交易是一项漫长而艰巨且富有挑战的工作,所以成功者寥寥无几。但因为国内特殊的市场环境,散户多,交易门槛低,再加上媒体对于成功个案的大肆渲染,导致太多年轻人趋之若鹜。当你选择以交易谋生时,基本上也就把自己逼上了绝路。
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我大致猜测99%的人在没有经历过认真研究,在没有系统的交易方法的前提下,就已经进入交易环节了。即便稳定亏损促使你有很强的学动力,但国内错误的学xi导向和环境,也很难让你了解交易的真相。做一件你之前不太熟悉的工作,最简单的方法就是刻意去模仿成功者,这在很多领域都适用,但在交易领域是行不通的。首先你很难有机会在现实生活中有幸结识这样的成功者,因为数量实在是太少;其次就算你认识的这样的人,他也很难给你非常详细的指导意见。前面我说过了,国内绝大多数现在还很活跃的大成短线交易者,都是靠常年积累的主观交易经验,利用资金优势和信息优势来赚钱的,他们的成长道路都是吃到了市场的时代红利。

面对近几年来变化如此之大的市场,尤其是量化投资的崛起,个人投资者都经历着更为严峻的考验。所以说你没有一个健全的交易体系,就像是凯利公式展示的那样,从一开始就在一个潜在收益值为零的游戏中不断重复。如果非让我给交易成功下个定义,那至少是要有5年以上稳定盈利的经历。那种小资金年收益率十倍甚至几十倍的案例,不是市场的常态,也不是交易者职业生涯的常态,甚至有些就是交易者人生的高光时刻。

那么如何才能建立一个有效的交易系统呢?

1.从设计交易系统的初期,你就要明白在统计意义上,必须是一个预期收益值长期为正的体系,否则就是不断重复的财务自杀行为;

2.交易信号有几个要素构成,但不宜过于繁杂,其中有时机选择的要素,目标选择的要素,仓位管理的要素,止盈止损的要素等;

这些变量的叠加都是为了满足一个条件,就是你要建立一种优势;

以做首板套利举例:

时机选择:出现重要消息驱动时,且盘面确实出现异动验证驱动有效时,比如出现一字板,比如出现大幅高开或者大幅拉升的个股等;

目标选择:该热点板块内依据涨停时间和流通盘大小的优先顺序,选择前三位;

仓位管理:小资金以20%分仓(后期有统计数据后可以根据凯利公式优化)

止盈:快速连扳持有,封不住板卖出,冲高回落卖出,如果板块是加强的,比如有一字板,适当延长持仓时间,争取最优获利,也可以叠加一个最高指导原则,比如跌破均线无条件卖出等;

止损:可以设立绝对止损,比如-5%无条件卖出,也可以叠加灵活止损,低开后反抽卖出等;

以上就建立了一个非常简单的首板模型,新手只参与这种满足条件的交易,你的交易纪录就是你的统计样本;

3.经过一段时间后,比如3-6个月,可以进行统计回测,优化部分细节;

最高指导原则都是以提高胜率和盈亏比为前提的,同时兼顾仓位管理在复利中的作用;但是由于涨跌停制度使得提高盈亏比异常困难,所以关注的重点只有胜率和资金管理。