1、公司为国内唯一的半导体专用温控设备和工艺废气处理设备商，有望较好受益于国产替代。半导体专用温控设备及专用工艺废气处理设备可应用于刻蚀、薄膜沉积、扩散等多个环节，属于半导体制造必需的设备；根据QYResearch,2022年我国约6成的半导体专用温控设备和约7成的半导体专用工艺废气处理设备主要被海外厂商所占据。公司打破国外垄断，成为国内唯一一家针对半导体专用温控设备和半导体专用工艺废气处理设备制造商进行大规模装机的厂商，2022年分别实现市占率35.73%、15.57%，上述产品受到了大连英特尔、中芯国际、长江存储、华虹集团等知名半导体制造企业的广泛认可。未来公司或有望持续受益于我国半导体行业的发展和国产化率的持续提升。[淘股吧]
2、2、公司核心技术人员产业经验丰富，有助于公司研发迭代的推进。公司核心高管产业经验丰富；其中副总经理兼总工程师周亮先生曾任大连英特尔蚀刻设备经理、紫光集团IC部资深采购经理等；副总经理吕丹先生曾任中芯国际工艺经理、大连英特尔工艺工程师等；副总经理张建新先生曾任富士康产品制造工程师、联想基础设施方案业务集团中国区第二党支部书记等。根据公司过往发展历程来看，公司于2016年成立，2017年便推出了半导体专用温控设备和专用工艺废气处理设备，2018年开发出晶圆传片设备，2020年首次将温控产品从晶圆制造拓展到了显示面板领域，2021年研制出低温大负载产品；我们倾向于认为高管丰富的产业经验或有望较好支撑未来公司产品持续迭代。
公司当前在手订单超过13亿，未来新增订单充足，预计23-24年净利润1.3、2.3亿，当前股价对应24年仅40倍。作为国产半导体专用设备唯一玩家，合理给以24年80倍估值，对应股价空间近1倍，考虑到公司是次新股，且未来发展空间广阔，乐观看到200亿以上。
$C京仪(sh688652)$