光大核心观点1104:
11月3日，市场走的是强分歧盘面。情绪比指数强，一方面，代表情绪方向的风电吉鑫科技盘尾4连板，走的比明阳智能、大金重工强。另一方面，隆基股份大幅调整，降低了情绪资金对赛道股的做多信心。这里盘尾资金回流，叠加北向资金依旧在持续买入，意味着市场在分歧过后依旧有望反弹向上打开空间。

大小指数继续回调，沪指全天弱势震荡，创业板指冲高回落，午后一度跌超1%。光伏、锂电等新能源方向高位股走弱，隆基股份跌超8%；养殖股大幅走强，新希望、天物等封板；元宇宙概念再度升温，佳创视讯、天下秀涨停；抗疫概念股拉升，博晖创新、贝瑞基因涨停。创业板新股零点有数大涨141.5%，个股红多绿少，两市成交缩量明显。截止收盘沪指跌0.2%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.37%。

目前来看，A股成交量缩量明显，但市场波动明显放大，来回拉锯的特征明显，整体来看，年末操作思路以防守为主，短期市场角度连续调整有反弹预期，但中长期或将以震荡为主。

建议配置：第一、依旧优先首选“双碳”大趋势下能源结构调整相关的新能源、光伏、储能、新型电力系统建设相关机会，第二、半导体、军工、个别消费品等部分景气度高的细分行业，均衡配置。