飞龙股份的主升逻辑与中报预期
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主人公:飞龙股份
主属性: 汽车热管理、水泵龙头
介入跟踪飞龙股份始于6月26日,前两个交易日6月20日复盘发现他的龙虎榜非常豪华,买一是一家机构资金大手笔买了8452万,而且这个公司一直有机构在里面,基本面角度可以稍微简单点,不乏像景顺长城、信达澳银、长信、平安这样频繁进出的十大股东。越加好奇是什么样的公司和概念。周末深入研究了他的基本面,遂发现这只票大有内容与逻辑。
如果单看咨询信息平台的简介,这家公司的板块属性不是很清晰,好像什么都有涉及,不清晰最主要的概念,而且股市里常有:“什么都炒,其实说明什么也都不是”,在具体了解公司基本面之后,简要梳理了飞龙股份的主要属性。
首先,这是一家汽车零部件的企业,前身叫西泵股份,主要产品为汽车水泵、发动机进/排气歧管、飞轮壳等。这些都是传统的业务,也是很多人觉得是失去成长性且有天花板的业务。于是公司就往非车用业务(新能源)多元化转型,靠的还是70年来积累的技术和客户关系,去提供新的品类。
最有代表性的就是转型的过渡产品: 涡轮增压壳体。
这是网上2021年的一篇文章里的数据,公司也说过21、22年对公司是有很多因素影响的,今年只是恢复正常。所以相关数据用来参考并不过时。那么怎么解读这个说法呢?
如果公司一直在做水泵,那么业务肯定天花板并衰退了,公司本身又是机械泵的龙头企业,成长性堪忧。而这个涡轮增压壳体对公司来说是依托泵类等传统业务的客户 (100多家车厂几乎全覆盖了),从0开始的提供的新产品,规划700-750万只产能,目前刚到400万只,不但还有数量上的产能爬坡空间,前面写过董秘的录音里还提到了对于传统业务营收如果有影响,可以通过涡轮增压壳体稍微涨点价就可以了。
说明这款产品公司本来就走的性价比路线,不但有数量上产能爬坡增长的空间,还有价格上浮动的空间。注意,这只是一款从传统燃油车配件向民用业务过渡的产品,这款过渡产品就贡献了营收的半壁江山,而且目测可以过渡两三年。
结论就是老燃油车配件业务+过渡产品涡轮增压壳体,可以在公司最艰难的21、22年,保得住30亿营收的下限。那么现在恢复正常了,这块23-25年会是多少都是过渡了,还是要着眼未来的民用业务能干什么。
飞龙股份在4月19日在投资者互动平台表示,目前公司的电子水泵、电子油泵和热管理系统产品广泛应用在服务器领域,当前电子水泵是以水冷式为主。
这就是公司的民用业务(新能源),这里提到了广泛应用在服务器领域,从我前面的文章分析公司的风格以及董秘录音表达的保守风格,能用广泛应用这个词,我想中报必有答案。
其中公司的业务板块非常清晰明了:
汽车零部件业务 (30亿营收保底) +民用业务(服务器、5G 基站、氢燃料电池、现代化农业器械、大型机械装备工业液冷、风力和太阳能储能等的热管理业务)。
至于为什么会有机器人和芯片概念,因为飞龙对外投资的公司有工业机器人业务,公司还可以在缺少汽车芯片的时候针对自身产品设计芯片。
关于个股近期走势分析:
近期最极端的走势就是6月28日,由于美国制裁,AI大跌,而很多资金把飞龙股份当做了液冷服务器概念看待,所以飞龙股份也跟着AI大跌了,一度被短线资金按到跌停。其实仔细想想就知道是被带下水的,这个票近期虽然被挖出来液冷服务器概念了,但后面的预期我觉得是炒的业绩大增。
在6月28日大跌后,飞龙董秘在盘后回复投资者提问中说道今年2023年的预计营收47亿,今年营收预计大增,那么7月15日的中报业绩预增公告应该是强制的,所以可以耐心等到业绩预期的兑现。
以上仅是日常更新对 $飞龙股份(sz002536)$的分析,和短期走势无关。
专注趋势主升,关心产业趋势逻辑,短线情绪投机的个股一般很少分析,因为分析需要花费不少时间和精力,也需要给个股一段时间去走,但只要有一到两周时间,一般就能看得明明白白。后续的主贴和跟贴里,我会持续跟踪分析这只票,欢迎大家多跟帖交流。
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飞龙在等你接盘啊!
吹啥套啥
20号到现在都过去6、7个交易日,机构就算每天出货一千万都跑光了
20号到现在都过去6、7个交易日,机构就算每天出货一千万都跑光了
凡是发持仓的,绝对都是浆糊!
并非吹票,我更看重的是产业趋势和个股逻辑。
今日记录:做T飞龙股份。[图片]
明天飞龙,不会飞大家小心
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圣,天龙都飞了,就它还没有
翻到6月7日公司接受调研的文章,俄乌、欧洲能源危机等因素影响下,部分产能转移至国内,给公司涡轮增压器壳体带来契机,公司产品继续随着涡轮增压器渗透提升和混动汽车上量保持一定增速。这里就说到公司合作的新能源客户有120余家。公司的新能源热管理产品分为水泵系列和热管理系统两类,公司的服务器液冷形成多个专用GPU冷却、服务器上产品,有项目在量产。
前面的连板应该是6月16号收到某国际知名汽车零部件公司7亿元订单,6月12日收到某新能源科技公司的2亿元订单,6月6日收到某知名零部件公司订单9亿元。可能这些消息让市场看到了业绩的保障。看到持续的订单,我的第一反应是不是要配合减持,看了看大事记近期并没有,大股东好几年没减持过。
至于中报业绩方面,去年可能受业绩影响,一、二季度利润都是大幅下降,今年一季度大增,号称增长6倍,扣非22倍,结合公司此前互动易回复二季度订单饱满,因此推测中报业绩大概率没有雷。
关于飞龙股份的业绩预期:翻到6月7日公司接受调研的文章,俄乌、欧洲能源危机等因素影响下,部分产能转移至国内,给公司涡轮增压器壳体带来契机,公司产品继续随着涡轮增压器渗透提升和混动汽车上量保持一定增速。
[展开]凡是发持仓的,绝对都是浆糊!
公司解释业绩增长主要是涡轮增压器壳体产品卖得好。公司业务包括新能源热管理,也沾AI服务器液冷的概念。
开盘前看到这个文章不以为然。收盘后发现确实有点东西
出来了,中报符合预期。明天没有板都是不及预期的
今天高抛了。两天,感觉主力无意推动。短线交易还是抛了
明天必板
飞龙在等你接盘啊!
优秀啊!老哥,特别关注了~
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