事件：公司发布2023年中报。2023H1公司营收19.6亿元，同比+28.1%；归母净利润1.4亿元，同比+491.2%；扣非归母净利润1.3亿元，同比+1163.6%。其中2023Q2营收10.1亿元，同环比分别+41.3%/+6.8%；归母净利润0.74亿元，同环比分别+385.0%/+9.7%；扣非归母净利润0.71亿元，同环比分别+802.1%/+13.1%。 [淘股吧]

点评：整体业绩超过了预告中值，算稳健上升吧，可圈可点，但是没有爆点。

传统主业在手订单持续扩容，基本盘稳定。

公司以传统主业为基础，持续推进新能源热管理领域产品布局。

1、电子水泵及热管理温控模块加速发力：公司电子水泵产品体系完备，功率覆盖13W到16KW，具备核心竞争力，主要客户包括理想、零跑、奇瑞、吉利、广汽埃安、蔚来、越南V INFA ST等主流车企；温控阀系列产品为主攻方向，拓展电磁阀、热管理集成模块等产品。21年至今公司电子泵及电磁阀已获订单达30个，涉及金额总计为64.09亿元，年化约超12.82亿元（按五年生命周期计算），在手订单充足贡献核心业绩弹性。

2、液冷技术多领域扩张：公司电子泵及电磁阀应用场景现已扩展至充电桩、5G基站、通信设备、服务器、IDC、人工智能、氢能、风能太阳能储能等液冷领域，23年至今已获的储能、充电桩、服务器等领域4个定点，热管理产品扩展至民用领域有望重塑公司成长边界。

上面是多数券商研报的点评观点，这里有一个比较新的是蹭到了网红公司越南特斯拉vinfast的热度，董秘回复有实打实的订单：


其实这些都是可以想到的，毕竟有车的地方就有飞龙股份，基本涉及到国内国外大中小的车企，23上半年已披露订单生命周期内已超70亿，产品覆盖国内并远销美洲、欧洲、东南亚等超170家客户。

上面其实都是一些比较明牌的逻辑，最后一点想跟大家讨论的比较有想象空间，也是坊间一直在传的：

华为服务器液冷产品最大受益者（因保密协议，公司未正面回应）以及特斯拉的超级快充的预期，可能在中报业绩里面还没有提现，估计要等到三季度报才会开奖。


以上仅是个人对飞龙股份的观点记录，并非投资建议，不构成买卖依据。

专注趋势主升，关心产业趋势逻辑，关注个股逻辑。
后续的主贴和跟贴里，我会持续跟踪分析这只票，欢迎大家跟帖交流。
$飞龙股份(sz002536)$