去产能的三个维度！
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复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学之用，不构成任何投资建议。
今日盘面
大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方，创业板指震荡调整。盘面上，中字头个股集体大涨，中铁装配涨超10%，中国中铁涨停，中国铁建、中国交建盘中触及涨停。AI概念股全天冲高回落，国资云方向相对偏强，易华录、美亚柏科涨超10%；CPO概念股继续活跃，剑桥科技、华工科技均2连板。中药股震荡走强，健民集团、九芝堂涨停。猪肉股全天强势，新五丰涨停，温氏股份涨超6%。下跌方面，赛道股再度陷入调整，新能源车、光伏等方向领跌，同力日升跌停，超达装备跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额13246亿，较上个交易日放量716亿，续创年内新高。板块方面，贵金属、中药、国资云、中字头等板块涨幅居前，电商、钙钛矿电池、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.76%。北向资金全天净卖出36.51亿元，其中沪股通净卖出7.13亿元，深股通净卖出29.37亿元。
北向资金尾盘有所回流，全天净卖出36.52亿元，结束连续5日净买入；其中，沪股通净卖出7.14亿元，深股通净卖出29.38亿元。
今日共23股涨停，连板股总数5只，10股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，CPO概念股剑桥科技8天5板、华工科技2板、聚飞光电创业板首板，猪肉产业链的播恩集团3板、新五丰4天2板，存储芯片板块太极实业2板、佰维存储科创板首板，ST摘帽的泛微网络2板，人工智能概念股罗普特科创板首板。今日收涨个股1338只，收跌个股3506只。
今日人工智能方向午后分化加剧，其中云从科技、同花顺、中文在线、科大讯飞、万兴科技等ChatGPT概念股均一度在盘中出现跳水走势。在经历了前两日的集体大涨后，短线累积了大量的获利卖压。当相对较为低位的且板块容量较大的“中字头”概念在盘中异动时，避高就低的思维下，部分资金选择兑现AI也在情理之中。较好的是，人工智能板块内部并没有形成过多的恐慌性情绪，盘中打低时也可以观察到承接买盘力道依旧不弱，尚未出现明确的转弱信号。故对于本轮AI行情延续此前的观点，在核心标的出现抱团瓦解之前，仍有进一步向上冲高的动能。而另一方面也可以看到在美亚柏科与剑桥科技等个股的带动下，数据安全与CPO等人工智能的细分方向延续强势。因此即使人工智能后续短期将会面临整理，也大概率以震荡的形式体现，板块内部各分支之间或依旧存在轮动活跃的机会。
今日共23股涨停，连板股总数5只，上一交易日共39股涨停，涨停股晋级率12.82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场成交额继续放大，东方财富、三六零成交超百亿，增量资金追涨情绪旺盛，连板股数量也有所增加，其中播恩集团晋级3板。板块方面，人工智能板块分化，算力端的CPO与存储芯片表现较强，剑桥科技8天5板，年内涨幅超3倍；猪肉板块继续大涨，新五丰、巨星农牧近两周涨幅接近50%；以中芯国际为核心的半导体产业链走强，华大九天、中微公司等个股趋势上行。随着成交量的放大，市场从人工智能单一主线向猪肉、半导体多线并行的格局演绎。
近期，上市公司一季报预告陆续落地，截止今日（4月4日）发稿时，累计已有近60家公司发布一季度业绩相关数据，整体披露率近1.23%。若分行业（申万一级）统计，近七成行业已有季报预告披露，其中，医药生物、电力设备、汽车板块季报预告披露个股相对较多。从业绩数据上看，以预告归母净利润中值统计，播恩集团、飞龙股份、京泉华、露笑科技、上海建科五股业绩同比增速居前。分行业板块统计，不计算仅单股情况，电力设备、电子、国防军工、环保四个板块相对高增，其个股归母净利润预期增速均值均超50%。（财联社 梓隆）
热点复盘
上周三《亏损加大，行业持续去产能！》强调了当前“猪肉板块的核心驱动力是去产能，产能已经于去年12月见顶，并且在今年1、2月连续环比下降，短期还将持续去化”。市场正在持续演绎这个逻辑。后续需从三个维度观察去产能逻辑的变化：
一是雨季对猪疫情的影响。目前猪疫情对北方地区的猪场影响更严重，但后续随着雨季来临，南方的猪场也面临着疫情的威胁，可能会进一步加快产能去化的速度。二是猪价。截至4月4日，价格已经从3月初的每公斤16元跌至当前的每公斤14.5元，一个月下跌了10%左右，而猪企的养殖成本一般在16元左右，也就是说当前的价格已经跌破大部分猪企的成本线，如果后面猪价继续下跌以及在低位的时间越长，将进一步降低养殖意愿，加快、加大产能的出清，后面猪周期的弹性会更大。三是猪企一季报业绩。临近一季报披露，猪价下跌以及疫情的影响将会在企业的一季度报表中有所体现，猪企上市公司已经是产业中各方面盈利能力比较好的猪企，所以猪企上市公司的大幅亏损意味着产业的大面积亏损，猪企业绩越差意味着产业当前形势越严峻，行业触底的概率越高。板块与机会
题材方面
主线 半导体 数字经济 中字头
半导体，早盘轮动回流，交易性最好是早盘止跌直接去吸，明天看是否加强，日内急杀可以做，还处于主升段。
核心：中芯国际 沪电股份
数字经济AI，分歧收盘，明天看是否延续分歧，也有日内走承接的可能，走承接的话 ，可以做性价比低吸，只看主动性的票，多关注低位方向。
核心：三六零 鸿博股份
中字头，今天顺势加强了，指数权重的核心，没啥好说的，大票继续走趋势，数字经济还是重点。
核心：中国卫通 三大运营商
明日精选
中科曙光( 603019 )国产高性能计算领军，大模型+信创双轮驱动
公司在国内高性能计算机上处于龙头地位，结合国内算力存量以及Chatgpt大模型和行业垂直应用发展大趋势，看好公司算力租赁业务发展前景。
今日盘面
大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方，创业板指震荡调整。盘面上，中字头个股集体大涨，中铁装配涨超10%，中国中铁涨停，中国铁建、中国交建盘中触及涨停。AI概念股全天冲高回落，国资云方向相对偏强，易华录、美亚柏科涨超10%；CPO概念股继续活跃，剑桥科技、华工科技均2连板。中药股震荡走强，健民集团、九芝堂涨停。猪肉股全天强势，新五丰涨停，温氏股份涨超6%。下跌方面，赛道股再度陷入调整，新能源车、光伏等方向领跌，同力日升跌停，超达装备跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额13246亿，较上个交易日放量716亿，续创年内新高。板块方面，贵金属、中药、国资云、中字头等板块涨幅居前，电商、钙钛矿电池、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.76%。北向资金全天净卖出36.51亿元，其中沪股通净卖出7.13亿元，深股通净卖出29.37亿元。
北向资金尾盘有所回流，全天净卖出36.52亿元，结束连续5日净买入；其中，沪股通净卖出7.14亿元，深股通净卖出29.38亿元。
今日共23股涨停，连板股总数5只，10股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，CPO概念股剑桥科技8天5板、华工科技2板、聚飞光电创业板首板，猪肉产业链的播恩集团3板、新五丰4天2板，存储芯片板块太极实业2板、佰维存储科创板首板，ST摘帽的泛微网络2板，人工智能概念股罗普特科创板首板。今日收涨个股1338只，收跌个股3506只。
今日人工智能方向午后分化加剧，其中云从科技、同花顺、中文在线、科大讯飞、万兴科技等ChatGPT概念股均一度在盘中出现跳水走势。在经历了前两日的集体大涨后，短线累积了大量的获利卖压。当相对较为低位的且板块容量较大的“中字头”概念在盘中异动时，避高就低的思维下，部分资金选择兑现AI也在情理之中。较好的是，人工智能板块内部并没有形成过多的恐慌性情绪，盘中打低时也可以观察到承接买盘力道依旧不弱，尚未出现明确的转弱信号。故对于本轮AI行情延续此前的观点，在核心标的出现抱团瓦解之前，仍有进一步向上冲高的动能。而另一方面也可以看到在美亚柏科与剑桥科技等个股的带动下，数据安全与CPO等人工智能的细分方向延续强势。因此即使人工智能后续短期将会面临整理，也大概率以震荡的形式体现，板块内部各分支之间或依旧存在轮动活跃的机会。
今日共23股涨停，连板股总数5只，上一交易日共39股涨停，涨停股晋级率12.82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场成交额继续放大，东方财富、三六零成交超百亿，增量资金追涨情绪旺盛，连板股数量也有所增加，其中播恩集团晋级3板。板块方面，人工智能板块分化，算力端的CPO与存储芯片表现较强，剑桥科技8天5板，年内涨幅超3倍；猪肉板块继续大涨，新五丰、巨星农牧近两周涨幅接近50%；以中芯国际为核心的半导体产业链走强，华大九天、中微公司等个股趋势上行。随着成交量的放大，市场从人工智能单一主线向猪肉、半导体多线并行的格局演绎。
近期，上市公司一季报预告陆续落地，截止今日（4月4日）发稿时，累计已有近60家公司发布一季度业绩相关数据，整体披露率近1.23%。若分行业（申万一级）统计，近七成行业已有季报预告披露，其中，医药生物、电力设备、汽车板块季报预告披露个股相对较多。从业绩数据上看，以预告归母净利润中值统计，播恩集团、飞龙股份、京泉华、露笑科技、上海建科五股业绩同比增速居前。分行业板块统计，不计算仅单股情况，电力设备、电子、国防军工、环保四个板块相对高增，其个股归母净利润预期增速均值均超50%。（财联社 梓隆）
热点复盘
上周三《亏损加大，行业持续去产能！》强调了当前“猪肉板块的核心驱动力是去产能，产能已经于去年12月见顶，并且在今年1、2月连续环比下降，短期还将持续去化”。市场正在持续演绎这个逻辑。后续需从三个维度观察去产能逻辑的变化：
一是雨季对猪疫情的影响。目前猪疫情对北方地区的猪场影响更严重，但后续随着雨季来临，南方的猪场也面临着疫情的威胁，可能会进一步加快产能去化的速度。二是猪价。截至4月4日，价格已经从3月初的每公斤16元跌至当前的每公斤14.5元，一个月下跌了10%左右，而猪企的养殖成本一般在16元左右，也就是说当前的价格已经跌破大部分猪企的成本线，如果后面猪价继续下跌以及在低位的时间越长，将进一步降低养殖意愿，加快、加大产能的出清，后面猪周期的弹性会更大。三是猪企一季报业绩。临近一季报披露，猪价下跌以及疫情的影响将会在企业的一季度报表中有所体现，猪企上市公司已经是产业中各方面盈利能力比较好的猪企，所以猪企上市公司的大幅亏损意味着产业的大面积亏损，猪企业绩越差意味着产业当前形势越严峻，行业触底的概率越高。板块与机会
题材方面
主线 半导体 数字经济 中字头
半导体，早盘轮动回流，交易性最好是早盘止跌直接去吸，明天看是否加强，日内急杀可以做，还处于主升段。
核心：中芯国际 沪电股份
数字经济AI，分歧收盘，明天看是否延续分歧，也有日内走承接的可能，走承接的话 ，可以做性价比低吸，只看主动性的票，多关注低位方向。
核心：三六零 鸿博股份
中字头，今天顺势加强了，指数权重的核心，没啥好说的，大票继续走趋势，数字经济还是重点。
核心：中国卫通 三大运营商
明日精选
中科曙光( 603019 )国产高性能计算领军，大模型+信创双轮驱动
公司在国内高性能计算机上处于龙头地位，结合国内算力存量以及Chatgpt大模型和行业垂直应用发展大趋势，看好公司算力租赁业务发展前景。
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