A股有个奇怪的现象，在一波行情中，垃圾股总是连续涨停，而绩优股却涨幅缓慢。一些垃圾股涨幅翻倍，而绩优股才涨10几个点。在这样的诱惑下，一些伪价值投资者按奈不住，频繁换股。以近期的行情为例，漫步者16个交易日从13元涨到31元，只用了16个交易日。该股不到一个亿的年利润，对应160多亿的市值，动态市盈率137。[淘股吧]



对应的，许多业绩持续增长、低市盈率的股票，却在这波行情中原地踏步。例如，天顺风能，多年业绩持续增长，三季报净利润同比增长50%，动态市盈率14倍，但月涨幅却不到2%。



为何如此？详细分析如下。
1、垃圾股市值小，易于操作
游资操作股票的主要方式是：点火，依靠资金优势打造热点，快进快出，在适当的高位收割。要实现这样的目的，必须选择一些盘子较小的股票，这样才能快速拉升，一只流通市值不足50亿的股票，游资依靠在恰当的时机点或引导短线交易者跟风，用几千万就可以将股价拉升至涨停。而绩优股往往市值较大，1只流通市值上千亿的股票，游资几千万进去，根本无法激起多大的浪花，对股价影响极小，所以游资一般不会选择绩优股操作。
2、垃圾股题材多
对于茅台这样业务稳定，专注酿酒的股票，除了业绩持续增长，丝毫不能给予人高大上的感觉。短线交易者更青睐有题材的股票，而题材多的股票多半是主营业务一蹶不振，多元化蹭热点，连年亏损。在一个政策出来后，有这样业务的的公司，就被迅速炒作，即使这个业务根本不能提升它的业绩。2019年2月，受益于5g概念的东信和平，半个月从8元涨到22元。

3、垃圾股持股者不坚定，易于主力收集筹码
对于业绩优良的股票，例如万科、茅台，即使有人拉一个涨停，也不能诱惑大多数人交出筹码，因为持股者看到的是几年后的数倍收益，不会为10%的蝇头小利而奔波。而垃圾股则不同，里面的持股者并不看好公司的发展，他们的持有，只是基于各种不同的投机理由，如果能给予他10%的收益，他会毫不犹豫的把筹码让给你。这正是游资需要的，在拉升之前，收集到足够的筹码，以获取利润的最大化，垃圾股无疑能更好的实现这一点。
4、垃圾股很少有机构入驻，不会被砸盘
游资在操作一只股票前，会弄清股东的大体状况，什么人持有多少筹码。在一只绩优股里，有许多机构潜伏入驻，游资在暴力拉升这些股票时，会遭到机构的大幅砸盘，导致点火失败。而垃圾股里都是一些分布的散势力，难以聚合成团，游资操作起来十分方便。
所以，在短时间内，垃圾股会出现暴力上涨的走势，这是游资打造接力，市场短线资金博弈的结果。一个月翻倍，在垃圾股里十分常见。而绩优股都是慢涨，基本不会出现涨停。这是否意味着为追求收益最大化，我们应该不看基本面，只看技术形态和题材逻辑，参与到垃圾股的炒作中？许多人都沉迷于这样的误区，在短线的围城中耗尽精力，大起大落，长期下来却收获不大，更多的是亏损累累。原因如下：
首先，垃圾股短期涨幅虽大，但下跌也很迅猛，长期下来，被绩优股甩开几条街。贵州茅台是绩优股的代表，基本不涨停，每天涨幅也很小，但长期下来，涨幅数十倍。特力A是15年妖股，三个月翻了5倍，走势要么涨停，要么跌停，可到现在，股价不到最高点的三分之一。



其次，即使你只专注于短线，你可能抓到连续的涨停股，同时，你也有同样的可能吃到连续的跌停。专注短线的人，是自恃聪明的人。他们试图抓住市场的每次机会，时刻参与到热点之中。实际上，在超短中破产的人，不计其数，他们是游资的最爱，是经久不衰的韭菜。超短，既没有信息优势，又没有资金优势，还要有充足的时间解读盘面，伴随在交易中巨大的税费损耗，只有极少数人能成功，有多少？不会超过千分之一。而且，还不知道现在的成功能否持续。

真正有大格局的人，能经得起市场妖艳的诱惑。远离垃圾股，远离亏损源。