2月28日 复盘及下周预判
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2月28日 复盘及下周预判
[table]昨日热点统计
1、地产
2、周期股
昨日领涨行业板块统计
1、环保工程
2、种植业与林业
3、公交
4、通信设备
预计下周热点
燃料电池
下周大盘预判
上涨 低点3444 高点3600
综合分析
1、从技术面来看，本周会有一个下探的动作，再展开反弹。
2、从经济基本面来看，全球唯一正增长，疫情控制得力，经济加快恢复，支撑反弹。
3、政策面来看，两会召开在即，预期会有一些扶持经济政策出台，审议十四五规划，谋划中国未来发展。
4、从资金面来看，相对紧张，隔夜拆借利率到了2%以上，预计是有意为之，严控资金进入房地产市场，为即将到来的外围风险设一道防火墙。还是会保持流动性在 一个合理的水平。还没有到流动性的拐点。
5、消息面来看，有的人预期下调股票交易印花税，判断暂时不会，理由如下：受去年疫情的冲击，财政收入是稍有下降的，财政支出增加，证券交易印花税占到了印花税收入的一半以上，还是一笔很大的财政来源，可以集中起来办大事。
现阶段中国股市运行比较健康，基金抱团股的下跌和中小盘股的上涨都属于正常的风格转换，没有必要调控指数。领导有恐高症，指数过高，上涨过快会导致风险累积，这时候调整一下，释放一下压力，对股市的长期健康发展有利。
即使股市出现较大波动，还是有很多其他的工具可以运用，没有必要一下子把工具用尽。
要有政策工具储备，应对外围的不确定性。美国已经通过的1.9万亿美元的刺激方案，很快全球的流动性会起来，并且美国在高位，资金逐利，还是会有外资流入中国，现有的政策和稳定的国内环境，比如说疫情的控制、产业链的恢复，有利于吸引外资。没必要专门降低印花税来吸引外资。金融资本是会流入中国的。现在欧美各国都在准备重建产业链，以降低对中国市场的单一依赖，这是正常的，就行我们在搞国产替代，提倡产业链的自主可控。在和时间赛跑，在和疫情赛跑。当情况出现变化，在降低印花税也不迟。外资对中国更关心的是制度建设，而不仅仅是交易费用的降低。
综上所述：本周上涨为主。
看好的个股
凯恩股份 002012 业绩预增、股东增持、燃料电池、氢能源、超级电容
日均线
收到60天均线的支撑
K线
射击之星
涨跌家数
上涨1795家 下跌2149家
上证涨跌
跌375.97点，跌2.12%
涨跌停家数
涨停38家 跌停2家
量价关系
上证成交4245亿，价跌量缩，整理态势，待走势明朗再入场操作
周均线
跌破5周、10周均线
布林线
向布林带下轨靠近
MACD
绿柱还在伸长
KDJ
三线向下，但快到底反弹了
OBV
白线在黄线下方运行
RSI
三线向下，快到底反弹
CCI
往下走
ENE
在ENE中轨下方
BIAS
两线向下，反弹一触即发
ROC
白线在黄线下方运行
BBI
在BBI线下方，有反弹修复的需要
TRIX
白线在黄线上方运行，但开始向下运行
MTM
白线在黄线下方运行
EXPMA
黄白线下方
DMA
白线在黄线上方运行
济安线
在济安线上方，形成一定的支撑
瀑布线
被多条瀑布线压制
袋钱跑
在袋钱跑下方
A股巴菲特指标
80.32%
离岸人民币
6.4798
在岸人民币
6.4737
人民币汇率指数
96.31（2021-2-19）
美元指数
90.93
-
美债收益率（十年期）
1.407%
中国国债收益率(10年期）
3.302%
Vix恐慌指数
27.95
富时中国A50期货
18316.96
路透CRB商品指数
190.43
BDI指数
1700.00
美国TED利差
0.15% （2021-2-26）
30天联邦基金利率期货（利率观测器）
会议时间:2021年3月18日 02:00
期货价格:99.930
0.00 - 0.25 95.2%
-0.25 - 0.00 4.8%
上海隔夜拆借利率
2.0920%，上涨38.90个基点。
伦敦隔夜拆借利率（美元）
（2月24日） 0.08013
CDS指数”信用曲线
2021-02-26 17:30
[table]期限（年）
价格（BP）
0.25
29.35
0.5
32.99
1
37.42
2
38.84
3
40.95
4
47.45
5
55.01
市场市盈率
-
上海A股深圳A股更新时间2021年2月26日2021年2月26日平均市盈率16.9434.20
市场市净率
-上证A股市净率深证A股市净率中小板市净率创业板市净率时间2021-02-262021-02-262021-02-262021-02-26市净率1.663.223.335.47
A股巴菲特指标
80.32%
美股巴菲特指标
188.52%
铜金比
0.0024
油金比
0.04
沪股通
-27.12亿
深股通
11.02亿
人民币中间价
人民币兑美元中间价报6.4713元，较上一交易日（2月25日）的6.4522元下调191个基点。
央行
下周央行公开市场将有800亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期200亿元、100亿元、100亿元、200亿元、200亿元；无正回购和央票等到期。
两融余额
截至2月25日，上交所融资余额报8091.29亿元，较前一交易日增加1.09亿元；深交所融资余额报7284.85亿元，较前一交易日减少19.4亿元；两市合计15376.14亿元，较前一交易日减少18.31亿元。
限售解禁
下周（3月1日-3月5日）将有44只个股面临解禁，合计解禁量为72.46亿股。按最新收盘价计算，合计解禁市值为1438.30亿元。
基金仓位
2020年GPFG加仓中国股票。截至2020年底，GPFG共持有742家中国公司，持有中国股票的市值达3218亿元，占全部投资的3.8%、占权益投资比例为5.3%，与2019年年底的2361亿元人民币相比，增加了35.74%，占权益投资的比重持续上升。
业绩报告
通达动力(002576)2020年净利8910万元同比增长160.39%。
北上资金买入个股
增持占流通股比 （ ‰）：
新股发行
核发3家企业IPO批文，为江苏同力日升机械股份有限公司、江苏长龄液压股份有限公司、楚天龙股份有限公司。
外媒信息摘要
1、G20财长与央行行长会议召开，会议认为，核心优先事项是疫苗公平分配，避免过早撤出财政和货币支持。此外，此前一直陷入僵局的数字服务税讨论出现了积极进展的迹象，G20将努力在2021年中期前达成一个全球性的、基于共识的解决方案。
这项最初于去年11月提出的规定，将让美国商务部有权禁止其认为对所谓国家安全构成威胁的技术及商业交易，这是保护美国供应链的努力之一。但美国的科技、电信、金融和其他行业的公司表示，这项规定可能会扼杀创新、损害竞争力。
2、当地时间2月27日凌晨，美国众议院投票通过了1.9万亿美元新一轮经济救助计划。
3、当地时间25日，美国总统拜登下令美军对叙利亚境内亲伊朗民兵组织的设施发动空袭。截至27日，已导致至少22人死亡，叙利亚、伊朗、俄罗斯等国谴责美国的空袭行动。
消息面
利好
1、证券时报：春节结束后，各地重大项目密集开工，争取赢得“十四五”开好局。
2、国务院关税税则委员会：公布对美加征关税商品第三次排除延期清单。对《国务院关税税则委员会关于第二批对美加征关税商品第一次排除清单的公告》中的65项商品延长排除期限，自2月28日起至9月16日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
利空：
1、华夏幸福陷入了债务危机，目前已经累计有110亿的逾期，但目前公司可动用的资金仅有8亿。
资金面
利好：
1、中国结算数据显示，1月新增投资者209.43万，同比增长161.57%，期末投资者数17986.92万，增长12.03%。
利空：
1、2月公募基金发行悄然降温，不仅在新成立基金数量上创出41个月新低，更有3只新基金出现了发行失败的情况。
政策面
1、印花税法草案首次提请十三届全国人大常委会第二十六次会议审议。草案总体上保持现行税制框架和税负水平基本不变，将《中华人民共和国印花税暂行条例》和证券交易印花税有关规定上升为法律，根据实际情况对部分内容作了必要调整，适当简并税目、降低部分税率。
2、中共中央政治局召开会议，讨论“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要草案和政府工作报告。会议强调，实现今年经济社会发展目标任务，要更好统筹疫情防控和经济社会发展，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。积极的财政政策要提质增效、更可持续。稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。
3、证监会回应全面推行注册制时间表称，注册制采取试点先行原则，目前科创板、创业板已分步实行注册制，证监会将在试点基础上进一步评估，待评估后将在全市场稳妥推进注册制。
4、人社部：养老保险方面，第三层次制度模式正在紧锣密鼓地推出，总的考虑是建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。延迟退休改革方面，正在研究具体方案，将会广泛听取各方面的意见，取得最大的公约数，确保方案可行。
基本面
1、国家统计局：全年房地产开发投资141443亿元，增长7.0%。
2、国内生产总值[3]1015986亿元，比上年增长2.3%。
3、年末全国城镇调查失业率为5.2%，城镇登记失业率为4.2%。
4、全年居民消费价格比上年上涨2.5%。工业生产者出厂价格下降1.8%。
5、年末国家外汇储备32165亿美元，比上年末增加1086亿美元。
6、全年全部工业增加值313071亿元，比上年增长2.4%。规模以上工业增加值增长2.8%。
7、全年规模以上工业企业利润64516亿元，比上年增长4.1%
8、全年全社会固定资产投资527270亿元，比上年增长2.7%。
9、全年货物进出口总额321557亿元，比上年增长1.9%。
10、年末广义货币供应量（M2）余额218.7万亿元，比上年末增长10.1%；狭义货币供应量（M1）余额62.6万亿元，增长8.6%；流通中货币（M0）余额8.4万亿元，增长9.2%。
11、全年全国居民人均可支配收入32189元，比上年增长4.7%，扣除价格因素，实际增长2.1%。
1、全年全国一般公共预算收入182895亿元，比上年下降3.9%。
2、1月中国国际收支口径的国际服务贸易逆差581亿元
3、1月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.3%，比上月回落0.6个百分点;非制造业商务活动指数为52.4%，较上月回落3.3个百分点，连续11个月位于临界点以上。
本周大事预告
1、十三届全国人大四次会议将于3月5日开幕，全国政协十三届四次会议将于3月4日开幕。
2、法国、德国、英国、美国、加拿大、日本等国将公布2月制造业PMI数据。澳大利亚将公布3月澳洲联储利率决议。美国还将公布2月失业率数据以及2月新增非农就业人数。
[table]昨日热点统计
1、地产
2、周期股
昨日领涨行业板块统计
1、环保工程
2、种植业与林业
3、公交
4、通信设备
预计下周热点
燃料电池
下周大盘预判
上涨 低点3444 高点3600
综合分析
1、从技术面来看，本周会有一个下探的动作，再展开反弹。
2、从经济基本面来看，全球唯一正增长，疫情控制得力，经济加快恢复，支撑反弹。
3、政策面来看，两会召开在即，预期会有一些扶持经济政策出台，审议十四五规划，谋划中国未来发展。
4、从资金面来看，相对紧张，隔夜拆借利率到了2%以上，预计是有意为之，严控资金进入房地产市场，为即将到来的外围风险设一道防火墙。还是会保持流动性在 一个合理的水平。还没有到流动性的拐点。
5、消息面来看，有的人预期下调股票交易印花税，判断暂时不会，理由如下：受去年疫情的冲击，财政收入是稍有下降的，财政支出增加，证券交易印花税占到了印花税收入的一半以上，还是一笔很大的财政来源，可以集中起来办大事。
现阶段中国股市运行比较健康，基金抱团股的下跌和中小盘股的上涨都属于正常的风格转换，没有必要调控指数。领导有恐高症，指数过高，上涨过快会导致风险累积，这时候调整一下，释放一下压力，对股市的长期健康发展有利。
即使股市出现较大波动，还是有很多其他的工具可以运用，没有必要一下子把工具用尽。
要有政策工具储备，应对外围的不确定性。美国已经通过的1.9万亿美元的刺激方案，很快全球的流动性会起来，并且美国在高位，资金逐利，还是会有外资流入中国，现有的政策和稳定的国内环境，比如说疫情的控制、产业链的恢复，有利于吸引外资。没必要专门降低印花税来吸引外资。金融资本是会流入中国的。现在欧美各国都在准备重建产业链，以降低对中国市场的单一依赖，这是正常的，就行我们在搞国产替代，提倡产业链的自主可控。在和时间赛跑，在和疫情赛跑。当情况出现变化，在降低印花税也不迟。外资对中国更关心的是制度建设，而不仅仅是交易费用的降低。
综上所述：本周上涨为主。
看好的个股
凯恩股份 002012 业绩预增、股东增持、燃料电池、氢能源、超级电容
日均线
收到60天均线的支撑
K线
射击之星
涨跌家数
上涨1795家 下跌2149家
上证涨跌
跌375.97点，跌2.12%
涨跌停家数
涨停38家 跌停2家
量价关系
上证成交4245亿，价跌量缩，整理态势，待走势明朗再入场操作
周均线
跌破5周、10周均线
布林线
向布林带下轨靠近
MACD
绿柱还在伸长
KDJ
三线向下，但快到底反弹了
OBV
白线在黄线下方运行
RSI
三线向下，快到底反弹
CCI
往下走
ENE
在ENE中轨下方
BIAS
两线向下，反弹一触即发
ROC
白线在黄线下方运行
BBI
在BBI线下方，有反弹修复的需要
TRIX
白线在黄线上方运行，但开始向下运行
MTM
白线在黄线下方运行
EXPMA
黄白线下方
DMA
白线在黄线上方运行
济安线
在济安线上方，形成一定的支撑
瀑布线
被多条瀑布线压制
袋钱跑
在袋钱跑下方
A股巴菲特指标
80.32%
离岸人民币
6.4798
在岸人民币
6.4737
人民币汇率指数
96.31（2021-2-19）
美元指数
90.93
-
美债收益率（十年期）
1.407%
中国国债收益率(10年期）
3.302%
Vix恐慌指数
27.95
富时中国A50期货
18316.96
路透CRB商品指数
190.43
BDI指数
1700.00
美国TED利差
0.15% （2021-2-26）
30天联邦基金利率期货（利率观测器）
会议时间:2021年3月18日 02:00
期货价格:99.930
0.00 - 0.25 95.2%
-0.25 - 0.00 4.8%
上海隔夜拆借利率
2.0920%，上涨38.90个基点。
伦敦隔夜拆借利率（美元）
（2月24日） 0.08013
CDS指数”信用曲线
2021-02-26 17:30
[table]期限（年）
价格（BP）
0.25
29.35
0.5
32.99
1
37.42
2
38.84
3
40.95
4
47.45
5
55.01
市场市盈率
-
上海A股深圳A股更新时间2021年2月26日2021年2月26日平均市盈率16.9434.20
市场市净率
-上证A股市净率深证A股市净率中小板市净率创业板市净率时间2021-02-262021-02-262021-02-262021-02-26市净率1.663.223.335.47
A股巴菲特指标
80.32%
美股巴菲特指标
188.52%
铜金比
0.0024
油金比
0.04
沪股通
-27.12亿
深股通
11.02亿
人民币中间价
人民币兑美元中间价报6.4713元，较上一交易日（2月25日）的6.4522元下调191个基点。
央行
下周央行公开市场将有800亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期200亿元、100亿元、100亿元、200亿元、200亿元；无正回购和央票等到期。
两融余额
截至2月25日，上交所融资余额报8091.29亿元，较前一交易日增加1.09亿元；深交所融资余额报7284.85亿元，较前一交易日减少19.4亿元；两市合计15376.14亿元，较前一交易日减少18.31亿元。
限售解禁
下周（3月1日-3月5日）将有44只个股面临解禁，合计解禁量为72.46亿股。按最新收盘价计算，合计解禁市值为1438.30亿元。
基金仓位
2020年GPFG加仓中国股票。截至2020年底，GPFG共持有742家中国公司，持有中国股票的市值达3218亿元，占全部投资的3.8%、占权益投资比例为5.3%，与2019年年底的2361亿元人民币相比，增加了35.74%，占权益投资的比重持续上升。
业绩报告
通达动力(002576)2020年净利8910万元同比增长160.39%。
北上资金买入个股
增持占流通股比 （ ‰）：
新股发行
核发3家企业IPO批文，为江苏同力日升机械股份有限公司、江苏长龄液压股份有限公司、楚天龙股份有限公司。
外媒信息摘要
1、G20财长与央行行长会议召开，会议认为，核心优先事项是疫苗公平分配，避免过早撤出财政和货币支持。此外，此前一直陷入僵局的数字服务税讨论出现了积极进展的迹象，G20将努力在2021年中期前达成一个全球性的、基于共识的解决方案。
这项最初于去年11月提出的规定，将让美国商务部有权禁止其认为对所谓国家安全构成威胁的技术及商业交易，这是保护美国供应链的努力之一。但美国的科技、电信、金融和其他行业的公司表示，这项规定可能会扼杀创新、损害竞争力。
2、当地时间2月27日凌晨，美国众议院投票通过了1.9万亿美元新一轮经济救助计划。
3、当地时间25日，美国总统拜登下令美军对叙利亚境内亲伊朗民兵组织的设施发动空袭。截至27日，已导致至少22人死亡，叙利亚、伊朗、俄罗斯等国谴责美国的空袭行动。
消息面
利好
1、证券时报：春节结束后，各地重大项目密集开工，争取赢得“十四五”开好局。
2、国务院关税税则委员会：公布对美加征关税商品第三次排除延期清单。对《国务院关税税则委员会关于第二批对美加征关税商品第一次排除清单的公告》中的65项商品延长排除期限，自2月28日起至9月16日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
利空：
1、华夏幸福陷入了债务危机，目前已经累计有110亿的逾期，但目前公司可动用的资金仅有8亿。
资金面
利好：
1、中国结算数据显示，1月新增投资者209.43万，同比增长161.57%，期末投资者数17986.92万，增长12.03%。
利空：
1、2月公募基金发行悄然降温，不仅在新成立基金数量上创出41个月新低，更有3只新基金出现了发行失败的情况。
政策面
1、印花税法草案首次提请十三届全国人大常委会第二十六次会议审议。草案总体上保持现行税制框架和税负水平基本不变，将《中华人民共和国印花税暂行条例》和证券交易印花税有关规定上升为法律，根据实际情况对部分内容作了必要调整，适当简并税目、降低部分税率。
2、中共中央政治局召开会议，讨论“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要草案和政府工作报告。会议强调，实现今年经济社会发展目标任务，要更好统筹疫情防控和经济社会发展，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。积极的财政政策要提质增效、更可持续。稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。
3、证监会回应全面推行注册制时间表称，注册制采取试点先行原则，目前科创板、创业板已分步实行注册制，证监会将在试点基础上进一步评估，待评估后将在全市场稳妥推进注册制。
4、人社部：养老保险方面，第三层次制度模式正在紧锣密鼓地推出，总的考虑是建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。延迟退休改革方面，正在研究具体方案，将会广泛听取各方面的意见，取得最大的公约数，确保方案可行。
基本面
1、国家统计局：全年房地产开发投资141443亿元，增长7.0%。
2、国内生产总值[3]1015986亿元，比上年增长2.3%。
3、年末全国城镇调查失业率为5.2%，城镇登记失业率为4.2%。
4、全年居民消费价格比上年上涨2.5%。工业生产者出厂价格下降1.8%。
5、年末国家外汇储备32165亿美元，比上年末增加1086亿美元。
6、全年全部工业增加值313071亿元，比上年增长2.4%。规模以上工业增加值增长2.8%。
7、全年规模以上工业企业利润64516亿元，比上年增长4.1%
8、全年全社会固定资产投资527270亿元，比上年增长2.7%。
9、全年货物进出口总额321557亿元，比上年增长1.9%。
10、年末广义货币供应量（M2）余额218.7万亿元，比上年末增长10.1%；狭义货币供应量（M1）余额62.6万亿元，增长8.6%；流通中货币（M0）余额8.4万亿元，增长9.2%。
11、全年全国居民人均可支配收入32189元，比上年增长4.7%，扣除价格因素，实际增长2.1%。
1、全年全国一般公共预算收入182895亿元，比上年下降3.9%。
2、1月中国国际收支口径的国际服务贸易逆差581亿元
3、1月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.3%，比上月回落0.6个百分点;非制造业商务活动指数为52.4%，较上月回落3.3个百分点，连续11个月位于临界点以上。
本周大事预告
1、十三届全国人大四次会议将于3月5日开幕，全国政协十三届四次会议将于3月4日开幕。
2、法国、德国、英国、美国、加拿大、日本等国将公布2月制造业PMI数据。澳大利亚将公布3月澳洲联储利率决议。美国还将公布2月失业率数据以及2月新增非农就业人数。
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