国金化工＆新材料制冷剂涨价，磷化工新政出台 $利安隆(sz300596)$ $智迪科技(sz301503)$ [淘股吧]
川本周基础化工行业变化较多，首先是制冷剂涨价，在三代制冷剂配额时代正式开启后，我们认为制冷剂价格有望进入上行通道，价格上限除了需关注供给，还需关注库存和需求；其次是工信部等八部门联合发布《推动磷资源高效高值利用实施方案》，本次方案从方向上看将着重推动行业集中度提升，产业链一体化以及全行业绿色高效生产进行发展，建议关注磷化工龙头企业；最后是利安隆公告并购韩国IPI公司，这是基础化工行业逐步向精细化工新材料转型的表象之一，未来我们可能会看到更多形式的出海，比如：技术合作、合资建厂，建议持续关注化工出海投资机会。
芯片方面，三星、美光计划一季度上调 DRAM 价格，幅度在15-20％，行业景气度有持续向上。AI方面，行业巨头在持续发力，比如：科技巨头微软宣布将为Windows 11PC推出Copilot、三星电子公司宣布将在1月17日推出下一代旗舰设备Galaxy S24、英特尔宣布成立AI新公司为企业客户提供生成式人工智能软件、OpenAI下周将推出机器人商店、OpenAI正在和数十家出版商谈合作，我们观察到AI产业链的多个环节量变在逐步集聚。机器人方面，斯坦福炒虾机器人火爆全网，工信部前瞻布局人形机器人。
MR方面，苹果Vision Pro预计将于2024年1月27日在美国上市，高通推出升级版混合显示头显用芯片，三星和谷歌将采用，建议持续关注行业的边际变化。
市场方面，本周市场有所承压，其中申万化工指数下跌1.21％，跑输沪深300指数1.29％。
标的方面，氟化工、磷化工以及高股息标的表现较强，成长标的有所承压，尤其是锂电材料以及半导体材料标的。
估值方面，本周基础化工板块PB历史分位数是15％，PE历史分位数是44％，板块估值位于历史低位。