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300338,小公司大市场,20亿对百亿,市场对还是错?

淘股吧原创: 塞思   2014-04-03 13:08 只看楼主(-1)    浏览/回复2354/18
       业绩符合预期,燃料智能化市场稳步推进
[淘股吧]
申银万国刘晓宁,梁鹏
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  13EPS 0.53 元/股,符合申万预期,13 年公司完成营业收入2.82 亿元,同比下降6.4%,实现归属(上市公司股东)净利润4781 万元,较上年同期下滑17.3%(其中扣非净利润4155 万元,同比下滑26.2%),对应EPS 0.53 元/股,符合申万预期。13 年度业绩下滑主要原因:1)受煤炭市场疲软影响,分析仪器销售收入出现不同程度的下滑;2)项目转固等相关折旧成本,研发费用以及人工成本等管理费用同比增长15.4%;3)加强市场开拓造成营销费用同比增加10.6%。公司拟每10 股派现4 元(含税)并转增4 股,转增后公司总股本将增加至1.26 亿股。同时公司公布14 年一季报业绩预告,预计可实现净利润157-188 万元,同比增长0-20%。
  燃料智能化市场稳步推进。截至3 月中旬,公司已收获4 家电厂的项目订单,进度快于预期。从行业调研情况来看,国电集团第一批约30-35 家(含5 家试点)电厂将于4 月份完成大部分招标工作,预计公司可拿到8-10 家订单。并且国电集团要求2015 年底全面完成旗下电厂的燃料智能化项目建设。此外,大唐集团或也将于4 月份启动第一批电厂招标,计划2-3 季度完成60-65 家电厂的招标工作,我们预计公司可以拿到约15 家订单。
  我们再次强调公司的技术优势明显:公司是目前国内唯一一家同时具有煤质采、制、化仪器设备规模生产能力的企业,并且拥有独立的软、硬件开发技术。公司在技术、经验、资金面以及产能(预计新厂区10 月左右可完成投产准备,届时自动化采、制样设备产能将达到200 台/年和100 台/年)等方面综合实力领先于其他竞争者。
  后续催化剂不断。我们认为后期股价主要有三个层面的催化剂:1)公司收获大唐或其他电力集团旗下电厂的订单;2)订单落实后,业绩兑现或超预期;3)公司收获钢铁、水泥等其他高耗煤企业的订单,潜在市场空间130 亿元以上(水泥60 亿元+钢铁70 亿元)。
  维持‘买入’评级。维持盈利预测,仅考虑电厂燃料智能化市场,预计2014-16年公司可完成营业收入3.25、4.05 和4.96 亿元,实现归属上市公司净利润分别为0.62、0.80 和0.96 亿元,对应当前股本EPS 分别为0.69、0.89 元和1.07 元/股(转增摊薄后分别为0.50、0.63 元和0.76 元/股)。看好公司后期的成长性。我们认为随着订单的落实,公司业绩或将持续超出市场预期,未来几年公司的盈利增长将处于加速阶段,维持‘买入’评级。


我们认为市场对燃料智能化领域了解程度较浅,以及仍将公司看做传统煤质化验设备制造商,从而低估了公司后期的成长性。随着订单的落实,公司业绩或将持续超出市场预期,未来几年公司的盈利增长将处于加速阶段,建议‘买入’。

相关股票: sz300338   hk00338   hk00218  

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【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 15:12 只看该作者(-1)

        000605 水处理环保尾盘涨停启动。 300338 ,大气治理龙头明天早盘应该要启动。

[ 沙发 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 15:18 只看该作者(-1)

        次新龙头 002722 已经二连板。环保龙头 300338 必须迎头追上。

[ 板凳 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 15:35 只看该作者(-1)

       

[ 地板 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 15:36 只看该作者(-1)

        北京深化改革设14个专项组 负责大气污染治理等
[淘股吧]

2014年04月03日 12:23:46 来源:中国新闻网

北京市委改革办近日发布,市委全面深化改革领导小组设立14个专项小组,负责推动经济体制、区域协同发展、大气污染治理体制等领域的改革任务。

根据工作要求,14个专项小组将负责推动经济体制、新型城镇化体制、区域协同发展、大气污染治理体制等领域的改革任务。14个小组中,文化体制改革、纪律检查体制改革、党的建设制度改革3个专项小组与中央的专项小组一致;分设经济体制改革和生态文明体制改革两个专项小组,与中央的经济体制和生态文明体制改革专项小组对应;民主政治和法治建设领域改革、社会事业与社会治理体制改革两个专项小组分别与中央的民主法制领域改革专项小组、社会体制改革专项小组对应。另外的小组承担的改革使命则多具有更丰富的区域色彩与北京特质,如区域协同发展、大气污染治理体制、城市规划建设等专项,是为北京破解“城市病”而采取的重点攻坚。 (记者 董鑫)

[ 第4楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 15:36 只看该作者(-1)

        京津冀三地25家媒体联合采访大气治理
[淘股吧]

2014年04月03日 07:40 来源:北京青年报

  本报讯(记者 周敬启)3月31日起,“京津冀大气污染防治措施和进展”联合采访活动在北京市启动。北京、天津、河北三地25家主要媒体共派出约50名记者,在三地开展为期9天的主题采访。结束北京的采访后,昨天,采访团抵达天津,对天津市环境监测中心、机动车尾气遥感监测车等进行采访。4月8日,采访团将前往河北省石家庄市、保定市进行采访。

  报道内容上,三地媒体将重点围绕京津冀建立联防联控机制,采访三地政府部门将防治大气污染作为重大民生工程采取的措施及取得的进展和成效;三地在大气污染治理中形成的新机制、新技术和新经验等。同时宣传大气污染治理人人有责,引导公众节约使用资源能源,增强环境责任意识,积极支持并主动参与大气污染治理。

[ 第5楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhizhu811   2014-04-03 15:51 只看该作者(-1)

        开元仪器 观察很久了,看样子要再来一波,但是盘面又一直压着,实在是看不出什么时候会起涨。可以等等,等趋势明确了再说。

如果持有338到年底,估计收益不会低于50%

[ 第6楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 八万点   2014-04-03 17:25 只看该作者(-1)

        OK
[淘股吧]
原帖由zhizhu811在2014-04-03 15:51发表
开元仪器 观察很久了,看样子要再来一波,但是盘面又一直压着,实在是看不出什么时候会起涨。可以等等,等趋势明确了再说。
如果持有338到年底,估计收益不会低于50%

[ 第7楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 塞思   2014-04-04 08:44 只看该作者(-1)

        发改委:燃煤发电企业需安装运行烟气排放监测系统;
两部委铁腕整治电煤企业排污 违规黑名单已在酝酿;
今年一季度国内新增风电招标量约5GW,同比增长近30%。在风电上网电价调整和行业日渐回暖的预期下,今年新增风电装机量有望进一步突破,超过18GW国家既定目标;
两部委重拳规范环保电价,除尘和监测设备行业望受益;

[ 第8楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhizhu811   2014-04-04 09:01 只看该作者(-1)

        清明到了,PM2.5估计又要升高, 今天轮到环保股表现了

[ 第9楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 塞思   2014-04-04 13:28 只看该作者(-1)

        卡蒙!

[ 第10楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 自娱自乐了乐   2014-04-04 14:43 只看该作者(-1)

        我看行!

[ 第11楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 派大星   2014-04-04 16:49 只看该作者(-1)

        顶

[ 第12楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 股如人   2014-04-07 22:08 只看该作者(-1)

        不错

[ 第13楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 自娱自乐了乐   2014-04-09 11:51 只看该作者(-1)

        下午起爆

[ 第14楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhizhu811   2014-04-09 17:42 只看该作者(-1)

        这股又激活了

[ 第15楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 变羊   2014-04-14 18:31 只看该作者(-1)

        不错

[ 第16楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhizhu811   2014-05-12 10:42 只看该作者(-1)

        今天煤炭大涨,开元跟进 有机会

[ 第17楼 ]
@Ta
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