解密财商
展开
1、成立股市的主要目的，投资本质。
NO.1为公司成长提供资金，NO.2投资者从中获利。
中国股市对比全球股市缺资金、需要机构入市引导，散户缺信心，对股市比较失望。
2、股票涨多了，要小心谨慎、跌多了，机会难得。
计算公式（低点+高点/2）=中枢，股市中枢下面可以买进，涨至中枢为股市休息区。
3、新手套高档，老手套反弹，高手套摸底。
4、不管什么股票，只要涨得很高很高，市场对它认同，它只能对不能错，千万不能把金山不能变成旧金山。
5、持股下跌10%止损，股海无情。跌10%筹码就乱掉，退潮容易，游回来难，5%开始砍仓，10%撤离。
6、股票一定要买对！买活的股票，不要碰死的股票。要买有生命力的股票，股票看10日均线，板块看10周均线。板块生命力，1、周线出现连续三红，重点是10周移动平均线向上。
7、股票长线投资是骗人的，做波段操作策略。
8、投资股票的目的是什么？增加生活情趣，扩大朋友圈、知识面，投资思想！前提是不要买太多，控制风险。
9、（二分之一理论，腰斩、腰斩、再腰斩）股票下跌趋势启动，下跌一般在二分之一。
10、上涨的时候，三分迷糊。下跌的时候，十分精明。买股票不介意过去，卖股票不奢望未来。
11、“农夫播种术”播种期，一开始买10几支股票，买个5手，观察期，发现个股上涨3%就加5手，固定的加仓模式。下跌3%就减3手。固定减仓，加加减减，一个好的股票一定是大涨小回！
12、一定要用最有利的价格买入最好公司的股票。至于市场如何变化则不必理会。
13、金字塔式买股，仓位控制，成本控制。
14、低买高卖，大赚小赔，程序交易。华尔兹操作法，进三退一，止盈点30%止损10%。那个先到就按那个操作。
15、投资股票的四个步骤。1、买进一定要有理由。2、买进之后先设置10%的止损价。3、正常情况下，至少设定30%的获利目标。个股变盘，趋势不对可以尽早结束。4、卖出之后，不要急着换股操作。5、趋势改变之后，高档换低档。低档上涨，卖出之后至少等二、三个个礼拜、到一个月不等！
16、股票破位下跌，请在0.8倍处抄低。箱型突破是1.2倍，箱型跌破，是0.8倍。箱型整理，股票一定要经过整理，才能买的安心。。整理时间至少在1个月。
股价逆转的信号
由空翻多趋势
1、先看日线，股价连续大涨3天。
2、5天上涨4天涨幅10%
3、成交量逐日增加。
4、周线3连红。
5、10周移动平均线翻上。
由多翻空趋势
个股股价连续下跌2-3天，跌幅已超过10%。
5天中下跌4天
10日移动平均线向下
周线出现一至二日长阴线
10周移动平均线翻下。
五穷六绝七翻身，说明股市放假。宁愿休息也不操作股票。
财务报表分析与技术分析
财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。
一、偿债能力分析：
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
二、资本状况分析：
1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%
12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%
13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%
27、 销售收现比=销售收现/销售额
28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%
30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
34、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
35、 存货周转率=销售成本/平均存货
36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率
37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
四、营运能力分析
1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
2、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。
6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
五、综合偿债能力：
已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出
盈利能力：
主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%
资产净利率 =(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率
净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%
另：总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额
营运能力：
应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额
(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强)
存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额
(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)
(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)
流动资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
(过低：收入不足，资产闲置,浪费)
发展能力：
销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)÷上年主营业务收入
资本积累率=[(年末所有者权益-年初所有者权益)÷年初所有者权益]×100%
主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加
营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用
利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出
净利润 = 利润总额 — 所得税
六、财务报表分析的应用
(一)杜帮财务分析体系
1、权益乘数
权益乘数=1÷(1-资产负债率)
2、权益净利率
权益净利率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
(二)上市公司财务比率
1、每股收益
每股收益=净利润÷年末普通股份总数
=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)
2、市盈率
市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益
3、每股股利
每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数
4、股票获利率
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
5、股利支付率
股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%
6、股利保障倍数
股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利
=1÷股利支付率
7、每股净资产
每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数
8、市净率
市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产
(三)现金流量分析
1、流动性分析
(1)现金到期债务比
现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务
(2)现金流动负债比
现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债
(3)现金债务总额比
现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额
2、获取现金能力分析
(1)销售现金比率
销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额
(2)每股经营现金流量净额
每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数
(3)全部资产现金回收率
全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%
3、财务弹性分析
(1)现金满足投资比率
现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
(2)现金股利保障倍数
现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利
技术分析
头肩底，反弹下跌60%
多重底，反弹下跌40%
w底，反弹20%
量价背离的3种形态
没有量就很难有漂亮的价。
价涨量增+2*价涨量缩+1*价跌量增-2*价平量增-1*价跌量缩-1
量价关系，宁可错过，不可做错
大盘压力关口处，
1、 缩量上涨要减仓，
2、 巨量不涨要减仓
3、 放量下跌要清仓
4、 放量上涨要加仓，减仓在尾盘
5、 缩量下跌要持仓，等待
股票配资与投资组合
股票投资组合6支股票，包含3-4个产业。
短线投资
利润率放低点5%-10%左右，获利了结。没有量的情况下止损5%。
长线投资，没有量的情况下，只能拿出3分之一的资金开仓。逢低买进一点，不要把资金一下子投入。
投资心理5部曲—买进篇
看好没买到的股票上涨，继续涨，大涨。
心理，1、酸溜溜的。2、失望。3、生气。4、发疯 。5、认同=套牢。
只可以在2部曲买进，其余不能买了。
股票解套
1、解套的方法就是砍仓。
2、逃脱者可求生存。
3、投缘的股票不要随便卖掉，多关注熟悉的股票。
4、卖掉的股票也能在买回来。
投资5部曲—卖出篇
1、失望。2、生气。3、不卖了。4、不看啦。5、绝望。
大跌之后的反弹是真是假？
跌一百点，要反弹50点
股市连跌2天，第三天反弹为避免假反弹套牢的悲剧。分析研判。
1、第三成交量，股价大于下跌的2天平均价格。
2、大涨之后的回档是好是坏。
1、回档涨幅是否超过昨日涨幅50%以上
2、成交量是否超过昨日的20%以上。
个股转机10日平均线向上，板块10周平均线向上
弱市逆转的2个迹象
大盘对利空消息明显钝化。
3月移动平均线向上
轻松换股，涨跌不愁
1、股市下跌趋势，最好不要掏腰包买股。只能等量换股操作。把不好的股票换好的股票。
2、上涨趋势，扛涨扛跌的股票买掉。
如何换股操作
股市大跌，换股操作
1、先将股市下跌，表现最差的股票买掉。
最差定义
大盘大约下跌10%左右
盘跌时间超过三个礼拜
2、卖掉之后冷静一个礼拜到一个月左右。不要操作左手卖右手买。
3、如果大势不能确定，发挥停、看、听的耐心
4、大盘大跌他小跌，可能是主力逆向操作硬撑。后乘反弹开溜。行情低迷的时候最吸引投机买盘。
必须注意风险。
5、急跌必须选择扛跌的股票，不显眼。成交量保持平稳。暂时被大家忘却的中小型个股。
6、10日平均线向上。
7、原本涨停，被打开的股票。相对扛跌的强势个股。跌深反弹。
人生要成功就要有胆与识，缺一不可。
二分之一平均法，只做参考价值
高点+底点\2=阻力位
短线反弹阻力位支撑位计算一个星期的高点加低点，除于2反弹的位置！
NO.1为公司成长提供资金，NO.2投资者从中获利。
中国股市对比全球股市缺资金、需要机构入市引导，散户缺信心，对股市比较失望。
2、股票涨多了，要小心谨慎、跌多了，机会难得。
计算公式（低点+高点/2）=中枢，股市中枢下面可以买进，涨至中枢为股市休息区。
3、新手套高档，老手套反弹，高手套摸底。
4、不管什么股票，只要涨得很高很高，市场对它认同，它只能对不能错，千万不能把金山不能变成旧金山。
5、持股下跌10%止损，股海无情。跌10%筹码就乱掉，退潮容易，游回来难，5%开始砍仓，10%撤离。
6、股票一定要买对！买活的股票，不要碰死的股票。要买有生命力的股票，股票看10日均线，板块看10周均线。板块生命力，1、周线出现连续三红，重点是10周移动平均线向上。
7、股票长线投资是骗人的，做波段操作策略。
8、投资股票的目的是什么？增加生活情趣，扩大朋友圈、知识面，投资思想！前提是不要买太多，控制风险。
9、（二分之一理论，腰斩、腰斩、再腰斩）股票下跌趋势启动，下跌一般在二分之一。
10、上涨的时候，三分迷糊。下跌的时候，十分精明。买股票不介意过去，卖股票不奢望未来。
11、“农夫播种术”播种期，一开始买10几支股票，买个5手，观察期，发现个股上涨3%就加5手，固定的加仓模式。下跌3%就减3手。固定减仓，加加减减，一个好的股票一定是大涨小回！
12、一定要用最有利的价格买入最好公司的股票。至于市场如何变化则不必理会。
13、金字塔式买股，仓位控制，成本控制。
14、低买高卖，大赚小赔，程序交易。华尔兹操作法，进三退一，止盈点30%止损10%。那个先到就按那个操作。
15、投资股票的四个步骤。1、买进一定要有理由。2、买进之后先设置10%的止损价。3、正常情况下，至少设定30%的获利目标。个股变盘，趋势不对可以尽早结束。4、卖出之后，不要急着换股操作。5、趋势改变之后，高档换低档。低档上涨，卖出之后至少等二、三个个礼拜、到一个月不等！
16、股票破位下跌，请在0.8倍处抄低。箱型突破是1.2倍，箱型跌破，是0.8倍。箱型整理，股票一定要经过整理，才能买的安心。。整理时间至少在1个月。
股价逆转的信号
由空翻多趋势
1、先看日线，股价连续大涨3天。
2、5天上涨4天涨幅10%
3、成交量逐日增加。
4、周线3连红。
5、10周移动平均线翻上。
由多翻空趋势
个股股价连续下跌2-3天，跌幅已超过10%。
5天中下跌4天
10日移动平均线向下
周线出现一至二日长阴线
10周移动平均线翻下。
五穷六绝七翻身，说明股市放假。宁愿休息也不操作股票。
财务报表分析与技术分析
财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。
一、偿债能力分析：
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
二、资本状况分析：
1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%
12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%
13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%
27、 销售收现比=销售收现/销售额
28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%
30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
34、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
35、 存货周转率=销售成本/平均存货
36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率
37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
四、营运能力分析
1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
2、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。
6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
五、综合偿债能力：
已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出
盈利能力：
主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%
资产净利率 =(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率
净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%
另：总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额
营运能力：
应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额
(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强)
存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额
(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)
(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)
流动资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
(过低：收入不足，资产闲置,浪费)
发展能力：
销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)÷上年主营业务收入
资本积累率=[(年末所有者权益-年初所有者权益)÷年初所有者权益]×100%
主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加
营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用
利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出
净利润 = 利润总额 — 所得税
六、财务报表分析的应用
(一)杜帮财务分析体系
1、权益乘数
权益乘数=1÷(1-资产负债率)
2、权益净利率
权益净利率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
(二)上市公司财务比率
1、每股收益
每股收益=净利润÷年末普通股份总数
=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)
2、市盈率
市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益
3、每股股利
每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数
4、股票获利率
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
5、股利支付率
股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%
6、股利保障倍数
股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利
=1÷股利支付率
7、每股净资产
每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数
8、市净率
市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产
(三)现金流量分析
1、流动性分析
(1)现金到期债务比
现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务
(2)现金流动负债比
现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债
(3)现金债务总额比
现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额
2、获取现金能力分析
(1)销售现金比率
销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额
(2)每股经营现金流量净额
每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数
(3)全部资产现金回收率
全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%
3、财务弹性分析
(1)现金满足投资比率
现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
(2)现金股利保障倍数
现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利
技术分析
头肩底，反弹下跌60%
多重底，反弹下跌40%
w底，反弹20%
量价背离的3种形态
没有量就很难有漂亮的价。
价涨量增+2*价涨量缩+1*价跌量增-2*价平量增-1*价跌量缩-1
量价关系，宁可错过，不可做错
大盘压力关口处，
1、 缩量上涨要减仓，
2、 巨量不涨要减仓
3、 放量下跌要清仓
4、 放量上涨要加仓，减仓在尾盘
5、 缩量下跌要持仓，等待
股票配资与投资组合
股票投资组合6支股票，包含3-4个产业。
短线投资
利润率放低点5%-10%左右，获利了结。没有量的情况下止损5%。
长线投资，没有量的情况下，只能拿出3分之一的资金开仓。逢低买进一点，不要把资金一下子投入。
投资心理5部曲—买进篇
看好没买到的股票上涨，继续涨，大涨。
心理，1、酸溜溜的。2、失望。3、生气。4、发疯 。5、认同=套牢。
只可以在2部曲买进，其余不能买了。
股票解套
1、解套的方法就是砍仓。
2、逃脱者可求生存。
3、投缘的股票不要随便卖掉，多关注熟悉的股票。
4、卖掉的股票也能在买回来。
投资5部曲—卖出篇
1、失望。2、生气。3、不卖了。4、不看啦。5、绝望。
大跌之后的反弹是真是假？
跌一百点，要反弹50点
股市连跌2天，第三天反弹为避免假反弹套牢的悲剧。分析研判。
1、第三成交量，股价大于下跌的2天平均价格。
2、大涨之后的回档是好是坏。
1、回档涨幅是否超过昨日涨幅50%以上
2、成交量是否超过昨日的20%以上。
个股转机10日平均线向上，板块10周平均线向上
弱市逆转的2个迹象
大盘对利空消息明显钝化。
3月移动平均线向上
轻松换股，涨跌不愁
1、股市下跌趋势，最好不要掏腰包买股。只能等量换股操作。把不好的股票换好的股票。
2、上涨趋势，扛涨扛跌的股票买掉。
如何换股操作
股市大跌，换股操作
1、先将股市下跌，表现最差的股票买掉。
最差定义
大盘大约下跌10%左右
盘跌时间超过三个礼拜
2、卖掉之后冷静一个礼拜到一个月左右。不要操作左手卖右手买。
3、如果大势不能确定，发挥停、看、听的耐心
4、大盘大跌他小跌，可能是主力逆向操作硬撑。后乘反弹开溜。行情低迷的时候最吸引投机买盘。
必须注意风险。
5、急跌必须选择扛跌的股票，不显眼。成交量保持平稳。暂时被大家忘却的中小型个股。
6、10日平均线向上。
7、原本涨停，被打开的股票。相对扛跌的强势个股。跌深反弹。
人生要成功就要有胆与识，缺一不可。
二分之一平均法，只做参考价值
高点+底点\2=阻力位
短线反弹阻力位支撑位计算一个星期的高点加低点，除于2反弹的位置！
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
