光伏板块持续超预期,深度分析多概念叠加低位光伏上游股票:三孚股份
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从11月5日开始,光伏出重大利好,国家能源局召开关于太阳能发展“十三五”规划中期评估成果座谈会。2019年光伏发电政策制定即将启动“十三五”光伏装机目标将上调。
受此消息的影响,光伏开始了一波轰轰烈烈的行情,龙头阳光电源一路推升,到周五已经翻倍。隆基股份涨幅75%。次新股中几个新上市公司,刚开板就有机构大笔,像罗博特科,上机数控。 次新的迈为股份,捷佳伟创光伏设备企业也涨了50%以上。
除了光伏,新能源汽车方面,氢燃料电池也暴涨一波。2019年新能源板块,依旧会是主流。
大家都知道,一个行业的兴起,业绩弹性最大的是上游,像锂电池行情的时候,最受益的是上游的钴、锂。那光伏行业重新起趋势,上游相关公司也必将有极大的业绩弹性。
光伏最重要的材料是多晶硅,多晶硅的上游是三氯氢硅。
今天分享的三孚股份就是一个光伏上游龙头,叠加双重国产替代概念,分享深度挖掘逻辑。
三氯氢硅龙头,光伏上游业绩可期。
三孚股份目前三氯氢硅生产能力6.5 万吨/年,实际可生产 8.5 万吨以上,是国内三氯氢硅的龙头企业。其需求量受光伏行业景气影响增长较快。据券商测算,三氯氢硅价差每扩大1000元(按公司8万吨产量进行测算),公司EPS增厚0.34元,具有较强的业绩弹性。
据光伏产业网消息,上周多晶硅片价格上扬,海外部分出现明显涨势。于海外供应量紧张,加上汇率影响,多晶硅片价格应声喊涨。
国内多晶硅企业增产势头正足,韩国的两家多晶硅巨头近期也动态频繁。据报道,1月14日,韩国OCI公司与隆基绿能、沙特基础工业公司(SABIC)签署了光伏项目谅解备忘录,该项目总投资20亿美元,预计产能为3万吨高纯度多晶硅和5GW太阳能电池及组件。
高纯光纤材料国产替代。
除了三氯氢硅之外,公司还有四氯化硅,是一个重要的盈利增长点。公司是国内为数不多的能够规模化生产高纯四氯化硅产品的企业之一。已经实现国产替代。
公司的高纯级四氯化硅已经建设完成,并且供货国家国内外高端光纤预制棒制造商,长飞、中天科技、烽火通信、日本信越等。另外公司已经与富通集团签订试用协议,与中天科技进行对接,未来都顺利供货的情况下,将消化公司全部产能。
电子级化学品投产带来新变量
2017年底,公司开始募投建设年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1,000吨电子级三氯氢硅项目。项目建设周期为12个月。
该两种产品主要应用于硅外延片生产,是半导体行业的重要辅助材料,目前也主要依赖于进口。
公司在1月11日时候时候互动易中回复,公司电子级项目的建设周期为12个月。从时间来看即将建设完成,迎来新的增量。
光伏上游龙头企业,叠加5G光纤和半导体材料双重国产替代。低位远端次新,三孚股份静待价值发现。
以上只是分享逻辑,如果有不同的看法或者观点欢迎留言讨论。
求新村长带路。!
受此消息的影响,光伏开始了一波轰轰烈烈的行情,龙头阳光电源一路推升,到周五已经翻倍。隆基股份涨幅75%。次新股中几个新上市公司,刚开板就有机构大笔,像罗博特科,上机数控。 次新的迈为股份,捷佳伟创光伏设备企业也涨了50%以上。
除了光伏,新能源汽车方面,氢燃料电池也暴涨一波。2019年新能源板块,依旧会是主流。
大家都知道,一个行业的兴起,业绩弹性最大的是上游,像锂电池行情的时候,最受益的是上游的钴、锂。那光伏行业重新起趋势,上游相关公司也必将有极大的业绩弹性。
光伏最重要的材料是多晶硅,多晶硅的上游是三氯氢硅。
今天分享的三孚股份就是一个光伏上游龙头,叠加双重国产替代概念,分享深度挖掘逻辑。
三氯氢硅龙头,光伏上游业绩可期。
三孚股份目前三氯氢硅生产能力6.5 万吨/年,实际可生产 8.5 万吨以上,是国内三氯氢硅的龙头企业。其需求量受光伏行业景气影响增长较快。据券商测算,三氯氢硅价差每扩大1000元(按公司8万吨产量进行测算),公司EPS增厚0.34元,具有较强的业绩弹性。
据光伏产业网消息,上周多晶硅片价格上扬,海外部分出现明显涨势。于海外供应量紧张,加上汇率影响,多晶硅片价格应声喊涨。
国内多晶硅企业增产势头正足,韩国的两家多晶硅巨头近期也动态频繁。据报道,1月14日,韩国OCI公司与隆基绿能、沙特基础工业公司(SABIC)签署了光伏项目谅解备忘录,该项目总投资20亿美元,预计产能为3万吨高纯度多晶硅和5GW太阳能电池及组件。
高纯光纤材料国产替代。
除了三氯氢硅之外,公司还有四氯化硅,是一个重要的盈利增长点。公司是国内为数不多的能够规模化生产高纯四氯化硅产品的企业之一。已经实现国产替代。
公司的高纯级四氯化硅已经建设完成,并且供货国家国内外高端光纤预制棒制造商,长飞、中天科技、烽火通信、日本信越等。另外公司已经与富通集团签订试用协议,与中天科技进行对接,未来都顺利供货的情况下,将消化公司全部产能。
电子级化学品投产带来新变量
2017年底,公司开始募投建设年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1,000吨电子级三氯氢硅项目。项目建设周期为12个月。
该两种产品主要应用于硅外延片生产,是半导体行业的重要辅助材料,目前也主要依赖于进口。
公司在1月11日时候时候互动易中回复,公司电子级项目的建设周期为12个月。从时间来看即将建设完成,迎来新的增量。
光伏上游龙头企业,叠加5G光纤和半导体材料双重国产替代。低位远端次新,三孚股份静待价值发现。
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三氯化硅的上游原材料主要是硅粉和氯化氢,下游产品是多晶硅和硅烷偶联剂,其中多晶硅应用于太阳能 电池、半导体材料、金属陶瓷材料、光导纤维;硅烷偶联剂应用于表面处理、密封塑料、密封剂、粘接剂、涂料的增粘剂等。
公司三氯氢硅产品的下游客户主要是多晶硅生产企业,其中主要的客户有江苏中能硅业(07年开始合作,保利协鑫控股的高纯多晶硅生产企业)、洛阳中硅(中国中冶 旗下新能源 领域的重点企业,与公司09年开始合作)、国电内蒙古晶阳能源(13年开始合作)。国内多晶硅行业的迅速发展,有利于公司下游客户持续扩大生产规模。
三孚股份的三氯氢硅产品的下游就是光伏,光伏行业2018年下半年出现了几个大的政策,整个行业都在向好,几个光伏的龙头隆基股份 ,通威股份 ,阳光电源 都出现了大幅的修复,周末商务部又出台了一个文件:
这份文件对于国内的多晶硅是利好的,而其中涉及到的几个大的企业中能硅业,协鑫能源正好是三孚股份的主要客户。所以长期来看,光伏行业的整体向好,以及多晶硅的利好政策对于上游的三孚股份一定会产生积极的影响,三孚股份的业绩也会随着光伏行业的修复而出现明显的改善。大家可以看看光伏的几只股票都涨了60%多了,所以后面三孚股份也会有修复预期的。
这对于国内多晶硅大型公司来说无疑是利好的,主要受益公司包括保利协鑫能源(03800.HK)、通威股份 等。
据了解。提出复审调查的公司分别包括:江苏中能硅业科技发展有限公司、新特能源股份有限公司、洛阳中硅高科技有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、四川永祥多晶硅有限公司和亚洲硅业(青海)有限公司等。
上述企业产量已占国内多晶硅总产量的65%,比例超过 50%
[引用原文已无法访问]
[引用原文已无法访问]
逻辑上上游的业绩弹性应该最大,市场反应完阳光、隆基这些,肯定会往上游找。
[引用原文已无法访问]
[引用原文已无法访问]
[引用原文已无法访问]
[引用原文已无法访问]
都具备爆发的可能
公司最新募投项目即将动工:1.年产十万吨硫酸钾工程项目
2.年产三万吨高纯四氯化硅提纯及三氯氢硅存储项目
3.年产6万吨硅粉项目
三浮股份的价值期待兑现一波。叠加次新。
风电板块继续下滑至2.45%(-0.09%),2018Q1-Q4持仓比例分别为3.41%、2.69%、2.54%、2.45%,其中天奇股份0.00%(-4.92%)下滑相对明显,天顺风能5.19%(2.60%)上升明显;
光伏板块自2017年Q4达到4.42%高峰后2018年连续三个季度回调,前三个季度分别为4.22%、2.94%、3.14%,18Q4上升明显,上升至4.76%(+1.62%),其中隆基股份16.34%(+3.07%),林洋能源8.71%(-0.89%),通威股份6.26%(+3.69%),阳光电源9.87%(+6.09%);
核电板块小幅回升,2018年Q1-Q4分别为1.16%、0.71%、0.40%、0.49%。
怎么动不动就说暴涨?![引用原文已无法访问]
一旦公司公告能够生产,电子级三氯氢硅的价格那是翻几倍的上去。业绩肯定大幅提升
[引用原文已无法访问]
据光伏們消息,1月22日下午,国家发改委价格司对2019年光伏电价再次进行了更细致的讨论,修改后的2019年光伏电价第二轮讨论结果如下:1)户用分布式光伏补贴电价倾向0.18元/千瓦时,不再进行季度调整,而是按照年度调整;2)工商业分布式项目补贴电价倾向0.1元/千瓦时(根据并网时间计算),从第二季度开始,每个季度降0.01元/千瓦时;3)三类资源区地面光伏电站的招标上限电价分别为0.4、0.45、0.55元/千瓦时,政策发布后开始季度降0.01元/度,投标后未在四个季度内投运并网则按中标价每季度降5%。
罗博特科当日报收63.27元,涨跌幅为10.00%,偏离值达9.08%,换手率51.49%,振幅4.21%,成交额6.44亿元。
趁着村长换人,埋伏一下有后续驱动的。
[引用原文已无法访问]
咱们虽然想找公司的利好,还是得实事求是。
我觉得上游这块,光伏中游一直涨,上游肯定要有一波。
[引用原文已无法访问]
但是在底部的票,没有启动,回调概率低一些,更安全吧
[引用原文已无法访问]
吹假消息,这种坏名声的东西不能干。
底部科普下可能上去的逻辑,让市场认同。
如果明天或者后天涨价了,我肯定也比别人喊的更响
[引用原文已无法访问]
[引用原文已无法访问]
近期板块表现愈发亮眼,龙头公司明显跑赢市场。从基本面角度来看,行业开年的景气度延续强势,有望进一步催化“避风港”行情。
光伏方面,近期产业链价格出现强势平稳,硅料亦出现小幅涨价。海外需求爆发增长趋势明显,预计后期企业盈利改善有望持续超预期,继续看好板块投资机会。风电方面,2019年行业装机增长确定,并且产业链公司盈利能力将逐步迎来向上通道。目前板块估值处于历史最低水平,建议重点关注。
1月25日,福建省晋华集成电路有限公司发布一条声明称,已向美国商务部最终用户审查委员会提交信函,声明公司准备递交正式申诉,要求移出美国商务部实体清单。“实体清单”,就是让中兴十分受伤的那个禁令。
公司也是根正苗红的雄安概念。
公司的高纯高纯四氯化硅产品,有望跟着光线放量。
在全球市场上,法国电信运营商Orange等其他涉及FTTH(光纤到户)业务的运营商表示,他们提前一年完成了FTTH建设,法国的光纤光缆需求在2018年增长了33%,使法国成为仅次于中国,美国和印度的全球第四大市场。印度市场,得益于BharatNet宽带计划,光缆需求增长了19%。