光大证券策略团队指出，市场延续上涨，“数据强”虽受冲击，但“政策松”被进一步强化。近期市场流动性较好，央行净投放积极且DR007降至半年以来低位。往后看，市场估值隐含增速预期已修复至5%左右的合理水平，电力集团耗煤显示复工在进行，但春节返程率仍较低，无法排除好转的疫情出现波折，预计短期流动性仍保持充裕，但需关注通胀压力的掣肘。不建议短期交易性资金过度博弈，宜继续耐心持仓，对于长线资金仍可继续买进。3月起市场将面临经济数据考验，因此后期需更加关注政策逆周期调节的方向和力度，基建发力和稳定居民消费可能是重要抓手。再融资新政与征求意见稿相比，主要将非公开发行股份占比限制由20%上调至30%，并放宽“新老划断”时间点，定增募资灵活性显著提升。整体修订对中小创企业有利，缩短锁定期和修改发行价机制可提升定增参与者积极性和项目成功率，降低创业板非公开发行门槛使尚未盈利企业受益，但需关注后期定增减持压力可能加大。[淘股吧]

配置上，该团队建议，除继续关注基本面向好的行业，也需要关注工业生产复工和逆周期调节对悲观预期的修复。消费方面，疫情虽然明显好转，但仍存在反复的可能，重大疫情发生会带来预防、诊疗等直接相关的器械、药品需求激增，诊疗人次上升也带来其他医药产品需求增加，仍可关注医药结构性机会，而且互联网经济在消费领域全面兴起，有助于一定程度上降低隔离等对日常消费的冲击，建议继续关注在线消费；此外，继续看好TMT行业，虽然在线云办公等行业主要是在短期收益疫情，但其认为这可能是所代表无接触经济发展的中长期契机。