AI再次卷土重来，铜缆高速连接、算力租赁、光模块等板块涨幅居前。[淘股吧]

近期AI方面消息持续发酵，另外对于AI方面可能有了新的炒作故事，上面从量子科技方向来定义算力，明确量子计算作为新型算力。

主要的逻辑还有美国梦和超跌反弹、国产替代驱动。



四大消息发酵

一是4月25日，北京市经济和信息化局和北京市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》。

集中建设一批智算单一大集群，到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS；

到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。

二是日前京津冀天河算力网络平台正式发布。

该平台旨在充分整合京津冀地区算力和网络资源，着力打造三个“百亿亿级” 超算智算融合算力网，即百亿亿次超级计算能力、百亿亿次智能计算能力、百亿亿字节大规模数据管理能力。

三是海外科技巨头纷纷上调AI资本支出。

Meta在一季度财报中上调了今年的资本支出指引，称因加快基础设施投资以支持AI路线图，将今年的资本支出预期从300亿到370亿美元显著上调至350亿到400亿美元。

微软首席财务官Amy Hood表示，该公司最近一个季度的资本支出为140亿美金，并预计将继续“大幅”增加。

四是近日中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购。

招标公告显示，本次项目采购规模达8054台。

项目分为2个标包：标包1为7994台人工智能服务器及配套产品，中标人数量为5至7家；标包2为白盒交换机60台，中标人数量为1家。

本次项目为行业内规模最大的一次人工智能服务器集采。

算力产业链

按照概念来分为，算力可以分为AI芯片、算力服务器、算力租赁三大块。

AI芯片主要包括海光信息、寒武纪-U、景嘉微等公司。

服务器方面，A股公司中主要包括浪潮信息、中兴通讯、工业富联等，还有HW服务器相关厂商，包括恒为科技、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展、中G长城等。

算力租赁题材主要考验上市公司的“拿卡”能力。

根据公开信息，恒润股份、莲花健康、中贝通信、锦鸡股份等个股规划建设万P以上算力规模，创业黑马、汇纳科技、鸿博股份、优刻得、润建股份、立昂技术等公司规划建设千P以上算力规模。



其中，算力服务器产业链上游为CPU、GPU、内存、硬盘、RAID控制器、电源、软件系统等原材料为主；中游为服务器行业；

下游客户群体有互联网云服务商、电信运营商、第三方IDC服务商、政府部门、各类型企业等。

某券商研报分析，算力是系统工程，目前我国具备较完备的算力产业体系，在括芯片、光模块、交换机、服务器、连接器、PCB等各环节均有布局，算力的推动将加速各环节的业绩释放。

（汇总相关产业链，非推荐）

1)算力基础设施：中兴通讯、紫光股份、神州数码、拓维信息、工业富联、浪潮信息、菲菱科思、共进股份；

2)算力连接：中际旭创、光迅科技、华工科技、天孚通信、源杰科技、博创科技、新易盛；

3)算力供给：润泽科技、首都在线、数据港、宝信软件、奥飞数据；

4)算力云：首都在线、优刻得、青云科技、云赛智联；

5)算力可视化及运维：恒为科技、亚康股份、新炬网络；

6)算力液冷：英维克、佳力图、申菱环境；

7)算力服务：润建股份、亚康股份。