继续看好AI及铜互连赛道
展开
继续看好AI及铜互连赛道
台积电预计云端AI处理器营收24年将翻倍以上增速，占百分之十几的营收比重，并将在未来5年年均增长50%，28年营收占比将突破20%。
安费诺看到了AI和数据中心市场对高速、低延迟的互连产品的需求增加，公司预计会在短期内增加资本支出，以支持AI和数据中心市场的增长。
Meta 2024年全年资本性支出预期继续上升，预计将达到350亿至400亿美元之间。而在上一财季，该指引已经从300-350亿美元拉升到300-370亿美元。
GB200架构下铜互连增量显著。我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552 / 775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
沃尔核材：13年收购乐庭电线；2024Q1归母净利润同增约85%。乐庭智联生产的高速通信线主要应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等的数据信号传输，客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等。400G、800G高速通信线均已实现稳定量产；单通道224G的高速通信线产品（实现1.6Tbps的传输速率）处于配合安费诺等大客户打样阶段。
台积电预计云端AI处理器营收24年将翻倍以上增速，占百分之十几的营收比重，并将在未来5年年均增长50%，28年营收占比将突破20%。
安费诺看到了AI和数据中心市场对高速、低延迟的互连产品的需求增加，公司预计会在短期内增加资本支出，以支持AI和数据中心市场的增长。
Meta 2024年全年资本性支出预期继续上升，预计将达到350亿至400亿美元之间。而在上一财季，该指引已经从300-350亿美元拉升到300-370亿美元。
GB200架构下铜互连增量显著。我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552 / 775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
沃尔核材：13年收购乐庭电线；2024Q1归母净利润同增约85%。乐庭智联生产的高速通信线主要应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等的数据信号传输，客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等。400G、800G高速通信线均已实现稳定量产；单通道224G的高速通信线产品（实现1.6Tbps的传输速率）处于配合安费诺等大客户打样阶段。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
AI处理器
铜互连
高速通信线
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
