一，盘面回顾分析：大盘全天冲高回落，创业板指相对偏强。指数黄白分时线走势分化，中小盘题材股较为活跃，但整体上热点呈现快速轮动特征。盘面上，医药股反复活跃，抗原检测方向领涨，易瑞生物、毅昌科技、盛通股份涨停。数据要素概念股大涨，人民网2连板，浙数文化涨停，易华录涨超7%。纺织服装股午后集体走强，安奈儿7连板，如意集团、众望布艺、云中马涨停。此外，乳业、储能、旅游、养殖等多个板块均有所表现。下跌方面，房地产板块陷入调整，中交地产、中国武夷跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额8645亿，较上个交易日缩量1939亿。板块方面，抗原检测、服装家纺、医药商业、web3.0等板块涨幅居前，汽车整车、房地产、港口航运、燃气等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.39%，创业板指涨0.09%。北向资金全天净买入40.94亿元，其中沪股通净买入4.32亿元，深股通净买入36.62亿元。[淘股吧]

指数正常走势，该阶段指数连续大涨也难，向下空间也有限，所以继续轻指数重主线、重个股。策略不变：两条腿走路，保持持仓均衡。
新技术、高增速的赛道要配置一些。这个方向波动会比较大，节奏要求会更高一些，标的参考近期股池。
低估值的蓝筹白马也要配置一些。求稳、避险稳中求进吧，文中会不时更新一些逻辑方向。



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短线继续分化退潮，近期几大强势主线，地产、医疗、消费复苏都走得很一般，属于都有活口，但整体强度都不够。反而调整许久的信创有些不错的表现。那我们主要结合盘面和周末的消息面对这几个方向重点分析下：

地产，周五高标前排全军覆没，俩龙头中国武夷和中交地产还双双把跌停板躺，好在板块低位还有3个活口，阳光股份、财信发展和廊坊发展，那我们重点看这3个活口有啥共性：
阳光股份，这个逻辑大家应该不陌生，因为上一日的复盘就是我们分享的彩蛋，如图（周五直接-3%挂单进场）：





财信发展，公司地处广东省深圳市福田区，主营业务为房地产，营收占比96.62%。金刚玻璃HJT进度大超预期，其控股股东欧昊集团也是财信发展的大股东，欧昊集团及其实控人和一致行动人合计持股35.13%，并持有财信发展控股股东质押的16.5%股份，合计持股51.63%。欧昊集团与碧桂园关系密切，2021年在酒泉投入50亿建设4.8GW的HJT电池片生产线和3GW的HJT电站。财信发展于3月30日成立广东财信光伏公司。

廊坊发展，公司注册地河北廊坊，实际控制人廊坊市财政局，在京津冀地区有大量土地资源；恒大地产集团持股公司20%股份。

这三的共同点是什么？是不是后面都有大腿，都有资产重组或借壳的预期。就像我在之前文中说过，地产炒到后面一定是炒作这两条线：
1）国资地产融资兼并；
2）优质地产公司趁机借壳上市。

周五地产的3个活口也帮我们证实了这点。周末比较重磅的，是格力地产与珠免重启资产重组，这是继陆家嘴后，房企领域第二单重组，依然是国资背景的地产。这对于其它有借壳重组预期的地产股，也是利好。这里重点整理一下深圳地产板块有重组预期的相关标的逻辑：

深圳国资委旗下有很多地产公司，按照相关要求，要避免同业竞争，所以深圳国资地产的整合是大概率事件，再加上刚好有地产重组再融资的政策支持，又有荣耀借壳，恒大借壳等炒作的风口，所以炒作机会颇多。

关注的就是深深房A，深物业A，深振业A，沙河股份这4个，深字辈的这3个公司听着都比较拗口，这里也将他们的关系一起捋一下。

1、深振业A

深振业A主营是地产，背后的实控人是深圳国资委，重组的绯闻对象是3000亿体量的荣耀。但是周末澄清了重组的传闻不实，这种真真假假只能大家去品了，今天就不展开讲了。

2、深深房A，深物业A

之所以将这2个放在一起分析，是因为这2个公司背后都是同一个股东深投控，深投控的背后是深圳国资委。区别于深振业A的，就是深振业A是深圳国资委的亲儿子，这2个相当于是深圳国资委的干儿子。

深物业A从名字上看是一家物业公司，其实它70%的业务是地产，30%是物业。

深投控旗下2家从事地产的上市公司，避免同业竞争，也是国企改革的重点方向。

深深房A：2016年停牌与恒大重组，现在格力地产与珠海免税都可以破镜重圆，恒大与深深房A呢？即使不是恒大，经过上一轮4年的重组清理，深深房A是一个干净的壳公司了，不管是收购哪家公司，可能性都增加了很多。

深物业A：重组的绯闻对象是深圳免税。前段时间海南免税注入海汽集团，这次珠海免税注入格力地产，深圳免税是不是也就有预期了？

深圳免税背后实控人也是深圳国资委，深圳免税持有深物业A0.29%的股份。此外根据相关的公开新闻，深圳免税与深物业A也经常有一些互动。

事实上，2020年5月格力地产首次重组珠海免税的时候，市场也将深圳免税作为深物业A的潜在重组对象进行了炒作，大家可以看下k线，深物业A那一波从7元涨到了30元。

3、沙河股份

沙河股份的股东是深业集团，深河集团背后是深圳国资委，沙河股份相当于是深圳国资委的干儿子。

沙河股份的市值24亿，算是比较小的国企地产公司了，主营地产业务是比较差的，其实就是一个比较干净的壳。

深业集团的实力还是不错的，截至2021年年末，集团资产总额为1620亿元，净资产总额为483亿元，土地储备超千万平方米。同时，拥有3条高速公路，1座特大桥，总里程近200公里。

此外，2021年11月，深业集团收购了博约资本60%股份，投资了安谋中国（ARM）。

沙河股份是典型的大集团，小市值公司，而大集团将相关资产注入小市值的上市公司平台的预期也就比较大了。

总体来说，深圳国资委旗下直接和间接的有好几家上市的地产公司，在国企改革的背景下，资源整合也是大趋势。这里还有个天健集团，也有相似的预期。

关于里面的重组对象，并不一定会真的重组，这不是重点，重点是有这个预期，市场愿意炒作就行，风口来了，做个波段还是可以的，再退潮之前能及时退出就好。

医药，周五高标基本也是全军覆没，众生和特一都是压力颇大的走势，但板块也还有安奈儿和毅昌科技这样的后起之秀接力，机会犹存。那我们再结合周末的政策消息面的影响来解读一下：

1、驱动∶22年12月5日起，上海乘坐轨道交通等，全市公园、景区等室外公共场所不再查验核酸检测阴性证明。新疆乌鲁木齐12月5日起商贸服务业全面有序恢复正常生产经营。

2、解读各地陆续优化之前“一刀切”倾向的措施，严格执行“20条”，后续社会面流动性有望逐渐恢复。此外，全国确诊人数持续增加，12月3日新增本土确诊病例4168例，连续11日日增超3000+人。

3、受益方向医疗资源、抗原检测、“四类药”储备、自我诊疗、互联网医疗、保健品等。

（1）医疗资源∶根据机构研报，以东亚地区中国香港、中国台湾、韩国等地经验，优化管控措施后3-4个月，人口流动下滑，医疗资源挤兑。
（2）抗原检测∶与核酸检测相比，具有操作简单方便、出结果速度快等优势，有望成为基层医疗机构、社区/居家等场景下重要的检测手段。抗原检测相关前瞻，请见1125文章。
（3）药房12月以来，河北、北京、广州等地调整“四类药”（退热、抗病毒、抗生素、止咳感冒等）销售政策，不再登记上传顾客信息，最大限度保障群众的购药需求。媒体报道称，近期北京多家药房一些防疫常备药备货量较日常增加5倍。同时，药房也是自我诊疗的重要终端，药房相关前瞻，请见1129文章。
（4）互联网医疗∶随着社会面感染人数的增长，居民自我防范意识进一步增强，倾向于线上问诊以代替前往医院就诊，避免交叉感染。港股阿里健康11月大涨92.47%，平安好医生12月2日大涨15.44%。
相关标的∶卫宁健康、创业慧康、易联众、达实智能、久远银海等。
（5）保健品提升免疫力，防患于未然
1）美国vDS（维生素与膳食补充剂）市场疫情前5年复合增速仅3.6%，疫情后3年回升至5.9%，其中20年更是达到了11.6%的双位数增长。
2）21年中国vos市场规模达到267亿美元，仅次于美国，但人均消费量仅在20.1美元，相比美国（104美元）、日本（91美元）、澳大利亚（76美元）、以及新西兰（49美元）均有数倍提升空间。
相关标的∶汤臣倍健、仙乐健康、百合股份、新诺威、金达威等。

消费复苏，从海外防控政策优化的节奏来看，对经济的影响将出现先抑后扬，比如东南亚消费增速在政策优化一两个月内出现回落，但是随后很快迎来爆发式反弹。以A股的尿性，大概都会提前炒作，明天重点看下龙头徐家汇的修复情况，市场承接还比较强的话，除了龙头的反包，也可以关注下以上涨停板卡位机会。



信创，又炒到了数字确权，概念是换了一个又一个，但是持续性都不强，感觉信创还是爆发性弱些，轮动预期，让子弹飞一会儿吧。

二，短线情绪周期解析及预判：情绪仍处于强分歧期，但市场机会点很多，只要资金能在某个方向达成共识，还是很容易带动情绪的。这里依然可以积极主动把握主线方向的一些机会。

三，主线及个股机会分析：同上，略过了。。。

四，市场人气核心标的：安奈儿/毅昌科技/永顺泰/嘉事堂/中油资本
情绪修复观察标的：中国武夷/中交地产/深振业A/徐家汇

五，交易分析总结







竞价因为地产表现低于预期，大概开盘会有一波恐慌抛盘，所以看好的阳光股份也没有竞价直接上，挂-3%低吸上车了；打板药房龙头嘉事堂，前一天看好没仓位，周五又是弱转强那就直接给了。南山控股和众生药业都走了。中油和海联未动，中阿峰会估计要加速了，其余医药持仓也未动。