事件:近日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》(以下简称《行动方案》)。其中提到，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上;重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平;报废汽车回收量较2023年增加约一倍。
我们按照单位投资对应一定的节能量的思路测算(本轮政策的衡量标准就是设备的节能和环保)，本轮设备更新年度投资规模预计1500亿元左右。
机械众多有望充分受益。行动方案提到要推进重点行业设备更新改造，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。建议重点关注以下板块:
[通用装备]:代表性板块是[工业母机]，且工业母机具有供应链安全的底层思维，有望迎来一轮国产替代，建议关注[海天精工]、[国盛智科]、纽威数控]、[创世纪]和[科德数控]。
[石化装备]:三桶油及民营炼化老旧产能置换有望带来石化装备采购进入上行通道，建议关注华荣股份]、[纽威股份]、[川仪股份]和卓然股份]等。
[冶金装备]:国内钢铁产能已趋于饱和，过去几年资本开支较弱，但在本轮设备更新政策刺激下，资本开支将重新迎来弹性，建议关注[陕鼓动力]、[杭氧股份]和[西子节能]等。
[铁路装备]:近日国铁局印发《推动铁路行业低碳发展实施方案》，提出铁路单位运输工作量综合能耗和单位运输工作量二氧化碳排放较2020年下降10%。建议关注中国中车]、中国通号]、[交控科技]朗进科技]和思维列控]等
[农业机械]:土地规模化、集约化经营是趋势，叠加农机购置补贴政策明确降低技术相对落后的轮式拖拉机等背景下，先进农业机械需求持续提升，建议关注一拖股份]、中联重科]、[星光农机]等。
[物流设备]:通过自动化、智能化降低仓储和管理成本，是降低物流费用率的重要途径。建议关注处于产业链核心地位的物流系统集成商诺力股份]今天国际][东杰智能][兰剑智能]等。
汽车拆解]:本次政策提出报废汽车回收量较2023年增加约一倍，汽车拆解板块有望迎来显著增量，建议关注华宏科技]。