我昨日重点强势关于人工智能板块，后期的爆发还会持续，但是整体的思路可能会出现结构化的行情，而整体路线思考就是：炒新不旧+实际受益爆发性，而昨日的新就是AI语音助手，而受益性的就是算力+CPO+PCB+gpu,这些是实际能马上看到订单增长的，所以整体的思考逻辑就在这里，而新：从过去的GPT接入，到自我的AI大模形产生，比如从百度到360、再到阿里、华为盘古等，从受益再到应用，一个个是节奏顺序去完成的，并不是无脑的上，希望大家明白，比如说360这个样的差不多就结束了，没有优势性了，希望大家能理解和明白。再不懂就走去弱留强，而这个强一个是上涨趋势的强，一个是趋势之后承接性强，这一点我之前在直播中讲过了，可以看回播！[淘股吧]

而昨日我们重点讲了AI语音助理，而我们核心重点就是用通道上了奋达科技，而套利里重就是介入了恒玄科技+全志科技，而另外做了新开普，今日除了大圣不好之后，全是小胜利，包括之前的胜宏。所以当下我们一边做短，一边做长，长短结合，做我们的热点价值模式，再配合趋势里的极简化交易模式。这个就是我们当下道长的完整性的模式发展路线！

而今日我们讲的还是光板块标的：华工科技！唯一被低估的标的！

光模块是算力板块最强核心主线，其中的逻辑之前写了5篇可以算出来看，而当下是AI算力和流量驱动800G-1.6T高速率加速迭代，LPO/CPO+硅光等技术有望迎来变革。继主流标的剑桥科技、中际旭创、天孚通信等多家光模块企业股价翻倍后，未来市场将持续挖掘低估值补涨机会。Q1业绩向好领先同行业，多款产品北美数通市场突破可期。


逻辑如下：


1、AI驱动光模块速率升级&技术迭代，公司数通光模块在北美市场高速增长，预计今年在北美销售收入有望达到1.5亿美元，其中大概约8成是用于AI，送样及出货产品实现100G-800G全覆盖，预计今年内在北美大客户方面能够获取一定的份额。公司光模块业务结构优化，北美市场开拓有望带动盈利质量及利润水平提升。

1）英伟达：AI数据中心中服务器&交换机、交换机互联有望带动200G AOC、800G 2*FR4光模块需求大幅增长。公司相关产品进入送样测试阶段，有望陆续突破；
2）微软：公司首发100G EBO、100 PSM4、400G ZR/ZR+/ZR+Pro系列相干光模块进入送样测试阶段；
3）Meta：由200G FR4向高速率升级，800G 2*FR4需求有望释放，公司相关产品迎导入良机。

2、传感业务高增趋势持续：22年实现营收23.2亿，同增60%+。公司汽车PTC增速可观，国内整车厂全覆盖，德系车厂项目已定点；产品品类由PTC向压力传感及阳光、雨量、压力多合一产品延伸。公司汽车传感在手订单充足，华工高理营收仍有望逆势高增。

3、高功率激光制造持续：22年公司激光制造业务收入增长22%，其中大功率业务受益客户开拓&份额提升，在制造业相对低迷的背景下稳健增长30%。我们认为今年增长持续，且原材料价格回落后盈利能力有望提升。

4、重要看点：核心产品是公司的相干光模块，华工在全球第一个推出了400G ZR+PRO 产品，这个产品的价格是800G光模块的四倍价格，去年市场模式在10美元，预计今年能够达到 20-25 亿美 元，并且后续可能逐步增长到每年 50 亿美元的市场规模，是公司未来可能形成 较大增长的一块业务领域。，在这里华工科技的市占率是第一，（400GZR 系列相干光模块的价格在 4000-6000 美元之间。）

美国时间2023年3月7日，在第48届OFC2023美国光纤通信展上，全球主流光模块供应商华工正源现场发布Demo400GZR/ZR+/ZR+Pro系列相干光模块。特别是全球首款动态DEMO的400G ZR+Pro，符合OpenZR+标准，支持OFEC，同时支持400G/300G/200G/100G多模式切换。在无外置光放情况下，可直接点对点传输＞120KM，可有效实现DCI光层在不安装中继放大器场景下，实现超远距离传输；在光层增加中继放大器的情况下，最大传输500KM+。

相干光模块是利用硅电子进行光器件进行集成，硅光模块芯可以借助硅晶圆技术，从而实现调制器、接收器以及其他光学器件的高度集成。与普通光模块相比较而言，相干光模块能耗更低，还具有高速率的优点，而对于普通光模块而言，需要采取分立的结构，程序更加复杂，正是因为程序复杂，所以需要投入更多的人工成本，而相干光模块则不需要考虑这些问题

5、业绩预期：我们预计23年营业收入150亿，归母净利润12.7亿元（若北美数通客户顺利突破，有望复制中际旭创17年以及新易盛20年的发展路径，业绩或将超预期），PE 23倍，业绩好+低估值有望迎补涨机会。按这个逻辑来看我认为看到400亿的概率比较大。

以上只是个人预测，交易有风险！

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘结束了4连阳，而今日走了是复杂的震荡行情，而今日整体量能开始下降，整体下降到了1.19万亿，整体走的是结构化行情，1988家上涨，下跌2842家。当下的核心重点就是权重是否推动，但是北向资金休息要持续到下周，所以权重的推升是有难度，另外就是证券是否有带动性也很重要。所以只能进一步的观察，另外一点就是明日时间转折，如果7号是低点，反而是好事，也就是说明日下跌不见得是坏，如果上涨反而要担心，是否高点之后4月可能进一步的下跌，但是从大数据来看，整体还是横盘震荡的可能性比较大，所以这一点来说，要进一步的观察!


情绪面：今日情绪整体所有修复，涨停31家，封板率67%，跌停15家，高度3板，连板也只有3家。整体还是难做的。

板块上：还是以人工智能为核心主线，而这个主线里再分化成不同的分流，而当下就是在不同的分流里找到最强势和面积，而这里就会走收益+新受益模式，而今日核心分流里的是：AI医药+AI语音+CPO+PCB+算力中心，另外核心板块就是芯片产业。当下的关键就是整体以这些为中心展开，而下跌也是一样，所以新的才有空间，老的除非是受益性才有机会。这一点希望大家明白。

人工智能：当下的核心龙头：奋达科技2连板，昨日我就提醒大家炒新不炒旧，特另是高位的，而且是短期看不到收益的标的，而今日就明非常明确的看到了这个情况，而今日还差一点就是20CM很多开炒这一点是弱了一点。但整体还是20CM更有吸引力，当下如果你不做20CM感觉你多是亏的。

芯片产业：龙头是太极实业3连板，从今日公布的结构来看，他不是因为芯片大涨的，反而是因为中标了光伏82亿的从定单，所以明日对芯片是否是一个一打大压力呢，而且明日就是要达到4板了，是否还能推升，这一点不好判断，所以明日就要注意结构的发展。

一、打板持仓标的：

无

二、今日打板：

中国中铁

三、明日打板标的：

当下还是只能做1板，不适合做二板以上的的接力，成功率太低，所以不用考虑，1板和低吸是当下的核心关键。打板的江湖故事以不在，留下的更多是对日内的交易与思考。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、时代电气：目前IGBT需求还很旺盛 公司订单充足，很多重要客户还和公司签了3年的长约（2024-2026年）。公司急迫需要IGBT三期的新产能，来缓解行过于旺盛的市场需求。

2、欧洲飞机制造商空中客车公司首席执行官周四表示，该公司将在中国开设第二条总装线，使其在中国的产能翻一番。

3、谷歌计划在其旗舰搜索引擎中添加对话式人工智能功能。

4、微软Edge浏览器添加试用Bing Image Creator 可由文本生成图片。

5、率先进入技术性牛市！科创50指数年内涨近20% 芯片股成主攻手。

跟踪商品题材：


一、磷矿石（1100，+0%）（川恒股份、兴发集团、云天化、中毅达。）

二、鸭苗（6.2元。）

打板持仓：无。

中儿4线持仓：益客食品、德生、邮储、川投等。

今日打板：无。

今日低吸：无。

明日量化打板：无（持续冰点，建议小试错。）

大盘点评：

今日大盘受外盘影响整体走了低开之后复杂的震荡回落，但是今日虽然是震荡回落的，但是整体还有走结构化行情的，所以整体还是有看点的，比如说科创50整体就是走出了新的高度。而明日预期就是高点，如果明日是高点，下周的风险性就会大幅上升，这一点一定要注意，如果明日是高点整体将看空到了4月26号左右。所以明日是非常核心的关键点，除非明日反向推导不然建议大家一定要注意风险控制。明日重点看4100与4138的压力突破，而支撑上重点看4059与3983的支撑。

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