@一支老旱烟
[淘股吧]
这是我第十九张鸡汤贴，希望未来我的每位老粉都能有一张。

Q：狼兄，你好，很幸运在学的路上遇到贵人，正在看你的这个新老周期内的转换干货，我有一个疑问，不知道我理解的对不对，
跨年月底最后一天数字经济留了高标久其软件作为了活口，这是属于穿越呢，还是高标的活口呢，数字经济已经走了蛮长时间，
而且当天的机器人板块也顶了早晨的一字板，是否要开始一个新周期的转换，数字经济是2023年的政策方向标，但是走的周期比较长了，
然后进入调整，有久其进入带队。但是我个人有点倾向于军工板块，目前的恒久如果接下来再去往上面顶的话，
是不是也很有可能让军工得到发散，在新的一年里祝兄在2023年事业长虹，股票天天涨停，节节高。



A:总结下你的问题
1.数字经济周期的整体定位？
2.新老后周期的切换，新方向是否是机器人和军工？
3.恒久的定位是数字经济还是军工？





这个本来是我给年前加油兄弟准备的站内信内容，刚好你问了。不聊这块说明不了问题，这部分就不放在站内信里面了，还能给1000个字省点地方。

你这三个问题的核心关键就是周期之间的切换问题。

首先周期于周期切，形成一个新的周期需要一个大环境。所谓的大环境
主要有2点。

第一 资金从老周期里面抽离，场外资金多。

第二 场外资金和新的在位置还比较低，有逻辑有预期的试错方向当初共识，引领一个方向形成有持续性的赚钱效应的新趋势。

完成以上两点，那么新周期就形成了。这里指数是涨是跌不重要，只要时间窗口到了，那么新周期自然应运而生。


第一点，资金已经从消费复苏的泛消费里面抽离了，这个肉可见。但是伴生的穿越题材数字经济其实也属于老周期还有资金在做，这个是不利于新周期，新方向聚焦的。

那么这里未来数字经济还是要和新出来的方向掰手腕，主观上这里是老周期消费的退三，我肯定是看好新周期，但是数字经济没彻底结束前。

不好主观看空，比如去年，第一季的第一个周期的前半段，是保利联合的基建和数字经济的翠微 携手打开的。也就说资金即做了老周期的穿越，又做了新周期的开启。
只能说明那个时间节点赚钱效应非常好，新老题材共生了。后面还是基建新成了新周期，所以退三后，主观看好新方向是没毛病的。也应该往前看。
但是在新方向出现多个方向的同时，数字经济先对比较有确定性，在新方向题材不是唯一的，错了依然容易掉队，失去节奏。所以节后前半程，只要数字经济还有资金做那么他依然有价值。

那么现在第一的点，资金从老周期抽离，如果锚定消费是符合的，但是锚定数字经济这里是不符合的，因为数字经济虽然是穿越，但是依然属于老周期品种。

这里用麦趣尔 人人乐 西安饮食 可以锚定 消费这个老周期确实退潮了，走退三。


这里用英飞拓和西饮食来看 数字经济和消费，节奏错配，消费走退潮，数字经济走穿越，然后后去被新能源卡，也走了退潮，但是整体的节奏总比消费晚两天。
而且节前最后一天又完成一次新的穿越，而且是在消费退三衰竭点上。是容易和新周期的新方法产生情绪共振的。


单独看数字经济这波的内部结构。

英飞拓和安妮股份完成数字经济的一二阶段，伴生了久其软件。
然后3阶段这里是天威视讯不及预期，后期被汽配的通达动力卡了。
然后节前，资金选择了 恒久可以和久其软件做这个方向的穿越，形成了4阶段，并且连板梯队全是数字经济+

那么这个题材就算能走出四阶段和五阶段，也是这个题材的后半程了，而且要看新周期的赚钱效应是否强悍。



第二点

周期切换的本质是赚钱效应形成的新的上升趋势。



所谓的新周期，就是赚钱效应在一个方向上形成了新的，持续性的赚钱效应主升趋势。

这个题材都是载体，而在题材这个载体之上还有一个更高层次的风格载体就是到底是以趋势还是以投机为主。

22年可以说是投机大年，因为整个一年的指数形态就空头排列。
23年如果说指数要走多头排列，那么赛道趋势票重新主控，这就有很大的概率。

上图的1.2.3

1代表连板的赚钱效应趋势，2代表整体赚钱效应趋势，黄线是20cm的赚钱效应趋势。
3代表的是赛道股的赚钱效应趋势。

短期看，赛道票的赚钱效应趋势最强，10cm的连板和全局赚钱效应依然在震荡状态中，没有选方向。

在回答的你的三个问题前，我先聊了一下大方向的理解，这样方便你理解我的回答。




Q：1.数字经济周期的整体定位。

A：整体就是，这里老周期确实在走退潮而且是退三，那么这个地方高低要看新周期开启了，指数好坏对新周期的不重要，但是对资金选择赛道还是投机为主的风偏上很重要。

数字经济属于老周期的穿越品种，是新周期风偏不明确，题材不明确下的抱团产物。新方向一天不明确，这个方向依然有资金做，但是这个方向不看新周期题材。


Q：2.新老后周期的切换，新方向是否是机器人和军工。

A: 这个问题，我无法给你答案，这个问题应该抛给市场。
机器人周五下午没有资金做套利补涨，本身就低于预期，周一预期不大，但是我依然会观察这个方向。
因为退三走出来的方向都必须高度关注，因为这里本身题材低于预期，如果有前排活口可以连续超预期。
那么这个方向未来就容易出现回流，所以这个方向必须观察，但是你要说周一就去这个方向，那么不确定性还是很高的。不如先看一天。或者做有预期差的，周五断板反包。

军工
这个肯定有预期，而且是明牌预期，这个就要看中航电测出来前，资金是否选择提前兑现，然后中航电测出来后，是否有超预期的预期差存在。

另外你好像忽略了国企改这个方向，这方向难道没有新周期的潜力吗？我觉得也有啊。

所以对新周期新方向的观点，我的建议是方向还是多，不能提前主观锚定，可以在看好的方向分仓试错。等这波指数调整后再拉大阳线，能共振的题材和方向大概率就是新周期的主线。

3.恒久的定位是数字经济还是军工？

这个问题仁者见仁智者见智，怎么说都有道理，就像当初的三湘印象，有人是web3.0 有人说是房地产。

我个人觉得恒久科技这票现在市场的定位应该是数字经济票的定位多，军工少。



恒久科技 12日启动，确实那天大飞机因为电测的事，给了很多涨停，但是他走的是军工逻辑，而非飞机。
13日军工和数字经济都差，16日的反包感觉更多走的就是信息安全了。

最后一周的走势，我更倾向于，他是数字经济的第4轮补涨，带军工属性的。

整体这个现在是具备周期切换的环境的，问题是，新周期的新方向，在走到二阶段确认前，没有确定性。
是做赛道还是题材这个是第一个不确定性。
如果是最后选投机方向，是机器人，还是军工，还是国企改，还是过年的新题材发酵，不确定。

这里能确定是，数字经济作为穿越品种，在新方向没走到二阶段形成唯一确定性的前提下，还会活跃。
直到新周期，新方向，新题材形成了确定性。
那么那个时候这个新方向的领涨应该高度也不低了，大概在5板左右。