主营业务稳健增长，重点关注增量品种[淘股吧]
2023Q1-3公司收入10.56亿元(同比+13.89%) ，归母净利润1.58亿元(同比+27.49%) ，公司主营业务以制剂、原料药及中间体为主，前三季度收入及占总营收比重分别为8.11(76.78%) 、2.20亿元(20.80%)经营业绩稳健增长，产品丰富，在多人治疗领域形成产品集群：截至2023年H1，公司已取得化药注册批件43 个、中药制剂注册批件 19 个，以消化、呼吸、抗感染等重点治疗领域为主。存量品种经营稳健，如吸入用乙疏半胱氨酸溶液、蒙脱石散、剂等，2023年新增产品盐酸左沙丁胺醇雾化吸入溶液中选第九批，预计明年将贡献收入增量；多库钠片、法罗培南钠颗粒、恩替卡韦颗粒等独家品种，公司也在积极重点培育。

亮点：溴夫定片今年底上市销售，带状胞疹治疗用药市场吸待发掘公司产品左甲溴夫定片于2023年4月17日获批，10月底正式销售。适应症为免疫功能正常的成年急性带状炮疹早期治疗。中国每年患病人群数约400-1400万人，疾病认知度和药品渗透率低，市场空间广阔。溴夫定较以往带状疱疹口服洛韦类药物优效: 1) 抗病毒作用更强，2) 用药频率较低、服用方便，3)能明显降低带疱后神经痛 (PHN) 发生率。我们认为溴夫定有望带来较大业绩增量。

亮点：布局珍稀濒危动物药材人工替代品领域今年以来国家政策层面对珍稀濒危药材研究和开发利用释放积极信号，6月30日国家药监局成立珍稀濒危中药材替代品监管政策与技术要求研究专家工作组，7月1日实施的《中药注册管理专门规定》支持珍稀濒危中药材替代品的研究和开发利用.
公司参股公司湖南省天现珍稀中药材发展有限公司与中国医学科学院药物研究所联合开展珍稀濒危动物药材人工替代品研究，已披露ZY022、ZYO23两项目，公司负责中试、生产验证及后续部分相关研究等工作，其中ZY022项目已经完成临床前研究，待相关政策指南落地推进后续临床研究。 $华纳药厂(sh688799)$