沙漠之花❗tf电新北京车展及昨日重要观点更新
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沙漠之花❗tf电新北京车展及昨日重要观点更新———————————车展：1、物极必反：国内进入40%+渗透率后，同档车型至少3款+竞品，有一些期待的车型：方程豹、深蓝G318、零跑C16、腾势z9等；但比起新品的讨论，更有意思的是同业交流，都在说#研究员剧本已写好，政策出，短期小高点，结果政策迟迟不出各种谣言四起，股价提前崩；博弈政策的资金终于提前撤退消停了。
2、出海-大方向：这是和零跑/stellantis交流完的最重要结论，他解惑了我对贸易壁垒和这个方向投资的担忧，“欧洲电动化的放缓是因缺乏油价平价的车型”、“应对加征关税方法是本土化，而欧洲对中国企业来投资是非常欢迎的”、“零跑和stellantis的结合是一个需要降本、一个需要海外市场”
因此，#重申观点，继续看好乘用车出海方向，标的：比亚迪、长城、零跑。每一段投资都是对过程的投资而非结果，虽然每个领域的出海都有红利期，但品牌的出海能积淀的更多。
3、CATL INSI DE：一是纯电各家几乎都剑指快充！快充！快充，这是契机；二是推行神行车主俱乐部，一举占领主动权（帮车企提升品牌力，还给自己打广告），类似苹果用生态构建品牌（大意是这样，比喻未必恰当）。
昨日季报和重要变化1、零部件：年初研究员说过板块性一季报好的的是零部件和电网，但从陆续报表看零部件的分化提前到来，也再#重申观点，看好机器人加持的，体现阿尔法竞争力的大零部件，拓普为首。
2、锂电：市场眼中的沙漠板块，但总还给你开出令人惊艳的花，昨晚超预期的是欣旺达业绩（消费电芯牛逼，动力继续拉胯），但说明的是#降价后科技产品的泛锂电化遍地开花，除了evtol/robot等，东南亚两轮、AGV的锂电化都出来了。而优质企业锂电池（消费电芯、动力电芯等）盈利底部回升。重点标的：宁德、亿纬、蔚蓝、欣旺达。
3、储能：我们看到了美储变化24Q1装机数据好于预期；❗最重要的，昨日美国能源部发布公告，美国能源部正在修改美国能源部的项目类别清单，将#简化已开发区域内或附近的新建或升级储能系统审批程序，目标为只进行最简单的环境审查，以减少项目审批的成本和时间（这是此前最大干扰项）。#重点标的：阳光、盛弘。
4、跟踪支架：也是沙漠之花的典型，中信博/意华业绩都超预期（我想市场应该能消停，不会质疑中信博业绩是因为减持放的），#核心逻辑美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性，重点标的：中信博、振江股份、意华股份。 $意华股份(sz002897)$
2、出海-大方向：这是和零跑/stellantis交流完的最重要结论，他解惑了我对贸易壁垒和这个方向投资的担忧，“欧洲电动化的放缓是因缺乏油价平价的车型”、“应对加征关税方法是本土化，而欧洲对中国企业来投资是非常欢迎的”、“零跑和stellantis的结合是一个需要降本、一个需要海外市场”
因此，#重申观点，继续看好乘用车出海方向，标的：比亚迪、长城、零跑。每一段投资都是对过程的投资而非结果，虽然每个领域的出海都有红利期，但品牌的出海能积淀的更多。
3、CATL INSI DE：一是纯电各家几乎都剑指快充！快充！快充，这是契机；二是推行神行车主俱乐部，一举占领主动权（帮车企提升品牌力，还给自己打广告），类似苹果用生态构建品牌（大意是这样，比喻未必恰当）。
昨日季报和重要变化1、零部件：年初研究员说过板块性一季报好的的是零部件和电网，但从陆续报表看零部件的分化提前到来，也再#重申观点，看好机器人加持的，体现阿尔法竞争力的大零部件，拓普为首。
2、锂电：市场眼中的沙漠板块，但总还给你开出令人惊艳的花，昨晚超预期的是欣旺达业绩（消费电芯牛逼，动力继续拉胯），但说明的是#降价后科技产品的泛锂电化遍地开花，除了evtol/robot等，东南亚两轮、AGV的锂电化都出来了。而优质企业锂电池（消费电芯、动力电芯等）盈利底部回升。重点标的：宁德、亿纬、蔚蓝、欣旺达。
3、储能：我们看到了美储变化24Q1装机数据好于预期；❗最重要的，昨日美国能源部发布公告，美国能源部正在修改美国能源部的项目类别清单，将#简化已开发区域内或附近的新建或升级储能系统审批程序，目标为只进行最简单的环境审查，以减少项目审批的成本和时间（这是此前最大干扰项）。#重点标的：阳光、盛弘。
4、跟踪支架：也是沙漠之花的典型，中信博/意华业绩都超预期（我想市场应该能消停，不会质疑中信博业绩是因为减持放的），#核心逻辑美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性，重点标的：中信博、振江股份、意华股份。 $意华股份(sz002897)$
话题与分类：
主题概念：
新能源车
锂电池
储能
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