推演一下未来债灾,也不要被债灾吓破了胆
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推演一下未来债灾,和未来怎么避免爆亏:
债灾肯定会有,但也有2种可能,一种是市场自然发生债灾,另外一种就是刹不住车了,像2015年上半年一样,每天都比前一天更加疯狂,就是需要几道监管金牌才能熄火。 因为可转债相对股票有四大优势:
1.可转债有兜底,还有三年利息。比如240的债跌到120就到了极限了(基本都是100兜底,另外的20我给到的是利息成本和市场交易成本)。说白了240买进就是只能跌50%。180买进就跌更少了。
2.可转债存量总是越来越小。股票调整的时候A字下跌像西藏药业1个月就从182元跌到73元,但是请注意重点是:西藏药业一辈子可能也再回不到182。但是你买了240的债碰到债灾了跌到了120,后面过一段时间可能又涨到400,500,就是总会有翻身的机会,而且还很大,因为存量总是越来越小。这个是历史规律。
3.每天都在大量的T+0高频交易,这样必然导致市场的平均成本总是在上升,也可以发现,99%的可转债从发行到退市,相当于是走一种大慢牛,越来越贵的过程。
4.可转债对比权证最大的一个优势其实是存续期非常长,以前发行的权证基本都是1年,而现在大部分转债要2024到2026年才到期。而发生强赎的比例其实非常非常低,大部分公司不愿意拿钱出来强赎。这么长的存续期,未来鬼知道哪天又会炒到几百元。
感觉有危险的时候肯定是溢价率低的或者绝对价格接近120的,但是也不要吓破了胆,未来整体会反复活跃。个人一点浅见。
债灾肯定会有,但也有2种可能,一种是市场自然发生债灾,另外一种就是刹不住车了,像2015年上半年一样,每天都比前一天更加疯狂,就是需要几道监管金牌才能熄火。 因为可转债相对股票有四大优势:
1.可转债有兜底,还有三年利息。比如240的债跌到120就到了极限了(基本都是100兜底,另外的20我给到的是利息成本和市场交易成本)。说白了240买进就是只能跌50%。180买进就跌更少了。
2.可转债存量总是越来越小。股票调整的时候A字下跌像西藏药业1个月就从182元跌到73元,但是请注意重点是:西藏药业一辈子可能也再回不到182。但是你买了240的债碰到债灾了跌到了120,后面过一段时间可能又涨到400,500,就是总会有翻身的机会,而且还很大,因为存量总是越来越小。这个是历史规律。
3.每天都在大量的T+0高频交易,这样必然导致市场的平均成本总是在上升,也可以发现,99%的可转债从发行到退市,相当于是走一种大慢牛,越来越贵的过程。
4.可转债对比权证最大的一个优势其实是存续期非常长,以前发行的权证基本都是1年,而现在大部分转债要2024到2026年才到期。而发生强赎的比例其实非常非常低,大部分公司不愿意拿钱出来强赎。这么长的存续期,未来鬼知道哪天又会炒到几百元。
感觉有危险的时候肯定是溢价率低的或者绝对价格接近120的,但是也不要吓破了胆,未来整体会反复活跃。个人一点浅见。
话题与分类:
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不是都是高溢价吗?跟存量多少有啥关系?惜售?没道理啊,到期都是要转股的,一转铁定亏啊?
没搞懂逻辑。
请教一下,存量越少,均价越高是什么道理?不是都是高溢价吗?跟存量多少有啥关系?惜售?没道理啊,到期都是要转股的,一转铁定亏啊?没搞懂逻辑。
事实确实就是这样啊。现在几千万盘子的债都是300以上了,你说的那是远期某一天很久远的事情,比如公司公告要强赎,那就突然从几百跌到100-120了。没公告强赎就会保持这样的历史规律。
好吧,了解了,就是博傻,不讲道理的那种。
急速上涨必有急速下跌
周末修改深市可转债停牌规则
@老妖外传 赞同,明天估计是低开高走,收盘时再来个下杀。下周肯定还是非常活跃。这个板块投机之风起来了很难一下子刹住车。
存量是用什么软件看的?
转债不怕跌。就怕没量。有流动性就有钱! [图片]
存量是用什么软件看的?
这段时间是转债发挥的节点。
只有出强赎这招了,不然刹不住。
银河楼主怎么看
通达信最新版上面有! [图片]
@raywowbj 修改规则那就没办法。但是既然搞了这个不设涨跌幅和T+0就会反复活跃。 而且我们发现一波比一波猛。以前哪有千元债,是吧。
通达信最新版上面有! [图片]
妖大用的是什么版本的通达信,通达信都是要花钱买的吗?有好几个不同的价位呢
z最新版本。买最基础的即可。也就看个lv2.分仓功能你没有几个亿用不上的。
笑死我了!今年4.20日横河转债特停次日影响就是开盘前1-2分钟。10月下旬这波转债行情你不看看日成交量有多少!明日竞价开完最少3支债顶一字开信不?
今天的通光转债就是典型,只有0.78亿的盘子,你可能周五230买进被套了20%,但是鬼知道他今天又炒到了370元。这就是可转债最大的一个优势,存续期长,未来有很多不可思议的事情发生。
作为龙头转债品种、智能转债128070 具备放大效应、具备下午暴涨潜力!
智能转债自360跌到180元、短线严重超跌、该反弹了!没有赎回的担心!