵守你自己的交易纪律，而不管你的喜好是什么。你学到了正确的资金管理和仓位控制包括杠杠使用，而这时它们已经与你融为一体。你回想起以前技术不好时就有人建议你用杠杆时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了。” “顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。你的交易系统告诉你什么，你就做什么。你接受亏损就像你接受盈利一样。你现在会让你的盈利单放飞了。这时你知道你总的来说应该算是“好的交易员”了，而且你开始获得论坛的其他人的尊敬。你仍然在继续研究和思考你的交易，当没有系统的交易信号时懂得休息，耐心等待交易最佳时机，这时你的交易曲线也变得平稳起来，这个过程中，你的盈利已经持续地多于亏损。

第五阶段：心静如水、止于至善阶段

你“搞定”了--就像开车，每天你坐进你的座位和交易--你达到了一种“行云流水”的水平，就像你坐在自动导航的车上一样。你开始做真正的“大买卖”了，就算1天盈利10%，也不会比盈利1%更加兴奋，明白这只是操作正确了市场赐予你的。当你在论坛上看到有新手在大叫满仓涨停，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制你的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。你成了论坛呀、聊天室呀的明星，每个人都想听一听你要说什么。你从他们的问题中看到了以前的自己。你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”--但他们中有人会成为你的，有些人会快些，有些人慢些--当然，我们知道大多数的他们无法进入第四个阶段，但肯定会有的。 “交易”现在变得不那么令人兴奋了，事实上，你还觉得有点儿闷。就象世间的其他事情一样，你就算做得很好你也得继续做下去，“开始有点闷了，不过，这是给自己打工。真的，就是这样。”最后，你从聊天室里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，大家都不会互相影响了。你潜心磨炼出来你的交易系统，它给你带来了最大的利润而风险并无增加。你的交易方法没有改变--只是变得更好，现在，你拥有了人们经常说的一种能力：“直觉”！ 你现在能大声地说，“我是一个操盘手了！！”，不过，谦虚的你觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已。”

投资根本即是修心，长稳盈利才是缘故