京山轻机--存在巨大预期差的光伏大黑马
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中午匆匆忙忙，想赶在下午开盘前让大家看到可以低吸，只说几点干货逻辑，不长篇大论：
一、大背景，2060年前实现碳中和，其中核电增量五倍，风电增量十倍，而光伏达到七十倍，是未来清洁能源的主流
二、上半年狂炒白酒、医美和锂电池锂矿包括盐湖提锂，相对而言光伏涨幅还不算太大，至少还差一个类似锂矿盐湖提锂的加速主升浪，而且发改委预定的光伏全年装机量应该达到70GW，上半年只完成了17GW，上半年需要强装43GW，所以对于光伏企业来说尤其是头部企业来说满产满销没什么问题
三、行业基本面对标趋势龙头迈为股份和短线龙头金辰股份，前者十送八除权后现价565，复权价一千元，从去年4月份的158涨到目前千元涨幅达6倍，金辰股份一个月翻倍暴涨从44涨到90，而京山轻机这波8元趋势启动目前只有50个点，周五刚刚突破首版，存在巨大预期差
四、上周46家机构调研，后续可预见的陆续机构买入，像这种历史上的垃圾股脱胎换骨后机构买入是对股价刺激最大的
五、目前异结质电池的龙头是福建金石能源和迈为，金石能源未上市，但是和京山有深度战略合作，所以可以把他看作是金石能源的影子股，这也是我把他对标迈为的理由，同样对比金辰股份，他的营业收入甚至还高于金辰，所以我个人认为京山轻机是下半年最大的预期差！
基本面的优点大家可以慢慢挖掘，过三个月再来看看京山轻机的股价
一、大背景，2060年前实现碳中和，其中核电增量五倍，风电增量十倍，而光伏达到七十倍，是未来清洁能源的主流
二、上半年狂炒白酒、医美和锂电池锂矿包括盐湖提锂，相对而言光伏涨幅还不算太大，至少还差一个类似锂矿盐湖提锂的加速主升浪，而且发改委预定的光伏全年装机量应该达到70GW，上半年只完成了17GW，上半年需要强装43GW，所以对于光伏企业来说尤其是头部企业来说满产满销没什么问题
三、行业基本面对标趋势龙头迈为股份和短线龙头金辰股份，前者十送八除权后现价565，复权价一千元，从去年4月份的158涨到目前千元涨幅达6倍，金辰股份一个月翻倍暴涨从44涨到90，而京山轻机这波8元趋势启动目前只有50个点，周五刚刚突破首版，存在巨大预期差
四、上周46家机构调研，后续可预见的陆续机构买入，像这种历史上的垃圾股脱胎换骨后机构买入是对股价刺激最大的
五、目前异结质电池的龙头是福建金石能源和迈为，金石能源未上市，但是和京山有深度战略合作，所以可以把他看作是金石能源的影子股，这也是我把他对标迈为的理由，同样对比金辰股份，他的营业收入甚至还高于金辰，所以我个人认为京山轻机是下半年最大的预期差！
基本面的优点大家可以慢慢挖掘，过三个月再来看看京山轻机的股价
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笔误应该是60GW不是70GW
之所以中午匆匆忙忙急就章就是为了大家下午可以低吸，11.8低吸的还是蛮爽的，我做人还算厚道吧
京山轻机（000821.SZ）在7月22日接受调研时表示，目前公司在手订单饱满，产能瓶颈突出。因此公司一方面科学排产，扩充人员，提升现有产能利用率；另一方面，积极扩产，争取早日释放新产能。公司正在和客户进行联合开发Topcon电池设备，预计农历春节前后出样机。
具体问答实录如下：
问：最近金石的异质结设备在客户端有项目中标,请问公司和金石的合作具体包括哪些方面?
答：我们和金石的合作分两个层面。一是研发和技术方面，金石负责指导公司异质结清洗制绒设备的研发，并且要得到外部客户的认可，具备外部竞争力。二是业务方面，分清洗制绒和自动化两个业务，根据我们和金石的合作协议，未来金石不再从事异质结清洗制绒和自动化设备业务，我们将成为金石清洗制绒的唯一供应商和自动化设备的首选供应商，同时我们为其他客户供货不受限制。
问：今年上半年组件开工率走低,公司是否出现客户要求交货延期的情况?
答：头部的组件厂商都是我们的核心客户，今年上半年组件环节承压，但是我们并没有感受到客户投资放缓，相反依然在积极扩产。目前公司在手订单饱满，产能瓶颈突出。因此公司一方面科学排产，扩充人员，提升现有产能利用率；另一方面，积极扩产，争取早日释放新产能。
问：今天下午公司发布了控股股东增持和持股5%以上股东减持的公告,可否详细介绍一下资金来源和去向?
答：本次减持的是公司二股东祖国良先生，他是2017年公司重组收购晟成光伏时，通过换股成为公司股东的，此后他一直没有减持。此次减持是缴纳4年前重组交易税款的需要。此次减持分为两天进行，昨天有一笔大宗交易，承接方为国内某知名公募基金，之前也曾参加过公司定增的沟通。另外基于对公司未来持续发展的信心以及对公司长期投资价值的认可，大股东进行了增持，承接了剩下的部分股份。
问：公司在Topcon电池设备方面有哪些布局?什么时候会有进展?
答：公司正在和客户进行联合开发。技术路线方面，选择的是PECVD和PVD的二合一设备，预计农历春节前后出样机。
问：公司布局了异质结电池设备,请问为什么进入这一环节?
答：从战略上来说，公司一直密切关注异质结市场机会。我们作为组件设备龙头企业，下游客户和电池设备客户高度重合，具有非常好的客户和市场基础。而电池片工艺路线的改变正好给了我们进入这个环节的机会。未来PERC技术会被新技术替代，已经成为行业的共识，只是新技术路线还存在争论。这对我们来说，正好是一个切入电池片环节的机遇。
问：瓦楞包装设备的市场空间和成长性如何?怎么看待数码印刷设备的发展?
答：关于全球瓦楞包装设备的市场空间，目前还没有统一的权威数据。引用行业里一家同行公司的预测，他们认为有200-250亿元的市场规模。从成长性来看，受益于快递业的快速发展和环保力度加大，行业规模持续提升，前景广阔。数码印刷设备相对于传统印刷机来说，不需要制版，打印效果按需定制，满足客户个性化需求，订单灵活，适合小批量个性化生产。数码打印是未来行业的发展的一种趋势，目前属于市场导入期，市场规模正在快速扩大。
问：光伏组件设备市场未来展望?
答：我们认为组件设备前景广阔，主要包括以下因素：一是市场空间大，未来整个光伏行业突飞猛进的发展，组件产能的扩充必然带来大量的设备需求；二是组件设备淘汰更新速度非常快，比如有一些2019年新上的设备今年就被更替；三是组件设备具有一定门槛，核心设备厂商并没有大的变化；四是未来后服务市场会发展起来，组件设备环节多，涉及20-30个环节，未来更换升级的市场空间较大；五是自动化率持续提升，目前组件有些环节还是人工生产，未来自动化率还会进一步提升。
一季报净利润6000万，金辰一季报只有2600万，还不到京山轻机的一半，市值京山 77亿，金辰 105亿，大家可以自行比较，京山明显低估了，全年完成2亿净利润几乎是板上钉钉的了
笔误应该是60GW不是70GW