$银信科技(sz300231)$ 近一年，数字经济迎来爆发，极大拉动IDC需求，互联网和政府赛道对算力建设的需求进入高速增长期。IDC相关的IT运维是同步受益的产业链环节，智能运维企业有望深度收益。IT基础设施是数据中心的关键部分，IT项目的生命周期中只有 20%的时间与规划、建设、设备选择有关，其余 80%的时间都与IT项目的服务和运维有关，同时随着企业业务的日渐庞杂导致其对IT系统依赖程度的不断提高，有效的数据中心IT运维服务成了必不可少的环节。[淘股吧]



2023 年国内IT基础架构运维服务市场规模将超 3000 亿元，其中第三方运维服务市场超 1500 亿元。IT运维服务厂商与客户合作紧密，对客户IT架构和需求有充分了解，能够提供数据库从咨询、规划、实施、运维管理、优化到大版本升级等全生命周期服务，特别是对于大型、超大型企业级数据库具有“一站式” 服务能力


AI 和数字中国双重推高算力投建热潮。（1）今年来，ChatGPT 带动的生成式AI 对算力的需求明确，大模型方案主要由互联网巨头主导研发，近期将加大对IDC 和服务器采购。（2）中共中央和国务院发布《数字中国建设整体布局方案》，即提出方案，又指出建设工作情况作为党政领导干部考核评价的参考，还明确保障资金投入，同样意味着IDC 等“新基建”将在运营商等建设方参与下有序推进。（3）IDC 运维是与建设同步受益的环节。


以银信科技为例，公司主业包括智能运维、集成设备两部分，主要下游客户包括金融、运营商、政府三类，直接受益于上述行业趋势。同时，公司转债项目AIOps 等也是利用AI 技术实现高复杂度的数据中心监控和运营。运维业务毛利率40~60%，处于行业较高位置。


同时银信科技为华为公司最要的客户之一，华为在全球拥有几十万人的研发，手机、汽车、手表、头显、软件、算力、人工智能、鸿蒙生态、汽车生态、5.5G、卫星通讯、芯片等，太全了，几乎每个月都有新科技升级和开发布会。有话题就能吸引散户，话题的同时还有业绩预期就必拉。