今天这药明康德+爱美客 +中国中免被锤，心态有点炸裂，还好鸭脖补了一部分，今天开盘加了中顺洁柔，我还以为没有低吸的机会，结果周末茅台降价的原因把二线的五粮液给干崩了，这低吸的有点舒服。[淘股吧]
鸭脖的壁垒我之前提过，一个是，1W+的线下实体店面，这个壁垒是冲击不了的。另外一个是吃辣的人永远吃辣，加上人们收入水平提高，对卤制品的和啤酒的轻消费增加。什么是护城河，人无我有，你想冲击鸭脖必须要同等级别的实体店面，一步一步的扩张。难度非常大，并且盈利水平还不算高，容易被挤压，综合起来是我看重鸭脖的原因，可能同期购买三只松鼠，盐津铺子，良品铺子的收益更高，但是今年年尾主要追求稳定性，所以没选那么拼的标的。
在说说中顺洁柔。

提价的信息上周五出来，尾盘冲太快，我以为今天没机会，结果直接跳空低开，接我上车。后面想弄的朋友洁柔是可以上车的，其他部分的逻辑位置没那么舒服。
先说说洁柔下跌原因。


这是纸浆的期货主力合约，几年三月份到7400每顿，洁柔主要部分是阔叶浆，网上找的麻烦我直接用纸浆主力，解释相关性就行。
这是二季度，三季度盈利大幅降低的主要原因，阔叶浆的价格上涨带来成本上行，但是营收增速相对稳定，这里属于赔本赚吆喝。

其中我相对喜欢的是洁柔的大学生策略，养成大学生的纸巾消费惯，培养未来客群。

另外一部分是因为洁柔大部分阔叶浆采用的热带地区的木浆，使得本身纸巾的产品非常优质，这也是我所看重的。纸浆的价格上涨并不永恒，原材料型商品，维持低价符合我们和欧美的共同利益，不存在相互拖后腿的情况，其次是纸浆的产品没有门槛，常规热带木本植物就行，成材容易，周期相对较短，门槛低，并不能长期维持高价。

这部分决定了洁柔的成本只会相对固定时间变高，并不属于新能源那种有限矿产，价格稳定。

结合明年一月，洁柔的提价策略，当客户群体保持纸巾的使用惯，这种常规消耗品的价格并不会太敏感。

你总不能指望大学生出门玩或者吃饭，带个毛巾吧？

而且纸巾背后的逻辑蕴含一小部分的懒惰情绪，毕竟擦完就可以扔，简单事少，用抹布弄完还有洗。

综合考量这个位置的洁柔性价比显著，盈利降低但营收未降，赔本赚吆喝。后期提价叠加纸浆价格下来，明年有概率形成戴维斯双击，这个位置赔率舒服。

在说说怎么操作才能亏的最多，亏的最大。

股市我们抛开公司性质，抛开价格，能让我们赚钱的只有两种股价走势形态。

一种是单边上涨，新能源今年就算单边上涨，你处在新能源的板块，只要不追特别高的标的，买龙头，隆基，或者宁德基本稳赚，单边上涨只需要会躺，不需要努力。

另外一种是超跌反弹，股价跌破标的核心价值中枢，股价的核心价值中枢这个东西要看个人对股价的价值判断，他是一条隐藏的线，比如我觉得接受跌破了价值中枢，这个位置性价比很高。

也就是除了两种是可以让普通人赚到钱的形态，其他的股价走势形态是没有意义的。他们并不能让你赚钱，并且会由于市场的干扰将你带入深渊，你可以把自己赚钱的操作对应过来，赚钱的交易必须满足这两个条件中的一种。

那么除了这两个赚钱形态的标的，其他任何的形态没有意义。

他盘整能让你赚钱？你做T那就另外算。

他下跌能让你赚钱？单边下跌都得死。

所以大家炒题材，炒业绩，都会展示在股价形态上。所以复盘看看自己手上的标的，不符合这两种赚钱形态对吧，那就只能是亏钱形态。有些东西不好多说，说多了就动别人的饭碗。

大家靠自己悟。

新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。我还是看好这几个方向，后面消费部分复苏要看明年年初吧，还是以新能源和储能为主，国家层面的能源结构转型，大趋势是不可逆的。
目前评分: 7分 ，1W亿出头，多看少动，机会太少了，资金太集中太极端了，少亏就是赚，跌下来情绪杀跌就是机会，情绪高潮就是撤退。