辉叔看盘[淘股吧]

医药这个板块，今年我们提到的几乎少之又少，不是不看好这个行业，而是今年的性价比并不高。

不过，今天午后的一则消息又将医药板块移到了聚光灯下。

先说医药板块的整体结论，在经历了三年医药大牛市之后，医药的整体性机会已经不大了。

参考M国的集采，整个制药行业虽然每年增长，但增速每年都会下降，现在国内也是这种情况，另外，尽管人口即将步入老龄化，但是出生率却在减缓。

未来几年，医药行业更多的机会我觉得是散点式的，比如消费升级中的医美，创新药，医疗器械、CXO等细分领域的一些行业龙头，还是有阶段性机会的。

不过，今天问题就出现CXO上，直接带动A股尾盘大跌。

主要原因是有媒体报道国内生物科技相关公司可能被列入M国黑名单。

列入黑名单的潜在影响：
1）禁止投资，包括二级市场股票买卖；
2）限制使用美国相关的技术和设备；
3）限制相关产品出口美国。

在利空影响下，市值近4000亿的药明康德跌停了，这还是上市以来首次。

影响最大是出口占比高的几家，如药明康德出口占比76%、凯莱英出口占比89%、博腾股份出口占比73%，业务很容易受到限制。

但也有机构认为，之前贸易摩擦的时候也引发过对CXO的恐慌，近几年，包括API、麻药等均被美国提案限制过，但CXO整体并不涉及政府参与，而且医疗外包从全球合作的深度和广度来看是不可逆的。

话是这么说，但如果真正被限制的企业，还是很难受的。

拿芯片来说，中芯国际近几年一直被打压，盈利和股价也是一直起不来。

但是，芯片科技也好，高端制造也好，尽管被打压，但大的产业趋势是不可逆的，损害的只是部分企业的利益。

回过头去看，大部分科技芯片企业、高端制造企业，在贸易摩擦以来，都迎来了大牛市。

CXO这个板块来看，其实也一样，行业的发展是不可逆的，你可能打压一家或者几家，但组织不了大的发展趋势。

越打压，反而这个行业越有投资潜力。

后面的投资策略就变得简单了，只需要在CXO里边找没有打压的，而这波下跌应该就是真正的黄金坑了。
热门消息面

1.成渝城市群
今日成渝经济带全面爆发，渝开发、四川成渝等多股涨停。
据新华社12月14日报道，推动成渝地区双城经济圈建设重庆四川党政联席会议第四次会议在四川宜宾召开。会议提出共建成渝地区双城经济圈2022年拟推进重点任务共10个方面46项，拟推进重大项目160个、总投资约2万亿元。
2.电改
电力板块今日大幅走高，穗恒运A、晋控电力等连板。

3.房地产
今日地产板块活跃，财信发展4连板，渝开发、大龙地产等多股涨停。
2021随着政策调控力度加强，行业基本面进入下行周期。下半年以来，销售滑坡、土拍遇冷、行业现流动性危机，倒逼政策边际放松。
政策先于基本面出现“拐点”，而后行业基本面于2022年上半年逐渐恢复，板块行情则会先于基本面提前演绎，短期来看已进入良好的配置期。