本周人民币汇率强势反弹，自7月7日以来，人民币对美元中间价已连续5个交易日调升，累计上调571个基点。目前来看，前期压制汇率的主要因素（比如美联储加息）都有边际改善，短期汇率有望继续稳中走高。另外，6月经济数据印证也释放积极信号。海关总署最新数据显示，上半年我国外贸进出口同比增长2.1%，规模创历史同期新高。其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%，外需仍保持较高韧性。[淘股吧]

整体来看，多重向好因素共振，短期大盘有望延续修复态势。不过，需要密切关注两市成交情况。没有量能的配合，指数短期仍是结构性行情。操作上，继续围绕业绩与政策布局局部热点机会，建议从以下三条主线中挖掘投资机会：1）主线一：低估成长。股价调整充分、盈利预期见底、中期周期复苏与国产替代的板块：半导体/自动化设备/创新药。2）主线二：AI及数字经济产业成长向硬件与材料扩散。技术创新突破和资本开支扩张带来上游基础设施端的确定性高成长，可关注需求放量且有国产替代预期的算力（光芯片/连接器/交换机/液冷/散热/陶瓷外壳/存储/PCB等）及中下游硬件和应用协同发展（传媒/游戏/服务器/信创软硬件等）。3）主线三：国改新三年行动计划与中国特色资本市场体系建设，“中特估+高股息+产业整合”攻守兼备：装备制造/能源/交运。