1月3日 复盘及下周预判
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1月3日 复盘及下周预判
昨日热点统计
1、券商
2、新能源汽车
3、酿酒
4、军工
5、光伏
昨日领涨行业板块统计
1、证券
2、国防军工
3、景点及旅游
4、机场航运
5、保险及其他
预计下周热点
1、特斯拉
2、军工
明日大盘预判
下跌
下周大盘预判
下跌 低点 3380点 高点 3500点
综合分析
1、从技术形态看，形成了上攻态势。
2、从资金面来看，央行每天通过公开市场操作，向市场投放流动性，压低市场资金价格，有点麻烦的是，下周的逆回购资金到了5200亿，要完全对冲，释放的资金量有点大。
3、从基本面来看，现行指标PMI有点下降，但还是在扩展区间，一般认为复苏良好，这个是建立在出口超预期恢复的基础之上的，全球疫情，其他国家没得选，一旦疫情控制，外国进入恢复重建时，产业链还是会外移，避免产业链过度集中带来的风险。
4、关于房地产，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，主要的意思要控制房地产贷款的规模，原因有三：一是房地产过高的贷款是影响中国经济的灰犀牛，要排雷，二是预防其他的公司债务违约，给其他公司留点资金，三是资金也要支持科技发展和消费。贷款减少，开发商的资金压力就大了，房价不知能不能顶住？
6、1月6日，美国大选短兵相接，到了图穷匕见的关键时刻，双方都有一票人马展开激烈的国会争夺战，更多的证据摆在国会议员和全国人民面前，尽量展示民主党在摇摆州有组织欺诈舞弊公然抢劫选举的证据，开一个网络展览会，让民主党议员们面对本党的丑恶。彭斯只要让议员们尽量展示舞弊证据，最后裁决：选举确是舞弊抢劫，愿意认证的举手，然后作个纪录——完全在职权范围内。大选舞弊证据越来越详实众多，已达临界点，国民不再质疑普大爷的诉求，而是捉急普大爷为何还不行动。反而是阻挠普大爷当选的一方，甚至包括最高法，都成为国民不满质疑对象。从大局天平看，在向普大爷倾斜，但普大爷想要再次问鼎白宫，尚需苦战、血战，毕竟对手势力太大，实力太强。
综合判断：本周下跌为主。
日均线
股指站上5、10、60天均线，形态很好。
K线
光头光脚的中阳线，形成上攻态势。
涨跌家数
上涨3128家 下跌774家
上证涨跌
涨59.12点，涨1.73%
涨跌停家数
涨停41家 跌停6家
量价关系
上证成交4505亿，价涨量增，上涨末期，谨慎持股，宜逐步减仓或清仓。
周均线
站上5、10、20周均线。
布林线
股指刚刚破了上轨，有下跌的动能。
MACD
红柱刚刚出现。
KDJ
三线向上
OBV
白线上穿黄线
RSI
三线向上
CCI
向上走
ENE
股指站上中轨
BIAS
白线在黄线上方运行
ROC
白线在黄线上方运行。
BBI
在BBI上方
TRIX
白线上穿黄线
MTM
白线在黄线上方运行。
EXPMA
刚刚站上黄白两根线，离开两根线太远，有回撤的需要
济安线
站上济安线
瀑布线
站上所有线
袋钱跑
站上袋钱跑
离岸人民币
6.4950
在岸人民币
6.5272
人民币中间价
人民币兑美元中间价报6.5333，上调28点。
人民币汇率指数
95.21
美元指数
89.9400
美债收益率（十年期）
0.917%
中国国债收益率(10年期）
3.203%
央行
2021年1月2日至8日，公开市场将有5200亿元逆回购到期
Vix恐慌指数
22.75
富时中国A50期货
17644.0
路透CRB商品指数
167.28
BDI指数
涨0.29%，报1366点。
美国TED利差
0.16% 2020-12-31
30天联邦基金利率期货
到期时间2月1日 99.9200
上海隔夜拆借利率
1.0930%
伦敦隔夜拆借利率（美元）
（12月31日） 0.07763
CDS指数”信用曲线
2020-12-31 17:30
[table]期限（年）
价格（BP）
0.25
27.94
0.5
33.15
1
38.65
2
40.21
3
42.51
4
46.37
5
50.83
市场市盈率
-
上海A股深圳A股更新时间2020年12月31日2020年12月31日平均市盈率16.7634.51
市场市净率
-
上海A股深圳A股沪深A股中小板创业板市净率1.643.262.083.345.71更新时间2020年12月31日
巴菲特指标
79.02%
美股巴菲特指标
186.38%
铜金比
0.19
金油比
39.22
沪股通
28.40亿
深股通
30.51亿
大宗交易
1、宁波联合 溢价9.65% 买入20.48万股
机构调研
股东增持
1、广东宏图 增持940万股
2、北京科锐 增持468.95万股
3、金新农 增持560万股
4、永高股份 增持 1523万股
5、神奇制药 增持217.87万股 200万股
两融余额
截至12月30日，上交所融资余额报7687.14亿元，较前一交易日增加21.49亿元；深交所融资余额报7143.58亿元，较前一交易日增加13.96亿元；两市合计14830.72亿元，较前一交易日增加35.45亿元。
限售解禁
（1月4日—1月8日）共有46家公司限售股陆续解禁，合计解禁量30.74亿股，按12月31日收盘价计算，解禁市值为366.6亿元。
基金仓位
据测算，截止于2021-12-31，股票型基金平均仓位为86.80%，相比上周下滑了0.90个百分点; 偏股混合型基金平均仓位为84.61%，相比上周下滑了1.15个百分点。
新股发行
证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请：北京盈建科软件股份有限公司、常州中英科技股份有限公司
研报之宏观经济摘要
1、中金公司认为年初市场可能在“年初效应”、基本面、估值等多重因素影响下波动。不过整体上看，疫情局部有所反复但整体可控，政策保持稳定，市场估值处于历史区间均值偏高水平，在波动中需要重视结构。
2、招商证券认为，1月预计市场将会继续保持上行趋势：2021一季度将会迎来业绩增速近10年来最高，一季报行情可期；央行在2020年12月继续大幅投放流动性；赚钱效应明显，预计公募基金将迎来发行开门红；北向资金年初多会加仓A股，A股将迎来一波较为明显的增量资金。
研报之投资策略摘要
1、中信证券策略秦培景团队认为，1月份A股市场仍有上行空间。开年外部环境整体有利于A股；国内一季度基本面持续向好，业绩同比增速弹性大；内外宏观流动性依然宽松，A股市场流动性更加充裕；局部的投机性抱团将瓦解，一线核心资产则仍将继续受益于基金新发和外资流入。
研报之行业分析摘要
1、国盛证券策略张启尧团队建议沿三条主线进行布局：一是成长方向的军工、新能源、半导体等板块；二是景气确定性高的新能源汽车、光伏风电、机械、医药、白酒和电子等板块；三是全球经济共振复苏推动的有色、机械、石油、石化等板块。
2、海通证券策略荀玉根团队建议2021年全年重视科技和大众消费。科技方面，往后看计算机（云计算、人工智能）、传媒（游戏等）、新能源产业链等产业发展空间更大；消费方面，预计乳制品、餐饮、超市等大众消费需求或将大增。
研报之公司推荐
公告个股
1、友发集团(601686)前三季度拟每10股派4.5元
业绩预报
北上资金买入个股
外媒信息摘要
1、经过七年的谈判，欧盟和中国原则上同意了一项投资协议。该协议承诺向欧洲企业开放新的中国市场，但这引起了华盛顿方面的担忧。
2、1月6日的国会联席会议将点算和认证州选举人票。CNN报导，至少有布鲁克斯（Mo Brooks）在内的140位共和党国会议员计划发起挑战。
2、纽约交易所本周四宣布，为了遵守总统特朗普的行政命令，中国三大电信公司从今年1月7日起，将自纽交所除牌，这三家电信公司为中国联通（香港）、中国移动和中国电信三家中国公司。
4、以克鲁兹为首的11名参议员和当选参议员的努力，与参议员乔什·霍利（Josh Hawley）宣布1月6日拒绝宾夕法尼亚州等摇摆州选举人团投票结果的努力是分开的。加上霍利，总计有12名共和党参议员将在1月6日提出挑战。并敦促国会成立选举委员会对选举结果进行为期10天的紧急审计。
5、副总统彭斯的幕僚长周六在一份声明中表示，副总统“欢迎”一些议员在1月6日国会开会确认选举人团投票结果时“提出异议”的努力。
彭斯的幕僚长马克·肖特(Marc Short)在提交给国会的一份声明中说：“副总统彭斯和数百万美国人一样，对上次选举中的选民欺诈和违规行为感到担忧。”
声明还说：“副总统欢迎参众两院议员利用法律赋予他们的权力，在1月6日向国会和美国人民提出反对意见并提交证据。”
具体操作
消息面
利好：
1、历时七年35轮谈判，中欧投资协定谈妥了。根据协议条款，中国将允许欧洲企业在电动汽车、电信、辅助航空运输服务以及私人医疗等新领域开展业务。
由于欧盟在华投资有一半以上是在制造业领域，中国已同意取消合资要求，并禁止强制向外国公司转让技术。
除此之外，中国还首次同意取消对国有企业的优惠待遇，并提高补贴和监管障碍方面的透明度——这是外国投资者的主要抱怨之一。此前，中国政府曾拒绝包括美国在内的外国要求其减少或取消对国有企业的隐性和显性补贴的要求。
该协议还包括中国承诺在改善劳动方面做出“持续和持续的努力”。
对北京方面来说，在国内推销这项协议应该容易得多，因为它可以把这些让步伪装成它已经计划采取的促进改革和开放的措施——这也是事实。
2、国产中型SUV Model Y正式发售，最高降价超16万元。
3、发表二〇二一年新年贺词称，我国在世界主要经济体中率先实现正增长，预计2020年国内生产总值迈上百万亿元新台阶。
4、中国新冠病毒疫苗获批上市，将为全民免费提供。
利空：
1、美东时间2020年12月31日，美国纽约证券交易所（简称“纽交所”）宣布启动对中国移动、中国电信和中国联通三家电信运营商（以下简称“三家公司”）的摘牌程序。
2、财政部、工信部等四部门：2021年新能源汽车补贴标准在2020年基础上退坡20%。
资金面
利好：
1、人社部发布《人力资源社会保障部关于调整年金基金投资范围的通知》（下称《通知》），提高权益类资产投资比例上限至40%，开放年金基金投资范围至香港市场，加强可投资永续债审核，并调整新增境内投资品种。本次《通知》从2021年1月1日起实施。
2、2020年12月31日，全市场首批5只公募MOM正式获批。
利空：
政策面
1、沪深交易所分别正式发布了退市新规，全面修订了财务指标类、交易指标类、规范类、重大违法类退市标准，在全部板块取消单一连续亏损退市指标，制定扣非净利润与1亿营业收入组合财务指标；在保留“面值退市”等交易类退市标准的基础上，设置“3亿市值”标准；增加信息披露及规范运作存在重大缺陷且拒不改正的标准；增加重大违法退市细化认定情形等。同时取消了暂停上市、恢复上市环节，优化退市整理期等，提高退市效率。值得注意的是，对市场关注较多的重大违法“造假金额+造假比例”退市指标等，落地的退市新规也有完善。
2、证监会发布了《可转换公司债券管理办法》（简称《管理办法》），针对个别可转债被过分炒作，制度规则与产品属性不完全匹配等问题进行系统规制。
3、央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》
基本面
利好：
1、商务部表示，2020年前11个月，我国服务进出口总额40781.9亿元，同比下降16.3%，总体呈现趋稳态势，服务出口表现明显好于进口，贸易逆差减少，知识密集型服务贸易占比提高。
利空：
1、统计局：2020年12月，制造业PMI51.9，比上月下降0.2个百分点；非制造业PMI55.7，比上月下降0.7个百分点。
看好的个股
1、亚威股份
2、广东鸿图
本周大事预告
1月6日 美国国会即将认证选举人团投票的结果
热点跟踪
昨日热点统计
1、券商
2、新能源汽车
3、酿酒
4、军工
5、光伏
昨日领涨行业板块统计
1、证券
2、国防军工
3、景点及旅游
4、机场航运
5、保险及其他
预计下周热点
1、特斯拉
2、军工
明日大盘预判
下跌
下周大盘预判
下跌 低点 3380点 高点 3500点
综合分析
1、从技术形态看，形成了上攻态势。
2、从资金面来看，央行每天通过公开市场操作，向市场投放流动性，压低市场资金价格，有点麻烦的是，下周的逆回购资金到了5200亿，要完全对冲，释放的资金量有点大。
3、从基本面来看，现行指标PMI有点下降，但还是在扩展区间，一般认为复苏良好，这个是建立在出口超预期恢复的基础之上的，全球疫情，其他国家没得选，一旦疫情控制，外国进入恢复重建时，产业链还是会外移，避免产业链过度集中带来的风险。
4、关于房地产，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，主要的意思要控制房地产贷款的规模，原因有三：一是房地产过高的贷款是影响中国经济的灰犀牛，要排雷，二是预防其他的公司债务违约，给其他公司留点资金，三是资金也要支持科技发展和消费。贷款减少，开发商的资金压力就大了，房价不知能不能顶住？
6、1月6日，美国大选短兵相接，到了图穷匕见的关键时刻，双方都有一票人马展开激烈的国会争夺战，更多的证据摆在国会议员和全国人民面前，尽量展示民主党在摇摆州有组织欺诈舞弊公然抢劫选举的证据，开一个网络展览会，让民主党议员们面对本党的丑恶。彭斯只要让议员们尽量展示舞弊证据，最后裁决：选举确是舞弊抢劫，愿意认证的举手，然后作个纪录——完全在职权范围内。大选舞弊证据越来越详实众多，已达临界点，国民不再质疑普大爷的诉求，而是捉急普大爷为何还不行动。反而是阻挠普大爷当选的一方，甚至包括最高法，都成为国民不满质疑对象。从大局天平看，在向普大爷倾斜，但普大爷想要再次问鼎白宫，尚需苦战、血战，毕竟对手势力太大，实力太强。
综合判断：本周下跌为主。
日均线
股指站上5、10、60天均线，形态很好。
K线
光头光脚的中阳线，形成上攻态势。
涨跌家数
上涨3128家 下跌774家
上证涨跌
涨59.12点，涨1.73%
涨跌停家数
涨停41家 跌停6家
量价关系
上证成交4505亿，价涨量增，上涨末期，谨慎持股，宜逐步减仓或清仓。
周均线
站上5、10、20周均线。
布林线
股指刚刚破了上轨，有下跌的动能。
MACD
红柱刚刚出现。
KDJ
三线向上
OBV
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RSI
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CCI
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袋钱跑
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离岸人民币
6.4950
在岸人民币
6.5272
人民币中间价
人民币兑美元中间价报6.5333，上调28点。
人民币汇率指数
95.21
美元指数
89.9400
美债收益率（十年期）
0.917%
中国国债收益率(10年期）
3.203%
央行
2021年1月2日至8日，公开市场将有5200亿元逆回购到期
Vix恐慌指数
22.75
富时中国A50期货
17644.0
路透CRB商品指数
167.28
BDI指数
涨0.29%，报1366点。
美国TED利差
0.16% 2020-12-31
30天联邦基金利率期货
到期时间2月1日 99.9200
上海隔夜拆借利率
1.0930%
伦敦隔夜拆借利率（美元）
（12月31日） 0.07763
CDS指数”信用曲线
2020-12-31 17:30
[table]期限（年）
价格（BP）
0.25
27.94
0.5
33.15
1
38.65
2
40.21
3
42.51
4
46.37
5
50.83
市场市盈率
-
上海A股深圳A股更新时间2020年12月31日2020年12月31日平均市盈率16.7634.51
市场市净率
-
上海A股深圳A股沪深A股中小板创业板市净率1.643.262.083.345.71更新时间2020年12月31日
巴菲特指标
79.02%
美股巴菲特指标
186.38%
铜金比
0.19
金油比
39.22
沪股通
28.40亿
深股通
30.51亿
大宗交易
1、宁波联合 溢价9.65% 买入20.48万股
机构调研
股东增持
1、广东宏图 增持940万股
2、北京科锐 增持468.95万股
3、金新农 增持560万股
4、永高股份 增持 1523万股
5、神奇制药 增持217.87万股 200万股
两融余额
截至12月30日，上交所融资余额报7687.14亿元，较前一交易日增加21.49亿元；深交所融资余额报7143.58亿元，较前一交易日增加13.96亿元；两市合计14830.72亿元，较前一交易日增加35.45亿元。
限售解禁
（1月4日—1月8日）共有46家公司限售股陆续解禁，合计解禁量30.74亿股，按12月31日收盘价计算，解禁市值为366.6亿元。
基金仓位
据测算，截止于2021-12-31，股票型基金平均仓位为86.80%，相比上周下滑了0.90个百分点; 偏股混合型基金平均仓位为84.61%，相比上周下滑了1.15个百分点。
新股发行
证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请：北京盈建科软件股份有限公司、常州中英科技股份有限公司
研报之宏观经济摘要
1、中金公司认为年初市场可能在“年初效应”、基本面、估值等多重因素影响下波动。不过整体上看，疫情局部有所反复但整体可控，政策保持稳定，市场估值处于历史区间均值偏高水平，在波动中需要重视结构。
2、招商证券认为，1月预计市场将会继续保持上行趋势：2021一季度将会迎来业绩增速近10年来最高，一季报行情可期；央行在2020年12月继续大幅投放流动性；赚钱效应明显，预计公募基金将迎来发行开门红；北向资金年初多会加仓A股，A股将迎来一波较为明显的增量资金。
研报之投资策略摘要
1、中信证券策略秦培景团队认为，1月份A股市场仍有上行空间。开年外部环境整体有利于A股；国内一季度基本面持续向好，业绩同比增速弹性大；内外宏观流动性依然宽松，A股市场流动性更加充裕；局部的投机性抱团将瓦解，一线核心资产则仍将继续受益于基金新发和外资流入。
研报之行业分析摘要
1、国盛证券策略张启尧团队建议沿三条主线进行布局：一是成长方向的军工、新能源、半导体等板块；二是景气确定性高的新能源汽车、光伏风电、机械、医药、白酒和电子等板块；三是全球经济共振复苏推动的有色、机械、石油、石化等板块。
2、海通证券策略荀玉根团队建议2021年全年重视科技和大众消费。科技方面，往后看计算机（云计算、人工智能）、传媒（游戏等）、新能源产业链等产业发展空间更大；消费方面，预计乳制品、餐饮、超市等大众消费需求或将大增。
研报之公司推荐
公告个股
1、友发集团(601686)前三季度拟每10股派4.5元
业绩预报
北上资金买入个股
外媒信息摘要
1、经过七年的谈判，欧盟和中国原则上同意了一项投资协议。该协议承诺向欧洲企业开放新的中国市场，但这引起了华盛顿方面的担忧。
2、1月6日的国会联席会议将点算和认证州选举人票。CNN报导，至少有布鲁克斯（Mo Brooks）在内的140位共和党国会议员计划发起挑战。
2、纽约交易所本周四宣布，为了遵守总统特朗普的行政命令，中国三大电信公司从今年1月7日起，将自纽交所除牌，这三家电信公司为中国联通（香港）、中国移动和中国电信三家中国公司。
4、以克鲁兹为首的11名参议员和当选参议员的努力，与参议员乔什·霍利（Josh Hawley）宣布1月6日拒绝宾夕法尼亚州等摇摆州选举人团投票结果的努力是分开的。加上霍利，总计有12名共和党参议员将在1月6日提出挑战。并敦促国会成立选举委员会对选举结果进行为期10天的紧急审计。
5、副总统彭斯的幕僚长周六在一份声明中表示，副总统“欢迎”一些议员在1月6日国会开会确认选举人团投票结果时“提出异议”的努力。
彭斯的幕僚长马克·肖特(Marc Short)在提交给国会的一份声明中说：“副总统彭斯和数百万美国人一样，对上次选举中的选民欺诈和违规行为感到担忧。”
声明还说：“副总统欢迎参众两院议员利用法律赋予他们的权力，在1月6日向国会和美国人民提出反对意见并提交证据。”
具体操作
消息面
利好：
1、历时七年35轮谈判，中欧投资协定谈妥了。根据协议条款，中国将允许欧洲企业在电动汽车、电信、辅助航空运输服务以及私人医疗等新领域开展业务。
由于欧盟在华投资有一半以上是在制造业领域，中国已同意取消合资要求，并禁止强制向外国公司转让技术。
除此之外，中国还首次同意取消对国有企业的优惠待遇，并提高补贴和监管障碍方面的透明度——这是外国投资者的主要抱怨之一。此前，中国政府曾拒绝包括美国在内的外国要求其减少或取消对国有企业的隐性和显性补贴的要求。
该协议还包括中国承诺在改善劳动方面做出“持续和持续的努力”。
对北京方面来说，在国内推销这项协议应该容易得多，因为它可以把这些让步伪装成它已经计划采取的促进改革和开放的措施——这也是事实。
2、国产中型SUV Model Y正式发售，最高降价超16万元。
3、发表二〇二一年新年贺词称，我国在世界主要经济体中率先实现正增长，预计2020年国内生产总值迈上百万亿元新台阶。
4、中国新冠病毒疫苗获批上市，将为全民免费提供。
利空：
1、美东时间2020年12月31日，美国纽约证券交易所（简称“纽交所”）宣布启动对中国移动、中国电信和中国联通三家电信运营商（以下简称“三家公司”）的摘牌程序。
2、财政部、工信部等四部门：2021年新能源汽车补贴标准在2020年基础上退坡20%。
资金面
利好：
1、人社部发布《人力资源社会保障部关于调整年金基金投资范围的通知》（下称《通知》），提高权益类资产投资比例上限至40%，开放年金基金投资范围至香港市场，加强可投资永续债审核，并调整新增境内投资品种。本次《通知》从2021年1月1日起实施。
2、2020年12月31日，全市场首批5只公募MOM正式获批。
利空：
政策面
1、沪深交易所分别正式发布了退市新规，全面修订了财务指标类、交易指标类、规范类、重大违法类退市标准，在全部板块取消单一连续亏损退市指标，制定扣非净利润与1亿营业收入组合财务指标；在保留“面值退市”等交易类退市标准的基础上，设置“3亿市值”标准；增加信息披露及规范运作存在重大缺陷且拒不改正的标准；增加重大违法退市细化认定情形等。同时取消了暂停上市、恢复上市环节，优化退市整理期等，提高退市效率。值得注意的是，对市场关注较多的重大违法“造假金额+造假比例”退市指标等，落地的退市新规也有完善。
2、证监会发布了《可转换公司债券管理办法》（简称《管理办法》），针对个别可转债被过分炒作，制度规则与产品属性不完全匹配等问题进行系统规制。
3、央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》
基本面
利好：
1、商务部表示，2020年前11个月，我国服务进出口总额40781.9亿元，同比下降16.3%，总体呈现趋稳态势，服务出口表现明显好于进口，贸易逆差减少，知识密集型服务贸易占比提高。
利空：
1、统计局：2020年12月，制造业PMI51.9，比上月下降0.2个百分点；非制造业PMI55.7，比上月下降0.7个百分点。
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
