当下板块整体是轮动的，所以文章整体也写了5个产业的深度思考，而最有持续性的还是合成生物+化工，特别是华工的思考，百川出现了4个涨停。所以深度思考之后的价值，才能做到王阳明先生说的是：知行合一！事物是要深度理解才能把握节奏。(今天文章很长，可能90%的都不会看完，这个就是不同交易者的差别的！写了4个小时，零晨3点才结束)[淘股吧]


4月以来A股最有持续与最大的爆发性题材，就是海外减产路线图:

1、海外龙一减产，酝酿出正丹股份百川股份等涨7倍。

2、染料海外龙二破产，酝酿出七彩化学百合花等涨1倍;

3、锰矿海外龙一减产，酝酿出湘潭电化南方锰业等涨1倍;

4、玉米海外出口龙一龙二龙三减产，酝酿出来相关公司又能涨多少呢?

一、驱动因子：

1、阿根廷是全球第三大玉米出口国，但该国玉米主要产区目前正在遭受虫害的侵扰，由于一种罕见的玉米“瘟疫”，这个世界第三大玉米出口国已将当前作物的收成预测削减了数百万吨。即使在这种害虫已经存在多年的省份，也达到前所未有的规模。查科省可能是受影响最严重的地区。在一些地区，50% 至 70% 的农田绝收。（秋季种植的玉米一般从十一月播种，约在次年的三月至五月收获；春季种植的玉米一般从三月播种，约在同年的七月至九月收获。在这两个收获季节中，三月到六月是阿根廷玉米收获的主要时段。）


2、暴雨和洪灾影响巴西（全球第二大玉米出口国），此次洪灾会对巴西经济产生一定影响，主要原因是南里奥格兰德州是巴西产粮区之一，主要出产大米。巴西政府表示，将进口大米以稳定市场。（巴西玉米生长周期一般为100-120天左右，巴西玉米大多在6月至9月进行收获。）


3、美国创纪录高温干旱预警（全球第一大玉米出口国），美国国家海洋和大气管理局预计，2024 年大概率会成为有记录以来 10 个最热年份之一，并有 55% 的机会超过 2023 年，成为最热年份。今年 4 月的气温比工业化之前（1850 年至 1900 年）的同期平均气温高出 1.58 摄氏度，比 1991 年至 2020 年四月平均气温高出 0.67 摄氏度。如果想避暑，6-8月只有去美国极北平原能够逃脱这波热浪。（美国中西部的玉米种植区通常在5月至6月份播种，而收获时间则在9月至11月之间。南部地区的种植时间较早，通常在3月至4月份进行，收获时间在8月份左右。）

二、全球玉米格局：

1、美、中两国玉米产量占全球产量半壁江山


2020/21年度，全球玉米产量超过11亿吨。其中，美国以358447千吨玉米产量全球第一，占比接近32%;其次为中国，以260670千吨玉米产量排名第二，占比超过23%;第三名巴西，产量占比接近8%。

2、中国玉米进口量位居全球第一


2020/2021年度，全球玉米进口量为超过1.8亿吨。其中，中国以29512千吨排名第一，占总进口量的16.07%;其次为墨西哥，进口量为16498千吨，占比接近9%;日本排名第三，进口量占比近8.5%。

2023年中国玉米产量创下历史新高，进口保持强劲。海关数据显示，2023年中国进口玉米2710万吨，同比增加32%，仅低于2021年的创纪录水平2840万吨。进入2024年后，头两个月的玉米进口量达到620万吨，同比增加16%。随着进口激增，而国内饲料行业需求疲软，中国国内玉米价格徘徊在三年多来低点附近。这促使中储粮收购玉米补充国家储备，以支持市场价格，保护农民收入。

3、美国为全球玉米主要出口国


从全球玉米出口国别分布情况来看，2020/2021年度，美国出口量为68558千吨，占比超过37%;其次为阿根廷，玉米出口量为36544千吨，占比接近20%;第三为巴西，出口量为27492千吨。

三、成本与影响思考：


1、从成本分析来看，据美国农业部经济中心（ERS）数据显示，2010年以来，美国玉米每亩“总成本”除2022年外常年保持在800元以下且远低于中国玉米每亩“总成本”——与中国的差距常年在300元以上。美国玉米“总成本”由“运营成本”和“间接费用”构成，其中，每亩“运营成本“的60%以上为“肥料费、种子费”；每亩“间接费用”的80%以上为“土地机会成本、固定资产折旧”。


2、从产出分析来看，美国玉米每亩“主产品产量”连续7年较中国高出220千克以上；玉米每千克“主产品平均出售价格”与中国相差0.53~1.38元之间不等；玉米平均每亩产值结构与中国一致——常年表现为“主产品产值＞副产品产值”，其中，每亩“主产品产值”在608.74~1280.09元之间不等；每亩“总产值”连增2年，与中国的差距持续缩小；每亩“净利润”连增两年且高于中国；每亩“成本利润率”连续两年保持在25%以上且高于中国。

3、平均出售价格不到中国的80%，差距相对最小的年份为2012年——美国玉米每千克“主产品平均出售价格”为1.69元，与中国的2.22元相差0.53元，按比率来算，约占中国的76.13%。差距相对最大的年份为2014年——美国玉米每千克“主产品平均出售价格”仅0.86元，与中国的2.24元相差1.38元，按比率来算，约占中国的38.39%。

4、进口价：2024年5月11日美国美湾近月交货的美国2号黄FOB价格为204美元/吨，合人民币1447元/吨，到中国口岸完税后总成本约为2175元/吨（不含加征关税），较上日涨35元/吨。


5、缺口：2024/25年度玉米消费量29964万吨，较上年度增1.6%。预计2024/25年度，中国玉米种植面积44886千公顷，较上年度增加667千公顷，增幅1.5%。

而从农业农村部发布消费数据报告，2024年饲料需求预计将达到1.91亿吨，23年为1.88亿吨；2024年深加工企业预计需求是8238万吨，23年是6800万吨；玉米总产量为2.88亿吨，从这个数据来看，肯定是供应过剩了，但需要注意的是，消费数据仅公布了饲料及深加工，对于其它的一些需求并未公布，但按照近三年的平均数据来看，其它需求量也在3000万吨左右，所以至少字面数据上今年三季度的玉米是存在缺口的且在2000万吨左右！

6、影响性思考：


第一、中国产量是2.6亿吨，而缺口是2000千吨，去年整体进口2710万吨，而今年头两个月达620万吨，同比增加了16%，说明了当下的缺口最少2000以上，预期可能在2800千吨的的概率更大。所以整体就是10%。

第二、减产思考：

1、阿根廷预期减产超过600万吨，那整体预期影响20%的出口的概率比较大。

2、巴西预期减产200万吨的概率比较大，因为他的影响性还是比较低

3、美国预期影响不明，看最后的结果，核心重点看美国，如果美国高温引发的大减产可能飞天，因为出口最大，产量最大。而当下产量要在8月才能看出来，5到6月是播种时间。假设减产200万。

整体预期减少的是1000万吨，而全球出口玉米总数23年是1.97亿吨，整体最少影响5%，而实际可能比这个更大，如果美国和巴西出现更大的问题，预期可能超过10%，也就是2000万吨，而中国的进口就是2800万吨，那整体的价格最少预期上升到10%到20%，而当下中国的进口价还是低于20%，所以这个上涨也只能说合理性的上涨。

而这里还有一个关键，未来上涨因子，就是中国现在严查玉米逃关税事件，预期也会刺激他的进一步的上涨，而这个时候的关键就是看后期的结构性了，但是预期上涨的概率比较大。

四、受益公司：（点赞+转发+留言：全球玉米大减产，谁更有价值呢？）

整体受益公司有：隆平、登海、仙坛、大北农等等，而最有价值的公司是谁，这里就不写了留给铁粉的答案，而这个农业整体也是低位，很人性价比。是值得重要和持续关注的板块！（点赞+转发+留言：全球玉米大减产，谁更有价值呢？）

本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况： 今日大盘整体是复杂的震荡，虽然指数是上涨的，但是个股是普跌为中心的，而这一点就是我说的疲软与轮动性造成了当下的整体指数的不稳定性，而北向还流出了60亿，最后两市3668家下跌，上涨只有1329家，两市交易量9125亿。虽然整体是复杂的震荡，但整体还是看多到13号不变，之后复杂的震荡，而震荡之后将出现加速推动性！


情绪面:当下最高标以倒下，蔚蓝止步在8板，如果下周一是A杀，整体的情绪将再一次大退潮，那交易难度就会上升，这一点大家一定要注意。回顾历史多是这样的发展的。而今日涨停43家，但是跌停上升到73家，封板率63%，连板高标在5板，而连板总数6家，预期百合花也难持续，注意风险性。

板块上：当下轮动非常明显，所以难度非常大，每天换一个。而当下核心主线还是在：合成生物+电力，而强势板块里还有：房地产。而别的更多是助攻为中心：化工+人造肉+细胞冶疗。

合成生物：高标换人了，但还有面积是比较难得，如果有更多的消息，可能会走出来，一些像当时圣龙之后天龙的可能性，但也要观察是否被A杀，如果是整体概率就不大。当下龙头：美农生物，另外就是双双塔食品。而这两个是分别是最高和最强的代表。看后期的结构发展，而还有人造肉概念的推动性。

房地产：龙头是南都物业+天地源，整体最强的还是南都，更有想像空间性和未来的推动性。而这一点之前就讲过这个思考。

电力：龙头是西昌电力，但是电网的是积成电子也不能小看，整体也有预期性，而且是2板板，而这个板块，随着旺季到来加上利好，和业绩的推动可能迎来持续推动性，这一点回头再写一下深度的思路。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、港交所：有关北向交易的实时成交额及每日额度余额的调整将于5月13日正式实施

2、苹果接近与OpenAI达成协议 将ChatGPT应用于iPhone。

3、全国23个城市全面取消限购 超50城支持住房“以旧换新”。（整体利多地产。）

4、央行：2024年前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元 比上年同期少3.04万亿元（整体是减少，算是利空的性。）

5、道指日线录得八连涨 美股三大指数均至少连涨三周（看看人家，看看我们。）

6、OpenAI计划下周一宣布ChatGPT和GPT-4的更新 但不会推出GPT-5和搜索引擎。（算是利空，但同时也是利好。看是否有更多超预期的事物出现是关键。）

跟踪商品题材：


一、生猪15.17（0.4%,生猪成本16。）

二、电池碳酸锂11.1万（0.0%，下破20万，但是整体并不乐观。）
三、R125:45000(0%,最高5.5万)

先赞后看，月入百万！谢谢大家支持