中美贸易战,受益的板块除了农业和进口替代,还有谁?
展开
本人小散,人微言轻,对于贸易战以来火爆的农业跟进口替代,其实不是很理解,不过市场总是对的。炒到现在,农业已经高居不下,软件、芯片今天又明显资金出逃。纵观市场,基本只有零星个股,而没有板块表现。无意中看到一篇文章,觉得有些启发。转贴出来
特朗普能当上美国总统,有着共和党传统的支持势力,军火商、石油商。美国石油资本家的利益,就是要加大美国原油的开采和冶炼,加大石油的出口,而且价格越高越好。因此,为了改善贸易赤字,特朗普选择了美国能源出口作为最大的手段,重振美国
而为了鼓励页岩油的开采和冶炼,特朗普还需要做一件事,这件事不做,美国石油资本家仍然无法淡定。那就是退出巴黎气候协定,只有退出巴黎气候协定,美国对于原油的开采和冶炼才没有国际范围内大的制约。这就是特朗普上任以后,推翻前任总统奥巴马颁布的相关环保禁令,的原因所在。
特朗普为了加大美国的石油开采和出口,可谓是苦心积虑,和中国打贸易战,开出了很多清单,甚至对中兴通讯制裁,这背后的目的……正如美国商务部长罗斯说的,中国要讨好特朗普,就应该增加从美国的天然气等能源的进口。这也就是先前有消息说中国要从美国进口700亿美元的由来。
而且据美国媒体传出的消息,美国贸易代表团提出中国应该每年增加从美国的进口1000亿美元,到2020年应该增加2000亿美元的进口。所有人都知道,这是不可能完成的任务,但是特朗普为什么会提出这个要求呢?这数据有一个很大的秘密。要完成这个目标,只能从美国大规模进口原油、天然气等能源,因为这是美国可以出口的大宗商品,也是中国需要进口的大宗商品。
而且2000亿美元的目标,这实际上相当于中国一年原油进口的金额,也就是说,特朗普希望中国的原油全部从美国进口。这样一来,中国就需要完全停止从美国之外的其它国家进口原油,在特朗普的心中,中国必须要大幅度减少从中东、俄罗斯的原油进口。
而这其中,尤其是伊朗,自从伊朗在2015年被解除制裁后,伊朗的原油出口突飞猛进。而且伊朗还采取了三种措施,来巩固伊朗的原油出口,这对沙特、美国的能源出口形成了巨大的挑战。
一是吸引石油进口国的投资,包括从中国、德国、法国、英国这些石油进口国引进投资,大家一起投资开发伊朗的油田。
这样利益捆绑在一起,这些国家都会优先考虑从伊朗进口原油,因此这些年伊朗的石油出口非常强劲,积累了几千亿美元的财富。
二是伊朗在原油出口领域还禁止用美元结算,而是采用欧元、人民币、卢布等进行结算。
也就是伊朗已经在伊朗原油出口领域,完全将美国的利益驱逐在外,这是特朗普非常难以容忍的。
三是伊朗用低价竞争的策略,夺取了很多市场份额,而且这些低价原油换来了很多先进的武器。
这样一来,又对特朗普的盟友以色列和沙特形成了巨大的威胁,在特朗普集团看来,这也是无法容忍的。
从以上分析可以看出,特朗普想要让美国巨额贸易逆差改善,只能在能源出口上大做文章。
而要促进美国能源的大规模出口,就必须要消除伊朗的威胁,伊朗的威胁一旦消除,那么美国的原油出口就将大幅度增加。
特朗普于是采取了两种方法对付伊朗,两种方法博弈的最后结果,都是美国能源出口受益。
一是加大对伊朗的制裁,禁止各个国家和伊朗进行经济往来,停止从伊朗进口原油。
这招一出,全世界都反对,包括欧盟,这些国家都从伊朗进口原油,现在美国制裁来了,但谁也不可能为了美国而放弃在伊朗的巨额经济利益。
但是即使各个国家继续和伊朗经济来往,继续进口伊朗原油也好,特朗普还准备了一条最狠的计策。
那就是挑起以色列、沙特等对伊朗的攻击,尤其是以色列这个国家,武力非常强,一直想先发制人打击伊朗。
现在特朗普退出伊朗核协议,正好给以色列提供了对伊朗发动军事打击的理由,以色列等这一天已经很久了。
一旦与伊朗发生军事冲突,那么会产生一个什么后果?这个是很多人都没有想到的。
这个时候,伊朗肯定会威胁封锁霍尔木兹海峡,这一个大招一出,那么整个中东的石油都恐怕无法运出。
这样一来,全世界都会爆发石油荒,因为全世界对中东的石油依赖太严重了,这样一场石油危机就上演了。
这样石油价格就会暴涨,而美国通过页岩油革命,已经可以满足自己全部石油需求,还成为出口大国。
这样一来,美国高价原油就可以源源不断的出口,不但满足了美国石油资本家对利润疯狂的攫取,也改善了美国的贸易逆差。
我们国家大力发展新能源汽车,除了常说的传统汽车起步较晚竞争力差,新能源汽车可以弯道超车外,更根本的是摆脱能源上的制约。因为我们是世界上最大的能源进口国。那要讲替代,能源板块不是更应该表现?
查看了石油板块,6.27,6.28两天有很多个股都是连续高开十字星,成交明显放大,而且同期原油三年新高,基本上所有的石油板块业绩都在今年一季度得到改善,考虑到油价跟石油板块业绩的滞后性,基本符合。
业绩改善,股份基本都处在低点,而且更关键的是考虑到美国的国策,石油的价格基本不太可能重新回落到60以下,只会更高。这保证了石油板块的长期性。而国内别的都能替代,能源怎么替?
说到这里,浮想联翩,石油期货的趋势会怎样?
特朗普能当上美国总统,有着共和党传统的支持势力,军火商、石油商。美国石油资本家的利益,就是要加大美国原油的开采和冶炼,加大石油的出口,而且价格越高越好。因此,为了改善贸易赤字,特朗普选择了美国能源出口作为最大的手段,重振美国
而为了鼓励页岩油的开采和冶炼,特朗普还需要做一件事,这件事不做,美国石油资本家仍然无法淡定。那就是退出巴黎气候协定,只有退出巴黎气候协定,美国对于原油的开采和冶炼才没有国际范围内大的制约。这就是特朗普上任以后,推翻前任总统奥巴马颁布的相关环保禁令,的原因所在。
特朗普为了加大美国的石油开采和出口,可谓是苦心积虑,和中国打贸易战,开出了很多清单,甚至对中兴通讯制裁,这背后的目的……正如美国商务部长罗斯说的,中国要讨好特朗普,就应该增加从美国的天然气等能源的进口。这也就是先前有消息说中国要从美国进口700亿美元的由来。
而且据美国媒体传出的消息,美国贸易代表团提出中国应该每年增加从美国的进口1000亿美元,到2020年应该增加2000亿美元的进口。所有人都知道,这是不可能完成的任务,但是特朗普为什么会提出这个要求呢?这数据有一个很大的秘密。要完成这个目标,只能从美国大规模进口原油、天然气等能源,因为这是美国可以出口的大宗商品,也是中国需要进口的大宗商品。
而且2000亿美元的目标,这实际上相当于中国一年原油进口的金额,也就是说,特朗普希望中国的原油全部从美国进口。这样一来,中国就需要完全停止从美国之外的其它国家进口原油,在特朗普的心中,中国必须要大幅度减少从中东、俄罗斯的原油进口。
而这其中,尤其是伊朗,自从伊朗在2015年被解除制裁后,伊朗的原油出口突飞猛进。而且伊朗还采取了三种措施,来巩固伊朗的原油出口,这对沙特、美国的能源出口形成了巨大的挑战。
一是吸引石油进口国的投资,包括从中国、德国、法国、英国这些石油进口国引进投资,大家一起投资开发伊朗的油田。
这样利益捆绑在一起,这些国家都会优先考虑从伊朗进口原油,因此这些年伊朗的石油出口非常强劲,积累了几千亿美元的财富。
二是伊朗在原油出口领域还禁止用美元结算,而是采用欧元、人民币、卢布等进行结算。
也就是伊朗已经在伊朗原油出口领域,完全将美国的利益驱逐在外,这是特朗普非常难以容忍的。
三是伊朗用低价竞争的策略,夺取了很多市场份额,而且这些低价原油换来了很多先进的武器。
这样一来,又对特朗普的盟友以色列和沙特形成了巨大的威胁,在特朗普集团看来,这也是无法容忍的。
从以上分析可以看出,特朗普想要让美国巨额贸易逆差改善,只能在能源出口上大做文章。
而要促进美国能源的大规模出口,就必须要消除伊朗的威胁,伊朗的威胁一旦消除,那么美国的原油出口就将大幅度增加。
特朗普于是采取了两种方法对付伊朗,两种方法博弈的最后结果,都是美国能源出口受益。
一是加大对伊朗的制裁,禁止各个国家和伊朗进行经济往来,停止从伊朗进口原油。
这招一出,全世界都反对,包括欧盟,这些国家都从伊朗进口原油,现在美国制裁来了,但谁也不可能为了美国而放弃在伊朗的巨额经济利益。
但是即使各个国家继续和伊朗经济来往,继续进口伊朗原油也好,特朗普还准备了一条最狠的计策。
那就是挑起以色列、沙特等对伊朗的攻击,尤其是以色列这个国家,武力非常强,一直想先发制人打击伊朗。
现在特朗普退出伊朗核协议,正好给以色列提供了对伊朗发动军事打击的理由,以色列等这一天已经很久了。
一旦与伊朗发生军事冲突,那么会产生一个什么后果?这个是很多人都没有想到的。
这个时候,伊朗肯定会威胁封锁霍尔木兹海峡,这一个大招一出,那么整个中东的石油都恐怕无法运出。
这样一来,全世界都会爆发石油荒,因为全世界对中东的石油依赖太严重了,这样一场石油危机就上演了。
这样石油价格就会暴涨,而美国通过页岩油革命,已经可以满足自己全部石油需求,还成为出口大国。
这样一来,美国高价原油就可以源源不断的出口,不但满足了美国石油资本家对利润疯狂的攫取,也改善了美国的贸易逆差。
我们国家大力发展新能源汽车,除了常说的传统汽车起步较晚竞争力差,新能源汽车可以弯道超车外,更根本的是摆脱能源上的制约。因为我们是世界上最大的能源进口国。那要讲替代,能源板块不是更应该表现?
查看了石油板块,6.27,6.28两天有很多个股都是连续高开十字星,成交明显放大,而且同期原油三年新高,基本上所有的石油板块业绩都在今年一季度得到改善,考虑到油价跟石油板块业绩的滞后性,基本符合。
业绩改善,股份基本都处在低点,而且更关键的是考虑到美国的国策,石油的价格基本不太可能重新回落到60以下,只会更高。这保证了石油板块的长期性。而国内别的都能替代,能源怎么替?
说到这里,浮想联翩,石油期货的趋势会怎样?
话题与分类:
主题股票:
主题概念:
声明:遵守相关法律法规,所发内容承担法律责任,倡导理性交流,远离非法证券活动,共建和谐交流环境!
据券商Sanford C. Bernstein最新研报,自全球原油超供引发2014年油价暴跌以来,原油上游开采行业的投资陷入长期不足,除了美孚石油和英国BP石油之外,大部分主要西方油企的探明储量匮乏,叠加原油需求持续增长,将再度引爆原油大宗商品的超级周期,带来价格飙升。
其分析师Neil Beveridge指出,此前要求公司减少资本开支、增加股东现金回馈的投资者可能要被“打脸”了,如果持续没有新的探明原油储备出现,行业再投资的比例将跌至新低,也会导致油价呈现史无前例的暴涨幅度,甚至超越2008年的峰值150美元/桶。
研报认为,全球顶级油企的石油探明储量从2000年以来平均跌超30%,只有美孚石油和英国BP石油因行业并购而有所改善。与此同时,未来20年亚洲将有超过10亿人次迈入城市化,会驱动对汽车、空中交通、公路货运和塑料等原油及其制成品的大量需求。
因此研报建议,在预期石油需求持续增长至2030年或更久的背景下,油企举债回馈股东的策略和行业上游投资不足,恰好为大宗商品下一个超级周期铺路。有足够探明储备或有提供上游开采服务的石油企业,是未来应该持有的投资选择,反之亦然。
这个观点实际与高盛不谋而合。在本周的研报中,高盛继续看多大宗商品,预计未来12个月将带来10%的回报率。全球贸易摩擦对大部分大宗商品冲击非常小,在经历了近期的下跌后,大宗商品疲弱表现正好提供了买入良机,成为2018年表现最好的大类资产。
针对到原油行业,高盛重申了对原油市场前景的乐观态度。一方面,欧洲和日本经济企稳,阿根廷、巴西和土耳其等新兴市场动荡对油市影响很小,美元汇率也预计走弱。此外,尽管核心OPEC产油国产量增加,但在其他地方供应威胁升高的情况下,油市在2018下半年仍将供不应求。
不少华尔街分析师都认为,油价的决定性影响因素短期内将是美国对伊朗制裁。
除了在开采、出售、船运和保险等行业全链条封锁伊朗原油,美国还要求盟友国在11月4日前将伊朗原油进口降至零。伊朗驻OPEC代表称,若特朗普执意遏制伊朗及石油出口,全球供应将受到干扰,届时油价有可能涨到每桶100美元,沙特和俄罗斯的政策也已被美国“绑架”。
华尔街见闻主编精选《特朗普一个月骂一次OPEC 为何油价却“越骂越涨”呢?》提到,放眼全球,石油供应不容乐观:
委内瑞拉的危机仍在持续,过去两年石油日产量下降了近100万桶,未来一年还可能再减少55万桶/日。加拿大一家重要的石油设施仍在关闭中,导致7月日产减少35万桶。特朗普计划加大对伊朗的制裁,可能使市场凭空消失100万桶油/日,甚至更多。
此外,利比亚关于石油销售权的争端正在阻碍出口能力。由于政府与反对派的对峙,利比亚已有4个港口关闭,每天减少了约85万桶/日石油出口。机构FGE认为,随着世界经济增长和能源需求增长,油价可能飙升至每桶100美元以上,除非很快发现能满足任何潜在中断的供应。
原因是增长的临界点还没有被普遍验证,市场情绪与基本面背离,信心不足油服公司是油公司的下游,油服的业绩增长依赖于上游的资本开支增加
油价低于60美元/桶时,油公司增收不增利,没有钱显著增加资产开支,所以油服公司的业绩也就无从增长
所以油服公司的股价反应市场对于长期油价高于60美元的一种预期,也可以说是一种信心,但从供需的角度来看,短期增产预期难扰长期缺口放大的趋势
美国现阶段从进口国,转为主要的页岩油出口国,美国国内率先增加资本开支拉动美油服。按照历史规律,中国的景气期通常要滞后半年至一年的时间
A股市场受短期事件情绪影响更大,容易听风就是雨,过度波动
未来A股油服怎么看?
美国成为出口国,沙特阿美筹划上市,两方均有意愿将油价维持高位,同时地缘政治紧张有助于油价上行,油服长期景气存在国际政治层面的利好因素
虽然近期有意愿增产,但世界原油供需缺口16年之后持续放大,不改油价长期高位局面
随着油价在65美元上方运行时间拉长,同时国内三桶油一季度已经明显增加勘探开发支出,看好国内油服也开始复苏
根据景气的传导顺序,业务在海外占比多的油服先受益,严重依赖两桶油的油服企业后受益