如果搞高频量化交易，需要投入几百万资金来研发交易模型，普通人根本没这个资金实力。对于头部量化基金他们需要投入1亿资金来做量化交易大模型！其实他们就算就高频量化，由于市场盈利模式越来越同质化，他们每年的量化交易收益率也在大幅下降，从以前的一年赚几倍到现在每年不到20%了！更有甚者不到10%的投资收益率！当然也有亏损的。但是我们做人工手动量化交易，虽然我们不是高频量化交易，但是我们做的都是有效交易。比如成功的股票我要求赚5个点以上，失败的股票我要求只要赚钱就走，对于下跌严重的股票大幅减仓，只要亏损超过2%对来说就属于减仓的范围了！亏损的时候是2%，赚钱的时候是5%，从数学模型的角度分析就纯赚3%！以前我想过在一只股票上做差价，通过高抛低吸来做量化交易，现实告诉我这个方法有巨大的操作隐患，你一买进就单边下跌，你根本就卖不掉你买进的仓位！所以最终导致失败！唯一的办法就是跌到跌不动的时候加一倍仓位！比如你原来是1000股，通过大幅减仓，只有100股了，等跌不动了出现十字星或者小阳线并且站上5日均线的时候买进100股，如果再下跌你就继续观望，等出现止跌信号再买100股！正常情况下你加仓3次基本上就见底了！等反弹后你把加仓的3次筹码卖掉，然后继续重复前面的动作！然后时候只能加3倍仓位！因为你的资金有限！如果有多余的资金可以买更多的股票！用我这个方法你以后可以买3000只股票，假如整个市场上6000只股票，那么你都买一半了，你每天基本上都有涨停板了！当然也有可能出现跌停板！把赚钱的卖掉，亏损的减仓，不涨不跌的就持股不动！这就是真正的量化交易！量化交易我这里有五个交易因子，我来跟大家详细讲解一下！

第一就是被动投资！类似于市场上的各种ETF，把所有资金平均分配到几十只几百只甚至几千只股票上！全部资金只买投资组合，不做主动策略研究！选中一个方向就买相类似的一堆股票！反正不管大盘怎么变化，都有股票上涨和下跌。上涨的股票卖掉，落袋为安，见好就收。下跌的减仓，降低风险，留出仓位买新的更好目标。基金公司是按照比例买进目标股票，上涨的卖掉，下跌的买进，保持总的投资比例不变！而且基金公司都是小额调仓换股，导致流动性不足。我做手动量化交易能解决这个难题！赚钱的全部卖掉，因为你不卖掉可能又大跌，导致利润归零甚至变成负收益，而且中国的股票市场一直是过山车行情，先大涨后大跌的概率很高！所以我们不用担心卖飞！反正都是赚的！至于盘中涨停板的就不要卖！等不再涨停了再卖掉！被动投资的好处就是不担心大盘指数上涨和下跌，因为你买的是一个投资组合，各行各业都有！你的心态也会非常好！这是散户做量化交易最大的优势！

第二点就是平均分配仓位！对于这个问题，可以说绝大多数投资者都是做不到的。很多人都是把资金集中在2到5只股票上！一旦这几只股票全部大跌，你就全线套牢动弹不得了！所以手动量化交易的模式比你自己随便买卖股票随意配置仓位强得多！很多人买股票重仓的大跌，仓位轻的大涨！最后还是亏钱！甚至还有可能导致巨大亏损！比如你有10万资金，买3只股票，一只股票买了8万，一只股票买了1.5万，一只股票买了5000元！假设买8万的股票下跌10%，买1.5万的上涨20%，买5000元的上涨30%！对应的收益是-8000元，3000元，1500元，最后还是亏损3500元！假设只股票买3.3万，留1000元在账户里不动。对于的收益是-3300元，6600元，9900元！最后的收益是13200元！相当于投资收益率是13.2%！而前面集中投资一只股票只要亏损10%，总的投资收益是-3.5%！当然你可以跟我抬杠，万一80%的仓位上涨30%呢？我可以明确告诉你，这个就属于小概率事件了！你可以采访身边的朋友，仓位越重的股票，由于心态不好，上涨5%早就跑了！很难做到耐心持股！第二条就解决了仓位管理的问题！除非是只能买100股，其他情况下任何时候都要平均分配仓位！

第三手动量化交易要求排除有退市风险的股票！因为退市风险是做大的市场风险，一旦踩地雷基本上都是亏损70%以上，甚至来不及卖就直接退市了！散户如果随意买股票很容易碰到有退市风险的股票！目前出现退市风险的股票有10大类：第一类是资不抵债，净资产为负的股票。第二是出现财务造假的股票。第三是年营业收入低于1亿的股票！第四类是上市公司严重信披违规的情况，这一类特别不好把握，一定要研究公司的负面新闻。比如当年的鹏起科技就是大股东占用上市公司资金信批严重违规造成的退市。第五类是上市公司欺诈发行股票。第六类是上市公司股价交易20个交易日低于1元造成的强制退市，所以不建议大家买低于2元以下的股票，低价股一不小心可能就因为估计低于1元被强制退市了！除非是国有企业，业绩稳定的上市公司才能买股价在1.5元到2元之间的股票。价格因素导致退市其实是市场化改革的终极目标！第七类是财务数据被审计机构出具不发表意见的财务报告！这是非常危险的情况！当年鹏起科技也是因为这个原因退市的。第八类是虚构营业收入和利润，财务造假。第九类是上市公司董事长被抓，有很多未知情况未披露！所以我是坚决不买董事长被采取强制措施的股票的。第十类是上市公司高管出现非法集资等违法犯罪的情况！

第四做手动量化交易要求每一只股票都要赚钱出局。任何一只股票只要不退市都要赚钱了才清仓！如果出现退市风险，那么毫不犹豫第一时间卖出。一年之中可能会出现一两只有退市风险的股票！这个风险是没办法避免的。因为很多上市公司都是在变化的。而且你做量化交易手里持有的股票很多。没有办法完全回避有退市风险的股票。

第五手动量化交易用量化指标选股，结合市场的资金流向和资金异动选股。能大概率选到市场热门股。一旦出现涨停板，甚至连续涨停板就会取得额外收益。这是做手动量化交易的精髓！机器人执行的高频量化交易做不到这一点！不打板不追高是手动量化交易的要求。主要是从炸板股和量比排行里选股！从成交量异动里寻找市场热门股！用概率来选牛股！而不是赌一两只股票！这就是手动量化交易的精髓！所以我能做到平均每个月6%以上的收益！一年下来也有80%以上的收益了！